新岳乱合集目录500伦_在教室里被强h_幸福的一家1—6小说_美女mm131爽爽爽作爱

【摘　　要】


　　 【摘要】 本文運(yùn)用VaR工具和RAROC指標(biāo)來調(diào)整資產(chǎn)比例，從而動態(tài)調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，使投資組合的收益最大、風(fēng)險(xiǎn)最小。這為投資者和投資機(jī)構(gòu)提供了借鑒。
　　【關(guān)鍵詞】 成分VaR VaR工具 RAROC 投資組合風(fēng)險(xiǎn)

　　一、理論模型
　　1. VaR及VaR工具理論。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）是指在一定的概率水平下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合在未來特定的時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。假定w0為一個(gè)證券組合的初始投資金額，如果r為持有期證券組合的收益率，則在期末，證券組合的價(jià)值可以表示為：w=w0（1+r）。