摘要：我國證券市場將由核準(zhǔn)制向注冊制過渡的特殊時(shí)期，企業(yè)上市面臨新的監(jiān)管要求，會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任也更加重大。
在市場的翹首企盼下，暫停13個(gè)月之久的IPO之門終于再次開啟。這對(duì)于排隊(duì)等候已久的企業(yè)來說，無疑是個(gè)重大利好消息。
從2013年最后兩個(gè)交易日到1月4日，陸續(xù)有16家企業(yè)獲得發(fā)審批文，涉及到 10家會(huì)計(jì)師事務(wù)所。IPO再次重啟，正處于我國證券市場將由核準(zhǔn)制向注冊制過渡的特殊時(shí)期，企業(yè)上市面臨新的監(jiān)管要求，會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任也更加重大。
10家事務(wù)所的16個(gè)IPO項(xiàng)目獲首發(fā)批文
據(jù)了解，獲得批文的16家企業(yè)包括：新寶股份、我武生物、全通教育、楚天科技、紐威股份、陜西煤業(yè)、眾信國旅、炬華科技、良信電器、奧賽康、天保重裝、應(yīng)流機(jī)電、博騰制藥、光洋軸承、恒華偉業(yè)和天賜高新。
負(fù)責(zé)這16家企業(yè)IPO審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別是：德勤華永、立信、中審亞太、廣東正中珠江、天健、信永中和、北京中證天通、希格瑪、北京興華和致同。
其中，其中，立信承接的項(xiàng)目有4單：新寶電器，擬融資7.4億元，發(fā)行股本7 600萬股;我武生物，擬融資1.8億元，發(fā)行股本3 000萬股;江蘇奧賽康擬發(fā)行7 000萬股，募集資金7.94億元;上海良信電器擬發(fā)行2 154萬股，募集資金3.76億。
天健承接的項(xiàng)目有3單：杭州炬華科技擬發(fā)行2500萬股，募集資金2億元。應(yīng)流機(jī)電擬發(fā)行不超過8 001萬股，發(fā)行后總股本40 001萬股;博騰制藥擬計(jì)劃發(fā)行不超過3 225萬股，募集資金2.73億元。
信永中和承接的項(xiàng)目有2單：天保重裝擬發(fā)行2 570萬股，募集資金4.89億元。光洋軸承擬首次公開發(fā)行不超過3 332萬股，其中公司股東擬公開發(fā)售股份數(shù)量不超過2 499萬股。
其他7家事務(wù)所均1單，具體情況為：德勤華永承接的紐威閥門擬發(fā)行8.2億股，擬融資8.39億元;中審亞太承接的楚天科技擬發(fā)行2 200萬股，擬融資2.5億元;廣東正中珠江承接的全通教育擬發(fā)行2 000萬股，擬融資1.1億元;北京中證天通承接的眾信國旅擬發(fā)行1 700萬股，募集資金1.49億元;希格瑪承接的陜西煤業(yè)擬發(fā)行不超過10億股，預(yù)計(jì)募集資金172.51億元; 北京興華承接的恒華偉業(yè)擬公開發(fā)行1 400萬股，募集資金2.3億元;致同承接的天賜高新擬發(fā)行不超過3 300萬股，募集資金2.65億元。
據(jù)了解，從上述企業(yè)信息披露、路演申購到掛牌上市最快可在2周內(nèi)完成，其中，安排最早的我武生物和新寶股份，將從1月8日開始進(jìn)行網(wǎng)上申購。
IPO企業(yè)信息披露將兼顧“事前、事中、事后”
2013年11月30日，證監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》，這是逐步推進(jìn)股票發(fā)行從核準(zhǔn)制向注冊制過渡的重要步驟。
近日，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼公開表示,實(shí)行注冊制就是證監(jiān)會(huì)要以投資者需求為導(dǎo)向,對(duì)發(fā)行人信息披露的準(zhǔn)確性、全面性進(jìn)行審核,不對(duì)其投資價(jià)值和持續(xù)能力作出判斷。
這也意味著，在“寬進(jìn)嚴(yán)管”的進(jìn)程中，將對(duì)信息披露提出新的要求。
根據(jù)最新披露要求，招股意向書應(yīng)對(duì)審計(jì)期后的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變化，以及公司即將面臨的不確定市場環(huán)境等情況，做出補(bǔ)充信息披露。如有明顯跡象顯示公司所處行業(yè)景氣指數(shù)已接近或處于頂峰，或已出現(xiàn)下滑趨勢，應(yīng)就該情況及可能對(duì)未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生的不利影響作重大事項(xiàng)提示。
江蘇省南通市注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)副秘書長劉志耕在接受《財(cái)會(huì)信報(bào)》記者采訪時(shí)表示，從本次開閘放行的首批IPO公司的招股材料也可以看出，對(duì)于審計(jì)截止日后當(dāng)期業(yè)績及下一期業(yè)績的預(yù)告，是信披方面的最大變化之一，折射出淡化盈利判斷、強(qiáng)化信息披露的監(jiān)管風(fēng)向。
從上述財(cái)務(wù)信息披露的要求來看，劉志耕認(rèn)為，今后IPO公司披露信息要兼顧事前、事中、事后的全過程。公司在整個(gè)IPO的過程中，只要是可能影響投資者決策的信息，不管是事前、事中還是事后的信息都應(yīng)該披露，而以往僅是重視了事前的信息披露，淡化了事中的，忽視了事后的，這次改革后，對(duì)讓廣大股民全面了解新股的過去、現(xiàn)在和未來很有好處。
同時(shí)，劉志耕還提出，要增強(qiáng)對(duì)控股股東、持股的董事和高管持股或減持意向的透明度，確保股民利益。
據(jù)新股發(fā)行改革相關(guān)規(guī)定，擬IPO公司的控股股東、持股的董事和高管，應(yīng)在公開募集及上市文件中公開承諾：所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，其減持價(jià)格不低于發(fā)行價(jià);公司上市后6個(gè)月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于發(fā)行價(jià)，或者上市后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，鎖定期限自動(dòng)延長至少6個(gè)月。另外，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在公開募集及上市文件中披露IPO前持股5%以上股東的持股意向及減持意向，以增強(qiáng)大股東持股意向的透明度。
劉志耕指出，從第一批IPO公司的招股意向書就可以看出，相關(guān)重要股東對(duì)于股份解禁后的持股意向、減持?jǐn)?shù)量及減持價(jià)格等細(xì)節(jié)均進(jìn)行了詳細(xì)披露，這就給投資者提前吃下一顆“定心丸”，這對(duì)穩(wěn)定證券市場，促進(jìn)我國股市健康發(fā)展將會(huì)起到很好的保障。
“事實(shí)上，上述規(guī)定不僅是對(duì)大股東持股意向透明度的要求，同時(shí)更是希望以股票價(jià)格的高低來控制大股東對(duì)股票的減持，這在一定程度上是將大股東的利益與廣大股民的利益捆綁在一起，以減少或降低因股票價(jià)格異常波動(dòng)對(duì)廣大中小股民的影響，同時(shí)該舉措對(duì)新股上市后公司業(yè)績變臉頻發(fā)的問題將會(huì)在很大程度上得到改善?！眲⒅靖f。
IPO開閘 會(huì)計(jì)師事務(wù)所責(zé)任加大
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人近日表示，目前排隊(duì)申請(qǐng)發(fā)行的企業(yè)累計(jì)已達(dá)到700多家，證監(jiān)會(huì)將按申請(qǐng)企業(yè)的排隊(duì)順序依次安排審核工作。預(yù)計(jì)完成700多家企業(yè)的審核工作，需要一年左右的時(shí)間。
此外，東莞證券發(fā)布研報(bào)稱，證監(jiān)會(huì)估計(jì)首批50家左右新股將在2014年1月左右開始上市，2014年將有500家左右公司登陸資本市場。
隨著IPO重啟、中國股市采用企業(yè)上市注冊制，有業(yè)內(nèi)人士分析稱，相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所在迎來忙碌的同時(shí)，承擔(dān)的責(zé)任也將加大。
對(duì)此，劉志耕強(qiáng)調(diào)，注冊會(huì)計(jì)師要提高自己的專業(yè)水平。注冊會(huì)計(jì)師必須全面熟悉和掌握各種新規(guī)，特別是關(guān)于信息披露方面的各種新要求，不然就不能勝任形勢發(fā)展對(duì)專業(yè)水平和能力的需要。
“注冊會(huì)計(jì)師要在全面熟悉和掌握各種新規(guī)的基礎(chǔ)上，分析出在新規(guī)下有哪些方面增加了注冊會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)責(zé)任，有哪些方面可能對(duì)注冊會(huì)計(jì)師帶來執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所要加強(qiáng)對(duì)責(zé)任點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的管理和控制?！眲⒅靖M(jìn)一步分析稱，“由于新規(guī)不僅對(duì)信息披露提出了更多的內(nèi)容和要求，而且對(duì)IPO公司事中、事后的業(yè)績保障及控股股東、持股的董事和高管也提出了更高的要求，同時(shí)還出臺(tái)了一些對(duì)公司及大股東的制約措施，所以，當(dāng)IPO公司未能達(dá)到相關(guān)規(guī)定的要求時(shí)，IPO公司很可能針對(duì)各種新規(guī)采取以往從未采用的手段實(shí)施舞弊，這方面出現(xiàn)的各種新情況、新問題將是注冊會(huì)計(jì)師以前沒有或很少接觸到的，所以，注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)該對(duì)可能出現(xiàn)的新型的舞弊手段有所了解和防范。”
作者：楊力
