自2013年7月20日，中國(guó)人民銀行宣布取消銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限后，中國(guó)利率市場(chǎng)化改革緊鑼密鼓。中國(guó)人民銀行上海總部宣布自2014年3月1日起，放開(kāi)上海自貿(mào)區(qū)小額外幣存款利率上限，意味著利率市場(chǎng)化的改革正穩(wěn)步推進(jìn)，這一信息表明：人民幣存款利率市場(chǎng)化的腳步距我們?cè)絹?lái)越近了。
當(dāng)前，利率市場(chǎng)化已經(jīng)進(jìn)入到實(shí)質(zhì)性的實(shí)施階段，存貸款利率上下限全面放開(kāi)后，作為中小法人的農(nóng)合金融機(jī)構(gòu)存貸息差進(jìn)一步收窄，利潤(rùn)空間將被大大壓縮，農(nóng)村信用社的發(fā)展方式、盈利模式、內(nèi)部管理等，都迫切需要轉(zhuǎn)型。
利率市場(chǎng)化進(jìn)程中農(nóng)村信用社面臨的問(wèn)題
?。ㄒ唬┱J(rèn)識(shí)上的不到位。當(dāng)前，農(nóng)信系統(tǒng)員工及各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)利率市場(chǎng)化產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響認(rèn)識(shí)模糊，對(duì)利率市場(chǎng)化改革的重要性、緊迫性的認(rèn)識(shí)尚未提到議事日程上來(lái)，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到在增強(qiáng)其金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,真正確立農(nóng)村信用社自主經(jīng)營(yíng)地位等方面的宏觀作用及意義。對(duì)科學(xué)的貸款利率定價(jià)機(jī)制認(rèn)識(shí)不清,把貸款利率定價(jià)機(jī)制狹義地理解為在人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上執(zhí)行浮動(dòng)利率定價(jià)，普遍沒(méi)有形成一個(gè)完整的機(jī)制概念。利率市場(chǎng)化會(huì)加大金融資源的重新分配的力度，不僅要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，而且還要面臨利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而服務(wù) “三農(nóng)”、服務(wù)中小微企業(yè)、縣域經(jīng)濟(jì)的農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，由于議價(jià)能力低于其他金融機(jī)構(gòu)，在同等條件下就很難獲取更多的資源服務(wù)于既有的客戶群體。長(zhǎng)此以往，勢(shì)必造成農(nóng)信社客戶的流失與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)陣地的動(dòng)搖。
（二）管理上的缺失。目前，農(nóng)信社普遍存在利率定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理能力不高，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、利率市場(chǎng)信息變化敏感度不強(qiáng)，利率傳導(dǎo)機(jī)制不暢。利率市場(chǎng)化最重要、最基本的前提條件是經(jīng)濟(jì)的完全市場(chǎng)化和經(jīng)濟(jì)管理體制的完全市場(chǎng)化，當(dāng)下農(nóng)信社體制機(jī)制尚不健全，利率管理專業(yè)人員奇缺，數(shù)據(jù)精算、信息綜合處理分析能力弱，沒(méi)有危機(jī)感，就是最大的危機(jī)。資產(chǎn)與負(fù)債期限錯(cuò)配現(xiàn)象較為嚴(yán)重，成本管理、預(yù)算管理、績(jī)效管理較為粗放，信息技術(shù)的支撐作用有待進(jìn)一步提高。當(dāng)前，應(yīng)當(dāng)更多注重利率的科學(xué)定價(jià)、快速的傳到。
?。ㄈ┌l(fā)展模式上的不可持續(xù)。農(nóng)信社特殊的市場(chǎng)定位、特殊的客戶群體，特殊的服務(wù)地域，特殊的社會(huì)責(zé)任，特殊的經(jīng)營(yíng)稟賦，決定了農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)模式為利差收入主導(dǎo)型。農(nóng)村信用社從上世紀(jì)50年代的艱苦創(chuàng)業(yè)，60年代的跌宕起伏，70年代的曲折前行，80年代的改革啟航，90年代的蓬勃發(fā)展和新世紀(jì)前10年的科學(xué)跨越，60多年來(lái)的發(fā)展改革歷程，均維系單一的收入增長(zhǎng)、利潤(rùn)獲取這種經(jīng)營(yíng)模式。一旦利率市場(chǎng)化，農(nóng)信社存貸利差將進(jìn)一步縮小，收入來(lái)源面臨更大壓力。如，2006年~2013年，新疆農(nóng)村信用社利息收入占總收入的80%。可見(jiàn)息差是構(gòu)成利潤(rùn)的絕對(duì)主體。
（四）難以滿足日益增長(zhǎng)的需求。金融市場(chǎng)上的利率水平隨供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)情況等諸多因素決定。新疆是農(nóng)牧業(yè)大區(qū)，2013年全年實(shí)現(xiàn)農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值2538.88億元，比上年增長(zhǎng)7.2%，農(nóng)村信貸資金呈剛性需求態(tài)勢(shì)，2006年~2013年，新疆農(nóng)信社涉農(nóng)貸款年均以30%的速度增長(zhǎng)，農(nóng)戶貸款利率呈逐年下降趨勢(shì)，但是要完滿足農(nóng)牧民、中小微企業(yè)資金需求，尚需時(shí)日。
（五）利率定價(jià)隨意性較強(qiáng)。農(nóng)用社由于體制的特殊性，縣域法人主體獨(dú)立地位將長(zhǎng)期保持不變，就新疆而言，存款利率執(zhí)行的是基準(zhǔn)利率的1.1倍，在貸款利率方面區(qū)聯(lián)社出臺(tái)了利率定價(jià)指導(dǎo)意見(jiàn)，在一個(gè)地州內(nèi)執(zhí)行統(tǒng)一的利率標(biāo)準(zhǔn)，基本上是一地一率，而非根據(jù)一個(gè)縣聯(lián)社經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異、自身營(yíng)運(yùn)成本、客戶信用狀況、貸款用途、客戶貢獻(xiàn)度等因素確定一戶一定，基本采用一刀切式的利率定價(jià)，對(duì)利率的形成與定價(jià)、成本與預(yù)算等缺乏科學(xué)的計(jì)量手段，定價(jià)模式較為粗放?？h市行社沒(méi)有設(shè)立相對(duì)獨(dú)立的利率定價(jià)部門(mén)或崗位，同時(shí)對(duì)利率定價(jià)的科學(xué)性、合理性、合規(guī)性缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制，因而對(duì)利率低價(jià)過(guò)程中的道德風(fēng)險(xiǎn)難以掌控。
?。┎町惢▋r(jià)尚不明顯?！叭r(nóng)”是農(nóng)村信用社的主要服務(wù)對(duì)象，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期性決定了貸款需求存在淡旺季之分，對(duì)信貸資金的需求表現(xiàn)出較強(qiáng)的季節(jié)性，而且隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程的加快，資金的季節(jié)性問(wèn)題將會(huì)更加突出。如果按照市場(chǎng)決定資源配置、供求決定價(jià)格的原則，那么在每年的春耕生產(chǎn)期間是農(nóng)信社信貸投放的淡季，信貸資金供大于求，秋收以后大量的信貸資金回籠，供大于求。那么春耕期間理應(yīng)提高利率，然而事實(shí)恰好相反，農(nóng)信社近年來(lái)的春耕備耕貸款利率呈逐年下降的趨勢(shì)，當(dāng)然這是普惠金融發(fā)展趨勢(shì)，也是農(nóng)信社社會(huì)責(zé)任使然。
農(nóng)信社利率市場(chǎng)化的戰(zhàn)略選擇
科學(xué)的利率定價(jià)是按照風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱原則，堅(jiān)持“高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)收益”，能夠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)貸款的損失，防范風(fēng)險(xiǎn)。為此，必須切實(shí)提高對(duì)利率定價(jià)工作重要性和緊迫性的認(rèn)識(shí)，努力建立科學(xué)的定價(jià)機(jī)制，不斷提高盈利水平，實(shí)現(xiàn)自身效益的最大化
?。ㄒ唬﹫?jiān)持市場(chǎng)化發(fā)展戰(zhàn)略。轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)思想和觀念，建立有效的市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制。首先轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，提高服務(wù)水平。利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村信用社的影響是深遠(yuǎn)的、全方位的，經(jīng)營(yíng)理念應(yīng)當(dāng)發(fā)生革命性變革，要求農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)變長(zhǎng)期以來(lái)奉行的以存貸款業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)思想，必須堅(jiān)持以農(nóng)為本，多元發(fā)展的戰(zhàn)略。其次要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，當(dāng)務(wù)之急就是要準(zhǔn)確把握利率市場(chǎng)化與發(fā)展的深刻內(nèi)涵，正確處理好規(guī)模與質(zhì)量、速度和效益之間的關(guān)系，正確處理好量、本、利之間的關(guān)系，加快經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)向資本約束型和成本節(jié)約型轉(zhuǎn)變，加快資產(chǎn)質(zhì)量向優(yōu)質(zhì)化轉(zhuǎn)變，加快經(jīng)營(yíng)機(jī)制向集約化轉(zhuǎn)變，加快內(nèi)部管理向精細(xì)化轉(zhuǎn)變，以利率市場(chǎng)化為契機(jī)推進(jìn)農(nóng)信社的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
?。ǘ﹫?jiān)持經(jīng)營(yíng)主體、經(jīng)營(yíng)行為市場(chǎng)化。利率作為金融產(chǎn)品的價(jià)格，是整個(gè)金融市場(chǎng)和金融體系中最能動(dòng)、最活躍的因素。因此，利率市場(chǎng)化最根本條件是農(nóng)信社是否具備自我約束、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展的機(jī)制，成為一個(gè)成熟的市場(chǎng)主體，必須把握“市場(chǎng)對(duì)資源配置起決定作用”這個(gè)關(guān)鍵，使農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)行為市場(chǎng)化。因此，適應(yīng)利率市場(chǎng)化最根本的要素在于能否建立明確的產(chǎn)權(quán)約束和法人治理結(jié)構(gòu)，能否使農(nóng)村信用社利率改革工作建立在市場(chǎng)化行為的制度基礎(chǔ)之上。因此，作為利率市場(chǎng)化為主體的農(nóng)村信用社，要通過(guò)深化體制、機(jī)制該革，成為產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明，決策民主、管理科學(xué)，運(yùn)行高效內(nèi)控嚴(yán)密的市場(chǎng)主體。當(dāng)前，在穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)信社股份制改革的同時(shí)，應(yīng)著力完善營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制，更加注重量本利之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系；完善經(jīng)營(yíng)目標(biāo)考核機(jī)制，更加注重速度、質(zhì)量、效益在考核體系中的平衡關(guān)系，要盡力摒棄以利潤(rùn)為核心的考核體系；完善績(jī)效考核機(jī)制，處理好做大與做優(yōu)之間的關(guān)系；建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，處理好風(fēng)險(xiǎn)防控與有效發(fā)展之間的關(guān)系，把利率風(fēng)險(xiǎn)納入到全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系之中，不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
?。ㄈ﹫?jiān)持“三農(nóng)”市場(chǎng)定位不動(dòng)搖。農(nóng)信社60多年的發(fā)展歷程充分表明，“三農(nóng)”是農(nóng)信社的發(fā)展之基，農(nóng)村信用社無(wú)論任何改革，只要堅(jiān)持服務(wù)“三”農(nóng)不動(dòng)搖，只要堅(jiān)持服務(wù)社區(qū)不動(dòng)搖、只要堅(jiān)持服務(wù)中小微的市場(chǎng)地位不動(dòng)搖，就會(huì)贏得改革發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，因此在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，支農(nóng)的方向只能堅(jiān)持不能動(dòng)搖；服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的責(zé)任只能加強(qiáng)不能消弱，支持面只能擴(kuò)大不能縮小，貸款總量只能增加不能減少，產(chǎn)品創(chuàng)新只能前進(jìn)不能停滯，“三農(nóng)”貸款增速、增幅只能逐年提高不能降低。通過(guò)利率市場(chǎng)化，做優(yōu)做強(qiáng)做精“三農(nóng)”市場(chǎng)，以讓利于民、普惠民生、提高農(nóng)牧民收入為重要抓手，逐步降低貸款利率、提高授信額度、延長(zhǎng)貸款期限、簡(jiǎn)化貸款手續(xù)、提高辦貸效率，千方百計(jì)滿足農(nóng)牧民多元化的金融服務(wù)需求。
?。ㄋ模?shí)施差異化的利率政策。存貸款市場(chǎng)定價(jià)要堅(jiān)持以客戶為中心，以市場(chǎng)為導(dǎo)向。農(nóng)信社在堅(jiān)持四個(gè)面向暨面向三農(nóng)、面向縣域網(wǎng)、面向中小微、面向社區(qū)市場(chǎng)定位，確定重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象和領(lǐng)域，以差別化的服務(wù)和貸款利率定價(jià)拓展?fàn)I銷(xiāo)空間。要區(qū)分優(yōu)質(zhì)客戶、調(diào)整客戶、限制客戶和淘汰客戶，并確定相應(yīng)貸款利率浮動(dòng)幅度。一方面要根據(jù)貸款擔(dān)保方式的不同，確定相應(yīng)的利率浮動(dòng)幅度。對(duì)采取房地產(chǎn)抵押的，要適當(dāng)降低上浮幅度；對(duì)采取保證方式的，適當(dāng)提高浮動(dòng)幅度;對(duì)采取企業(yè)互保、單一關(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保方式的，進(jìn)一步提高上浮幅度。另一方面根據(jù)客戶對(duì)信用社的綜合回報(bào)率定價(jià)。定期統(tǒng)計(jì)、分析客戶在信用社存款、結(jié)算、代理保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，設(shè)定不同的權(quán)重，科學(xué)測(cè)算綜合回報(bào)率，據(jù)此給予一定的利率優(yōu)惠。
?。ㄎ澹┙∪M織機(jī)構(gòu)。當(dāng)前形勢(shì)下。農(nóng)信用社要成立專門(mén)的利率管理機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是：制定利率管理制度；建立利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測(cè)體系；負(fù)責(zé)收集影響利率變化的各種信息；定期對(duì)利率的走勢(shì)進(jìn)行分析；對(duì)利率執(zhí)行情況進(jìn)行檢查等。建立經(jīng)營(yíng)和管理緊密結(jié)合的扁平型的經(jīng)營(yíng)管理模式，減少管理層，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)層，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，使經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)能隨時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)情況的變化做出迅速和正確的決策和措施。
?。?qiáng)化科技信息對(duì)利率市場(chǎng)化的支撐力。利率市場(chǎng)化業(yè)催生著科技信息革命。各國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行已經(jīng)建立了涵蓋網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、家居銀行和自助銀行等在內(nèi)的完整的電子銀行體系，并與物理網(wǎng)點(diǎn)、財(cái)富管理中心、私人銀行等物理渠道連為一體，互為補(bǔ)充，搭建起了全方位、立體化的服務(wù)渠道，催生了銀行服務(wù)模式、盈利模式的根本轉(zhuǎn)變。正視差距才能迎頭趕上，在電子銀行、利率市場(chǎng)化的開(kāi)發(fā)建設(shè)上要穩(wěn)中求進(jìn)。堅(jiān)持科學(xué)規(guī)劃與夯實(shí)基礎(chǔ)并重，建章立制與細(xì)化流程并重，業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)防控并重的原則，高度重視人才培養(yǎng)與培訓(xùn)工作。
總之，在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中。無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，或是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，在利率市場(chǎng)的進(jìn)程中，大有大的有優(yōu)點(diǎn)，小有小的好處，關(guān)鍵是在這場(chǎng)博弈中摒棄零和博弈，苦練內(nèi)功，就能實(shí)現(xiàn)共贏。
作者：趙雄勝
