融資融券，是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入證券或者出借證券供其賣(mài)出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在融資交易中，客戶從證券公司借入資金購(gòu)買(mǎi)證券，到期歸還資金并支付利息；在融券交易中，客戶從證券公司借入證券賣(mài)出，到期歸還證券并支付利息。筆者認(rèn)為2010年在滬深兩市開(kāi)始交易的融資融券業(yè)務(wù)符合交易性金融負(fù)債定義，應(yīng)作為交易性金融負(fù)債核算。
例：甲公司2012年4月1日向證券公司融入某公司股票15 000股進(jìn)行出售，每股市價(jià)16元，相關(guān)交易費(fèi)用1 000元，融券年利率為5%。2012年6月30日，股票每股市價(jià)為17元；2012年9月30日，每股市價(jià)為15元；2012年11月30日甲公司以10元/股的價(jià)格買(mǎi)入15 000股該公司股票還入證券公司賬戶。假定甲公司按季編制報(bào)表。
相關(guān)會(huì)計(jì)處理如下：
1. 2012年4月1日，甲公司向證券公司借入證券15 000股以高價(jià)出售，而后以低價(jià)買(mǎi)入股票歸還證券公司，從而賺取差價(jià)收益，是一種投機(jī)行為，因此借入證券的手續(xù)費(fèi)作為投資收益的抵減項(xiàng)處理。借：其他貨幣資金239 000元，投資收益1 000元；貸：交易性金融負(fù)債——本金240 000元。
2. 2012年6月30日和9月30日，計(jì)提借入證券承擔(dān)的利息費(fèi)用3 000元（240 000×5%÷12×3），本應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，但融資融券業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是一種投資活動(dòng)，承擔(dān)利息費(fèi)用是為了獲得更多的投資收益，因此為了綜合反映整個(gè)交易中獲得的總損益，將融資利息也作為投資收益的抵減項(xiàng)處理。借：投資收益3 000元；貸：應(yīng)付利息3 000元。
另外，如果借入的股票公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，將直接影響甲公司償還股票時(shí)支付款項(xiàng)的多少及取得投資收益的多少，因此，資產(chǎn)負(fù)債表日甲公司有必要反映公允價(jià)值的波動(dòng)。6月30日負(fù)債公允價(jià)值上升15 000元（15 000×17-240 000），會(huì)計(jì)分錄為：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益15 000元；貸：交易性金融負(fù)債——公允價(jià)值變動(dòng)15 000元。9月30日公允價(jià)值下降30 000元（15 000×17-15 000×15），會(huì)計(jì)分錄為：借：交易性金融負(fù)債——公允價(jià)值變動(dòng)30 000元；貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益30 000元。
3. 2012年11月30日，計(jì)提借入證券承擔(dān)的最后兩個(gè)月的利息費(fèi)用2 000元（240 000×5%÷12×2），借：投資收益2 000元；貸：應(yīng)付利息2 000元。2012年11月30日甲公司還以10元/股的價(jià)格買(mǎi)入15 000股該公司股票，還入證券公司賬戶，會(huì)計(jì)分錄為：借：交易性金融負(fù)債——本金240 000元，應(yīng)付利息8 000元；貸：交易性金融負(fù)債——公允價(jià)值變動(dòng)15 000元，其他貨幣資金158 000元，投資收益75 000元。同時(shí)，借：公允價(jià)值變動(dòng)損益15 000元，貸：投資收益15 000元。
11月30日，甲公司以10元/股的價(jià)格買(mǎi)入15 000股股票歸還證券公司，從中獲得價(jià)差收益90 000元（240 000-150 000）。而甲公司整個(gè)交易過(guò)程共獲利81 000元（16×15 000-10×15 000-1 000-3 000-3 000-2 000）?！?br />
【作 者】
張春紅
【作者單位】
鄭州大學(xué)西亞斯國(guó)際學(xué)院
