一、案例分析題
1、甲公司為一家在上海證券交易所掛牌交易的非金融類上市公司。甲公司在編制2×14年年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，內(nèi)審部門就2×14年以下有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的相關(guān)處理提出異議：
（1）2×14年1月1日，甲公司與中國(guó)銀行簽訂一項(xiàng)應(yīng)收賬款保理合同，將因銷售商品而形成的對(duì)乙公司的應(yīng)收賬款234萬(wàn)元出售給中國(guó)銀行，價(jià)款為185萬(wàn)元。在應(yīng)收乙公司貨款到期無(wú)法收回時(shí)，中國(guó)銀行不能向甲公司追償。甲公司根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)該批商品將發(fā)生的銷售退回金額為10萬(wàn)元，實(shí)際發(fā)生的銷售退回由甲公司承擔(dān)。假定不考慮其他因素，甲公司終止確認(rèn)了234萬(wàn)元的應(yīng)收賬款。
（2）2×14年2月1日，甲公司將收到的乙公司開出并承兌的不帶息商業(yè)承兌匯票向X商業(yè)銀行貼現(xiàn)，取得貼現(xiàn)款380萬(wàn)元。合同約定，在票據(jù)到期日不能從乙公司收到票款時(shí)，X商業(yè)銀行可向甲公司追償。該票據(jù)系乙公司于2×14年1月1日為支付購(gòu)料款而開出的，票面金額為400萬(wàn)元，到期日為2×14年5月31日。假定不考慮其他因素，甲公司終止確認(rèn)了該項(xiàng)金融資產(chǎn)。
（3）2×14年5月1日，甲公司將其一項(xiàng)金融資產(chǎn)出售給Y公司，取得出售價(jià)款180萬(wàn)元，同時(shí)與Y公司簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時(shí)按照回購(gòu)當(dāng)日的市場(chǎng)價(jià)格再將該金融資產(chǎn)回購(gòu)，甲公司在處理時(shí)終止確認(rèn)了該項(xiàng)金融資產(chǎn)。
（4）2×14年6月1日，甲公司將其一項(xiàng)金融資產(chǎn)出售給丙公司，同時(shí)與丙公司簽訂了看跌期權(quán)合約，買入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)，但從合約條款判斷，該看跌期權(quán)是一項(xiàng)重大價(jià)內(nèi)期權(quán)，甲公司在處理時(shí)終止確認(rèn)了該項(xiàng)金融資產(chǎn)。
（5）2×14年7月1日，甲公司將其信貸資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移給戊信托機(jī)構(gòu)，同時(shí)保證對(duì)戊信托公司可能發(fā)生的信用損失進(jìn)行全額補(bǔ)償，甲公司在處理時(shí)終止確認(rèn)了該金融資產(chǎn)。
要求：
分析、判斷甲公司對(duì)事項(xiàng)（1）至（5）的會(huì)計(jì)處理是否正確，并分別簡(jiǎn)要說(shuō)明理由；如不正確，請(qǐng)分別說(shuō)明正確的處理思路。
2、東方公司為深圳證券交易所A股上市公司，2×14年發(fā)生了如下有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的交易或事項(xiàng)：
（1）2×14年1月26日，東方公司在證券市場(chǎng)上出售持有并分類為可供出售金融資產(chǎn)的丁公司債券，所得價(jià)款為6000萬(wàn)元。出售時(shí)該債券的賬面價(jià)值為5900萬(wàn)元，其中公允價(jià)值變動(dòng)收益為200萬(wàn)元。東方公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，終止確認(rèn)了該金融資產(chǎn)，同時(shí)確認(rèn)了投資收益300萬(wàn)元。
（2）2×14年6月30日，東方公司將其持有的甲上市公司股票出售給建設(shè)銀行，取得價(jià)款8000萬(wàn)元。同時(shí)約定，東方公司將于本年12月31日以回購(gòu)當(dāng)日市價(jià)回購(gòu)甲公司股票。東方公司將甲公司股票分類為交易性金融資產(chǎn)，出售時(shí)的賬面價(jià)值為7900萬(wàn)元，其中“成本”明細(xì)科目的賬面余額為7000萬(wàn)元，“公允價(jià)值變動(dòng)”明細(xì)科目的借方余額為900萬(wàn)元。東方公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，未終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，將收到的價(jià)款計(jì)入負(fù)債。
（3）2×14年7月1日，東方公司將某項(xiàng)賬面余額為2000萬(wàn)元的應(yīng)收賬款（已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備400萬(wàn)元）轉(zhuǎn)讓給某投資銀行，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為當(dāng)日公允價(jià)值1500萬(wàn)元。同時(shí)，甲公司與該投資銀行簽訂了應(yīng)收賬款的回購(gòu)協(xié)議，以轉(zhuǎn)讓價(jià)格加上轉(zhuǎn)讓日至回購(gòu)日期間按照市場(chǎng)利率計(jì)算的利息回購(gòu)。同日，該投資銀行按協(xié)議支付了1500萬(wàn)元。甲公司終止確認(rèn)了該項(xiàng)應(yīng)收賬款，并將收到的價(jià)款1500萬(wàn)元與其賬面價(jià)值1600萬(wàn)元之間的差額100萬(wàn)元計(jì)入了當(dāng)期損益（營(yíng)業(yè)外支出）。
（4）2×14年11月1日，東方公司將銷售產(chǎn)品而從迅達(dá)公司收到的面值為500萬(wàn)元、期限為6個(gè)月的不帶息商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。甲公司與銀行雙方協(xié)議規(guī)定，在貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)到期而債務(wù)人迅達(dá)公司未按期償還時(shí)，申請(qǐng)貼現(xiàn)的企業(yè)負(fù)有向銀行等金融機(jī)構(gòu)還款的責(zé)任。東方公司實(shí)際收到480萬(wàn)元，款項(xiàng)已存入銀行。迅達(dá)公司財(cái)務(wù)狀況及信用記錄均良好，基本確定能夠按期兌付該票據(jù)。東方公司據(jù)此判斷與該應(yīng)收票據(jù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，終止確認(rèn)該應(yīng)收票據(jù)，并將收到的價(jià)款480萬(wàn)元與其賬面價(jià)值500萬(wàn)元之間的差額20萬(wàn)元計(jì)入了當(dāng)期損益（財(cái)務(wù)費(fèi)用），同時(shí)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露了應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)而承擔(dān)的連帶責(zé)任。
（5）2×14年6月30日，東方公司將持有的乙上市公司股票出售給中國(guó)銀行，取得價(jià)款6000萬(wàn)元（該股票分類為可供出售金融資產(chǎn)，賬面價(jià)值為5800萬(wàn)元，出售前公允價(jià)值變動(dòng)明細(xì)科目為借方余額50萬(wàn)元）。同時(shí)東方公司與中國(guó)銀行簽訂一份期權(quán)合約，中國(guó)銀行支付5萬(wàn)元期權(quán)費(fèi)給東方公司，中國(guó)銀行有權(quán)在2×14年12月31日以5950萬(wàn)元價(jià)格返售該股票。東方公司判斷，到期時(shí)中國(guó)銀行極小可能會(huì)行權(quán)。
要求：
1.根據(jù)上述資料（1）至（4），分析、判斷東方公司上述金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)處理是否正確，并說(shuō)明理由；如果不正確，請(qǐng)指出正確會(huì)計(jì)處理辦法。
2.根據(jù)資料（5），指出東方公司對(duì)出售乙公司股票應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
3、華科實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華科實(shí)業(yè)）系國(guó)內(nèi)一家上市公司。系中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所的常年審計(jì)客戶。在對(duì)2×14年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)前，華科實(shí)業(yè)的財(cái)務(wù)總監(jiān)與中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所的張杰注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)來(lái)電子郵件，溝通2×14年有關(guān)華科實(shí)業(yè)金融資產(chǎn)的處理。
（1）2×14年1月1日，華科實(shí)業(yè)按面值購(gòu)入長(zhǎng)河公司發(fā)行的分期付息、到期還本債券100萬(wàn)張，該債券每張面值100元，期限為5年，票面年利率為5%，利息于每年年末支付，購(gòu)入時(shí)支付款項(xiàng)10050萬(wàn)元（包括相關(guān)交易費(fèi)用）。華科實(shí)業(yè)管理層根據(jù)當(dāng)前的資金狀況將購(gòu)入的長(zhǎng)河公司債券分類為持有至到期投資。
2×14年12月，華科實(shí)業(yè)預(yù)計(jì)2013年資金周轉(zhuǎn)緊張，于2×14年12月25日將所持有長(zhǎng)河公司債券的80%予以出售，出售所得價(jià)款扣除相關(guān)交易費(fèi)用后的凈額為7950萬(wàn)元。出售該部分債券后，華科實(shí)業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)有充裕的現(xiàn)金，對(duì)于剩余20%長(zhǎng)河公司的債券有能力持有至到期，出售80%長(zhǎng)河公司債券后，未對(duì)所持有的剩余20%的長(zhǎng)河公司債券進(jìn)行重分類。
（2）2×14年11月1日，華科實(shí)業(yè)購(gòu)入泰康上市公司首次公開發(fā)行的5%有表決權(quán)股份，共計(jì)100萬(wàn)股，支付價(jià)款800萬(wàn)元。該股份的限售期為12個(gè)月（2×14年11月1日至2013年10月30日）。除規(guī)定具有限售期的股份外，泰康上市公司其他流通股自首次公開發(fā)行之日上市交易。華科實(shí)業(yè)對(duì)泰康上市公司不具有控制、共同控制或重大影響。2×14年12月31日，泰康上市公司股票公允價(jià)值為每股10元。華科實(shí)業(yè)將該投資計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資核算，采用成本法計(jì)量。
（3）2×14年1月1日，華科實(shí)業(yè)自證券市場(chǎng)購(gòu)入萬(wàn)達(dá)公司于當(dāng)日發(fā)行的到期一次還本付息的債券，該債券面值總額為120萬(wàn)元，票面年利率為5％，期限為5年。購(gòu)入時(shí)實(shí)際支付價(jià)款90萬(wàn)元，另外支付交易費(fèi)用2萬(wàn)元。假定華科實(shí)業(yè)計(jì)算確定的實(shí)際年利率為8％。華科實(shí)業(yè)將該投資作為可供出售金融資產(chǎn)核算。2×14年年末債券投資的公允價(jià)值下降為70萬(wàn)元，華科實(shí)業(yè)預(yù)計(jì)該項(xiàng)債券投資的公允價(jià)值還會(huì)持續(xù)下跌。華科實(shí)業(yè)于2×14年年末確認(rèn)投資收益7.36萬(wàn)元，資本公積29.36萬(wàn)元。
（4）2×14年4月10日，華科實(shí)業(yè)銷售一批商品給嘉德公司，商品總價(jià)（含增值稅）為585萬(wàn)元，已開具增值稅專用發(fā)票，款項(xiàng)尚未收到。雙方約定，嘉德公司應(yīng)于2×14年11月10日付款。2×14年9月20日，華科實(shí)業(yè)與嘉德公司協(xié)商后約定，將應(yīng)收嘉德公司的貨款轉(zhuǎn)讓給萬(wàn)佳置業(yè)信托公司，價(jià)款為512萬(wàn)元，在嘉德公司不能按期償還貨款時(shí)，萬(wàn)佳置業(yè)信托公司不能向華科實(shí)業(yè)追償。華科實(shí)業(yè)根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)該商品將發(fā)生的銷售退回金額為9.36萬(wàn)元，實(shí)際發(fā)生的銷售退回由華科實(shí)業(yè)承擔(dān)。對(duì)于該應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，華科實(shí)業(yè)將收到的轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)與所轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款賬面價(jià)值之間的差額73萬(wàn)元計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出。
要求：
根據(jù)上述資料，假定不考慮職業(yè)道德的有關(guān)規(guī)定，代張杰注冊(cè)會(huì)計(jì)師逐項(xiàng)判斷華科實(shí)業(yè)對(duì)上述金融資產(chǎn)的處理是否正確，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
4、黃河公司為境內(nèi)商品生產(chǎn)企業(yè)，采用人民幣作為記賬本位幣。2013年2月1日，該公司與某境外公司簽訂了一項(xiàng)設(shè)備購(gòu)買合同（確定承諾），設(shè)備價(jià)格為100萬(wàn)美元，交貨日期為2013年5月1日。
2013年2月1日，經(jīng)黃河公司董事會(huì)決定，簽訂了一項(xiàng)購(gòu)買81.21萬(wàn)歐元的遠(yuǎn)期合同。根據(jù)該合同，黃河公司將于2013年5月1日支付人民幣683萬(wàn)元購(gòu)入81.21萬(wàn)歐元，匯率為1歐元=8.4104人民幣元。
黃河公司將該遠(yuǎn)期合同指定為對(duì)由于人民幣對(duì)美元匯率變動(dòng)可能引起的確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期工具，且通過(guò)比較遠(yuǎn)期合同公允價(jià)值總體變動(dòng)和確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。假定最近3個(gè)月人民幣元對(duì)歐元、人民幣元對(duì)美元的匯率變動(dòng)之間具有高度相關(guān)性。2013年5月1日，黃河公司履行確定承諾并以凈額結(jié)算了遠(yuǎn)期合同。
與該套期有關(guān)的遠(yuǎn)期匯率資料如下表所示：
日 期 歐元/人民幣的遠(yuǎn)期匯率 美元/人民幣的遠(yuǎn)期匯率
2013年2月1日 1歐元=8.4104人民幣元 1美元=6.8280人民幣元
2013年3月31日 1歐元=8.4060人民幣元 1美元=6.8270人民幣元
2013年5月1日 1歐元=8.3950人民幣元 1美元=6.8260人民幣元
假定不考慮與購(gòu)買設(shè)備有關(guān)的稅費(fèi)因素、設(shè)備運(yùn)輸和安裝費(fèi)用等。
要求：
（1）指出上述套期關(guān)系中的被套期項(xiàng)目，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（2）指出上述套期關(guān)系中的套期工具，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（3）指出上述套期保值可以指定的類型，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（4）分析、判斷該套期是否高度有效。
（5）簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)該套期的效果。
2月1日 3月31日 5月1日
A.遠(yuǎn)期合同
5月1日結(jié)算的歐元/人民幣元的遠(yuǎn)期匯率 8.4104 8.4060 8.3950
金額單位：萬(wàn)歐元 81.21 81.21 81.21
遠(yuǎn)期價(jià)格（81.21萬(wàn)歐元折算成人民幣萬(wàn)元） 683 682.65 681.76
合同價(jià)格（人民幣萬(wàn)元） （683） （683） （683）
以上兩項(xiàng)的差額（人民幣萬(wàn)元） 0 （0.35） （1.24）
公允價(jià)值（以上差額的現(xiàn)值，假定折現(xiàn)率為6%） 0 （0.35） （1.24）
本期公允價(jià)值變動(dòng) （0.35） （0.89）
B.確定承諾
5月1日結(jié)算用的美元/人民幣元遠(yuǎn)期匯率 6.8280 6.8270 6.8260
金額單位：萬(wàn)美元 100 100 100
遠(yuǎn)期價(jià)格（100萬(wàn)美元折算成人民幣萬(wàn)元） （682.80） （682.70） （682.60）
初始遠(yuǎn)期價(jià)格（人民幣萬(wàn)元） 682.80 682.80 682.80
以上兩項(xiàng)的差額（人民幣萬(wàn)元） 0 0.10 0.20
公允價(jià)值（上述差額的現(xiàn)值，假定折現(xiàn)率為6%） 0 0.10 0.20
本期公允價(jià)值變動(dòng) 0.10 0.10
C.無(wú)效套期部分（以歐元標(biāo)價(jià)的遠(yuǎn)期合同和以美元標(biāo)價(jià)的確定承諾兩者公允價(jià)值變動(dòng)之間的差額） 0.25 0.79
5、銀河鋼鐵公司是境內(nèi)國(guó)有控股大型鋼鐵冶煉和鍛造的上市公司，其產(chǎn)品所需鐵礦石原材料主要依賴從澳大利亞進(jìn)口。近期以來(lái)，由于國(guó)際市場(chǎng)上鐵礦石原材料價(jià)格波動(dòng)較大，且總體上漲趨勢(shì)明顯，該公司決定嘗試?yán)镁惩庋苌肥袌?chǎng)開展套期保值業(yè)務(wù)。套期保值屬該公司新業(yè)務(wù)，且須向有關(guān)主管部門申請(qǐng)境外交易相關(guān)資格。該公司管理層組織相關(guān)方面人員進(jìn)行專題研究。主要發(fā)言如下：
CEO華總：公司作為大型上市公司，如任憑鐵礦石原材料價(jià)格波動(dòng)，加之匯率波動(dòng)較大的影響，可能不利于實(shí)現(xiàn)公司成本戰(zhàn)略。因此，應(yīng)當(dāng)在遵守國(guó)家法律法規(guī)的前提下，充分利用境外衍生品市場(chǎng)對(duì)鐵礦石原材料進(jìn)口進(jìn)行套期保值。另外，公司應(yīng)當(dāng)在開展境外衍生品交易前抓緊各項(xiàng)制度建設(shè)，對(duì)于公司衍生品交易前臺(tái)操作人員應(yīng)予特別限制，所有重大交易均需實(shí)行事前報(bào)批、事中控制、事后報(bào)告制度。
總經(jīng)理陳總：近年來(lái)，某些國(guó)內(nèi)大型企業(yè)由于各種原因發(fā)生境外衍生品交易巨額虧損事件，造成重大負(fù)面影響。鑒于此，公司應(yīng)當(dāng)慎重利用境外衍生品市場(chǎng)對(duì)鐵礦石原材料進(jìn)口進(jìn)行套期保值，不應(yīng)展開境外衍生品投資業(yè)務(wù)。
副總經(jīng)理吳總：我認(rèn)為應(yīng)正確對(duì)待套期保值中出現(xiàn)的虧損問(wèn)題。套期保值目的是為了鎖定合理的利潤(rùn)，是要鎖定風(fēng)險(xiǎn)而不是賺取高額利潤(rùn)。在目前的環(huán)境下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，企業(yè)利潤(rùn)越來(lái)越薄，稍有不慎就陷入虧損。因此，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)貿(mào)易中，一旦有合理的利潤(rùn)，就應(yīng)盡量鎖定，使利潤(rùn)成為自己“囊中之物”。
財(cái)務(wù)經(jīng)理夏總：公司應(yīng)當(dāng)利用境外衍生品市場(chǎng)開展鐵礦石原材料套期保值。針對(duì)鐵礦石原材料國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格總體上漲的情況，可以采用買入套期保值方式進(jìn)行套期保值。若是國(guó)際市場(chǎng)上沒(méi)有鐵礦石原材料的期貨，可以買入鋼鐵成品的期貨做套期保值。
財(cái)務(wù)副經(jīng)理孫總：公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，將對(duì)已簽訂的鐵礦石原材料進(jìn)口合同進(jìn)行套期保值確認(rèn)為現(xiàn)金流量套期，并在符合規(guī)定條件的基礎(chǔ)上采用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。
假定不考慮其他有關(guān)因素。
要求：
根據(jù)上述資料，逐項(xiàng)判斷銀河鋼鐵公司各位領(lǐng)導(dǎo)發(fā)言的觀點(diǎn)是否存在不當(dāng)之處；存在不當(dāng)之處的，請(qǐng)分別指出不當(dāng)之處，并逐項(xiàng)說(shuō)明理由。
6、某大型糧油綜合企業(yè)集團(tuán)于2013年3至4月間在東北產(chǎn)區(qū)收購(gòu)了5萬(wàn)噸玉米。為規(guī)避玉米價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，避免現(xiàn)貨損失，該企業(yè)進(jìn)入期貨市場(chǎng)進(jìn)行庫(kù)存賣出套期保值操作。4月28日，企業(yè)以2 300元／噸價(jià)位賣出C905合約5 000手，手續(xù)費(fèi)6元/噸，利息110元/噸。當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2 020元／噸，現(xiàn)貨尚未簽訂銷售合同。后來(lái)，受金融危機(jī)影響，期貨和現(xiàn)貨價(jià)格果然下跌，至8月17日，期貨價(jià)格下跌至1 960元／噸，而現(xiàn)貨價(jià)格下跌至1 850元/噸；此時(shí)，該企業(yè)的現(xiàn)貨銷售完畢，同時(shí)在期貨市場(chǎng)平倉(cāng)出場(chǎng)。倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)16元/噸，利息30元/噸。期貨市場(chǎng)的盈利不但彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，而且還有盈余。
要求：
（1）從會(huì)計(jì)角度分析，該套期保值業(yè)務(wù)是公允價(jià)值套期還是現(xiàn)金流量套期？并說(shuō)明理由。
（2）對(duì)該企業(yè)套期保值進(jìn)行分析，填寫下列表格。
企業(yè)套期保值效果
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
價(jià)格損失 價(jià)格盈利
利息支付 利息支付
倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) 手續(xù)費(fèi)
現(xiàn)貨虧損 期貨盈利
基差變化
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
價(jià)格損失 2 020-1 850=170元 價(jià)格盈利 2 300-1 960=340元
利息支付 30元 利息支付 110元
倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) 16元 手續(xù)費(fèi) 6元
現(xiàn)貨虧損 170+30+16=216元 期貨盈利 340-110-6=224元
7、甲集團(tuán)為國(guó)有大型鋼鐵企業(yè)，近年來(lái)，由于受到金融危機(jī)以及下游產(chǎn)業(yè)需求下降的影響，產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。為充分利用期貨市場(chǎng)管理產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，甲集團(tuán)決定開展套期保值業(yè)務(wù)。
以下為其開展的一項(xiàng)關(guān)于螺紋鋼的套期保值業(yè)務(wù)資料：
（1）20×2年7月22日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格5 480元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格5 600元/噸。為防范螺紋鋼下游需求減少而導(dǎo)致價(jià)格下跌，甲集團(tuán)決定對(duì)現(xiàn)貨螺紋鋼5 000噸進(jìn)行套期保值。于是，在期貨市場(chǎng)賣出期限為3個(gè)月的期貨主力合約1 000手（1手5噸）。
（2）20×2年10月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為5 320元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為5 400元/噸。當(dāng)日，甲集團(tuán)在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出螺紋鋼5 000噸，同時(shí)在期貨市場(chǎng)買入1 000手螺紋鋼合約平倉(cāng)。
不考慮其他因素。
要求：
（1）判斷甲集團(tuán)采用的套期保值方式是買入套期保值還是賣出套期保值？簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（2）簡(jiǎn)述套期保值的作用。
（3）假定該套期被指定為公允價(jià)值套期，簡(jiǎn)要說(shuō)明會(huì)計(jì)處理的基本原則。
（4）計(jì)算甲集團(tuán)開展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值（不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本，要求列出計(jì)算過(guò)程）。
（5）其他條件同上，假定10月20日，現(xiàn)貨價(jià)格下跌到5 320元/噸，期貨價(jià)格下跌僅140元，為5 460元/噸，計(jì)算甲集團(tuán)開展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后的凈值（不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本，要求列出計(jì)算過(guò)程）。
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
7月22日 螺紋鋼價(jià)格為5480元/噸 賣出期貨合約1000手，每噸5600元/噸
10月20日 賣出現(xiàn)貨5000噸，價(jià)格為5320元/噸 買入1000手合約平倉(cāng)，價(jià)格為5400元/噸
盈虧變化 （5320-5480）×5000=-800000（元） （5600-5400）×5000=1000000（元）
盈虧相抵后的凈值 -800000+1000000=200000（元）
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
7月22日 螺紋鋼價(jià)格為5480元/噸 賣出期貨合約1000手，每噸 5 600元/噸
10月20日 賣出現(xiàn)貨5000噸，價(jià)格為5320元/噸 買入1000手合約平倉(cāng)，價(jià)格為5460元/噸
盈虧變化 （5320-5480）×5000=-800000（元） （5600-5460）×5000=700000（元）
盈虧相抵后的凈額 -800000+700000=-100000（元）
8、A公司是一家大型國(guó)有控股集團(tuán)公司，控制甲乙丙三家境內(nèi)上市公司，集團(tuán)公司為了改善治理機(jī)構(gòu)，建立良好的激勵(lì)和約束機(jī)制，要求甲乙丙三家公司著手股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。三公司的激勵(lì)機(jī)制具體設(shè)計(jì)如下：
資料一：甲公司是一家從事生物工程的上市公司，公司股本總額為6000萬(wàn)，其中A公司持有比例為55%。由于最近三年公司業(yè)績(jī)發(fā)展迅速，按照集團(tuán)公司的要求，于2×12年2月5日的股東大會(huì)審議通過(guò)了股票期權(quán)激勵(lì)制度。具體方案如下：
（1）甲公司于3月10日授予公司董事（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事（包括監(jiān)事會(huì)主席）和高級(jí)管理人員等待期為2年的800萬(wàn)股票期權(quán)。董事會(huì)成員共11人，其中外部董事3人（均來(lái)自控股公司）、獨(dú)立董事3人，薪酬委員會(huì)3人中1人為公司副總經(jīng)理（執(zhí)行董事）。2×12年3月25日公司將發(fā)布2×11年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，該報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
（2）甲公司打算回購(gòu)股份一半的股票期權(quán)（即400萬(wàn)股）作為股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源。
（3）核心技術(shù)骨干王某雖然于2×10年在某上市公司工作時(shí)曾經(jīng)因泄密公司重大商業(yè)機(jī)密被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰，但是加入公司以來(lái)表現(xiàn)優(yōu)秀，為甲公司創(chuàng)造了大量的業(yè)績(jī)，因而破格授予股票期權(quán)。
（4）甲公司總經(jīng)理李某為公司業(yè)績(jī)的發(fā)展貢獻(xiàn)突出，為表彰其突出表現(xiàn)，決定授予其100萬(wàn)的股份。由于董事會(huì)成員一致認(rèn)可，對(duì)于其特殊表彰不必經(jīng)過(guò)股東大會(huì)的特別批準(zhǔn)。
資料二：乙公司是一家主營(yíng)游戲開發(fā)的上市公司，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。2×11年12月，乙公司披露了股票期權(quán)計(jì)劃如下：
（一）股票期權(quán)的條件
根據(jù)公司《股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》的規(guī)定，可行權(quán)條件為：
1.2×12年年末，公司當(dāng)年可行權(quán)條件為企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到18%；
2.2×13年年末,公司可行權(quán)條件為企業(yè)2×12年~2×13年兩年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率不低于15%；
3.2×14年年末,公司可行權(quán)條件為企業(yè)2×12年~2×14年3年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率不低于12%；
（二）股票期權(quán)的授予日、授予對(duì)象、授予數(shù)量和行權(quán)價(jià)格
1.股票期權(quán)的授予日：2×12年1月1日。
2.授予對(duì)象：董事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、技術(shù)總監(jiān)、市場(chǎng)總監(jiān)、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)以及核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員等20人（名單略）。
3.行權(quán)價(jià)格：本次股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為3元/股。
4.授予數(shù)量：授予每個(gè)激勵(lì)對(duì)象20萬(wàn)份股票期權(quán)，標(biāo)的股票總數(shù)占當(dāng)時(shí)總股本的0.5%。
根據(jù)乙公司測(cè)算，其股票期權(quán)在授予日的公允價(jià)值為5.40元/份。 2×12年乙公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為16%，有2名激勵(lì)對(duì)象離開，乙公司預(yù)計(jì)2×13年將保持快速增長(zhǎng)，2×13年12月31日有望達(dá)到可行權(quán)條件；另外，乙公司預(yù)計(jì)2×13年沒(méi)有激勵(lì)對(duì)象離開企業(yè)。 2×13年乙公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為12%，有2名激勵(lì)對(duì)象離開，乙公司預(yù)計(jì)2×14年將保持快速增長(zhǎng)，2×14年12月31日有望達(dá)到可行權(quán)條件；另外，乙公司預(yù)計(jì)2×14年沒(méi)有激勵(lì)對(duì)象離開企業(yè)。2×14年乙公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為10%，有2名激勵(lì)對(duì)象離開。2×15年12月31日，乙公司激勵(lì)對(duì)象全部行權(quán)。
資料三：2×12年初，丙公司為其200名管理人員每人授予100份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些職員從2×12年1月1日起在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可按照當(dāng)時(shí)股價(jià)的增長(zhǎng)幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在2×16年12月31日之前行使。丙公司估計(jì)，該增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價(jià)值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如表所示：
年份 公允價(jià)值 支付現(xiàn)金
2×12年 28
2×13年 30
2×14年 36 32
2×15年 42 40
2×16年 50
第一年有20名職員離開丙公司，公司估計(jì)三年中還將有15名職員離開；第二年又有10名職員離開公司，公司估計(jì)還將有10名職員離開；第三年又有15名職員離開。第三年末，有70人行使股份增值權(quán)取得了現(xiàn)金。第四年末，有50人行使了股份增值權(quán)。第五年末，剩余35人也行使了股份增值權(quán)。
要求：
（1）如你是甲公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，請(qǐng)針對(duì)資料一甲公司有關(guān)爭(zhēng)論的焦點(diǎn)并依據(jù)我國(guó)股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法規(guī)予以逐個(gè)點(diǎn)評(píng)。
（2）分析、判斷資料二屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付？簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（3）分析、判斷乙公司股票期權(quán)的可行權(quán)條件是市場(chǎng)條件還是非市場(chǎng)條件。
（4）編制乙公司2×12年、2×13年、2×14年相關(guān)會(huì)計(jì)分錄。
（5）假定乙公司在授予日后第二年修改授予日的股票期權(quán)公允價(jià)值為每股8元， 授予日的權(quán)益工具的數(shù)量不變，乙公司2×13年應(yīng)如何處理？
（6）丙公司在2×13年確定相關(guān)的費(fèi)用時(shí)，應(yīng)采用哪一公允價(jià)值？并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（7）說(shuō)明丙公司2×12年~2×14年和2×15年~2×16年的會(huì)計(jì)處理方法異同。
9、甲公司是一家于2008年7月在中小企業(yè)版上市的民營(yíng)企業(yè)，主要從事大賣場(chǎng)、綜合超市及百貨的連鎖經(jīng)營(yíng)，截至2008年12月31日，總股本為10 688萬(wàn)股。2009年6月23日，甲公司公告了《關(guān)于公司首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（草案）的議案》，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要內(nèi)容如下：
1.股票來(lái)源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行股票。
2.激勵(lì)對(duì)象包括董事、高級(jí)管理人員、公司及子公司核心管理人員、公司及子公司骨干人員共678人。激勵(lì)對(duì)象不包括獨(dú)立董事和監(jiān)事。激勵(lì)對(duì)象的職務(wù)級(jí)別為門店經(jīng)理助理級(jí)（含）以上。
3.激勵(lì)額度方面，授予激勵(lì)對(duì)象660萬(wàn)份股票期權(quán)，每份股票期權(quán)擁有在激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)的可行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格和行權(quán)條件購(gòu)買1股公司股票的權(quán)利；涉及的標(biāo)的股票數(shù)量為660萬(wàn)股，占激勵(lì)計(jì)劃公告日公司股本總額10 688萬(wàn)股的6.175%。
4.行權(quán)價(jià)格方面，本次授予的660萬(wàn)份股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為25.35元，該行權(quán)價(jià)格的確定依據(jù)為下列價(jià)格中較高者：（1）公告前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；（2）公告前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。行權(quán)安排方面，方案有效期為自股票期權(quán)授權(quán)日起5年零6個(gè)月。
5.行權(quán)條件方面，方案要求，激勵(lì)計(jì)劃的行權(quán)日所在的會(huì)計(jì)年度中，對(duì)公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)進(jìn)行考核，以達(dá)到公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)考核目標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象當(dāng)年度的行權(quán)條件。財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)考核的指標(biāo)包括符合主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、復(fù)合凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。以2008年經(jīng)審計(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為固定基數(shù)，公司2011年度、2012年度、2013年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2008年度的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到或超過(guò)31.6%；以2008年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為固定基數(shù)，公司2011年度、2012年度、2013年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)較2008年度的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到或超過(guò)28%。甲公司的2008年年度營(yíng)業(yè)收入較2007年增長(zhǎng)38.77%，經(jīng)調(diào)查的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為42.94%。
激勵(lì)對(duì)象可在股票期權(quán)自授予日起30個(gè)月后，在本計(jì)劃規(guī)定的可行權(quán)日按獲授的股票期權(quán)總量的30%、30%、40%分三期行權(quán)。
在行權(quán)條件方面，特別增加了《懲罰條款》：2009年至2013年五個(gè)會(huì)計(jì)年度期間，不管是否為行權(quán)期，每一年度均將按與行權(quán)業(yè)績(jī)指標(biāo)相同的指標(biāo)對(duì)激勵(lì)對(duì)象中的高級(jí)管理人員及公司副總監(jiān)或區(qū)域總經(jīng)理以上級(jí)別（含）的管理人員進(jìn)行考核，如指標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)，則從該年度年報(bào)公告后的連續(xù)12月，激勵(lì)對(duì)象的薪酬將按如下標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行扣減：（1）總經(jīng)理的薪酬減按70%領(lǐng)??；（2）其他高級(jí)管理人員及公司副總監(jiān)或區(qū)域總經(jīng)理以上級(jí)別（含）的核心管理人員的薪酬減按80%領(lǐng)??；（3）上述人員的薪酬扣減期間不得參與任何形式的加薪，不得獲取任何形式的額外補(bǔ)貼，且扣減的薪酬不在后續(xù)年度中予以補(bǔ)償。
6.資金來(lái)源方面，激勵(lì)對(duì)象行使股票期權(quán)的資金全部以自籌方式解決。公司承諾不為激勵(lì)對(duì)象依本激勵(lì)計(jì)劃行使股票期權(quán)提供貸款以及其他任何方式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。
要求：
結(jié)合資料，分析該公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的合理性。
10、甲公司是一家高科技企業(yè)，于2010年初實(shí)現(xiàn)境外上市。2010年推出以下激勵(lì)措施：
（1）2010年1月1日，甲公司為其100名中層以上管理人員每人授予100份現(xiàn)金股票增值權(quán)，這些人員從2010年1月1日起必須在該公司連續(xù)服務(wù)3年，即可自2012年12月31日起根據(jù)股價(jià)的增長(zhǎng)幅度獲得現(xiàn)金，該增值權(quán)應(yīng)在2014年12月31日之前行使完畢。甲公司估計(jì)，該增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價(jià)值和可行權(quán)后的每份增值權(quán)現(xiàn)金支出額如下表：
單位：元
年份 公允價(jià)值 支付現(xiàn)金
2010年 12
2011年 14
2012年 15 16
2013年 20 18
2014年 22
2010年有10名管理人員離開甲公司，甲公司估計(jì)三年中還將有8名管理人員離開；2011年又有6名管理人員離開公司，公司估計(jì)還將有6名管理人員離開；2012年又有4名管理人員離開，有40人行使股票增值權(quán)取得了現(xiàn)金，2013年有30人行使股票增值權(quán)取得了現(xiàn)金，2014年有10人行使股票增值權(quán)取得了現(xiàn)金。
（2）2010年12月20日，經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，甲公司向100名高管人員每人授予2萬(wàn)股普通股（每股面值1元）。根據(jù)股份支付協(xié)議的規(guī)定，這些高管人員自2011年1月1日起在公司連續(xù)服務(wù)滿3年，即可于2013年12月31日無(wú)償獲得授予的普通股。甲公司普通股2010年12月20日的市場(chǎng)價(jià)格為每股12元，2010年12月31日的市場(chǎng)價(jià)格為每股15元。
2011年2月8日，甲公司從二級(jí)市場(chǎng)以每股10元的價(jià)格回購(gòu)本公司普通股200萬(wàn)股，擬用于高管人員股權(quán)激勵(lì)。
在等待期內(nèi)，甲公司沒(méi)有高管人員離開公司。2013年12月31日，高管人員全部行權(quán)。當(dāng)日，甲公司普通股市場(chǎng)價(jià)格為每股13.5元。
要求：
（1）分析、判斷資料（1）屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付?簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（2）分析、判斷資料（2）屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付?簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（3）根據(jù)資料（1），甲公司在2011年確定相關(guān)的費(fèi)用時(shí)，應(yīng)采用哪天權(quán)益工具的公允價(jià)值?并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（4）根據(jù)資料（1），說(shuō)明2012年和2013年的會(huì)計(jì)處理方法。
（5）根據(jù)資料（2），甲公司在確定與上述股份支付相關(guān)的費(fèi)用時(shí)，應(yīng)采用哪天的權(quán)益工具公允價(jià)值?并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（6）根據(jù)資料（2），計(jì)算甲公司因高管人員行權(quán)增加的股本溢價(jià)金額是多少?
11、甲公司為國(guó)有大型鋼鐵企業(yè)，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，國(guó)際鐵礦石價(jià)格居高不下，產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑。為了做好2×14年上半年的信息披露及其他財(cái)務(wù)工作，公司分管財(cái)務(wù)工作的副總經(jīng)理主持召開財(cái)務(wù)工作會(huì)議，聽取財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理工作匯報(bào)，并部署下半年的財(cái)務(wù)工作，會(huì)議內(nèi)容如下：
（1）甲公司于2×14年1月2日與某金融資產(chǎn)管理公司簽訂協(xié)議，將其劃分為次級(jí)類和損失類的委托貸款共10筆打包出售給該金融資產(chǎn)管理公司，該批貸款總金額為1000萬(wàn)元，原已計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備500萬(wàn)元，雙方協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)為600萬(wàn)元，轉(zhuǎn)讓后甲公司不再保留任何權(quán)利和義務(wù)。2×14年2月20日，甲公司收到款項(xiàng)。甲公司財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為不應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，只需要在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中作披露。
（2）甲公司于2×13年9月1日銷售產(chǎn)品一批給戊公司，價(jià)款為600萬(wàn)元，增值稅稅額為102萬(wàn)元，雙方約定戊公司于2×14年6月30日付款。2×14年4月1日甲公司由于急需周轉(zhuǎn)資金，將應(yīng)收戊公司的賬款出售給中國(guó)工商銀行，出售價(jià)款為680萬(wàn)元。甲公司與中國(guó)工商銀行簽訂的協(xié)議中規(guī)定，在應(yīng)收戊公司賬款到期，戊公司不能按期償還時(shí)，甲公司應(yīng)負(fù)責(zé)償還中國(guó)工商銀行損失。甲公司已收到款項(xiàng)并存入銀行。甲公司財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為應(yīng)終止確認(rèn)該項(xiàng)應(yīng)收賬款，并將收到的價(jià)款680萬(wàn)元與其賬面價(jià)值702萬(wàn)元之間的差額22萬(wàn)元計(jì)入當(dāng)期損益。
（3）2×14年6月1日，甲公司將持有的乙公司發(fā)行的5年期公司債券出售給丁公司，經(jīng)協(xié)商，出售價(jià)格為500萬(wàn)元。同時(shí)簽訂了一項(xiàng)看漲期權(quán)合約，甲公司有權(quán)在2×14年12月31日（到期日）以520萬(wàn)元的價(jià)格回購(gòu)該債券。甲公司判斷，該期權(quán)是重大的價(jià)內(nèi)期權(quán)（即到期極可能行權(quán)）。對(duì)于此項(xiàng)業(yè)務(wù)，甲公司財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為債券所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移給丁公司，甲公司不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該債券。
（4）甲公司的股權(quán)激勵(lì)制度已經(jīng)獲得股東大會(huì)的批準(zhǔn)，需要明確相關(guān)的會(huì)計(jì)政策。甲公司財(cái)務(wù)總監(jiān)認(rèn)為，對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)債。
（5）為充分利用期貨市場(chǎng)管理產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，甲公司董事會(huì)已決定開展套期保值業(yè)務(wù)，副總經(jīng)理在會(huì)議上強(qiáng)調(diào)開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益最大化為目標(biāo)，為應(yīng)對(duì)當(dāng)前產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格不斷下跌的不利形勢(shì)，要求有關(guān)部門準(zhǔn)確研判宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，科學(xué)把握期貨市場(chǎng)行情，利用期貨市場(chǎng)開展套期保值業(yè)務(wù)，務(wù)求經(jīng)濟(jì)效益最大化。
要求：
1.逐項(xiàng)判斷資料（1）至（3）項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理是否正確，并說(shuō)出理由；如不正確請(qǐng)說(shuō)明正確的會(huì)計(jì)處理。
2.逐項(xiàng)判斷資料（4）至（5）項(xiàng)的處理是否存在不當(dāng)之處，存在不當(dāng)之處的，請(qǐng)指出并說(shuō)明理由。
12、A公司是一家在上交所上市的高科技公司，總股數(shù)為8000萬(wàn)股。該公司從事網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)品研究、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)等。由于公司決策層善于把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，通過(guò)強(qiáng)化研發(fā)適時(shí)推出適應(yīng)市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品，因此，公司近年來(lái)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，最近幾年銷售增長(zhǎng)率平均接近50%，凈資產(chǎn)收益率也達(dá)到20%左右。但由于高速增長(zhǎng)帶來(lái)的資金壓力，公司目前面臨著因獎(jiǎng)金水平過(guò)低而導(dǎo)致的優(yōu)秀人才流失的困擾。
為實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，并解決目前所遇到的問(wèn)題，A公司于2×13年12月決定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度。主要內(nèi)容為：
1.激勵(lì)對(duì)象：高級(jí)管理人員5人和技術(shù)骨干15人，計(jì)20人。
2.激勵(lì)方式：股票期權(quán)。2×14年共授予上述人員100萬(wàn)份股票期權(quán)，規(guī)定這些人員必須從2×14年1月1日起在A公司連續(xù)服務(wù)3年，服務(wù)期滿時(shí)才能以每股5元的價(jià)格購(gòu)買規(guī)定數(shù)量的A公司股票。
該股票期權(quán)在授予日（2×14年1月1日）的公允價(jià)值為每份8元，在2×14年年末的公允價(jià)值為每份10元。2×14年沒(méi)有人員離開公司，估計(jì)2×15年下半年離開的高級(jí)管理人員為1人，離開的技術(shù)骨干為2人，所對(duì)應(yīng)的股票期權(quán)為10萬(wàn)份。
假定不考慮其他因素。
要求：
（1）根據(jù)A公司目前狀況，你認(rèn)為采用股票期權(quán)激勵(lì)方式是否適當(dāng)？簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
（2）簡(jiǎn)述股票期權(quán)激勵(lì)方式的特征。
（3）指出股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的確定原則。
（4）指出股票期權(quán)標(biāo)的股票的一般來(lái)源方式。
（5）判斷股票期權(quán)激勵(lì)方式在會(huì)計(jì)核算中屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付？說(shuō)明其會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的原則，并具體說(shuō)明2×14年的會(huì)計(jì)處理方法（要求列出計(jì)算過(guò)程）
（6）假設(shè)2×15年A公司被甲公司以換股方式吸收合并，換股比例為1股A公司股票換取0.5股甲公司股票。合并后股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否繼續(xù)有效？如果有效，請(qǐng)指出調(diào)整后該股票期權(quán)的標(biāo)的股票、數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。
（7）假設(shè)2×15年6月10日A公司實(shí)施了權(quán)益分派，向全體股東每10股轉(zhuǎn)增2股，并每10股派息0.5元。計(jì)算調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。
答案部分
一、案例分析題
1、
【正確答案】 （1）甲公司終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)的處理正確。
理由：不附追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售符合金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)條件。
甲公司應(yīng)將估計(jì)的銷售退回部分計(jì)入其他應(yīng)收款，剩余的差額計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出。
（2）甲公司終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)的處理不正確。
理由：附追索權(quán)方式的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)相關(guān)的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體，并將收到的對(duì)價(jià)確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債（短期借款）。
（3）甲公司終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)的處理正確。
理由：企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)與買入方簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時(shí)按當(dāng)日該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值回購(gòu)，因此可以認(rèn)定企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項(xiàng)金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
（4）甲公司終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)的處理不正確。
理由：甲公司在將金融資產(chǎn)出售的同時(shí)與買入方簽訂了看跌期權(quán)合約，買入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)，并且從期權(quán)合約的條款設(shè)計(jì)來(lái)看，買方很可能會(huì)到期行權(quán)，所以，甲公司不應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
（5）甲公司終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)的處理不正確。
理由：甲公司在將其信貸資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的同時(shí)對(duì)買方可能發(fā)生的信用損失進(jìn)行全額補(bǔ)償，這說(shuō)明該金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有全部轉(zhuǎn)移，所以甲公司不應(yīng)終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)。
【答案解析】
【該題針對(duì)“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)與計(jì)量”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793049,點(diǎn)擊提問(wèn)】
2、
【正確答案】 1.（1）東方公司會(huì)計(jì)處理正確。
理由：東方公司在證券市場(chǎng)上出售丁公司債券，與債券有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，同時(shí)確認(rèn)投資收益300萬(wàn)元。
轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)損益＝實(shí)際收到的金額6000－金融資產(chǎn)賬面價(jià)值5900＋其他資本公積轉(zhuǎn)入200＝300（萬(wàn)元）。
（2）東方公司會(huì)計(jì)處理不正確。
理由：該業(yè)務(wù)屬于金融資產(chǎn)售后回購(gòu)，而且回購(gòu)價(jià)按照回購(gòu)當(dāng)日市價(jià)回購(gòu)，這表明與該金融資產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，同時(shí)確認(rèn)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移利得或損失。
正確的會(huì)計(jì)處理：東方公司終止確認(rèn)持有的甲上市公司股票，并確認(rèn)投資收益1000萬(wàn)元（取得價(jià)款8000-金融資產(chǎn)賬面價(jià)值7900+公允價(jià)值變動(dòng)損益轉(zhuǎn)入900）。
（3）東方公司會(huì)計(jì)處理不正確。
理由：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的規(guī)定，企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)與買入方簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時(shí)按照固定價(jià)格將該金融資產(chǎn)回購(gòu)的，在回購(gòu)日以固定價(jià)格回購(gòu)表明風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬沒(méi)有轉(zhuǎn)移，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
正確的會(huì)計(jì)處理：企業(yè)仍保留所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體，并將收到的對(duì)價(jià)確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債，因此甲公司不能終止確認(rèn)應(yīng)收賬款，而應(yīng)借記“銀行存款”科目，貸記“其他應(yīng)付款”科目。
（4）東方公司會(huì)計(jì)處理正確。
理由：附追索權(quán)應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)后，貼現(xiàn)企業(yè)應(yīng)分析這一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，如果與該應(yīng)收票據(jù)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移，貼現(xiàn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)，實(shí)際收到的金額與應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，貼現(xiàn)企業(yè)因應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)而應(yīng)承擔(dān)的連帶還款責(zé)任，應(yīng)當(dāng)按照或有事項(xiàng)準(zhǔn)則的規(guī)定在報(bào)表附注中進(jìn)行披露。
2.東方公司出售乙公司股票，同時(shí)中國(guó)銀行有權(quán)利在半年后以固定價(jià)格返售該股票給東方公司，因東方公司判斷返售的可能性極小，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定與該股票有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，故應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，將收到的價(jià)款6000萬(wàn)元與金融資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額200萬(wàn)元計(jì)入投資收益，同時(shí)將原計(jì)入資本公積的金額50萬(wàn)元轉(zhuǎn)入投資收益，投資收益增加了250萬(wàn)元。同時(shí)東方公司將發(fā)行看跌期權(quán)收到的價(jià)款確認(rèn)為衍生金融負(fù)債，期末按公允價(jià)值計(jì)量，并把公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。
【答案解析】
【該題針對(duì)“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)與計(jì)量”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793054,點(diǎn)擊提問(wèn)】
3、
【正確答案】 （1）處理不正確。理由如下：
根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)將尚未到期的持有至到期投資出售或重分類前的總額較大并且不屬于其他例外情況時(shí)，應(yīng)在處置或重分類后立即將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)。華科實(shí)業(yè)在處置長(zhǎng)河公司部分債券后，應(yīng)將其持有長(zhǎng)河公司剩余債券重分類為可供出售金融資產(chǎn)。
（2）處理不正確。理由如下：
根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)持有對(duì)被投資單位不具控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資，應(yīng)當(dāng)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資。企業(yè)持有上市公司限售股權(quán)（不包括股權(quán)分置改革中取得的限售股權(quán)）如果對(duì)上市公司不具有控制、共同控制或重大影響的，應(yīng)當(dāng)按照金融工具確認(rèn)和計(jì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，將該限售股權(quán)劃分為可供出售金融資產(chǎn)或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（或交易性金融資產(chǎn)）。2×14年12月31日，根據(jù)該限售股權(quán)的劃分種類確定公允價(jià)值變動(dòng)的計(jì)量，如果劃分為可供出售金融資產(chǎn)，期末公允價(jià)值變動(dòng)200萬(wàn)元計(jì)入資本公積；如果劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（或交易性金融資產(chǎn)），期末公允價(jià)值變動(dòng)200萬(wàn)元計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。
（3）處理不正確。理由如下：
可供出售金融資產(chǎn)期末公允價(jià)值下降，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)發(fā)生持續(xù)下跌，根據(jù)該情況，判斷該項(xiàng)債券發(fā)生減值，應(yīng)對(duì)該項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提減值損失。對(duì)于該項(xiàng)債券，華科實(shí)業(yè)2×14年年末確認(rèn)的投資收益＝92×8％＝7.36（萬(wàn)元）；2×14年年末應(yīng)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失＝92＋92×8％－70＝29.36（萬(wàn)元）。
（4）處理不正確。理由如下：
根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，當(dāng)嘉德公司不能償還貨款時(shí)，萬(wàn)佳置業(yè)信托公司不能向華科實(shí)業(yè)追索，說(shuō)明華科實(shí)業(yè)已將該應(yīng)收賬款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移了，應(yīng)終止確認(rèn)，對(duì)于按照協(xié)議約定預(yù)計(jì)將發(fā)生的銷售退回9.36萬(wàn)元確認(rèn)為其他應(yīng)收款，同時(shí)對(duì)轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)、確認(rèn)的預(yù)計(jì)銷售退回金額與所轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款賬面價(jià)值的差額63.64萬(wàn)元確認(rèn)為營(yíng)業(yè)外支出。
【答案解析】
【該題針對(duì)“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)與計(jì)量”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793057,點(diǎn)擊提問(wèn)】
4、
【正確答案】 （1）指出上述套期關(guān)系中的被套期項(xiàng)目，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
上述套期關(guān)系中，被套期項(xiàng)目是購(gòu)買設(shè)備的合同。
理由：在購(gòu)買設(shè)備過(guò)程中，美元對(duì)人民幣匯率的變動(dòng)將引起購(gòu)買設(shè)備公允價(jià)值（入賬價(jià)值）的變動(dòng)，為了規(guī)避公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，指定購(gòu)買設(shè)備的合同為被套期項(xiàng)目。
（2）指出上述套期關(guān)系中的套期工具，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
上述套期關(guān)系中，套期工具是歐元的外匯遠(yuǎn)期合同。
理由：套期工具是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具。購(gòu)買歐元外匯遠(yuǎn)期合同，由于歐元對(duì)人民幣匯率變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)預(yù)期可抵銷在購(gòu)買設(shè)備過(guò)程中美元對(duì)人民幣匯率變動(dòng)引起的公允價(jià)值變動(dòng)。
（3）指出上述套期保值可以指定的類型，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
上述套期保值可以指定為公允價(jià)值套期。
理由：公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾公允價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行的套期。
（4）分析、判斷該套期是否高度有效。
黃河公司預(yù)期該套期高度有效。
理由：①2013年2月1日，81.21萬(wàn)歐元與100萬(wàn)美元按2013年5月1日的遠(yuǎn)期匯率換算，僅相差0.2萬(wàn)元（81.21×8.4104-100×6.8280=683-682.8=0.2）；②遠(yuǎn)期合同和確定承諾將在同一日期結(jié)算；③最近三個(gè)月，人民幣元對(duì)歐元、人民幣元對(duì)美元的匯率變動(dòng)之間具有高度相關(guān)性。
（5）簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)該套期的效果。
①遠(yuǎn)期合同和確定承諾的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)算表如下：
2月1日 3月31日 5月1日
A.遠(yuǎn)期合同
5月1日結(jié)算的歐元/人民幣元的遠(yuǎn)期匯率 8.4104 8.4060 8.3950
金額單位：萬(wàn)歐元 81.21 81.21 81.21
遠(yuǎn)期價(jià)格（81.21萬(wàn)歐元折算成人民幣萬(wàn)元） 683 682.65 681.76
合同價(jià)格（人民幣萬(wàn)元） （683） （683） （683）
以上兩項(xiàng)的差額（人民幣萬(wàn)元） 0 （0.35） （1.24）
公允價(jià)值（以上差額的現(xiàn)值，假定折現(xiàn)率為6%） 0 （0.35） （1.24）
本期公允價(jià)值變動(dòng) （0.35） （0.89）
B.確定承諾
5月1日結(jié)算用的美元/人民幣元遠(yuǎn)期匯率 6.8280 6.8270 6.8260
金額單位：萬(wàn)美元 100 100 100
遠(yuǎn)期價(jià)格（100萬(wàn)美元折算成人民幣萬(wàn)元） （682.80） （682.70） （682.60）
初始遠(yuǎn)期價(jià)格（人民幣萬(wàn)元） 682.80 682.80 682.80
以上兩項(xiàng)的差額（人民幣萬(wàn)元） 0 0.10 0.20
公允價(jià)值（上述差額的現(xiàn)值，假定折現(xiàn)率為6%） 0 0.10 0.20
本期公允價(jià)值變動(dòng) 0.10 0.10
C.無(wú)效套期部分（以歐元標(biāo)價(jià)的遠(yuǎn)期合同和以美元標(biāo)價(jià)的確定承諾兩者公允價(jià)值變動(dòng)之間的差額） 0.25 0.79
②賬務(wù)處理如下（單位：人民幣萬(wàn)元）
2013年2月1日
無(wú)需進(jìn)行賬務(wù)處理，因?yàn)檫h(yuǎn)期合同和確定承諾當(dāng)日公允價(jià)值均為零。
2013年3月31日
借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 0.10
貸：套期損益 0.10
借：套期損益 0.35
貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 0.35
2013年5月1日
借：被套期項(xiàng)目——確定承諾 0.10
貸：套期損益 0.10
借：套期損益 0.89
貸：套期工具——遠(yuǎn)期合同 0.89
借：套期工具——遠(yuǎn)期合同 1.24
貸：銀行存款 1.24
借：固定資產(chǎn)——設(shè)備 682.80
貸：銀行存款（100×6.8260） 682.60
被套期項(xiàng)目——確定承諾 0.20
簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)：黃河公司通過(guò)運(yùn)用套期策略，使所購(gòu)設(shè)備的成本鎖定在將確定承諾的購(gòu)買價(jià)格100萬(wàn)美元按1美元=6.8280人民幣元進(jìn)行折算確定的金額上，套期實(shí)現(xiàn)了預(yù)期目標(biāo)，套期效果良好。
【答案解析】
【該題針對(duì)“套期保值的原則與方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793063,點(diǎn)擊提問(wèn)】
5、
【正確答案】 （1）CEO華總的發(fā)言不存在不當(dāng)之處。
（2）總經(jīng)理陳總存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：不應(yīng)開展境外衍生品投資業(yè)務(wù)。
理由：不能因?yàn)槠渌髽I(yè)曾經(jīng)發(fā)生過(guò)境外衍生品投資巨額虧損事件，就不利用境外衍生品市場(chǎng)進(jìn)行鐵礦石原材料套期保值。
（3）副總經(jīng)理吳總發(fā)言不存在不當(dāng)之處。
（4）財(cái)務(wù)經(jīng)理夏總發(fā)言不存在不當(dāng)之處。
（5）財(cái)務(wù)副經(jīng)理孫總發(fā)言存在不當(dāng)之處。
不當(dāng)之處：對(duì)已簽訂的鐵礦石原材料進(jìn)口合同進(jìn)行套期保值確認(rèn)為現(xiàn)金流量套期。
理由：對(duì)已簽訂的鐵礦石原材料進(jìn)口合同進(jìn)行套期保值，屬于對(duì)未確認(rèn)的確定承諾進(jìn)行套期保值，應(yīng)將其確認(rèn)為公允價(jià)值套期進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
【答案解析】
【該題針對(duì)“套期保值的原則與方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793064,點(diǎn)擊提問(wèn)】
6、
【正確答案】 （1）該套期保值業(yè)務(wù)是現(xiàn)金流量套期；
理由：因?yàn)榻⑻灼陉P(guān)系時(shí)現(xiàn)貨尚未簽訂銷售合同，是未來(lái)很可能預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。
（2）通過(guò)對(duì)比分析可以看到，如果該企業(yè)不進(jìn)行套期保值，那么現(xiàn)貨購(gòu)銷價(jià)格虧損為216元/噸，5萬(wàn)噸總計(jì)虧損1080萬(wàn)元；由于企業(yè)進(jìn)行了套期保值，最終反而實(shí)現(xiàn)盈利224-216=8元／噸，5萬(wàn)噸總計(jì)盈利40萬(wàn)元。
企業(yè)套期保值效果
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
價(jià)格損失 2 020-1 850=170元 價(jià)格盈利 2 300-1 960=340元
利息支付 30元 利息支付 110元
倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) 16元 手續(xù)費(fèi) 6元
現(xiàn)貨虧損 170+30+16=216元 期貨盈利 340-110-6=224元
【答案解析】
【該題針對(duì)“套期保值的運(yùn)作”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793065,點(diǎn)擊提問(wèn)】
7、
【正確答案】 （1）屬于賣出套期保值。
理由：賣出套期保值，指套期保值者為了回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場(chǎng)上賣出與其將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等，交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約，當(dāng)該套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)的交易時(shí)買入期貨進(jìn)行套期保值。
（2）套期保值的作用：①有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；②參與資源的配置；③實(shí)現(xiàn)成本戰(zhàn)略；④提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。
（3）假定該套期被指定為公允價(jià)值套期，應(yīng)按照如下原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：
①套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；
②被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。
（4）
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
7月22日 螺紋鋼價(jià)格為5480元/噸 賣出期貨合約1000手，每噸5600元/噸
10月20日 賣出現(xiàn)貨5000噸，價(jià)格為5320元/噸 買入1000手合約平倉(cāng)，價(jià)格為5400元/噸
盈虧變化 （5320-5480）×5000=-800000（元） （5600-5400）×5000=1000000（元）
盈虧相抵后的凈值 -800000+1000000=200000（元）
從盈虧情況來(lái)看，現(xiàn)貨價(jià)格的下跌導(dǎo)致甲集團(tuán)損失了80萬(wàn)元，但是由于其在期貨市場(chǎng)上的保值成功，在期貨市場(chǎng)上盈利了100萬(wàn)元，綜合起來(lái)在螺紋價(jià)格下跌的不利局面下甲集團(tuán)不僅成功規(guī)避了價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，而且額外盈利20萬(wàn)元。
（5）
現(xiàn)貨市場(chǎng) 期貨市場(chǎng)
7月22日 螺紋鋼價(jià)格為5480元/噸 賣出期貨合約1000手，每噸 5 600元/噸
10月20日 賣出現(xiàn)貨5000噸，價(jià)格為5320元/噸 買入1000手合約平倉(cāng)，價(jià)格為5460元/噸
盈虧變化 （5320-5480）×5000=-800000（元） （5600-5460）×5000=700000（元）
盈虧相抵后的凈額 -800000+700000=-100000（元）
此時(shí)的盈虧狀況為：現(xiàn)貨市場(chǎng)上由于價(jià)格的不利變動(dòng)使甲集團(tuán)損失80萬(wàn)元，但由于其在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值，收益70萬(wàn)元，規(guī)避了現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損的絕大部分。如果甲集團(tuán)沒(méi)有進(jìn)行套期保值，則虧損為80萬(wàn)元。
【答案解析】
【該題針對(duì)“套期保值的運(yùn)作”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793070,點(diǎn)擊提問(wèn)】
8、
【正確答案】 （1）對(duì)甲公司的點(diǎn)評(píng)：
第一個(gè)部分：根據(jù)法規(guī)規(guī)定，對(duì)于一般上市公司，全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)總量累計(jì)不得超過(guò)股本總額的10%。公司總量累計(jì)為800萬(wàn)，超過(guò)了6000萬(wàn)的10%，因而不合理；股權(quán)授予日不能是定期報(bào)告公布前30日；國(guó)有控股公司監(jiān)事（包括監(jiān)事會(huì)主席）暫不納入；獨(dú)立董事不準(zhǔn)納入激勵(lì)方案；薪酬委員會(huì)都應(yīng)是外部董事構(gòu)成。
第二個(gè)部分：根據(jù)法規(guī)規(guī)定，回購(gòu)股份數(shù)量不得超過(guò)公司已經(jīng)發(fā)行股份的5%，所以上限是6000×5%=300（萬(wàn)）。
第三部分：根據(jù)法規(guī)規(guī)定，最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的不得成為激勵(lì)對(duì)象。因此雖然王某表現(xiàn)突出，但是違法行為發(fā)生在最近三年內(nèi)，因而不得成為激勵(lì)對(duì)象。
第四部分：根據(jù)法規(guī)規(guī)定，個(gè)人獲授部分不得超過(guò)股本總額的1%，超過(guò)1%的需要獲得股東大會(huì)的特別批準(zhǔn)。因?yàn)閷?duì)總經(jīng)理的股份數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了股本總額的1%，所以應(yīng)該經(jīng)股東大會(huì)特別批準(zhǔn)。
（2）對(duì)乙公司的處理：
資料二屬于以權(quán)益結(jié)算的股份支付。理由：高管人員行權(quán)時(shí)將獲得公司的普通股股票，說(shuō)明是以權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的。
（3）按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》，乙公司股票期權(quán)的可行權(quán)條件是一項(xiàng)非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件。
（4）會(huì)計(jì)處理如下：
2×12年1月1日，授予日不作賬務(wù)處理。
2×12年12月31日，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)費(fèi)用和資本公積：
借：管理費(fèi)用 9 720 000
貸：資本公積——其他資本公積（股份支付）9 720 000
2×13年12月31日，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)費(fèi)用和資本公積：
借：管理費(fèi)用1 800 000
貸：資本公積——其他資本公積（股份支付）1 800 000
2×14年12月31日，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)費(fèi)用和資本公積：
借：管理費(fèi)用3 600 000
貸：資本公積——其他資本公積（股份支付）3 600 000
2×15年12月31日，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)：
借：銀行存款8 400 000（14×200 000×3）
資本公積——其他資本公積（股份支付） 15 120 000
貸：股本2800000（14×200000×1）
資本公積——股本溢價(jià) 20720000
（5）對(duì)乙公司的有利修改的會(huì)計(jì)分錄：
2×13年應(yīng)確認(rèn)的當(dāng)期費(fèi)用＝（20-2-2-0）×200000×8×2/3-9 720000＝7346667（元）
借：管理費(fèi)用 7346667
貸：資本公積——其他資本公積 7346667
（6）應(yīng)采用2×13年12月31日的公允價(jià)值。
理由：以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價(jià)值重新計(jì)量，確定成本費(fèi)用。
（7）對(duì)丙公司的處理：首先判斷丙公司屬于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。
2×12年~2×14年屬于等待期，2×15年~2×16年在可行權(quán)日之后，屬于可行權(quán)期間。
對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)按每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價(jià)值重新計(jì)量，確定成本費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬。
在可行權(quán)日之后不再確認(rèn)成本費(fèi)用，負(fù)債（應(yīng)付職工薪酬）公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）。
【答案解析】
【該題針對(duì)“股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793075,點(diǎn)擊提問(wèn)】
9、
【正確答案】 1.以戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尊重行業(yè)內(nèi)企業(yè)成長(zhǎng)的規(guī)律。迅速發(fā)展門店是零售連鎖企業(yè)普遍的成長(zhǎng)方式，也是甲公司必選的戰(zhàn)略。而迅速發(fā)展門店的一個(gè)重要前提是有合格的門店經(jīng)理，門店經(jīng)理等中層骨干是企業(yè)重要的戰(zhàn)略資源，因此，甲公司的股權(quán)激勵(lì)方案中激勵(lì)對(duì)象覆蓋了廣泛的中層干部，以服務(wù)其公司發(fā)展戰(zhàn)略。本方案激勵(lì)對(duì)象共678人，包括董事、高級(jí)管理人員、公司及子公司核心管理人員、公司及子公司骨干人員，級(jí)別為門店經(jīng)理助理（含）以上。授予股票期權(quán)為660萬(wàn)份，占公司總股本的6.175%。這樣的激勵(lì)覆蓋力度有利于充分激發(fā)中層管理人員的積極性和主動(dòng)性，同時(shí)有利于對(duì)優(yōu)秀人才的吸引。因此，方案處于培養(yǎng)、儲(chǔ)備人才方面的考慮，有利于公司充分發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)的長(zhǎng)期激勵(lì)效果，以有效的人才激勵(lì)戰(zhàn)略服務(wù)于公司的區(qū)域擴(kuò)張戰(zhàn)略。
2.業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的設(shè)定既有挑戰(zhàn)性又不脫離實(shí)際。甲公司作為2008年7月才上市的公司，要得到資本市場(chǎng)的認(rèn)可絕非易事，其業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的設(shè)定必須體現(xiàn)挑戰(zhàn)性，只有這樣才能給資本市場(chǎng)釋放明確信號(hào)，即公司對(duì)自身未來(lái)發(fā)展有信心，從而得到投資者青睞，同時(shí)也要確保方案的有效實(shí)施，不脫離實(shí)際。本方案中，業(yè)績(jī)考核指標(biāo)包括符合主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、符合凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。以2008年經(jīng)審計(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為固定基數(shù)，公司2011年度、2012年度、2013年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2008年度的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到或超過(guò)31.6%；以2008年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為固定基數(shù)，公司2011年度、2012年度、2013年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)較2008年度的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到或超過(guò)28%?？梢钥闯觯@兩大考核指標(biāo)無(wú)論是和已公布股權(quán)激勵(lì)方案的上市公司業(yè)績(jī)指標(biāo)相比，還是和同行業(yè)的企業(yè)相比，都是很有挑戰(zhàn)性的。同時(shí)，2008年公司營(yíng)業(yè)收入較2007年增長(zhǎng)38.77%，經(jīng)調(diào)查的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為42.94%，而這一業(yè)績(jī)的取得，還是在2008年這樣一個(gè)全球經(jīng)濟(jì)普遍低迷的背景下取得的。因此，可以說(shuō)，這一考核指標(biāo)在富于挑戰(zhàn)性的同時(shí)，通過(guò)努力是完全可以實(shí)現(xiàn)的，充分體現(xiàn)了公司追求區(qū)域快速擴(kuò)張的戰(zhàn)略以及對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心，既具挑戰(zhàn)性，又具有實(shí)現(xiàn)可操作性，具有很好的目標(biāo)指向作用。
3.《懲罰條款》開股權(quán)激勵(lì)方案的先河。甲公司的股權(quán)激勵(lì)方案中的一大亮點(diǎn)是設(shè)立了《懲罰條款》，這在所有公告股權(quán)激勵(lì)草案的A股上市公司中還是第一例。懲罰對(duì)象為區(qū)域總經(jīng)理及以上級(jí)別的公司高管，使得方案在激勵(lì)高管人員的同時(shí)，最大限度地督促高管人員為公司的未來(lái)發(fā)展出謀劃策。
【答案解析】
【該題針對(duì)“股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批與實(shí)施”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793072,點(diǎn)擊提問(wèn)】
10、
【正確答案】 （1）資料（1）屬于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。
理由：職工行權(quán)時(shí)可獲得現(xiàn)金，說(shuō)明是以現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算的。
（2）資料（2）屬于以權(quán)益結(jié)算的股份支付。
理由：高管人員行權(quán)時(shí)將獲得公司的普通股股票，說(shuō)明是以權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的。
（3）應(yīng)采用2011年12月31日的公允價(jià)值。
理由：以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價(jià)值重新計(jì)量，確定成本費(fèi)用。
（4）2012年屬于等待期，2013年在可行權(quán)日之后。
對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)按每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日權(quán)益工具的公允價(jià)值重新計(jì)量，確定成本費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬。
在可行權(quán)日之后不再確認(rèn)成本費(fèi)用，負(fù)債（應(yīng)付職工薪酬）公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）。
（5）應(yīng)采用2010年12月20日的公允價(jià)值。
理由：權(quán)益結(jié)算的股份支付中，權(quán)益工具的公允價(jià)值應(yīng)該按照授予日的公允價(jià)值確定。
（6）甲公司因高管人員行權(quán)增加的股本溢價(jià)=100×2×12-200×10=400（萬(wàn)元）。
【答案解析】
【該題針對(duì)“股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批與實(shí)施”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793073,點(diǎn)擊提問(wèn)】
11、
【正確答案】 1.資料（1）中，甲公司委托貸款出售的會(huì)計(jì)處理不正確。理由：由于甲公司將貸款轉(zhuǎn)讓后不再保留任何權(quán)利和義務(wù)，因此，貸款所有權(quán)上的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給某金融資產(chǎn)管理公司，甲公司應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該批貸款。
正確會(huì)計(jì)處理：甲公司應(yīng)將所出售的委托貸款予以轉(zhuǎn)銷，結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備，將收到的款項(xiàng)與委托貸款賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
資料（2）中，甲公司出售應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)處理不正確。
理由：根據(jù)協(xié)議，在所售應(yīng)收債權(quán)到期無(wú)法收回時(shí)，甲公司應(yīng)償還中國(guó)工商銀行損失，這表明與債權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并未轉(zhuǎn)移。
正確的會(huì)計(jì)處理：甲公司應(yīng)將所售應(yīng)收債權(quán)取得的價(jià)款確認(rèn)為短期借款，不應(yīng)轉(zhuǎn)銷應(yīng)收賬款和確認(rèn)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益。
資料（3）中，甲公司出售乙公司債券的會(huì)計(jì)處理正確。
理由：由于甲公司在出售乙公司債券的同時(shí)，與丁公司簽訂了看漲期權(quán)合約，且甲公司判斷極可能行權(quán)，因此，與債券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并沒(méi)有轉(zhuǎn)移給丁公司，甲公司不應(yīng)終止確認(rèn)該債券。
2.資料（4）中存在的不當(dāng)之處為：按照權(quán)益工具在資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)債。
理由：對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積。
資料（5）中存在的不當(dāng)之處為：開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益最大化為目標(biāo)。
理由：企業(yè)開展套期保值的目的應(yīng)是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，套期保值方案設(shè)計(jì)及操作管理要遵循風(fēng)險(xiǎn)可控原則。
【答案解析】
【該題針對(duì)“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)與計(jì)量”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793074,點(diǎn)擊提問(wèn)】
12、
【正確答案】 （1）A公司采用股票期權(quán)激勵(lì)方式適當(dāng)。
理由：公司高速增長(zhǎng)，資金壓力會(huì)比較大，采用股票期權(quán)方式，一方面可以避免公司因股權(quán)激勵(lì)產(chǎn)生現(xiàn)金流出，另一方面，激勵(lì)對(duì)象行權(quán)時(shí)，公司還會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入。
（2）股票期權(quán)的特征：
①是公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購(gòu)買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。
②最終價(jià)值體現(xiàn)為行權(quán)時(shí)的價(jià)差（或：獲得股票的資本利得）。
③風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)也高。
④適合于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期的企業(yè)。
（3）股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的確定原則：
上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)原則確定授予價(jià)格（即行權(quán)價(jià)格）或其確定方法。授予價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：
①股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；
②股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。
（4）標(biāo)的股票的一般來(lái)源方式有向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股票和回購(gòu)公司已發(fā)行的股份。
（5）股票期權(quán)激勵(lì)方式在會(huì)計(jì)核算中屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付。
其確認(rèn)和計(jì)量的原則是：企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。
2×14年的會(huì)計(jì)處理方法：將取得職工提供的服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益（資本公積——其他資本公積）。其金額為240萬(wàn)元。計(jì)算過(guò)程如下：
（100－10）×8×1/3＝240（萬(wàn)元）
（6）繼續(xù)有效。
理由：根據(jù)規(guī)定，公司合并時(shí)，激勵(lì)計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施。
股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格根據(jù)公司合并時(shí)股票的轉(zhuǎn)換比例調(diào)整，標(biāo)的股票變更為合并后公司的股票。
調(diào)整后的數(shù)量：100×0.5=50（萬(wàn)份）
調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格：5/0.5=10（元/股）
（7）調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量=100×（1+20%）=120（萬(wàn)份）
調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格=（5－0.05）/1.2=4.125（元/股）
【答案解析】
【該題針對(duì)“股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批與實(shí)施”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】
【答疑編號(hào)10793071,點(diǎn)擊提問(wèn)】
