從我國(guó)的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》所規(guī)定的內(nèi)容和方法看，在制定合并會(huì)計(jì)報(bào)表準(zhǔn)則時(shí)，應(yīng)在充分考慮國(guó)情的基礎(chǔ)上借鑒國(guó)際慣例，選擇適合我國(guó)的合并會(huì)計(jì)報(bào)表理論。在選擇理論時(shí)，我們應(yīng)區(qū)分不同的使用者和不同的目的，選擇不同的理論。
1.面對(duì)投資者。投資者可分為母公司的股東、子公司的股東以及其他零散的股東。就母公司的股東而言，母公司理論能夠更好地滿(mǎn)足其對(duì)財(cái)務(wù)信息的要求。但如果存在母子公司跨行業(yè)或?qū)嵸|(zhì)不同控（如該子公司設(shè)立在貨幣監(jiān)管較嚴(yán)的國(guó)家）等特殊情況，筆者認(rèn)為母公司股東只需要了解公司實(shí)質(zhì)擁有的資源及盈利能力，然后采用所有權(quán)理論編制合并報(bào)表或編制分部報(bào)告更為合理。而對(duì)于子公司的股東而言，其需要的信息只需要通過(guò)子公司的個(gè)別報(bào)表就能得到滿(mǎn)足。對(duì)于其他零散的股東，由于實(shí)體理論能夠反映整個(gè)集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，依據(jù)該理論編制合并報(bào)表應(yīng)該能滿(mǎn)足大多數(shù)人的需要。
2.面對(duì)債權(quán)人。由于合并會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)集團(tuán)債權(quán)人的決策也是相關(guān)的，而作為債權(quán)人最關(guān)心的是整個(gè)實(shí)體的償債能力。如在母子公司之間或子公司之間相互提供貸款擔(dān)保的情況下，合并會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)于商業(yè)銀行等債權(quán)人了解整個(gè)企業(yè)集團(tuán)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量是至關(guān)重要的。因此，實(shí)體理論所倡導(dǎo)的開(kāi)放型合并會(huì)計(jì)報(bào)表（即為企業(yè)集團(tuán)的所有資源提供者編制的合并報(bào)表）顯然與債權(quán)人對(duì)會(huì)計(jì)信息需求更相符。
3.面對(duì)政府機(jī)構(gòu)。就稅務(wù)機(jī)關(guān)來(lái)說(shuō)，由于合并報(bào)表反映的只是會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)信息，因此合并會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)于稅務(wù)機(jī)構(gòu)沒(méi)有很大意義。但就監(jiān)管部門(mén)而言，合并報(bào)表可向其提供包括國(guó)有資產(chǎn)保值增值情況、整體經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況等經(jīng)濟(jì)信息，運(yùn)用實(shí)體理論編制將能使其更好地滿(mǎn)足管理部門(mén)對(duì)信息的需求。值得一提的是，若將來(lái)國(guó)有股減持，設(shè)立黃金股后，根據(jù)控制的實(shí)質(zhì)，以上理論仍然適用。
但在現(xiàn)實(shí)中，由于以上的想法過(guò)于理想，相對(duì)于每一類(lèi)使用者、每一種目的都編制一種合并報(bào)表則過(guò)于復(fù)雜，在實(shí)際情況中可操作性也不大。因此，為簡(jiǎn)化其操作，只選擇應(yīng)用其中兩種理論，即母公司理論和實(shí)體理論。
母公司理論沒(méi)有對(duì)立的、邏輯一致的理論基礎(chǔ)，僅僅是所有權(quán)理論和實(shí)體理論的折衷，可能就理論而言，母公司理論由于缺乏主見(jiàn)和邏輯嚴(yán)謹(jǐn)性而遜色于主體理論和所有者理論。但從實(shí)務(wù)上看，由于堅(jiān)持了“修正主義”，母公司理論在合并會(huì)計(jì)報(bào)表編制實(shí)務(wù)方面的可操作性，卻是主體理論和所有者理論不能相媲美的。它繼承所有者觀和主體觀各自的優(yōu)點(diǎn)，并克服了這兩種極端的合并觀念固有的局限性，因而在實(shí)務(wù)中廣為采用。
實(shí)體理論對(duì)多數(shù)股東與少數(shù)股東一視同仁的做法，能夠較好地滿(mǎn)足企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理人員對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的需要，滿(mǎn)足對(duì)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的需要。同時(shí)，由于它將債權(quán)人和所有者視為同等重要的利益當(dāng)事人且克服了雙重計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的矛盾，因此實(shí)體理論正逐漸被主流會(huì)計(jì)學(xué)界認(rèn)可。
