案例分析題
1.甲公司為一家在上海證券交易所上市的國有大型集團企業(yè),其所屬產(chǎn)業(yè)是國家“去產(chǎn)能”的重點行業(yè)之一。2016年初,甲公司風險管理與內(nèi)部控制部門根據(jù)董事會要求,圍繞國家提出的“三去一降一補”重點任務,牽頭研究起草了《2016年度風險管理與內(nèi)部控制工作服務“三去一降一補”建議書》。該建議書內(nèi)容摘要如下:
(1)關注產(chǎn)業(yè)政策,化解過剩產(chǎn)能。為有效應對產(chǎn)能過剩風險,建議采取下列策略“去產(chǎn)能”:①對本年度擬上馬的所有固定資產(chǎn)投資項目進行嚴格的節(jié)能環(huán)保等事前評估,嚴禁開工建設不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目;②對市場較為成熟、利潤較為穩(wěn)定的業(yè)務單元,繼續(xù)保持現(xiàn)有的業(yè)務規(guī)模和生產(chǎn)能力。
(2)創(chuàng)新營銷模式,緩解庫存壓力。為有效應對公司產(chǎn)品大量積壓的風險,建議采取下列策略“去庫存”:①通過“前向一體化”的方式并購營銷渠道較廣、競爭實力較強的零售商,并將其整合為公司的銷售分部;②積極探索線上營銷模式,通過“協(xié)議買斷”的方式將積壓產(chǎn)品出售給某電子商務平臺公司。
(3)優(yōu)化籌資結構,合理降低杠桿。對融資業(yè)務的風險分析顯示:公司2015年末的資產(chǎn)負債率(80%)明顯高于行業(yè)平均水平(65%),且面臨較大的短期償債壓力;如果繼續(xù)通過“借新還舊”等傳統(tǒng)方式融資,可能加劇償債壓力并帶來其他潛在風險,最終引發(fā)資金鏈斷裂。為了“去杠桿”,建議2016年度采用發(fā)行股票的方式彌補公司發(fā)展所需的資金缺口。
(4)加強流程管控,降低運營成本。為控制公司的運營成本、提高銷售凈利率,建議采用下列控制措施“降成本”:①在大宗原材料采購招標過程中,嚴格遵循低價者中標的原則;②強化預算剛性,對于超預算或預算外的成本費用開支,一律不予調整和批準;○3重視成本分析工作并形成分析報告,及時傳遞給公司內(nèi)部有關管理人員。
(5)突出創(chuàng)新驅動,補齊技術短板。針對公司研發(fā)力量不強、研發(fā)結果轉化利用不足、專利技術保護措施不力的現(xiàn)狀,建議采用下列控制措施“補短板”:①注重引進高端人才,并與其簽訂專利技術保密協(xié)議;②組織直接參與研發(fā)工作、熟悉研發(fā)內(nèi)容的核心人員對研究成果進行評審和驗收;○3對具有重大技術創(chuàng)新的產(chǎn)品,立即進行批量生產(chǎn),第一時間搶占市場,通過市場來檢驗產(chǎn)品性能。
假定不考慮其他因素。
要求：
1.根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求,逐項指出資料(1)中①和②項、資料(2)中①和②項的建議所采取的風險應對策略類型,并說明公司應如何選擇和調整風險應對策略。
2.根據(jù)資料(3),指出甲公司針對融資業(yè)務采用了哪些定性與定量相結合的風險分析的具體方法;并根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求,指出發(fā)行股票應重點關注哪些風險。
3.根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求,分別指出資料(4)、資料(5)中存在的不當之處,并逐項說明理由。
【正確答案】
1.資料(1)中事項①采用的風險應對策略為風險規(guī)避。
注：風險應對策略包括風險規(guī)避、風險降低、風險分擔和風險承受。風險規(guī)避是指某項業(yè)務或事項風險發(fā)生的可能性大，并且風險發(fā)生的不利后果很嚴重，企業(yè)主動放棄或停止該活動。
資料(1)中事項②采用的風險應對策略為風險承受。
注：風險承受是指企業(yè)不采取任何措施干預風險發(fā)生時的可能性和影響，企業(yè)對風險承受度之內(nèi)的風險，在權衡成本效益之后無意采取進一步控制措施的，可采用風險承受策略。
資料(2)中事項①采用的風險應對策略為風險降低[或:風險預防;或:風險抑制;或:風險分散]。
注：風險降低是指企業(yè)在權衡成本效益之后，采取適當?shù)目刂拼胧┙档惋L險或者減輕損失，將風險控制在風險承受度之內(nèi)的策略，包括風險預防和風險抑制(風險分散、風險復制)。
資料(2)中事項②采用的風險應對策略為風險分擔[或:出售]。
注：風險分擔是指企業(yè)為避免承擔風險損失，有意識地將可能產(chǎn)生損失的活動或與損失有關的財務后果轉移給其他方的一種風險應對策略，包括業(yè)務分包、購買保險、出售等。
公司應當根據(jù)自身所處的發(fā)展階段、業(yè)務拓展情況、整體風險承受度等實際情況,對風險進行識別、分析,在權衡成本效益的基礎上選擇合適的應對策略,并根據(jù)業(yè)務開展情況及時調整風險應對策略。
注：本段話為教材中“企業(yè)風險管理”的原話。
2.(1)甲公司針對融資業(yè)務采用的風險分析方法為:行業(yè)標桿比較法[或:行業(yè)基準法]和情景分析法。
注：行業(yè)標桿比較法是通過將本企業(yè)與同行業(yè)或同類型企業(yè)在某些領域的做法、指標結果等作定量的比較，來確定風險的重要性水平。
情景分析法是一種自上而下“如果-什么”的分析方法，它通過想象來構思和描繪未來可能的情況，從而為確定風險應對策略提供支持。
(2)發(fā)行股票應當重點關注的風險有:發(fā)行風險、市場風險、政策風險以及公司控制權風險。
注：教材在“資金活動控制”中指出：企業(yè)應當根據(jù)批準的籌資方案，嚴格按照規(guī)定權限和程序籌集資金。銀行借款或發(fā)行債券，應當重點關注利率風險、籌資成本、償債能力以及流動性風險等;發(fā)行股票應當重點關注發(fā)行風險、市場風險、政策風險以及公司控制權風險。
3.資料(4)存在的不當之處①:“大宗原材料采購招標過程中,嚴格遵循低價者中標的原則”的表述不當。
理由：公司選擇供應商應當綜合評價其提供原材料的質量、價格、交貨及時性、供貨條件及其資信、經(jīng)營狀況等信息。
注：教材在“采購業(yè)務控制”中指出：企業(yè)應當建立科學的供應商評估和準入制度，確定合格供應商清單，與選定的供應商簽訂質量保證協(xié)議，建立供應商管理信息系統(tǒng)，對供應商提供物資或勞務的質量、價格、交貨及時性、供貨條件及其資信、經(jīng)營狀況等進行實時管理和綜合評價，根據(jù)評價結果對供應商進行合理選擇和調整。
資料(4)存在的不當之處②:“對于超預算或預算外的成本費用開支,一律不予調整和批準”的表述不當。
理由:由于市場環(huán)境、國家政策或不可抗力等客觀因素確需調整預算的,應當履行嚴格的審批程序[或:違背了適應性原則][或:預算控制應遵循剛性控制與柔性控制相結合的原則]。
注：教材在“全面預算控制”中指出，企業(yè)批準下達的預算應當保持穩(wěn)定，不得隨意調整。由于市場環(huán)境、國家政策或不可抵抗力等客觀因素，導致預算執(zhí)行發(fā)生重大差異確需調整預算的，應當履行嚴格的審批程序。
資料(5)存在的不當之處①:“組織直接參與研發(fā)工作、熟悉研發(fā)內(nèi)容的核心人員對研究成果進行評審和驗收”的表述不當。
理由:公司應當組織專業(yè)人員對研究成果進行獨立評審和驗收[或:違背了不相容職務相分離的要求][或:違背了制衡性原則]。
資料(5)存在的不當之處②:“對具有重大技術創(chuàng)新的產(chǎn)品,立即進行批量生產(chǎn),第一時間搶占市場”的表述不當。
理由:研究成果的開發(fā)利用應當分步推進,通過試生產(chǎn)充分驗證產(chǎn)品性能,在獲得市場認可后方可進行批量生產(chǎn)。
注：教材在“研究與開發(fā)控制”中指出：企業(yè)應當加強研究成果的開發(fā)，形成科研、生產(chǎn)、市場一體化的自主創(chuàng)新機制，促進研究成果轉化。研究成果的開發(fā)應當分步推進，通過試生產(chǎn)充分驗證產(chǎn)品性能，在獲得市場認可后進行批量生產(chǎn)。
【點評】本題緊密結合2016年“三去一降一補”新形勢出題，具有時代感。本題考核了內(nèi)部控制原則(制衡性原則、適應性原則)、內(nèi)部控制要素(風險評估：風險分析、風險應對);考核了業(yè)務層面控制(資金活動控制、采購業(yè)務控制、全面預算控制、研究與開發(fā)控制)。總的說來，本題考核重點突出，思路清晰，要求答題既靈活又沒有超綱，因此本題質量較高。這就要求學員在復習中既要掌握內(nèi)部控制的基本知識和原理，又要融合貫通靈活運用，對高級會計人才提出了較高的要求。
