中南大學 商學院/同 榛 劉愛東 張昭煥
一、引言
隨著財政部《關于全面推進管理會計體系建設的指導意見》的發(fā)布與推行，會計對企業(yè)決策的支撐作用日益凸顯，因此，探討管理會計與財務會計的融合度、會計信息質量與會計決策價值之間的影響路徑，從而提升企業(yè)的會計決策有用性，是一個值得研究的問題。本文擬運用實證分析方法，探究企業(yè)管理會計與財務會計的融合度、會計信息質量與會計決策價值三者之間的關系，為企業(yè)提升決策水平提供借鑒?；谏鲜鲅芯磕繕耍疚膶芾頃嬇c財務會計的融合度、會計決策價值、會計信息質量及其相互關系的相關文獻回顧如下：
管理會計與財務會計的融合度即管理會計與財務會計在企業(yè)經營管理活動的各個維度中的參與程度，目前關于“會計融合度”的研究主要集中在管理會計與財務會計融合的重要性、“會計融合度”的表現(xiàn)形式以及“會計融合度”對會計信息質量的影響等方面。Joseph等（1996）研究發(fā)現(xiàn)，公司應對財務會計系統(tǒng)與管理會計系統(tǒng)進行集成化處理，以滿足管理的需要，進而為管理決策提供信息基礎。徐玉德（2002）研究了管理會計與財務會計融合的理論基礎，他指出，財務會計與管理會計的最終目標是一致的，它們共同為企業(yè)的管理決策活動提供信息支撐；在財務會計確認、計量與報告等過程中，需要管理會計進行調節(jié)與控制；同樣地，在管理會計發(fā)揮計劃、預測與決策、分析與評價等職能的過程中，也需要財務會計對經濟業(yè)務進行核算與監(jiān)督。鄧麗和于婷（2008）指出，管理會計和財務會計在價值鏈管理的各個環(huán)節(jié)均存在著不可分割的內在聯(lián)系。在企業(yè)的投資決策中，財務會計須基于管理會計所提供的各種信息，運用各種投資理論，做出資金投放、收回、壓縮或擴大資金投放規(guī)模等具體決策。在企業(yè)成本競爭中，財務管理須重視管理會計對產品成本信息的披露。在財務預算中，為確保預算目標的完成，財務管理人員對預算收入進行督促，管理會計則對費用進行控制，財務會計人員還要和管理會計人員一起對預決算進行比較分析，作為下期預算編制和執(zhí)行的依據。在業(yè)績評價中，為了避免單獨使用財務指標可能造成的決策失誤，企業(yè)應加強對平衡計分卡等管理會計工具的使用，通過對財務指標和非財務指標兩方面進行分析，從而對企業(yè)業(yè)績進行綜合評價。孫雅瓊（2015）提出，企業(yè)中財務部門承擔的預算決算、資金管理等方面的工作中混雜著管理會計的部分內容，因此，財務會計與管理會計的融合是公司改革的當務之急。Weiben-berger等（2011）在德國進行了一項實證研究，首次證明了管理會計與財務會計融合的體系有助于提高組織中的管理效率。張瓊（2013）、鮑芳等（2001）構建了融合模型，并驗證了管理會計與財務會計在成本核算中融合的可行性。明雄（2006）也對管理會計與財務會計的融合進行了可行性分析，提出會計融合有利于企業(yè)在向會計信息使用者提供傳統(tǒng)財務會計信息的同時，及時反映盈利性預測、市場占有率等管理會計信息，從而滿足企業(yè)各利益相關者的信息需求。Jani Taipaleenm ki和Seppo Ik heimo（2013）分析指出，管理會計與財務會計的終極目標是一致的，包括對過去的經營績效進行評價以及對未來的經營決策做出計劃等方面，管理會計與財務會計的融合可以使會計信息在績效評價、顧客與競爭對手分析、經營決策等方面發(fā)揮更大的效用，而信息技術則在實現(xiàn)這一融合的過程中發(fā)揮著重要的推動作用。杜方（2016）指出，通過對各種財務以及非財務信息進行匯總分析，可以更好地幫助企業(yè)決策者進行決策，使決策者能夠在真實的信息數據面前作出最為合理、正確的選擇，真正實現(xiàn)企業(yè)的價值增值。秦高翔（2013）從成本控制的視角指出，在現(xiàn)有的財務會計中引進變動成本法，能促使財務會計與管理會計的有效銜接，從而有助于企業(yè)提高經營管理水平。周中勝和陳漢文提出，隨著管理會計與財務會計的融合，會計信息逐漸成為公共產品，其透明度得到提高，從而會計信息質量得以提升。李玉豐和王愛群（2012）從會計信息質量和會計信息數量等方面對管理會計與財務會計融合有效性的價值評價進行了探討。從會計信息質量的角度來看，通過管理會計與財務會計的融合，可以實現(xiàn)財務信息與非財務信息的相互稽核，從而降低錯誤率，提高會計信息的可靠性；此外，這一高度融合還能適應信息使用者多樣化決策的需要，兼顧其共性及個性化需求，提升會計信息的相關性。在會計信息數量方面，融合實現(xiàn)了管理會計信息與財務會計信息的共享，使得會計信息的總體數量及信息類型增多，信息使用者能夠獲取的信息內容也更為豐富和完善。張曉雪（2017）認為，管理會計與財務會計的融合是新經濟形勢下的發(fā)展需要，在財務會計與管理會計之間實現(xiàn)高度數據共享，可將信息資源的效用發(fā)揮到最大。
本文在對上述“會計融合度”相關文獻回顧的基礎上，擬將企業(yè)管理會計與財務會計的融合度以“管理會計與財務會計在企業(yè)的投融資計劃、財務預算、成本控制和績效評估等維度是否高度參與”來衡量。
會計決策價值是會計信息有用性在企業(yè)決策中的綜合體現(xiàn)。縱觀現(xiàn)有文獻后發(fā)現(xiàn)，關于會計決策價值的研究尚不成熟，但學者們關于決策價值及管理會計決策價值等方面的研究成果能為本文測度與評價會計決策價值提供一些啟示。其中，宋獻中和龔明曉（2007）在評價社會責任信息的決策價值時，用文字形式將決策價值程度的大小劃分為六個范圍段，分別是“完全沒有決策價值”“沒有決策價值”“可能沒有決策價值”“可能有決策價值”“有很大決策價值”等。毛洪濤何熙瓊和蘇朦（2014）從決策準確性和決策效率兩個方面衡量管理會計信息決策價值，他們指出，決策效率體現(xiàn)在完成決策任務的總時間，而決策準確性可由決策預期與實際結果之間的偏差來衡量。戶倬（2005）指出，信息數量、信息質量都對決策準確性和決策效率造成了直接影響。鄧博夫等（2016）認為，管理會計信息應符合其信息質量特征，這是其決策有用性的重要衡量標準。通過對管理會計信息決策有用性進行因子分析，得出管理會計信息決策有用性可由“上級有需求時能否第一時間提供相應的管理會計信息”“管理會計信息可以影響到與公司最終業(yè)績相關的決策”等維度進行測度。根據上述文獻，參考毛洪濤（2014）和鄧博夫（2016）所提出的管理會計信息決策價值相關理論，擬采用“會計人員能及時對公司管理決策提出專業(yè)意見”“管理層重視并適時采納會計人員的意見”及“實踐證明會計人員在決策中往往做出了正確判斷”等三個維度來對會計決策價值進行測度與評價。
在對“會計融合度”和會計決策價值兩方面的文獻進行回顧后不難發(fā)現(xiàn)，會計信息質量與“會計融合度”和會計決策價值之間均存在著相關關系，因此本文擬在研究“會計融合度”與會計決策價值的關系路徑中考慮會計信息質量這一重要因素。
二、基于問卷調查的“會計融合度”對會計決策價值影響的研究設計
（一）研究假設
在文獻回顧的基礎上，本文擬探究管理會計與財務會計的融合度、會計信息質量與會計決策價值三者之間的關系，為此，針對三者之間的關系提出了一個基于主模型的假設和三個分別基于管理會計與財務會計的融合度、會計信息質量和會計決策價值的子模型假設。
1.基于主模型的假設
H1：“會計融合度”對會計信息質量有正向影響。
H2：“會計融合度”對會計決策價值有正向影響。
H3：會計信息質量在“會計融合度”與會計決策價值的正向關系中發(fā)揮中介效應。
本研究的主模型見圖1。
2.基于子模型的假設
本文將主模型中的三個假設進行細化，得到子模型共三個，分別是基于管理會計與財務會計的融合度、會計信息質量和會計決策價值的子模型。以此深入研究“會計融合度”對會計決策價值的影響路徑。（1）基于管理會計與財務會計的融合度的子模型的假設（見圖2）（2）基于會計信息質量的子模型的假設(見圖3)（3）基于會計決策價值的子模型的假設(見圖4)
（二）樣本選取與數據來源
在明確了本研究目的的前提下，結合已有文獻及實地訪談設計了管理會計在長沙市企業(yè)中應用現(xiàn)狀的調查問卷。根據本次研究規(guī)模，按照估計參數總量確立研究樣本量為200 以上，然后發(fā)放給十幾家代表性企業(yè)的公司高管、財務總監(jiān)及各部門負責人共346份，在刪除有缺失值和異常值的問卷之后，統(tǒng)計共收回有效問卷219份，回收率63.30%，被訪企業(yè)均滿足內部組織較為結構完善、公司規(guī)模相近的條件，因此所收回的數據具有一定的科學性和可參考性。通過對企業(yè)相關人員進行訪談，在對收集的初始數據進行重新篩選與歸類的基礎上，采用“量表中題項與企業(yè)實際情況的符合程度”來測度初始評價指標題項。具體采用李克特（Likert）五級量表來測度，即5分表示完全符合，4分表示符合，3分表示說不準，2分表示不符合，1分表示完全不符合。被調查者根據在企業(yè)中的實際工作經驗選擇相應分值，以此來綜合反映該企業(yè)管理會計與財務會計的融合度、會計信息質量和會計決策價值。
（三）變量定義與度量
本文實證研究所涉及的變量名稱及具體定義如表1所示。
三、數據處理與實證結果分析
（一）信效度檢驗及主成分分析
首先，采用內部一致性Cron-bach’ɑ系數對樣本進行初始指標信度分析。檢驗結果表明，指標RHD的信度為0.880，指標XXZL的信度為0.884，指標JCJZ的信度為0.944，根據Cuieford的觀點得知，Cronbach’ɑ系數大于0.7為高等信度，因此各指標均滿足信度要求 ? 由于本文的三個指標RHD、XXZL和JCJZ均分別由多個可能具有相關關系的變量予以綜合反映，因此根據研究需要，本文采用SPSS22.0軟件，運用降維思想對樣本進行主成分分析，并據此分別得出三個指標的因子表達式 ? 在因子分析之前，先對樣本數據進行KMO樣本檢驗和Bartlett球形檢驗，以判斷該數據集是否適合進行因子分析。Kaiser給出了常用的KMO度量標準：KMO值在0到1之間，越接近1表示越適合做因子分析，0.9以上表示非常適合；0.8表示適合；0.7表示一般；0.6表示不太適合；0.5以下表示極不適合。Bartlett球形檢驗的P值：小于給定的顯著性水平（通常是0.05）即可作因子分析。表2至表4的研究數據結果表明：指標RHD的KMO值為0.794，指標XXZL的KMO值為0.791，指標JCJZ的KMO值為0.726，均大于0.7，能夠做因子分析；三個指標的Bartlett球形檢驗的顯著性為0.000，小于0.05，因此數據間具有相關性，適合做因子分析 ? 在運用內部一致性Cronbach’ɑ系數對樣本進行了初始指標信度分析后，我們進一步進行主成分分析，可得出指標RHD中各個因子的載荷均大于0.75，累計方差貢獻率為73.745%。牐? 最后，根據上述主成分分析得到的各指標得分系數矩陣，可得這三個指標的因子表達式如下＃牐? RHD=0.293RHD_1+0.311RHD_2 + 0.288RHD_3+ 0.271R 牐?XXZL=0.211XXZL_1+0.239XX-ZL_2+0.256XXZL_3+0.243XXZL_4+ 0.238XX 牐?JCJZ= 0.340JCJZ _1 +0.359JCJZ _2 +0.355 JCJZ 牐?（二）各變量的相關分危牐? 統(tǒng)計學中常用相關系數R來表示兩個變量之間的相關關系。相關系數R的值介于-1與1之間，R為正時是正相關，正值越大說明正相關的程度越高，相應地，若R為負時則是負相關。如表8所示，“會計融合度”（含四個維度）與會計決策價值（含三個維度）之間是顯著正相關（0.325≤R≤0.574，p＜0.01），而會計信息質量（含五個維度）與會計決策價值（含三個維度）之間是也存在顯著的正向關系（0.236≤R≤0.521，p＜0.01），“會計融合度”（含四個維度）與會計信息質量（含五個維度）之間是顯著正相關（0.217≤R≤0.566，p＜0.01）。由此可以看出，相關分析的結果與本文提出的研究假設之間是相一致的，這也為進一步分析中介效應的存在提供了?
?
表5) （三）中介效應分危牐? 本文利用逐步回歸法，建立三組回歸方程對中介效應進行檢驗，分別是＃牐? XXZL=a*RHD+e1 牐?JCJZ=c*RHD+ e2 牐?JCJZ=c’*RHD
*XXZ
e3 牐?其中，RHD、XXZL、JCJZ分別表示管理會計與財務會計的融合度、會計信息質量及會計決策價值。通過對方程（1）、（2）、（3）分別進行回歸，即可得到參數a、b、c和c’的估計值，選取中介效應的相對值來測度中介效應的高低，即RME=ab/c。牐? 1.基于主模型的中介效應分危牐? 如表6所示，方程（1）的系數a的估計值（）為0.560,且P=0.00< < 0.01，說明“會計融合度”與會計信息質量之間成正向關系；方程（2）的系數c的估計值（）為0.517，且P=0.00< < 0.01，說明“會計融合度”與會計決策價值之間成正向關系；方程（3）中b的估計值（）為0.364，c’的估計值（）為0.272，由此可以計算得出中介效應的相對值為39.43%。因此主模型的假設：“會計信息質量在‘會計融合度’與會計決策價值的正向關系中發(fā)揮中介效應”得以驗證。牐? 2.基于子模型的中介效應分危牐? 用“基于主模型的中介效應分析”的相同方法驗證各個子模型的中介效應是否存在、中介效應的大小，如表7所示。牐? 綜合上述關于主模型及三個子模型中介效應的分析結果可知，會計信息質量在“會計融合度”與會計決策價值的正向影響之間發(fā)揮著顯著的中介效應。具體分析如下：（1）“會計融合度”的高低對會計決策價值的大小有著顯著的影響。在這兩者的正向關系中，會計信息質量發(fā)揮了中介效應，中介效應在總效應中占比為39.43%。這也表明，管理會計與財務會計的高度融合，即管理會計信息和財務會計信息在企業(yè)的各項經營決策中的高度參與，會促進企業(yè)會計信息質量的逐步提高，進而會計在企業(yè)決策中發(fā)揮的作用也會越來越大。（2）會計信息質量分別在“會計融合度”的四個維度（投融資計劃、財務預算、成本控制和績效評估等）與會計決策價值的正向關系中起到了中介作用。具體來說，中介效應分別占總效應的比例為31.05%、39.22%、43.32%、32.76%，即會計信息質量在管理會計與財務會計在“成本控制”維度的高度融合與會計決策價值的正向關系中起到的中介效應最強，而在“財務預算”維度的融合與會計決策價值之間的正向關系中次之。因此企業(yè)應加強財務會計與管理會計在“成本控制”與“財務預算”中的高度參與，同時也要關注財務會計與管理會計在“投融資計劃”和“績效評估”中的融合。（3）會計信息質量的各個維度，如由多種工具方法生成會計信息、可靠性（綜合、動態(tài)地反映公司目前的實際經營情況）、相關性（向會計信息使用者提供與決策相關的信息）、及時性（對公司經營及決策相關事項應及時予以披露）等在“會計融合度”和會計決策價值之間發(fā)揮著顯著的中介效應<╬<0.001），而完備性（涵蓋公司主要業(yè)務）在“會計融合度”與會計決策價值間的中介作用的顯著性則不如其余各維度<╬<0.01）。各維度中介效益占總效應的比重均未超過26%，這說明，從會計信息質量的各個組成部分來測度的中介效應與總效應相比，都有所弱化，即只有在各維度的共同作用下才能使中介效應最大化。但其中“相關性”和“及時性”的中介效應要大于“用多種會計工具和方法生成信息”“可靠性”和“完備性”，因此企業(yè)在獲取和應用會計信息時應當重點關注“相關性”和“及時性”，兼顧“用多種會計工具和方法生成信息”和“可靠性”，以便于做出科學、合理的決策。牐? （4）會計信息質量在“會計融合度”和會計決策價值的三個維度（會計人員能及時對公司管理決策提出專業(yè)意見、管理層重視并適時采納會計人員的意見、實踐證明會計人員在決策中往往做出了正確的判斷）之間發(fā)揮中介效應，其中三個維度中介效應占總效應的比重分別為32.31%，27.86% ，27.56%。說明會計信息質量強化了“會計融合度”與會計決策價值各維度的正向關系，其中在“會計人員能及時對公司管理決策提出專業(yè)意見”維度起到的中介效應最強。這也反映出，只有當會計人員能及時向管理層提供專業(yè)意見，且管理層對會計人員的意見重視并采納時，才能使決策?
