新規(guī)影響
盡管2017年上市銀行貸款損失準備計提同比增7.17%，但由于資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，增速比上年放緩8.68個百分點。2018年，H股上市銀行開始實施新金融工具準則，A股上市銀行也將于2019年實施，撥備計提方法將由“已發(fā)生損失模型”改為“預(yù)期損失模型”，這對上市銀行撥備計提將產(chǎn)生新的影響。
2014年7月24日，國際會計準則理事會發(fā)布了《國際財務(wù)報告準則第9號———金融工具》。2017年3月，財政部相應(yīng)修訂并頒布了《企業(yè)會計準則第22號———金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第23號———金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及《企業(yè)會計準則第24號———套期會計》三項金融工具相關(guān)會計準則(以下合并簡稱“新金融工具準則”)。根據(jù)財政部的要求，境外上市企業(yè)自2018年1月1日起執(zhí)行新金融工具準則，境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起執(zhí)行，其他非上市企業(yè)自2021年1月1日起執(zhí)行該準則?！ ⌒陆鹑诠ぞ邷蕜t將金融資產(chǎn)減值計提方法由“已發(fā)生損失法”修改為“預(yù)期信用損失法”，引入了前瞻性信息來預(yù)測信用損失的發(fā)生。準則同時要求銀行根據(jù)信用風(fēng)險狀況對金融資產(chǎn)劃分減值階段，如新發(fā)生的貸款通常被劃分為第一階段，僅需要計提未來12個月的預(yù)期信用損失;當(dāng)信用風(fēng)險顯著增加時，貸款會被劃分為第二階段，需要計提全部剩余存續(xù)期的預(yù)期信用損失，對于劃入第二階段，而且剩余期限較長的貸款而言，撥備率將會大幅度增加;當(dāng)信用損失事件已經(jīng)發(fā)生，或有客觀證據(jù)表明已經(jīng)發(fā)生信用損失時，該金融資產(chǎn)將被劃入第三階段。另外，以往通常僅對表內(nèi)資產(chǎn)計提減值準備，新金融工具準則實施后，將需要對表外信貸承諾及財務(wù)擔(dān)保合同計提減值準備，撥備計提的范圍有所擴大。
報告指出，新金融工具準則的實施預(yù)計將導(dǎo)致上市銀行資產(chǎn)減值準備的增加，從而導(dǎo)致股東權(quán)益相應(yīng)減少。上市銀行2017年年報顯示，共計26家上市銀行在2018年1月1日正式實施新金融工具準則，其中24家銀行披露了該準則對2018年1月1日股東權(quán)益的量化影響，青島銀行披露了該準則對2018年1月1日核心一級資本充足率的量化影響，交行從定性角度披露了該準則對于財務(wù)報告的影響。上述24家上市銀行年報顯示，新金融工具準則的實施造成上市銀行股東權(quán)益出現(xiàn)不同程度的減少，主要是由于采用預(yù)期信用損失模型所致。具體來看，建行、郵儲、浙商、廣州農(nóng)商、重慶農(nóng)商均預(yù)計，采用新準則后，將使2018年1月1日股東權(quán)益減少約1%;工行、農(nóng)行、中行、招行、中信、盛京、徽商、天津、錦州和哈爾濱則預(yù)計期初股東權(quán)益減少約1%-2%;另外，平安、光大、鄭州、浦發(fā)、民生、中原、甘肅、九臺以及重慶預(yù)計因金融準則期初股東權(quán)益將分別減少約2.04%、2.87%、2.99%、3%、3%、3%、3%、3%、和6%。
受監(jiān)管強化、金融體系去杠桿等因素影響，2017年上市銀行資產(chǎn)總額僅增長6.85%，增幅首次降至個位數(shù)。其中應(yīng)收款項類投資(主要為商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托投資計劃、資產(chǎn)管理計劃等同業(yè)非標(biāo)投資)一改近年來快速增長的態(tài)勢，2017年末余額比年初下降超過10%。與此同時，2017年上市銀行貸款總額增長11.63%，仍維持了較高的增速。
安永金融服務(wù)部合伙人許旭明指出，“同業(yè)非標(biāo)投資通常為結(jié)構(gòu)化主體，其結(jié)構(gòu)設(shè)計相對傳統(tǒng)金融工具較為復(fù)雜，可能出現(xiàn)層層嵌套的情況，其風(fēng)險可跨市場跨領(lǐng)域傳導(dǎo)。2017年各監(jiān)管部門通過加強協(xié)作，消除銀行套利空間，防止風(fēng)險交叉?zhèn)魅?，引?dǎo)銀行回歸本源、服務(wù)實體經(jīng)濟，取得了明顯效果。”
2017年，銀行監(jiān)管部門以守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線為基本前提，以推動銀行理財回歸代客理財?shù)馁Y管業(yè)務(wù)本源為宗旨，加強監(jiān)管，治理亂象，防范風(fēng)險，積極引導(dǎo)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。在此背景下，銀行理財業(yè)務(wù)增速下降。
報告顯示，2017年末，大型商業(yè)銀行存量表外理財余額約為人民幣7.89萬億元，較2016年末增長人民幣0.27萬億元，增幅約為3.58%，增長率同比下降約9.23個百分點;全國性股份制商業(yè)銀行存量表外理財余額約為人民幣7.97萬億元，較2016年末下降12.10%。與此同時，銀行表內(nèi)理財產(chǎn)品規(guī)模呈上升趨勢，2017年末大型商業(yè)銀行存量表內(nèi)理財余額約為人民幣2.35萬億元，較2016年末增長人民幣0.38萬億元，增幅約為19.10%，增長率同比上升約18.52個百分點。
為規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準，有效防控金融風(fēng)險，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局于2018年4月27日聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)[2018]106號，以下簡稱“資管新規(guī)”)。該意見是中國第一部立足于整個資產(chǎn)管理行業(yè)的規(guī)范性意見，對銀行理財業(yè)務(wù)未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型提出了較大挑戰(zhàn)，特別是凈值管理、打破剛性兌付、禁止資金池業(yè)務(wù)(滾動發(fā)行、集合運作、分離定價)、限制非標(biāo)資產(chǎn)與資管產(chǎn)品的期限錯配、強化資本和準備金的計提要求、信息披露等方面的規(guī)定，促使銀行理財現(xiàn)有運作模式加快轉(zhuǎn)型。
許旭明指出，“2018年資管新規(guī)正式實施，對銀行理財業(yè)務(wù)未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型提出了更高要求。特別是在凈值管理、打破剛性兌付、禁止資金池業(yè)務(wù)(滾動發(fā)行、集合運作、分離定價)、限制非標(biāo)資產(chǎn)與資管產(chǎn)品的期限錯配、強化資本和準備金的計提以及信息披露等方面，促使銀行理財運作模式轉(zhuǎn)型。”
