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李 彩 云
股權激勵是股東授予經理人 (含核心技術和業(yè)務人員)股份， 以激勵其從股東的角度出發(fā)全力工 作，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化和股東財 富最大化的公司頂層設計和長期制 度性安排。企業(yè)的所有者運用股權， 使員工與企業(yè)結成利益共同體，鼓 勵其為實現(xiàn)經營目標，長期勤勉盡 責的為企業(yè)發(fā)展而努力工作。隨著 經濟的高速發(fā)展，企業(yè)間的競爭越 來越激烈，越來越多的中小企業(yè)對 實施股權激勵的熱情日益高漲，目 的就是留住公司的核心員工，讓員 工與公司形成利益共同體，讓企業(yè)
全體人員抱團增強企業(yè)的競爭力。
一、股權激勵計劃的概述
上市公司實施股權激勵計劃的 方式一般為一次授予、分期行權，
股權激勵費用按收益期間分攤，通 常情況下，股權激勵計劃的解鎖條 件，除了員工的服務期限條件之外， 等待期內各期解鎖也會設定公司業(yè) 績條件，比如凈利潤目標、經營活 動現(xiàn)金流目標等。公司會按期核算 業(yè)績目標達成情況，在員工滿足服 務期條件后，對應解鎖該批次對應
數(shù)量的股權。
二、股權激勵計劃終止的財務 影響
(一)會計準則及相關規(guī)定
股權激勵計劃往往持續(xù)兩年及 以上，在激勵計劃實施過程中，會 有不可預料的情況發(fā)生，此時很可 能股權激勵計劃已失去激勵作用， 企業(yè)往往會考慮調整或者取消股權 激勵計劃。股權激勵計劃的取消核 算通常對企業(yè)有重大財務影響。
《企業(yè)會計準則解釋第3號》 問答五規(guī)定：“在等待期內如果取 消了授予的權益工具，企業(yè)應當對 取消所授予的權益性工具作為加速 行權處理，將剩余等待期內應確認 的金額立即計入當期損益，同時確 認資本公積。職工或其他方能夠選 擇滿足非可行權條件但在等待期內 未滿足的，企業(yè)應當將其作為授予
權益工具的取消處理。”
(二)股份支付計劃的終止
近幾年，國際形勢瞬息萬變， 公司面臨的行業(yè)及市場環(huán)境變化等 原因導致有些企業(yè)實施股份計劃的 業(yè)績目標無法達成，并且預計嚴重
影響未來等待期的經營業(yè)績，此時 股權激勵計劃的激勵作用已經消 失，公司大概率會決定終止實施原 股權激勵計劃。此時終止股權激勵 對企業(yè)的財務影響有多大呢?根據 會計準則規(guī)定，終止激勵計劃應在 剩余等待期內確認的股份支付費用 將加速計提。正是因為企業(yè)會計準 則及相關規(guī)定，若權益工具因未滿 足提前設定的可行權條件而被取消 (即股權激勵計劃的“作廢”),公 司無需作為加速行權處理，而應沖 銷前期已確認的相關費用；除上述 情形外導致的提前終止，視為股權 激勵計劃的“取消”,公司應加速 確認剩余等待期內的相關費用。這 一規(guī)定導致上市公司在預計未來無 法滿足業(yè)績條件時面臨兩種選擇： 一是選擇繼續(xù)等待，直至公司實際 無法滿足業(yè)績條件，股權激勵自然 “作廢”;二是選擇提前終止計劃， 導致股權激勵主動“取消”。兩種 選擇的業(yè)務實質類似(均為公司無 法滿足業(yè)績條件且激勵對象無法取 得相應股份),但是相應的會計處 理卻差異甚大，后者相較于前者將 確認大額股權激勵費用，
天岸財會7
(三)股份支付計劃的終止的 財務影響
根據企業(yè)會計準則的規(guī)定，公 司在取消股份支付計劃時，應立即 確認本應在剩余等待期內確認的激 勵費用金額。那么本應在剩余等待 期內確認的激勵費用金額是取消時 估計未來能夠滿足可行權條件的權 益數(shù)量(在假定沒有終止股權激勵 計劃的情況下)對應的股權激勵費 金額?還是激勵方案設定時預計未 來能夠滿足可行權條件的權益數(shù)量 對應的股權激勵費用金額呢?
根據《企業(yè)會計準則第11號一 股份支付》第六條規(guī)定， “完成等 待期內的服務或達到規(guī)定業(yè)績條件 才可行權的換取職工服務的以權益 結算的股份支付，在等待期內的每 個資產負債表日，應當以對可行權 權益工具數(shù)量的最佳估計為基礎， 按照權益工具授予日的公允價值， 將當期取得的服務計入相關成本或 費用和資本公積”,那么在股權激 勵方案取消時估計未來能夠滿足可 行權條件的權益數(shù)量對應的股權激 勵費金額才符合“本應在剩余等待 期內確認的激勵費用金額的描述”, 通常情況下公司決定終止實施原股 權激勵計劃時，預計未來可行權條 件取法滿足，根據此時最佳估計數(shù) 確認的股權激勵費用較股權激勵方 案設定時的費用金額將大幅減少。
(四)股份支付計劃的終止的
財務影響的案例解析
A 公司2020年12月發(fā)布公 告稱，公司股權激勵計劃于2020 年12月29日完成向42名激勵對 象共計900萬股限制性股權的授
予，每股股權激勵計劃的公允價值 為8元。本次股權激勵覆蓋經營 期間為四年，業(yè)績目標如下：公司 2021 年度凈利潤不低于4000萬 元，2022年度實現(xiàn)凈利潤不低于 5500萬元，2023年度實現(xiàn)凈利潤 不低于7000萬元，2024年度實 現(xiàn)凈利潤不低于8200萬元。各期 解 鎖 比 例 為 2 0 % , 3 0 % , 3 0 % , 20%。根據相關規(guī)定，股權激勵 計劃的費用在限售期內相應年度分 攤，同時增加資本公積。預計各 期股權激勵費用攤銷如下：2021 年確認3600萬元，2022年確認 2160萬元，2023年確認1080萬 元，2024年確認360萬元。
由于受國家政策宏觀影響， A 公司2021年凈利潤僅實現(xiàn)了 1200萬元，較業(yè)績目標具有較大 差距。且管理層結合公司當前實際 情況，本次激勵計劃中設定的業(yè)績 考核指標已不能和公司當前所處的 市場環(huán)境及應對策略相匹配，達成 本激勵計劃設定的業(yè)績考核目標難 度較大。此時本次股權激勵計劃已 經明顯失去激勵作用。A 公司若繼 續(xù)選擇等待，那么根據當時最佳估 計數(shù)，所有股權激勵計劃未來均無 法解鎖，則當年需確認的股權激勵 費用可能為0或者負數(shù)(調整前期 已確認的費用)。
上市公司處在激烈的市場競爭 中，需通過有效的激勵方案吸引和 激勵人才，等待已失去激勵作用的 股權激勵計劃自然作廢，可能導致 公司流失人才或錯失商業(yè)機會。此 時大多數(shù)企業(yè)會選擇取消股權激勵 計劃，研究其他有效方式的可能性，
或擇機后續(xù)推出激勵計劃，促進公 司快速發(fā)展，為股東創(chuàng)造更多的價 值。此時取消股權激勵計劃需要按 照會計準則要求當期需要加速確認 剩余等待期內的相關費用。根據 A 公司上述股權激勵計劃設定時的預 計可行權數(shù)量計算，本次取消股權 激勵計劃需要在當期確認剩余等待 期內的相關費用共計3600萬元， 這個金額將對A 公司當期的財務 報表產生重大影響。
根據《企業(yè)會計準則第11號— 股份支付》第六條規(guī)定， “在等待 期內的每個資產負債表日，應當以 對可行權權益工具數(shù)量的最佳估計 為基礎，按照權益工具授予日的公 允價值，將當期取得的服務計人相 關成本或費用和資本公積。”股權 激勵方案取消時估計未來能夠滿足 可行權條件的權益數(shù)量(在假定沒 有終止股權激勵計劃的情況下)對 應的股權激勵費金額更符合“本應 在剩余等待期內確認的激勵費用金 額的描述”,那么A 公司管理層 預計“本次激勵計劃中設定的業(yè)績 考核指標已不能和公司當前所處的 市場環(huán)境及應對策略相匹配，達成 本激勵計劃設定的業(yè)績考核目標難 度較大”,取消股權激勵計劃時， A 公司管理層預計未來能夠滿足可 行權條件的權益數(shù)量為零，那么此 時本應在剩余等待期內確認的激勵 費用金額為零。如此，本次終止股 權激勵計劃取消時加速確認本應在 剩余等待期內的相關費用也是零， 照此核算將不會對A 公司財務報 表產生重大影響。
一份實施有效的股權激勵方案 不僅能增強人才的凝聚力，提振隊 伍士氣，更能打造企業(yè)發(fā)展的長效 激勵機制，有助于企業(yè)的長遠健康 發(fā)展。但是股權激勵計劃的實施周 期一般跨多個報告期，不免受國際 政治經濟、國內宏觀政策等客觀因 素影響，終止股權激勵計劃對企業(yè) 財務影響過大從而影響了很多企業(yè) 的長遠發(fā)展。股權激勵計劃因可行 權條件無法滿足喪失激勵效果而提 前終止股權激勵計劃的，股權激勵
計劃終止的財務影響是基于當期最 佳估計數(shù)的影響，該種情況下，股 權激勵計劃終止和不終止對企業(yè)當 年的財務影響是相同的。從財務核 算的角度也更合理，不至于企業(yè)因 股權股權激勵而計提懲罰性的大額 費用。且預計已經失效的股權激勵 方案提前終止，可以讓企業(yè)在終止 激勵方案后，繼續(xù)研究其他有效的 激勵方案，促進公司快速發(fā)展，為
股東創(chuàng)造更多的價值。當然企業(yè)制
定股權激勵方案時要充分論證方案 的可行性，制定一份符合市場條件 且具有激勵作用的股權激勵方案， 不僅可以節(jié)約人力、物力、財力，
更可以讓企業(yè)把握住發(fā)展良機。
作者單位 天津濱海新區(qū)興農 建設發(fā)展有限公司
