三、美國關(guān)于員工股票期權(quán)個人所得稅和公司所得稅的稅收政策
?。ㄒ唬┟绹鴮深惞善逼跈?quán)的不同稅收處理
美國稅法第422條款規(guī)定：股票期權(quán)分為激勵性股票期權(quán)和非激勵性股票期權(quán)。激勵性股票期權(quán)指由于雇傭關(guān)系而由公司（或其母公司和子公司）授予其員工（而非授予其他方的）的期權(quán)。激勵性股票期權(quán)應(yīng)當符合以下條件：
1.被授予人自股票期權(quán)的授予日起2年內(nèi)未將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓，并且自行權(quán)取得股票之日起1年內(nèi)未將股票轉(zhuǎn)讓。
2.被授予人自股票期權(quán)的授予日起至行權(quán)日前3個月，是授予期權(quán)的公司（或其母公司和子公司）的員工。
3.股票期權(quán)的授予計劃必須在期權(quán)授予之前或之后1年內(nèi)由股東大會批準，并明確該計劃將發(fā)行的股份總數(shù)，哪類員工有資格參與該計劃等。
4.股票期權(quán)必須在期權(quán)計劃實施后，或股東大會批準后10年內(nèi)授予。
5.股票期權(quán)必須在授予日起10年內(nèi)行權(quán)。
6.行權(quán)價不能低于授予日公司股票的公平市場價。
7.股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓。但是，以下情況例外：持有股票期權(quán)的員工過世后，可根據(jù)遺囑或遺產(chǎn)分配相關(guān)法律轉(zhuǎn)讓該股票期權(quán)。
8.如果擁有超過10%投票權(quán)的員工接受股票期權(quán)，則其行權(quán)價必須高于或等于授予日股票市場價格的110%，并且必須在授予日起5年內(nèi)行權(quán)。
9.每位員工每年行權(quán)的股票期權(quán)對應(yīng)的股票公平市場價不能超過10萬美元。股票公平市場價指期權(quán)被授予時的股票的公平市場價。
個人所得稅方面，美國稅法規(guī)定：激勵股票期權(quán)行權(quán)時，其行權(quán)收益可以不立即納稅。如果其按規(guī)定時間出售股票（出售股票時距行權(quán)日滿1年，同時距授予日滿2年），則其取得的行權(quán)收益（行權(quán)價低于行權(quán)日股票公平市場價的差額）不作為普通收入納稅，而是作為資本利得收入納稅，并可延期到出售股票時與資本收益一并納稅。而非激勵股票期權(quán)行權(quán)時，期權(quán)行權(quán)人取得的行權(quán)收益作為普通收入納稅。行權(quán)人在出售股票時，出售股票收益（出售日公平市場價高于行權(quán)日公平市場價的差額）作為資本利得征稅。
公司所得稅方面，美國稅法規(guī)定：激勵性股票期權(quán)行權(quán)收益不能從公司所得稅稅前扣除；非激勵性股票期權(quán)行權(quán)收益可以在公司所得稅稅前扣除。
現(xiàn)舉例說明：ABC公司（上市公司）授予某員工2000股股票期權(quán)，行權(quán)價每股30美元，該員工可在授予后8年內(nèi)的任意時間行權(quán)。授予日ABC公司股票的市場公允價值為每股28美元。假設(shè)該員工在授予8年后行權(quán)，行權(quán)時股票價格為75美元。該員工在第15年將該股票全部出售，出售價格為每股112.5美元。
如果該股票期權(quán)符合激勵性股票期權(quán)的條件，則該員工在行權(quán)時（第8年）不需要確認普通收入，而只需要在第15年出售該股票時按資本利得繳納個人所得稅。
資本利得為：112.5×2000－30×2000=225000－60000=165000（美元）
如果該股票期權(quán)不符合激勵性股票期權(quán)的條件，則該員工在行權(quán)時（第8年）就需要確認普通收入，并且在第15年出售該股票時按資本利得繳納個人所得稅。
普通收入為：75×2000－30×2000=150000－60000=90000（美元）
資本利得為：112.5×2000－75×2000=225000－150000=75000（美元）
具體計算結(jié)果見文末表格（單位：美元）。
（二）美國處理兩類股票期權(quán)稅收問題的內(nèi)在邏輯分析
從上例可以看出：
1.美國個人所得稅政策是以鼓勵員工長期持股為取向的。在激勵性股票期權(quán)計劃下，員工需要承擔的個人所得稅總體稅負低于非激勵性股票期權(quán)計劃下的稅收負擔，因為員工取得的行權(quán)收益不按照普通工資薪金收入征收個人所得稅，而是按照資本利得征收個人所得稅，而資本利得稅率低于普通工資薪金收入的稅率。
2.美國稅法是將員工行使股票期權(quán)的個人所得稅和公司所得稅政策統(tǒng)籌考慮的。在激勵性股票期權(quán)下，員工取得的行權(quán)收益沒有按照普通收入（工資薪金）繳納個人所得稅，那么其行權(quán)收益就不能視為工資薪金在公司所得稅稅前扣除。相反，在非激勵性股票期權(quán)下，員工取得的行權(quán)收益已經(jīng)按照普通收入（工資薪金）繳納了個人所得稅，那么該行權(quán)收益就應(yīng)視為工資薪金在公司所得稅稅前扣除。
（三）美國股票期權(quán)會計處理與稅收處理的比較分析
1．性質(zhì)認定。美國會計準則不區(qū)分激勵性股票期權(quán)和非激勵性股票期權(quán)。根據(jù)美國財務(wù)會計準則的規(guī)定，企業(yè)為換取員工的服務(wù)而授予股票期權(quán)給員工發(fā)生的成本，財務(wù)上體現(xiàn)為“管理費用”科目，在性質(zhì)上屬于工資薪金支出。在稅收處理上也是將行權(quán)收益認定為工資薪金支出的，只不過為了體現(xiàn)鼓勵員工長期持股的政策導向，區(qū)分激勵性股票期權(quán)和非激勵性股票期權(quán)。對激勵性股票期權(quán)允許視同資本利得并且遞延個人所得稅稅款，公司所得稅不得稅前扣除；而對非激勵性股票期權(quán)認定為工資薪金支出，員工繳納個人所得稅同時允許在公司所得稅稅前扣除。
2.計算依據(jù)和確認期間。會計上采用公認的某種類型的定價模型，測算出授予日股票期權(quán)的公允價值，并在自授予日起、員工行權(quán)日止的會計期間分攤記入“管理費用”科目。在稅收上，行權(quán)日前無稅收影響；行權(quán)日，員工應(yīng)就非激勵性股票期權(quán)行權(quán)收益繳納個人所得稅，公司在行權(quán)年度就相同金額的行權(quán)收益在公司所得稅稅前扣除。該公司所得稅稅前扣除的行權(quán)收益數(shù)字與會計上累計記入“管理費用”科目的數(shù)字不同。激勵性股票期權(quán)的個人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時間為出售日，計稅依據(jù)是股票的出售價與購買價的差額，按資本利得進行稅額計算。激勵性股票期權(quán)行權(quán)收益不能在公司所得稅稅前扣除。
