[摘 要]在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展,知識經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)與影響與日俱增的知識信息時代,收購活動日益頻繁,而且商譽(yù)在收購價格中的比重越來越大,有時竟達(dá)百分之八十甚更為突出。所以,對商譽(yù)在企業(yè)中的的確認(rèn)和計量以及其帳務(wù)處理問題就顯得越來越重要了。本文提出了作者的一些建議。
[關(guān)鍵詞]商譽(yù) 計量 會計處理
一、包括的因素
商譽(yù)反映企業(yè)良好的盈利能力。商譽(yù)是企業(yè)創(chuàng)造超額收益的能力(張學(xué)謙, 2006)。商譽(yù)的無形的價值是具體體現(xiàn)在該期也創(chuàng)收獲利的能力超過了一般企業(yè)的水平。
喬治·卡圖爾特和紐曼· 奧爾森在《商譽(yù)會計中》將商譽(yù)的構(gòu)成因素歸為十五類,其中包括優(yōu)秀的銷售組織;有效的廣告;優(yōu)秀的資信級別;占有戰(zhàn)略性的地理位置等。
此外,海姆·?？撕蚅.A.高頓在《不完全市場和商譽(yù)的性質(zhì)》中,將構(gòu)成商譽(yù)的因素分為四項門類:A類因素增加短期現(xiàn)金流量;B類因素穩(wěn)定性;C類因素人力因素;D類因素排他因素。
我國的學(xué)者對企業(yè)的商譽(yù)的構(gòu)成進(jìn)行了深入地研究,一般認(rèn)為商譽(yù)可分為狹義的商譽(yù)和廣義的商譽(yù)。其中狹義的商譽(yù)主要有以下幾點(diǎn):杰出的管理人員、科學(xué)的管理制度、融洽的社會關(guān)系、優(yōu)等的資信級別、良好的社會形象。廣義的商譽(yù)還包括:有利的地理位置、先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、專營專賣特權(quán)。
二、確認(rèn)
(一)外購商譽(yù)的確認(rèn)
新會計準(zhǔn)則中對于外購商譽(yù)列示于“股權(quán)投資差額”借方余額,如果使用年限不確定,可不需要攤銷,但是,每個會計年度至少要進(jìn)行一次減值測試。
(二)自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)
例如,1989年,Time-life購買了Warner組成了Time Warner,合并共計140億美元,其中80%是商譽(yù)。顯而易見,如此巨大的商譽(yù)價值實際上早在企業(yè)購并之前就早已產(chǎn)生了,不過只是在企業(yè)合并之時才得到了確認(rèn),盡管自創(chuàng)商譽(yù)為企業(yè)帶來的超額利潤的價值具有不確定性,但并不能因此而對其不加以確認(rèn)。
(三)負(fù)商譽(yù)
亨德里克森在其《 會計理論》 中認(rèn)為, 負(fù)商譽(yù)在邏輯上不可能存在, 如果被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允市價高于其售價, 那么, 企業(yè)的業(yè)主就會將其資產(chǎn)分開出售, 從而實現(xiàn)其全部公允市價。但實踐中,企業(yè)間進(jìn)行并購活動時負(fù)商譽(yù)確實是時有發(fā)生的。例如被并購企業(yè)可能已經(jīng)處于連年虧損之中,收購企業(yè)為平衡收購后的經(jīng)營風(fēng)險,以低于其凈資產(chǎn)的公允價值進(jìn)行收購;在或者企業(yè)的資產(chǎn)不可以分開出售,否則價格降大打折扣,為了能全部出售兒童已在價格上做出讓步等。
綜上所述,商譽(yù)的確認(rèn)已經(jīng)是一切從實際出發(fā)符合客觀實際的行為,不會出現(xiàn)“商譽(yù)這種不可確指的無形資產(chǎn),將會在無形資產(chǎn)領(lǐng)域逐漸消失” (蔡吉祥,2002),即便如此,商譽(yù)由于其特性和客觀實在性也會以另一種更加獨(dú)立的方式存在。
三、計量
關(guān)于商譽(yù)的處理方法具體的講主要可以分為兩類,一類是間接法,一類是直接法。間接法就是歷史成本法,主要用于外購商譽(yù)。直接法主要體現(xiàn)于一種是超額收益法,另一種是割差法。
(一)超額收益法
也稱為直線法,就是將該企業(yè)取得的收益與其所在的行業(yè)具有的平均收益率計算的收益的差額,將差額進(jìn)行折現(xiàn)即可得出此種方法下計算出的商譽(yù)。
1.超額收益累加法
商譽(yù)的價值=∑(某年凈收益-該年正常凈收益)
筆者認(rèn)為,這種方法在一定程度上忽略了時間的貨幣價值。
2.平均超額收益法
平均超額收益=1/n∑(某年凈收益-該年正常凈收益)
商譽(yù)的價值=平均超額收益×約定的倍數(shù)
筆者認(rèn)為這種方法一方面忽略了貨幣的時間價值,另一方面“約定倍數(shù)”的確定存在著一定的主觀性,難以保證其完全客觀和真實。
3.超額收益貼現(xiàn)值
商譽(yù)的價值=∑(某年凈收益-該年正常凈收益)×年金貼現(xiàn)系數(shù)
筆者認(rèn)為,這種方法難以解決的是年金貼現(xiàn)率確定的問題,應(yīng)根據(jù)可靠資料及相關(guān)的經(jīng)驗綜合考慮選擇確定合理的年金貼現(xiàn)率。
4.超額收益資本化法
商譽(yù)的價值=(企業(yè)預(yù)期年收益-行業(yè)平均收益率×企業(yè)的單項資產(chǎn)評估值之和)÷使用的資本化率
其中企業(yè)所使用的資本化率可以根據(jù)企業(yè)的平均收益率已基本企業(yè)特有的風(fēng)險情況進(jìn)行調(diào)整處理。
這種方法是建立在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的前提之下的,并且一般是用于經(jīng)營情況比較好,收益比較穩(wěn)定的企業(yè)。
(二)割差法
割差法是被評估企業(yè)總體價格與該企業(yè)各項資產(chǎn)價格之和的差值來確定企業(yè)商譽(yù)的一種方法,也成到擠法。計算公式如下:
商譽(yù)的價值= 企業(yè)整體資產(chǎn)評估值-企業(yè)個單項資產(chǎn)評估值之和(含可確指無形資產(chǎn))
筆者認(rèn)為割差法一方面是符合商譽(yù)是與企業(yè)的各項資產(chǎn)共同發(fā)揮作用不能單獨(dú)存在的觀點(diǎn)相符合的,但是企業(yè)對各單項資產(chǎn)的價值進(jìn)行評估,一方面增加了邊際成本,另一方面各項資產(chǎn)評價值的精確度對商譽(yù)的計量存在很大的影響。
四、會計處理方法
商譽(yù)的會計處理主要方法,美國是將其在四十年內(nèi)進(jìn)行攤銷;英國在購買時沖減留存收益,允許資本化,又確定的試用期資本化才可以在有效期內(nèi)攤銷,沒有最長使用期的限制;日本如果資本化就在不超過五年的有效期內(nèi)進(jìn)行攤銷。攤銷費(fèi)用可以抵減應(yīng)稅收益;法國是將商譽(yù)資本化,并將其在5-20年內(nèi)攤銷;攤銷費(fèi)用可抵減應(yīng)稅收益。(William J.Burns, Jr., 1994)
筆者認(rèn)為,由于企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境各有不同,對于商譽(yù)的攤銷可以參照固定資產(chǎn)的處理采用適合企業(yè)實際情況的方法,如直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等。這種方法一方面需要會計人員運(yùn)用合理的判斷與估計,另一方面需要參照權(quán)威的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的評估結(jié)果?？梢栽O(shè)立“商譽(yù)”為一級科目,設(shè)“外購商譽(yù)”“自創(chuàng)商譽(yù)”二級科目,筆者認(rèn)為對商譽(yù)的攤銷也不應(yīng)僅僅將其計入單一的某個科目,而應(yīng)該根據(jù)配比原則將其分別列入相應(yīng)的“管理費(fèi)用”“制造費(fèi)用”“生產(chǎn)成本”等。
對負(fù)商譽(yù)的處理目前有三種方法:
第一種是將負(fù)商譽(yù)作為遞延貸項列在長期負(fù)債之中,在以后期間進(jìn)行攤銷,增加期間收益;
第二種方法是將負(fù)商譽(yù)視為被收購企業(yè)對收購企業(yè)的捐贈,所以在企業(yè)購并組合時增加收購企業(yè)的資本公積;
第三種是將其按比例調(diào)減并購的可辨認(rèn)的非流動資產(chǎn)的公允價值,若還有剩余,再按照第一種方法進(jìn)行處理。
筆者支持第三種觀點(diǎn)。因為第一種方法,首先無債權(quán)人的存在,其次負(fù)商譽(yù)也不符合負(fù)債的確認(rèn)條件,而且也會引起資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,給信息使用者造成誤解。第二種方法,首先這種方法已經(jīng)不是在確認(rèn)負(fù)商譽(yù),其次這種認(rèn)為是捐贈的方式也沒有確鑿的憑證,因而也不符合捐贈確認(rèn)的條件。
參考文獻(xiàn)
[1]張學(xué)謙,《國際會計準(zhǔn)則第38號:無形資產(chǎn)計量》,人民出版社2006年5月,217-236頁
[2]蔡吉祥,《無形資產(chǎn)學(xué)》,海天出版社2002年,174-200頁
[3]William J.Burns, Jr,《Accounting For Managers text and cases》, South-Western Publishing Co,an ITP Company1994,133-185頁.
[4]Harry I.Wolk, James L.Dodd, Michael G.Tearney, 《Accounting Theory》, South-Western, a division of Thomson Learning, original ISBN 0-324-18623-1,local ISBN 981-265-450-X,2004,138-178頁
