隨著我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的日夜密切，國際匯率的變化已越來越嚴重地影響到了我國經(jīng)濟的健康發(fā)展，外匯交易也越來越引起了我國企業(yè)的關注，甚至不少企業(yè)已加入到了國際外匯交易隊伍以規(guī)避外匯風險。然而，在會計處理上，我國還顯得非常滯后，許多會計人員對外匯交易的會計處理還不熟悉。本文結合自己的工作談談美國財務會計準則制定委員會(FASB)關于外匯交易的劃分及其會計處理的認識。
我們知道，外匯交易有即期外匯交易、遠期外匯交易和外匯期貨交易。即期外匯交易指買賣雙方在成交后，在第二個工作日交割的交易。遠期外匯交易又稱為期匯交易，它是通過商業(yè)銀行和投資銀行辦理的買賣雙方預約購買和出售外匯的業(yè)務。與即期外匯交易相比，遠期外匯交易兼有保值、避免匯率風險、資金計劃和周轉(zhuǎn)靈活等優(yōu)點，因而得到了企業(yè)的大力追捧，國際交易十分活躍。因而本文的探討以遠期外匯交易為主。
一、遠期外匯交易的劃分
遠期外匯交易(ForwardExchangeTransaction)又稱期匯交易，是指客戶與經(jīng)營外匯的銀行簽訂合約，雙方約定在未來的日期按約定的遠期匯率將一種貨幣兌換成另一種貨幣的交易行為。在國際金融市場上，客戶與外匯經(jīng)紀銀行簽訂遠期外匯合同的目的一般有兩種情況：一種是避險性的，即為了在國際商務活動中規(guī)避匯率變動帶來的風險；另～種是非避險性的，通過買賣遠期外匯，從買賣差額中牟取暴利，進行投機。前者稱為套期保值型，后者稱為投機型。套期保值又包括外幣債權債務的套期保值、對外幣約定的套期保值、外幣投資凈額的套期保值等。
做出這種劃分的目的是對兩類性質(zhì)不同的遠期外匯交易合同進行符合各自經(jīng)濟實質(zhì)的會計處理。如果遠期外匯合同用于投機，持有期間發(fā)生的利得或損失應當在各期加以確認；如果遠期外匯合同被用作套期目的，則應當采用一些特殊的會計程序和方法以反映套期業(yè)務的經(jīng)濟實質(zhì)。
劃分一項遠期外匯合同是用于投機還是套期的標準是評估衍生工具預期能否有效抵消被套期項目在套期期間的公允價值或現(xiàn)金流量變動風險。當且僅當遠期外匯合同的簽署有效降低了報告主體范圍內(nèi)的外匯風險，該合同才適合套期會計。合同類型的劃分在一定程度上取決于企業(yè)管理當局的意圖。這為管理當局提供了進行盈余管理的機會和途徑。因此有必要要求管理當局制定一份詳細的包括套期工具的辨別、套期項目和被套期風險的性質(zhì)以及如何評估套期工具在抵消被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的有效性等方面的正式文檔。這種備案性質(zhì)的文檔不僅可以防止管理當局通過任意選擇遠期外匯合同的會計處理方法而實現(xiàn)期望的會計結果，還有助于外部審計人員對遠期外匯合同處理的公允性進行職業(yè)判斷。
從我國頒布的《企業(yè)會計準則——外幣折算草案》中，我們發(fā)現(xiàn)我國的遠期外匯合同只涉及到一種類型，那就是為了滿足避險性的需要。這與我國的有關規(guī)定是相符的。由于外幣對外幣的衍生交易風險較低，因此國家限制較少。出于穩(wěn)定人民幣匯率的考慮，人民幣對外幣的衍生交易一向管制較嚴。1995年6月，針對上海中信、中國石化聯(lián)合公司等國有企業(yè)參與國際貨幣期貨交易失敗的教訓，中國人民銀行總行發(fā)出通知明令禁止國內(nèi)金融機構隨意開展境外衍生丁二具交易業(yè)務，并規(guī)定今后國內(nèi)金融機構只有在符合外匯管理部門有關規(guī)定并經(jīng)國家外匯管理局批準的前提下，才可根據(jù)需要，適當進行避險性境外衍生工具交易。
二、美國財務會計準則制定委員會(FASB)133號公告關
于遠期外匯合同的套期會計處理規(guī)定根據(jù)FASB133號《衍生工具和套期活動的會計處理》的相關規(guī)定，可以將用于套期的遠期外匯合同進一步劃分為四類，即對外幣受險凈資產(chǎn)或凈負債套期保值、對可辨認承諾套期保值、對預期交易(現(xiàn)金流量)套期保值和對國外實體凈投資套期保值。所謂對凈資產(chǎn)或凈負債套期保值，就是簽訂遠期外匯合同以對沖某項已被確認的資產(chǎn)或負債的外匯風險。通常的情況是通過簽訂遠期外匯合同，進口商套期保值其以外幣標價的應付賬款，或者是出L-J商套期以外幣標價的應收賬款。在進行會計處理時應當同時確認因匯率變動而產(chǎn)生的基本合同與衍生合同的匯兌損失并相互沖減。其中遠期合同以遠期匯率記錄，而基本的資產(chǎn)或負債以即期匯率記錄。套期期間，即期匯率與遠期匯率間差異產(chǎn)生的匯兌損益被認為是套期的成本計入當期凈損益。
遠期外匯合同不僅可以是基于已確認的受險凈資產(chǎn)或凈負債，還可能基于一項可辨認的外幣承諾。所謂外幣承諾指的是一項將在遠期成交的按外幣結算的合同。可辨認承諾與受險凈資產(chǎn)和凈負債不同，該承諾并不符合資產(chǎn)和負債的入賬條件，但與其相關的外匯風險仍然可以通過簽訂遠期外匯合同而褥以套期保值。FASB目前的規(guī)定是盡管基本承諾不作為資產(chǎn)和負債人賬，但匯率變動對外幣承諾以及遠期外匯合同產(chǎn)生的影響均應作為損失或利得加以確認(均基于遠期匯率)，并相互抵消。
如果遠期外匯合同是基于一項預期的而不是承諾的交易，此時稱作對預期的現(xiàn)金流量套期。由于沒有像承諾交易中對交易進行價值調(diào)整的基礎，所以在會計處理時僅考慮衍生合同的價值變化。具體的做法是將遠期外匯合同在套期期間的利得或損失計入其他綜合收益，并作為股東權益的獨立項目累計下來。當預期交易實現(xiàn)后，套期工具的利得或損失再從綜合收益中轉(zhuǎn)出，并調(diào)整相關資產(chǎn)或負債的取得成本。
另外在海外設有分支機構的公司還可能簽訂遠期合同以抵消外幣變動對凈投資額的影響，此時稱作對實體凈投資的套期。在會計處理上對實體凈投資進行套期而簽訂的遠期外匯合同發(fā)生的匯兌損益不作為凈損益而是直接調(diào)整凈投資額，因為該種套期產(chǎn)生的損失或利得類似于股權權益的折算調(diào)整。
三、對FASB有關規(guī)定的探討
FASB關于遠期外匯合同的許多規(guī)定值得我們借鑒，但是遠期外匯合同涉及外幣業(yè)務、套期會計以及衍生工具等較為復雜的會計問題，因此在構建符合國情的會計規(guī)范過程中仍然有許多問題有待探討。在此我們僅對其中一些問題提出一點不成熟的見解，以期起到拋磚引玉的作用。
首先。是否應對未承諾的預期交易采用套期會計處理?預期交易反映的是“預期和意圖”而不是可計量的現(xiàn)有權利和義務，也不是具有可核性的對未來交易的確定性承諾。它很容易成為管理當局盈余管理的工具。例如預期交易是否會發(fā)生、發(fā)生的概率分布情況如何、發(fā)生的期間以及與衍生合同之間的關系等信息由管理當局掌握并易于受到操控。另一方FASB也認為對預期現(xiàn)金流量進行套期會計處理在“概念上和操作上”都存在問題，之所以保留這種做法只不過是對實務界的讓步。與此相反，在我國目前似乎不存在迫切要求對預期交易進行套期會計處理的需求。因此考慮到預期交易套期會計缺乏理論上的支持，我們認為不應當將遠期外匯合同的套期處理擴展到預期交易上
其次，合并會計報表范圍內(nèi)的企業(yè)之間簽署的遠期外匯合同是否適用于套期會計?判斷一項遠期外匯合同的重要標準是看該項合同是否有效降低了某一主體范圍內(nèi)的風險。因此合并范圍內(nèi)企業(yè)問相互簽署的用以套期某項凈資產(chǎn)(或凈負債)或外匯承諾的遠期合同，在每個成員編制個別會計報表時可以采用套期會計。因為就單個企業(yè)而言，與關聯(lián)方之間簽署的遠期外匯合同套期了特定基本合同的外匯風險。但是在編制合并會計報表時，由于所有風險在集團范圍內(nèi)并沒有得到抵消，因此不能對這些內(nèi)部公司相互間簽訂的遠期合同采用套期會計處理。
最后，關于套期會計方法問題。FASB133詳細討論了現(xiàn)存的5種套期會計處理方法即公允價值計量、盯市套期會計、綜合收益法、完全遞延套期會計及合成工具會計，并得出結論認為在目前沒有任何一種方法既符合相關性的要求又在技術上可行。因此FASB目前關于套期會計的規(guī)定是在尋求理論上最優(yōu)方法與現(xiàn)實可行性約束之間所作的折中之選。我們認為不應當對預期交易進行套期會計處理，因此套期會計處理方法問題變得相對簡單?？偟膩碚f，對遠期外匯的套期會計處理原則是用公允價值計量衍生工具(也就是用遠期匯率計算遠期外匯合同的利得或損失)，同時對資產(chǎn)、負債、凈投資(按即期利率計算域確定性承諾(按遠期利率計算)的利得或損失在同一會計期間內(nèi)加以確認。
四、對我國遠期外匯交易合同會計規(guī)范的啟示
第一，“謹慎”的應用謹慎性原則。有觀點認為應當在會計期間確認套期目的的外匯遠期合同的匯兌損失，而不應當確認匯兌收益。支持這種做法的理論基礎據(jù)說是符合謹慎性。我們認為這種只確認損失不確認收入的做法既因為沒有前后一致的運用公允價值屬性來計量同一項交易事項而缺乏邏輯上的一貫性，也無法公正地反映管理當局的經(jīng)營業(yè)績。管理當局運用避險工具的努力和策略不能在據(jù)以評價其經(jīng)營業(yè)績的財務報告中反映出來，會損害管理人員使用衍生金融工具的積極性。
第二，企業(yè)的董事會或高層管理人員對于使用包括遠期外匯合同在內(nèi)的各種衍生金融產(chǎn)品的風險管理負有主要責任，為履行這一責任，應該進行必要的內(nèi)部控制。會計準則應當要求企業(yè)對衍生工具的使用準備并保留詳細的說明性文檔，從而為外部審計人員評價企業(yè)衍生工具會計政策的公允性提供審計痕跡。
第三，在制定和改進我國相關準則過程中，應當充分考慮現(xiàn)有法律法規(guī)對包括遠期外匯合同在內(nèi)的金融衍生工具的限制，同時注意與主要西方發(fā)達國家有關機構制定的準則規(guī)范相協(xié)調(diào)，否則法規(guī)的效力將會降低。遠期外匯合同會計規(guī)范的制定要在前瞻性和符合實際之間、國際化與符合國情之間尋求平衡。
