摘 要：會計(jì)政策選擇有微觀和宏觀之分，本文主要針對微觀會計(jì)政策選擇層次，分析管理者、股東、政府、債權(quán)人以及員工等利益相關(guān)者，在各自不同的動因下對會計(jì)政策選擇的偏好或影響。
關(guān)鍵詞：利益相關(guān)者 微觀會計(jì)政策 選擇動因 行為
一、管理者微觀會計(jì)政策選擇行為分析
?。ㄒ唬﹫?bào)酬動因下的行為偏好
管理者向企業(yè)貢獻(xiàn)技能等人力資本，相應(yīng)地，從企業(yè)獲得一定的報(bào)酬。由于管理者所提供的管理技能和服務(wù)難以準(zhǔn)確計(jì)量，因此，往往將管理者的報(bào)酬與企業(yè)的業(yè)績聯(lián)系起來。而企業(yè)的業(yè)績一般采用會計(jì)信息來反映，而不同的會計(jì)政策選擇將生成不同的會計(jì)信息，因此，管理者為了提高自己的報(bào)酬，可通過會計(jì)政策的選擇，在未進(jìn)行真實(shí)交易的情況下對會計(jì)信息進(jìn)行管理，以獲得更多的利益，可將該動因稱為報(bào)酬動因。在報(bào)酬動因下，管理者將偏好什么樣的會計(jì)政策，實(shí)證會計(jì)理論假設(shè)之一的分紅計(jì)劃假設(shè)是與報(bào)酬動因相聯(lián)系的，從已有的研究成果可以看出，管理者在報(bào)酬動因下，可能通過會計(jì)政策的選擇在某些年份提高盈利，而在其他年份降低盈利。至于盈利的提高或者降低的趨向，則取決于實(shí)際盈利是低于分紅計(jì)劃的下限、介于下限與上限之間，還是高于上限。低于分紅計(jì)劃下限，管理者傾向選擇減少當(dāng)期盈余的會計(jì)政策；在上限與下限之間，管理者傾向于選擇能增加當(dāng)期盈余的會計(jì)政策，但是增加后的盈余不會超過上限水平；高于分紅計(jì)劃上限時(shí)，管理者傾向于選擇能減少當(dāng)期盈余的會計(jì)政策。
（二）安全動因下的行為偏好
管理者除了關(guān)注自己的報(bào)酬外，還會關(guān)注自己職位的安全，如何在激烈的競爭中獲取優(yōu)勢是管理者考慮的問題。一方面，當(dāng)競爭處于不同態(tài)勢時(shí)，其選用的會計(jì)程序和方法存在較大的差別。如在管理者變動時(shí)，新任的管理者與面臨被解雇的管理者在會計(jì)政策選擇上都有一定的差別。另一方面，管理者也會利用會計(jì)政策選擇來影響競爭。會利用會計(jì)政策選擇等手段美化自己的業(yè)績，進(jìn)而在競爭中獲勝。由此可見，管理者有可能通過會計(jì)政策選擇來保證自己的職位安全，并在競爭中保持優(yōu)勢地位。可將該動因稱為安全動因。管理者在安全動因下如何選擇會計(jì)政策，早期赫普霍恩（1953）和戈登（1964）實(shí)證研究得出的結(jié)論是，管理人員的目標(biāo)并不是所報(bào)告利潤的極大化，而是使各期收益均衡化。此后，F(xiàn)udenberg，Tirole（1995）以及Mark L.De-fond，Chul W.Park.，（1997）對該問題也進(jìn)行了研究。管理者在安全動因下，會根據(jù)當(dāng)期業(yè)績與未來業(yè)績的具體情況，選擇增大當(dāng)期業(yè)績的會計(jì)政策或選擇減少當(dāng)期業(yè)績的會計(jì)政策，以此來平滑收益。即如果當(dāng)期盈余相對較低，而所期望的未來盈余相對較高時(shí)，管理者將可能做出增加當(dāng)期盈余的會計(jì)政策選擇，如選擇直線折舊法而不選擇加速折舊法。如果當(dāng)期盈余相對較高，但預(yù)期的未來盈余相對較低時(shí)，管理者將可能做出減少當(dāng)期盈余的會計(jì)政策選擇，如選擇加速折舊法而不選擇直線折舊法，當(dāng)競爭處于不同態(tài)勢時(shí)，管理者選用的會計(jì)程序和方法存在較大的差別。
?。ㄈ㎝BO動因與職務(wù)動因下的行為偏好
除了上述的報(bào)酬動因與安全動因外，我國企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和意識形態(tài)的獨(dú)特性決定了管理者還有其他行為動因。我國管理者的個(gè)人效用函數(shù)中貨幣報(bào)酬只是一部分，而社會地位、控制權(quán)的滿足感卻占有相當(dāng)?shù)谋戎?。尤其在國有企業(yè)，管理者大部分是由政府委派的政府官員。民營企業(yè)這些年發(fā)展迅速，民營企業(yè)家也開始要求在政治上享有權(quán)利。由于上市公司經(jīng)理階層的產(chǎn)生仍是行政性，并且從民間自然形成的經(jīng)理階層在產(chǎn)生之后也被“官化”，形成了管理者過度追求自身政治前途的現(xiàn)象。管理層收購（MBO）是管理者利用負(fù)債融資，或是通過股權(quán)交換等經(jīng)濟(jì)手段，用少量的資金收購企業(yè)產(chǎn)權(quán)成為企業(yè)所有者的過程。我國國有企業(yè)由于長期存在的體制問題，使得管理者獲得的報(bào)酬與付出不成比例，在這種心理失衡的情況下，一些國有企業(yè)的管理者通過MBO使自己變?yōu)楣蓶|，進(jìn)而最大化個(gè)人利益?？蓪⑦@種動因稱為MBO動因。管理者出于MBO動因，在實(shí)行MBO前期會傾向于選擇能增加收益，提高企業(yè)凈資產(chǎn)的會計(jì)政策；而在實(shí)行MBO當(dāng)期，會傾向于選擇能減少收益，降低企業(yè)凈資產(chǎn)的會計(jì)政策從而降低股價(jià)，管理者就可以低成本購入股票，使自己由管理者轉(zhuǎn)為股東。
二、股東微觀會計(jì)政策選擇的影響分析
?。ㄒ唬┵Y本安全動因影響
企業(yè)是由各個(gè)利益相關(guān)者組成的，由于許多利益相關(guān)者的貢獻(xiàn)或投入難以計(jì)量，因此，按每一類利益相關(guān)者的貢獻(xiàn)或投入的比例，在利益相關(guān)者之間分配經(jīng)濟(jì)利益的方式就無法實(shí)施。當(dāng)有N類利益相關(guān)者時(shí)，一種可行的分配方法是先獨(dú)立確定前N-1類利益相關(guān)者應(yīng)分享的經(jīng)濟(jì)利益，第N類利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益由利益相關(guān)者的總體經(jīng)濟(jì)利益，扣除前N-I類利益相關(guān)者分享的經(jīng)濟(jì)利益后的余額確定（王竹泉，2003）。傳統(tǒng)企業(yè)正是采用這一分配模式，管理者、債權(quán)人、員工、政府分配的經(jīng)濟(jì)利益都在股東之前。管理者與員工的工資、福利計(jì)入了相應(yīng)的成本費(fèi)用，債權(quán)人的利息或者資本化或者費(fèi)用化，三者的經(jīng)濟(jì)利益都在生成利潤總額前被扣除。而政府獲得的稅收根據(jù)生成的利潤總額計(jì)算，在凈利潤形成前被扣除，剩余的經(jīng)濟(jì)利益才是歸股東所有的?？梢钥闯觯Ｓ嗟慕?jīng)濟(jì)利益具有很大的不確定性，可能在分配了其他利益相關(guān)者之后已經(jīng)沒有經(jīng)濟(jì)利益，也可能剩余很大的經(jīng)濟(jì)利益，甚至可能會出現(xiàn)這樣一種情況。即其他利益相關(guān)者侵蝕了股東的資本。如物價(jià)上漲時(shí)如果仍然選擇歷史成本，會使資產(chǎn)賬面價(jià)值低于市場價(jià)值，以這個(gè)被低估了的資產(chǎn)價(jià)值為基礎(chǔ)來分配、歸集費(fèi)用，會使攤銷的費(fèi)用低于生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際耗費(fèi)，從而導(dǎo)致以較低的歷史成本與較高的現(xiàn)行收入相配比造成收益不實(shí)。在這種情況下進(jìn)行收益分配，政府將獲得更多的稅收，如果管理者的報(bào)酬與收益掛鉤，則管理者會獲得更多的獎金，這實(shí)際上是其他利益相關(guān)者侵蝕了股東的利益。股東投入資本的目的是為了保值增值，首要目標(biāo)是確保資本的安全。由于股東是經(jīng)濟(jì)利益的最后分享者，會比其他利益相關(guān)者承受更大的風(fēng)險(xiǎn)。而且其他利益相關(guān)者的契約以及契約的執(zhí)行情況會對股東的經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生影響，因此股東極為關(guān)注反映這些契約以及執(zhí)行情況的會計(jì)信息。
