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摘 要 本文通過國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國在參考IASB的ED40，ED48以及英國的相關(guān)準(zhǔn)則基礎(chǔ)的衍生金融工具終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較研究，為中國衍生金融工具終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)制定提供理論支持與實(shí)際操作指南。
關(guān)鍵詞 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；衍生金融工具；比較
終止確認(rèn)是將前已確認(rèn)的衍生金融工具從資產(chǎn)負(fù)債中表中消除的過程。當(dāng)一項(xiàng)合約己被執(zhí)行、出售、變更或放棄時(shí)，企業(yè)應(yīng)在其資產(chǎn)負(fù)債表中反映這一變動(dòng)。終止確認(rèn)包括將己確認(rèn)的金融資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表上剔除和將已確認(rèn)的金融負(fù)債從資產(chǎn)負(fù)債表上剔除兩種情況。
一、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于衍生金融工具終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)在1994年ED48提出的：
1．與金融資產(chǎn)和負(fù)債相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上己經(jīng)轉(zhuǎn)移給了另一方，且其所包含的成本或公允價(jià)值能夠可靠地予以計(jì)量。
2．合約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、取消或終止。這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是與其所提出的初始確認(rèn)條件相對(duì)的，同樣以“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法”為基礎(chǔ)，同樣存在主觀判斷過多，可靠性、可比性較低等缺點(diǎn)。因此這個(gè)觀點(diǎn)事實(shí)上己經(jīng)被摒棄，被1998年IAS39提出的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)所代替：“當(dāng)且僅當(dāng)對(duì)構(gòu)成金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)一部分的合同權(quán)利失去控制時(shí)，企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)(或其一部分)。如果企業(yè)行使了合同中規(guī)定的權(quán)利、或這些權(quán)利逾期、或企業(yè)放棄了該權(quán)利則表明企業(yè)對(duì)這些權(quán)利失去了控制?！?
另外，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移符合以下三種情況應(yīng)終止確認(rèn)：與該資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移；企業(yè)有義務(wù)將該資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量再轉(zhuǎn)移給他人，并且所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移；企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的控制權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)移。
對(duì)于金融負(fù)債，終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)為：“當(dāng)且僅當(dāng)金融負(fù)債(或金融負(fù)債的一部分)消除時(shí)(也就是說，當(dāng)合同中規(guī)定的義務(wù)解除、取消或逾期時(shí))，企業(yè)才能從資產(chǎn)負(fù)債表上將其剔除?！毖苌鹑诠ぞ呤墙鹑诠ぞ叩囊环N，所以它符合金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。
二、美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于衍生金融工具的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
美國在參考IASB的ED40, ED48以及英國的相關(guān)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，于1996年發(fā)布第125號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及債務(wù)解除的會(huì)計(jì)處理》（SFAS125)，來規(guī)范金融工具的終止確認(rèn)問題。在該準(zhǔn)則中，美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)首次運(yùn)用了金融合成分析法。他們認(rèn)為，應(yīng)用這種方法的關(guān)鍵可以總結(jié)如下：
1．一項(xiàng)金融資產(chǎn)提供的經(jīng)濟(jì)利益(一般是收取未來現(xiàn)金流量的權(quán)利)是從作為這項(xiàng)資產(chǎn)的基礎(chǔ)合同條款衍生而來的，控制這些利益的實(shí)體應(yīng)該將之確認(rèn)為自己的資產(chǎn)。
2．如果金融資產(chǎn)被轉(zhuǎn)讓而且控制己被放棄，則應(yīng)被視為出售因而應(yīng)該終止確認(rèn)。
3．如果轉(zhuǎn)讓者未放棄對(duì)被轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)的控制，則這項(xiàng)金融資產(chǎn)應(yīng)該被視為被抵押來擔(dān)保轉(zhuǎn)讓者的一項(xiàng)義務(wù)(因而不應(yīng)終止確認(rèn))。
4．每一項(xiàng)債務(wù)應(yīng)該由對(duì)該債務(wù)負(fù)主償債義務(wù)的實(shí)體來確認(rèn)，因而，一個(gè)對(duì)別的實(shí)體的債務(wù)進(jìn)行保證的實(shí)體應(yīng)該只確認(rèn)它在保證中應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)。
5．金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)不應(yīng)該受導(dǎo)致它們存在的交易順序的影響，除非這些交易的結(jié)果使轉(zhuǎn)讓者保留了對(duì)一項(xiàng)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的有效控制。
6．轉(zhuǎn)讓者和受讓者對(duì)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的處理應(yīng)該相互對(duì)稱。
在此基礎(chǔ)上，SFAS125提出，如果滿足以下三個(gè)條件，應(yīng)視轉(zhuǎn)讓方失去了對(duì)金融資產(chǎn)的有效控制，并應(yīng)對(duì)失去控制的全部或部分金融資產(chǎn)作為銷售業(yè)務(wù)核算：
(1)被轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)己與轉(zhuǎn)讓方分離，且假定該資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓方及債權(quán)人權(quán)利控制之外，即使債權(quán)人處于破產(chǎn)或其他被接管的情況下也是如此。
(2)受讓方取得對(duì)轉(zhuǎn)移過來的資產(chǎn)能用于提供擔(dān)保或用于交換的權(quán)利，并不會(huì)受到任何有礙其執(zhí)行這些權(quán)利的限制；或者受讓方是一個(gè)符合條件的特殊實(shí)體(qualifying special-purpose entity )，并且對(duì)該實(shí)體擁有權(quán)益份額的人取得同上點(diǎn)所述的受讓方的權(quán)利。
(3)轉(zhuǎn)讓方未經(jīng)過下列途徑之一，仍對(duì)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)維持著有效的控制：通過簽訂協(xié)議的方式使轉(zhuǎn)讓方在到期日前具有再購回或贖回的權(quán)利與義務(wù)；通過簽訂協(xié)議使轉(zhuǎn)讓人持有再購回或贖回(受讓方)無法隨即自其他地方取得轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的權(quán)利。
如果一項(xiàng)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移不符合這幾個(gè)條件，則轉(zhuǎn)讓方應(yīng)將交換的現(xiàn)金或其他對(duì)價(jià)在會(huì)計(jì)上確認(rèn)為抵押貸款，將這項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移視為一項(xiàng)融資活動(dòng)。
三、中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于衍生金融工具的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則CAS22號(hào)-金融工具的確認(rèn)與計(jì)量第四章第二十五條規(guī)定：“金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)：①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；②該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)--金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件?！倍稀镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23 號(hào)--金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件是：①企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；②放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制。
對(duì)于金融負(fù)債，終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是：“金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，才能終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分。企業(yè)將用于償付金融負(fù)債的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入某個(gè)機(jī)構(gòu)或設(shè)立信托，償付債務(wù)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)仍存在的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融負(fù)債，也不能終止確認(rèn)轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)?！?
四、比較的結(jié)論
由上可知，對(duì)于金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)，美國準(zhǔn)則主要體現(xiàn)了金融合成分析法，進(jìn)行修訂后的IAS39，將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法與金融合成分析法進(jìn)行了綜合，保留了“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬”以及“控制”這兩個(gè)主要的概念，并在指南中設(shè)定了一系列的測(cè)試程序，對(duì)金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)問題作了更為詳盡的規(guī)范。其基本思路是：首先確認(rèn)應(yīng)該終止確認(rèn)的范圍，即應(yīng)該對(duì)金融資產(chǎn)整體進(jìn)行終止確認(rèn)還是只對(duì)其中一部分進(jìn)行終止確認(rèn)；然后再逐步判斷企業(yè)是否轉(zhuǎn)讓了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，是否保留了金融資產(chǎn)的控制權(quán)，進(jìn)而判斷金融資產(chǎn)是否符合終止確認(rèn)的條件，從而確定金融資產(chǎn)應(yīng)該繼續(xù)確認(rèn)還是終止確認(rèn)。修訂后的IAS39雖然更加細(xì)致地對(duì)金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)問題提供了指南，但它比較適用于有著復(fù)雜金融工具業(yè)務(wù)的企業(yè)，其有效實(shí)施，更依賴于完善的資本市場(chǎng)以及高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員。就我國目前的實(shí)際情況，復(fù)雜的金融工具業(yè)務(wù)并不普遍，而且如果對(duì)其終止確認(rèn)問題引入如此繁雜的測(cè)試程序，涉及大量的人為主觀判斷，很可能引起實(shí)務(wù)中的混亂，令會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性降低。因此，我國金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，刪繁就簡(jiǎn)，以可操作性強(qiáng)為原則進(jìn)行設(shè)計(jì)，以金融合成分析法為基礎(chǔ)，參照國際相關(guān)準(zhǔn)則，認(rèn)為當(dāng)企業(yè)對(duì)構(gòu)成金融資產(chǎn)或部分金融資產(chǎn)的合約權(quán)利喪失控制時(shí)，就對(duì)該金融資產(chǎn)或部分金融資產(chǎn)終止確認(rèn)。筆者認(rèn)為，金融合成分析法比風(fēng)險(xiǎn)收益分析法合理，又比修訂后的IAS39中運(yùn)用的二者相結(jié)合的方法簡(jiǎn)單直接，更加符合我國的實(shí)際情況。由此可見，金融合成分析法的核心是對(duì)金融資產(chǎn)控制權(quán)的判斷。金融資產(chǎn)的合約權(quán)利到期實(shí)現(xiàn)和逾期失效這兩種情況明顯表明企業(yè)己經(jīng)對(duì)該金融資產(chǎn)失去控制權(quán)，應(yīng)該終止確認(rèn)，這不存在分歧。而對(duì)于金融資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移的情況，CAS23即《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對(duì)于終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)由上可知是：“(1)企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；(2)放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制?！惫P者認(rèn)為當(dāng)出讓方轉(zhuǎn)讓全部或部分金融資產(chǎn)且放棄對(duì)金融資產(chǎn)的控制時(shí)，在交換所取對(duì)價(jià)（轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的收益權(quán)利除外）的范圍內(nèi)，應(yīng)視為出售。當(dāng)且僅當(dāng)滿足以下所有條件時(shí)，才能認(rèn)為企業(yè)放棄了對(duì)金融資產(chǎn)的控制權(quán)：(1)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)已經(jīng)與出讓方分離，亦即推定已經(jīng)脫離出讓方處于破產(chǎn)或被接管的狀態(tài)；(2)每一個(gè)受讓方都有權(quán)抵押或交易轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，且不存在通過限制受讓方行使抵押或交易權(quán)利而令轉(zhuǎn)讓方獲利（獲利數(shù)額不屬于細(xì)微，不能忽略不計(jì)）的條件；(3)出讓方?jīng)]有通過以下途徑保留對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的有效控制：①一份授權(quán)并強(qiáng)制出讓方在到期日前回購或贖回被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的協(xié)議；②一份授權(quán)出讓方回購或贖回被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的協(xié)議，而且該被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)不能輕易獲得。如果一項(xiàng)轉(zhuǎn)讓交易符合上述條件，應(yīng)該確認(rèn)為銷售，當(dāng)此業(yè)務(wù)完成時(shí)，出讓方應(yīng)該對(duì)所出售的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)。當(dāng)有特殊情況是企業(yè)將持有的一項(xiàng)金融資產(chǎn)的一部分轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)對(duì)該部分終止確認(rèn)，當(dāng)然要符合部分轉(zhuǎn)讓的條件，關(guān)于此規(guī)定我國準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則是相同的。
終止確認(rèn)是和初始確認(rèn)相對(duì)應(yīng)的概念。各準(zhǔn)則中，金融工具初始確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是“當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時(shí)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債”，所以企業(yè)初始確認(rèn)金融負(fù)債，意味著企業(yè)承擔(dān)了一項(xiàng)合同義務(wù)。相應(yīng)地，要終止一項(xiàng)金融負(fù)債，企業(yè)必須解除這項(xiàng)合同義務(wù)。因此，當(dāng)且僅當(dāng)債務(wù)被解除后，企業(yè)才能終止確認(rèn)金融負(fù)債，即“金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已解除時(shí)，才能終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分”。因此，以上各個(gè)準(zhǔn)則對(duì)于金融負(fù)債終止確認(rèn)的規(guī)定是相同的。
根據(jù)我國衍生金融工具終止確認(rèn)的規(guī)定，具體而言，比如對(duì)于遠(yuǎn)期合約就應(yīng)在交割日進(jìn)行終止確認(rèn)，因?yàn)榻桓钊帐墙灰纂p方履行合約、結(jié)算款項(xiàng)的日期，交割后雙方的合同權(quán)利與義務(wù)同時(shí)終結(jié)，到達(dá)終止確認(rèn)的條件，因此在交割日，應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)遠(yuǎn)期合約的相關(guān)債權(quán)債務(wù)，并同時(shí)確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的收益或損失；再比如對(duì)于期貨交易而言，當(dāng)企業(yè)進(jìn)行對(duì)沖平倉時(shí)，收到交易所發(fā)出的成交記錄單，即應(yīng)對(duì)期貨合約進(jìn)行終止確認(rèn)，對(duì)于交易所強(qiáng)制平倉，或者到期日未對(duì)沖平倉而采取交割方式的期貨合約，也都是在收到成交記錄單后予以終止確認(rèn)。
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