摘 要】 為順應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)快速市場化和國際化的要求，新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》在許多重大方面作了調(diào)整，主要體現(xiàn)在對公允價值的引入。公允價值在我國企業(yè)會計實務(wù)操作中出現(xiàn)的許多難點，應(yīng)從新準(zhǔn)則中及時得到啟示，不斷加以完善，以提高和改善我國財務(wù)會計信息的質(zhì)量，使之向外部投資者傳達(dá)更為真實的企業(yè)價值信息。
【關(guān)鍵詞】 公允價值計量；運用；難點；啟示
近年來，經(jīng)營者股票期權(quán)、資產(chǎn)證券化和股指期貨等在我國已成為熱門話題，金融機構(gòu)的改革逐步展開，這些領(lǐng)域的工作都離不開公允價值的指導(dǎo)。公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他特定主體對資產(chǎn)或負(fù)債價值的認(rèn)定。它的最大特點是熟悉情況的雙方在公平交易中形成的。而公平交易是指沒有關(guān)聯(lián)的各方在公開市場上所進(jìn)行的交易。公允價值是一個現(xiàn)時的、面向市場、強調(diào)公開、公平的價值形態(tài)。我國企業(yè)相繼遭遇反傾銷調(diào)查，完全市場經(jīng)濟(jì)地位不能被其他國家承認(rèn)等，這和我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則之間存在的差異有關(guān)。2006年2月新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》適應(yīng)了“市場化”和“國際化”的要求。市場化是中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，是在股權(quán)分置改革、投資體制改革和產(chǎn)權(quán)制度改革的背景下出臺的。國際化是加入W TO后，我國經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的發(fā)展要求會計標(biāo)準(zhǔn)在內(nèi)容和形式上與主要市場經(jīng)濟(jì)國家趨同。為了防止公允價值被濫用而出現(xiàn)利潤操縱，新會計準(zhǔn)則嚴(yán)格規(guī)范了企業(yè)運用公允價值的前提條件。新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》在金融工具、房地產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均采用公允價值計量。
一、公允價值計量運用的難點
公允價值本身是相對可靠的，但我國對待公允價值的態(tài)度是謹(jǐn)慎的。究其原因，筆者認(rèn)為主要是由于國有企業(yè)數(shù)量眾多，國有股和法人股占較大比例且不流通，導(dǎo)致競爭機制不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，公允價值難以形成，特別是國有企業(yè)之間的交易價格有失公允，嚴(yán)重影響了公允價值的可靠性；其次是我國會計人員的素質(zhì)不高。具體情況表現(xiàn)在以下方面：
?。ㄒ唬┕蕛r值可靠性的問題
會計信息的相關(guān)性和可靠性，一直以來很難同時得到滿足。從我國的現(xiàn)狀來看，證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場等不成熟，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價值難以獲得。例如：關(guān)聯(lián)企業(yè)在購銷往來、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和出售等業(yè)務(wù)中，通過操縱購銷差價來獲取利潤，問題的根源在于關(guān)聯(lián)交易存在單方面壟斷性，如進(jìn)貨架道壟斷、技術(shù)壟斷、供應(yīng)鏈壟斷等。這一方面是由于企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢促成的，因為企業(yè)的規(guī)模發(fā)展本身就是在促進(jìn)技術(shù)壟斷的出現(xiàn)，提高了壟斷產(chǎn)生的頻率；另一方面，政府的無效管制也責(zé)無旁貸。再如：在非貨幣性資產(chǎn)交易和債務(wù)重組中，上市公司通過非同類資產(chǎn)置換，達(dá)到“互利互惠”，即按照公允價值進(jìn)行評估后，兩家上市公司通過“約定”互換資產(chǎn)使置換資產(chǎn)升值，實現(xiàn)人為的“報表重組收益”，其原因是非貨幣性資產(chǎn)交易和債務(wù)重組缺乏透明的監(jiān)督機制。如果說技術(shù)因素是監(jiān)督匱乏的“瓶頸”的話，那么制度本身的漏洞就是制度運行失靈的主要原因。
（二）操作性問題
公允價值的計量與核算比較復(fù)雜，需要高素質(zhì)的會計人才進(jìn)行會計處理來完成。從我國現(xiàn)狀看，評估人員與會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能都不容樂觀，大多數(shù)從業(yè)人員對公允價值的運用尚難以適應(yīng)。同時，各類資產(chǎn)交易市場不發(fā)達(dá)，價格難以真正反映價值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價值難以獲得。雖然可運用現(xiàn)值技術(shù)等估計公允價值，但現(xiàn)階段的未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的信息都很缺乏，現(xiàn)值的主觀估計成分偏大。一種會計計量方式若要有用，決不能以犧牲可靠性為代價。
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公允價值的變動計入當(dāng)期損益，改變了通常的收益觀。如交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動將會產(chǎn)生利得或損失，這將改變現(xiàn)在會計實務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況；衍生金融工具納入表內(nèi)核算，不僅將增加企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債，同時也將影響當(dāng)期損益。公允價值的變動計入當(dāng)期損益結(jié)果可增值也可減值，可能使證券性交易投資較多的公司，其股本“賬面富貴”并反映在當(dāng)期業(yè)績中。企業(yè)會利用會計計量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤。由于會計準(zhǔn)則不是一種純粹的技術(shù)手段，它具有明顯的經(jīng)濟(jì)后果，不同的準(zhǔn)則將生成不同的會計信息，從而影響不同會計主體的利益。如何保證公允價值確定的合理性，避免像以前再次成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具，是一個十分現(xiàn)實的問題。
（四）稅收調(diào)整問題
采用公允價值計量模式帶來了稅收上如何銜接的問題。公允價值計量模式會大大增加納稅調(diào)整的工作量，收益的稅收問題又是公允價值會計中一個很實際而且很重要的問題，這些都會影響到企業(yè)的現(xiàn)金流。如，企業(yè)在首次采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)后，調(diào)增的留存收益在稅法上是否需要征稅以及未實現(xiàn)收益是否征稅等。如果要為尚未實現(xiàn)的收益付稅，企業(yè)可能面臨不得不出售某些資產(chǎn)來繳稅的問題。再如，企業(yè)采用公允價值計量投資性房地產(chǎn)后，由于不再對投資性房地產(chǎn)折舊或進(jìn)行攤銷，可能會增加企業(yè)的應(yīng)交所得稅。另外，小規(guī)模的資產(chǎn)減值可能會造成各期損益的劇烈波動，也會影響稅收問題，而造成上述困境的根源是技術(shù)和制度的缺失。
二、公允價值計量運用的啟示
（一）引入全面收益理論
全面收益是一個廣泛的收益概念，既包括已確認(rèn)并已實現(xiàn)的損益，又包括已確認(rèn)但未實現(xiàn)的損益。前者為傳統(tǒng)損益表上的項目，后者可以通過“其他收益”來反映。從金額來講，全面收益＝凈收益＋其他收益。為了防止企業(yè)為保牌與配股等而利用公
允價值創(chuàng)造利潤，證券監(jiān)管機構(gòu)在制訂相關(guān)指標(biāo)考核時，應(yīng)將未實現(xiàn)的損益與已實現(xiàn)的收益分別考核；加強對公允價值有關(guān)信息的披露，規(guī)定任何公允價值方法不僅應(yīng)反映資產(chǎn)和負(fù)債的價值及產(chǎn)生的收益，而且應(yīng)根據(jù)相關(guān)項目進(jìn)一步細(xì)分各種收益的來源和變動，杜絕利潤被操縱的渠道，同時也給會計信息使用者提供了更明確的決策信息。
?。ǘ┙⑹袌鲂畔?shù)據(jù)庫
網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)運用是未來實現(xiàn)公允價值計量的關(guān)鍵。如通過互聯(lián)網(wǎng)將某地區(qū)的同類原料或產(chǎn)品的所有廠家及其信息收集起來，包括價格、規(guī)格、品質(zhì)等資料。在數(shù)據(jù)資料收集到之后，應(yīng)先由指定的部門進(jìn)行分析整理，得出一個或幾個較為客觀、具有代表性的數(shù)據(jù)信息，然后再交由信息使用者使用，作為公允價值計量的參考標(biāo)準(zhǔn)，這樣才能使公允價值變得客觀、可靠。要充分利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，快速傳遞公允價值計量所需的公共信息，實現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時查詢和資源共享，使企業(yè)公允價值的計量快捷、有效。
（三）加緊研究現(xiàn)值計量的理論及應(yīng)用框架
在缺乏可觀察市價的情況下，公允價值估計經(jīng)常要依賴未來現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值技術(shù)。新會計準(zhǔn)則已在資產(chǎn)減值、接受捐贈資產(chǎn)、盤盈的資產(chǎn)和租賃資產(chǎn)入賬價值的確定等方面應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)，但由于未提出明確的計量目標(biāo)，以及缺乏具有可操作性的指導(dǎo)框架而致使計量結(jié)果不能完全代表公允價值。實現(xiàn)公允價值會計的重要舉措就是制定一個具有可操作性的，與美國的第七號概念公告相似的現(xiàn)值計量理論及應(yīng)用框架。這個指導(dǎo)框架應(yīng)包含對計量目標(biāo)的明確闡述、對公允價值所包含的經(jīng)濟(jì)要素的界定、對利用現(xiàn)值估計公允價值的技術(shù)方法的描述及利用現(xiàn)值技術(shù)估計公允價值在財務(wù)報告相關(guān)信息中披露的規(guī)定等。
?。ㄋ模嵤┕蕛r值會計的良好環(huán)境
隨著企業(yè)新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，未來會有很多業(yè)務(wù)涉及公允價值，因此，必須加快具體準(zhǔn)則的制定步伐，進(jìn)一步完善相關(guān)法規(guī)，建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系；通過建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，加強對企業(yè)管理層的約束；建立監(jiān)管部門定期檢查制度，充分發(fā)揮證監(jiān)會、注冊會計師和國家審計部門的作用；鑒于會計造假的違規(guī)機會成本遠(yuǎn)低于其預(yù)期收益，證券市場監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)借鑒美國高昂的懲罰性賠償制度對會計造假進(jìn)行嚴(yán)懲，以震懾企業(yè)利用公允價值操縱利潤的心理；加強注冊會計師的行業(yè)自律，給公允價值的實施創(chuàng)建一個良好的環(huán)境。
?。ㄎ澹┮?guī)范企業(yè)風(fēng)險管理體系
由于我國的國情比較復(fù)雜，其公允價值具有中國特色，所以解決公允價值不可靠的問題要結(jié)合中國的國情。首先，改變特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少國有股和法人股所占的比重。實行國有股減持，增強大股之間的制衡，阻斷單一股對公司的控制；建立能真正代表所有股東利益、獨立于大股東和管理層并對其實行有效制衡的董事會，如實行董事、經(jīng)理職務(wù)不兼容制度，杜絕董事和經(jīng)理交叉任職；董事會中必須引入相當(dāng)比例的獨立董事等。其次，大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場。改變董事、經(jīng)理主要由行政渠道產(chǎn)生的現(xiàn)狀，完善職業(yè)經(jīng)理人市場，通過市場手段和市場競爭方式來選拔和聘任公司管理者；實行董事、經(jīng)理股權(quán)激勵計劃，使董事、經(jīng)理的個人利益與公司的長遠(yuǎn)價值同比增長，使公司的會計政策選擇與股東利益趨于一致。最后，建立完善的公司風(fēng)險管理體系。國家要制定與之相關(guān)的風(fēng)險管理政策和程序，以保證企業(yè)使用公允價值時，能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險管理框架以及企業(yè)整體風(fēng)險承受力相一致的風(fēng)險管理目標(biāo)，保持有關(guān)使用公允價值估價方法及政策規(guī)定在企業(yè)中的一致性；定期提供信息，反映企業(yè)使用公允價值方法的情況及其對企業(yè)財務(wù)狀況和盈利能力的影響等。
?。┨岣邥嬋藛T素質(zhì)
提高會計人員的專業(yè)水平，主要應(yīng)從兩個方面入手：首先，加強職業(yè)道德建設(shè)，提升思想境界。強化法制教育，要求會計人員在不違反法律法規(guī)和會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上處理會計業(yè)務(wù)；同時，切實加強誠信建設(shè)，牢固樹立務(wù)實求真的職業(yè)操守，從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生。其次，加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序，提高其對交易和事項的確認(rèn)、計量、報告做出判斷處理的能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。
隨著我國市場化程度的不斷提高、法制的完善、會計人員素質(zhì)的增強以及合理監(jiān)督機制的建立，公允價值計量合理使用一定會提高和改善我國財務(wù)會計信息的質(zhì)量，使之向外部投資者傳達(dá)一個更為真實的企業(yè)價值信息。
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