【摘要】本文通過對公允價值計量屬性在當(dāng)前現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境中應(yīng)用障礙的分析，得出公允價值計量屬性在現(xiàn)實情況下應(yīng)謹(jǐn)慎使用的啟示，并力圖尋求解決其在現(xiàn)實應(yīng)用中所面臨的諸多問題的有效解決措施。
【關(guān)鍵詞】公允價值； 會計計量屬性；市場價格
一、引言
為了應(yīng)對我國加入世貿(mào)組織后與國際會計準(zhǔn)則趨同和來自國內(nèi)經(jīng)濟迅猛發(fā)展之現(xiàn)實需求的壓力，2006年，財政部出臺了1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則，并規(guī)定自2007年1月1日起在上市公司首先開始實行。較之以前的基本準(zhǔn)則和16項具體準(zhǔn)則及《企業(yè)會計制度》發(fā)生了很大的變化，其中很重要的變化是重新提出使用公允價值的計量屬性，將其作為歷史成本計量屬性的有力補充。新準(zhǔn)則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價值。毋庸置疑，公允價值的應(yīng)用有利于夯實企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，充分揭示財務(wù)風(fēng)險，正確衡量經(jīng)營業(yè)績，為會計信息使用者提供更有用的決策信息。同時，在我國目前的經(jīng)濟條件下，它的應(yīng)用還存在著不同資產(chǎn)市場發(fā)展不健全和確定方法沒有具體規(guī)定等諸多障礙和容易被用于操縱利潤等弊端，而且它在新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中的運用是有條件的。本文將重點探討如何保證公允價值在新準(zhǔn)則執(zhí)行過程中能被正確使用。
二、文獻綜述
一直以來，公允價值由于其較高的相關(guān)性和決策有用性而受到理論界和實務(wù)界的廣泛關(guān)注。公允價值最早可以追溯到1889年史密斯與阿邁斯一案高等法院的判例。在該判例中，高等法院決定投資者應(yīng)允許按投資財產(chǎn)的公允價值而不是按歷史成本來獲得公正的利潤（任世馳、陳炳輝，2005）。葛家澍、徐躍（2006）認(rèn)為，會計上正式提到公允價值，亦可上溯到1953年AICPA的ARB。在概念研究領(lǐng)域，理論界對于公允價值是否能作為一種會計計量屬性爭論頗多。常勛（2004）認(rèn)為，公允價值絕不是一個獨立的新的計量屬性；陳炳輝、任世馳（2005）也認(rèn)為，如果公允價值要作為一種資產(chǎn)計量屬性而存在，那么它就不可能是指一種評判標(biāo)準(zhǔn)，如果公允價值是指一種評判標(biāo)準(zhǔn)，那么它就不能成為資產(chǎn)計量屬性；而葛家澍、徐躍（2006）認(rèn)為，公允價值是與市場價格、歷史成本及現(xiàn)行成本有所區(qū)別的一種新的計量屬性；黃學(xué)敏（2004）認(rèn)為，狹義地講，公允價值作為獨立的一個計量屬性，所反映的是一種模擬市場的價格；財政部2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中，將會計計量屬性單獨用一章進行闡述，并引入公允價值概念，將其作為“輔助”會計計量屬性。
IASC的AS32中，對公允價值的定義是：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債結(jié)算的金額?！?FASB在其頒布的FAS157《公允價值計量》準(zhǔn)則中，對公允價值表述為：“公允價值是指在計量日，市場交易雙方在有序的交易中，出售或購買資產(chǎn)和償付債務(wù)時可獲取的價格?！?在我國的新會計準(zhǔn)則中，公允價值是指資產(chǎn)和負債在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。由此分析可知，這樣的表述體現(xiàn)了公開、公平、公正的原則。具體地講，在市場交易中體現(xiàn)了公開原則；“熟悉情況的交易雙方”在經(jīng)濟學(xué)上意味著信息完全對稱，體現(xiàn)了公平原則；“自愿進行”體現(xiàn)了公正原則。從本質(zhì)上說，公允價值是市場參與者在公平交易的基礎(chǔ)上，基于市場信息的一種客觀評價，它能真實、公允地反映資產(chǎn)和負債的內(nèi)在價值。公允的意義為公平、公正、允當(dāng)，但它涉及市場參與者的主觀評價，因而并不是一種絕對公允。我國著名會計學(xué)家葛家澍曾指出，“公允”是屬于道德范疇而不是經(jīng)濟范疇（葛家澍，2006）。
筆者認(rèn)為，公允價值是以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負債主要計量屬性的會計計量模式，在我國當(dāng)前的會計改革中已經(jīng)把它作為一種重要的會計計量屬性，其在我國現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境中的應(yīng)用還存在諸多障礙。下文將對此進行集中討論。
三、公允價值計量的應(yīng)用障礙
新會計準(zhǔn)則中的公允價值涉及資產(chǎn)、負債、收入和費用等多個領(lǐng)域，38個具體會計準(zhǔn)則中有17個在初始或后續(xù)計量中程度不同地運用了公允價值計量屬性。然而，其在現(xiàn)實應(yīng)用中存在著諸多的障礙。
?。ㄒ唬┨峁┑臅嬓畔①|(zhì)量受到質(zhì)疑
由于公允價值不像歷史成本那樣可以有充分且被廣泛認(rèn)可的證據(jù)作為支撐，它是自愿交易雙方的“成交價格”，在現(xiàn)實經(jīng)濟業(yè)務(wù)中要大量依賴于會計人員的主觀估計和判斷事項，計算過程有較大的主觀隨意性，與會計人員的職業(yè)道德、技術(shù)水平、實踐經(jīng)驗息息相關(guān)，而一旦財會人員不是充分具備專業(yè)的估價技能或缺乏職業(yè)道德，那在其計量模式下所產(chǎn)生的會計信息勢必受到關(guān)于可靠性的質(zhì)疑。選擇用公允價值計價模式這樣一個非確定性、變動性的模糊性計價概念作為會計計價的目的和手段，相對于客觀性、確定性和可驗證性的從事實性基礎(chǔ)出發(fā)的歷史成本計價模式（葛家澍、林志軍，2001）而言，雖然在財務(wù)報告中能提供更為相關(guān)性的信息，但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不敢保證能提高多少或至少不會減弱。
?。ǘ┦袌霏h(huán)境不完善
公允價值會計為保證其產(chǎn)生的會計信息具備一定的可靠性和可操作性，要求市價或?qū)ξ磥憩F(xiàn)金流量的估計應(yīng)力求公正合理，這實際上是對市場環(huán)境的要求，要求其充分地規(guī)范、制度化。如果市價是在一個活躍、流動和健全的市場上形成的，則它就提供了公允價值的最好依據(jù)（謝詩芬、戴子禮，2005）。如果市場缺乏活力、不夠健全，或者在市場上這種資產(chǎn)或金融工具的交易很少，市場環(huán)境復(fù)雜多變，那么，相應(yīng)的會計要素或會計事項就無法尋找相類似的市場交易價格，而只能根據(jù)目前的信息估計判斷，這就要求市場環(huán)境具有極強的可預(yù)知性，即要求其目前所包含的信息足可以預(yù)示未來的發(fā)展情況，否則估計出的價值的公允性就很值得懷疑了。而在這種情況下，還要求會計人員應(yīng)具備較高的職業(yè)判斷和分析能力，以利用估價技術(shù)來確定其公允價值。可見，公允價值的應(yīng)用要求市場規(guī)范化、制度化、健全且富有活力，同時要求環(huán)境中的人具有很強的專業(yè)能力和判斷預(yù)知能力。然而，這些條件對我國市場來說，目前尚不具備，因而在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，對市場提出這樣的要求就近乎苛刻了。
?。ㄈ┤狈崉?wù)操作標(biāo)準(zhǔn)
有許多會計要素在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計價，往往就成為公允價值計價的重要技術(shù)手段，但因為未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的，在計價的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計價的復(fù)雜性亦給公允價值的應(yīng)用帶來很大困難。在我國目前的市場環(huán)境下，資本市場所提供的各種利率有時會缺乏公允性，大都是以銀行存貸款利率為基準(zhǔn)進行估計，并沒有充分考慮風(fēng)險溢價（陳炳輝、任世馳，2005），且壟斷現(xiàn)象明顯，使公允性降低。而財政等相關(guān)部門尚沒有建立相關(guān)的操作標(biāo)準(zhǔn)，即沒有關(guān)于未來現(xiàn)金流量確定方法和折現(xiàn)率的具體規(guī)定，并且資產(chǎn)的未來收益由于資產(chǎn)未來的使用狀態(tài)不穩(wěn)定而具有不確定性，準(zhǔn)則及其解釋中也沒有給出相關(guān)的參照方法，致使公允價值計價缺乏作為依據(jù)的實務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，操作難度很大。
?。ㄋ模┕蕛r值確定方法不系統(tǒng)
在新會計準(zhǔn)則中，關(guān)于公允價值的確定方法闡述比較模糊，并沒有在總體上系統(tǒng)明確地規(guī)定如何確定公允價值，只在少數(shù)具體會計準(zhǔn)則中明確了公允價值確定的具體方法。概括起來主要有以下幾種：1.存在活躍市場的，以市場持續(xù)可靠取得的市場報價或市場交易價格作為公允價值。2.以公平交易中有法律作用的銷售（投資）合同或協(xié)議約定的價格或價值作為公允價值。3.在可獲得的最佳信息的基礎(chǔ)上，按照同行業(yè)類似資產(chǎn)或負債的最近交易價格或結(jié)果估計公允價值。4.以估值技術(shù)（如資產(chǎn)或負債未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)、期權(quán)定價等）確定公允價值。從以上公允價值確定的具體方法可以發(fā)現(xiàn)，在新準(zhǔn)則中，公允價值并非一種獨立的計量基礎(chǔ)，很多時候表現(xiàn)為與現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值、估值等相結(jié)合的混合計量基礎(chǔ)?；蛘哒f，公允價值是根據(jù)其他計量基礎(chǔ)來確定資產(chǎn)或負債價值的，因而準(zhǔn)則的制定者并沒有系統(tǒng)、明確地給出公允價值確定的科學(xué)方法。
（五）現(xiàn)實應(yīng)用成本偏高
在很多情況下，由于很難得到企業(yè)資產(chǎn)的公允價值，所以只能以最能代表公允價值概念的、可以在市場中觀察到的數(shù)據(jù)來近似地表示資產(chǎn)的公允價值，比如資產(chǎn)的市場價格、現(xiàn)行成本、可實現(xiàn)凈值等。一般來說，市場價格是確定公允價值的最好依據(jù)（段全虎、王云莉，2005）。但在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，許多資產(chǎn)和負債并不能在公開市場上找到其價格。這就需要尋找同類或類似資產(chǎn)的市價來間接確定目標(biāo)資產(chǎn)市價，或者采用估值技術(shù)確定其公允價值。為此，會計人員要收集大量數(shù)據(jù)資料，并應(yīng)用計算機軟件等輔助工具進行復(fù)雜的數(shù)學(xué)估值，或者直接借助企業(yè)外部的資產(chǎn)評估服務(wù)，這些都需要耗費大量的成本。如果確定公允價值所帶來的效益不能彌補所付出的成本，那么采用公允價值計量就得不償失。
（六）會計人員道德素質(zhì)缺失
由于在會計實務(wù)過程中，并非所有的資產(chǎn)都存在活躍健全的市場，一旦這樣的市場條件不具備，會計人員就會采用大量的主觀估計與判斷，通過類似商品價格調(diào)整，或者利用一定的折現(xiàn)率來計算未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值以確定公允價值，這些方法都會依賴主觀因素，如果這些財會人員的道德素質(zhì)不高，甚至缺失的話，就會給利潤操縱者留下空間，把公允價值變成利潤操縱的工具。例如，非貨幣性資產(chǎn)由“市價與成本孰低法”改為“公允價值法”入賬后，一般來看，在某些情況下，經(jīng)專業(yè)人員評估的價值可以作為公允價值。但是，盡管如此，它還是有可能被人為操縱，進而對公允價值的實現(xiàn)造成不同程度的干擾，由此造成對公司業(yè)績的操縱。
