越來越多的國家已經(jīng)開始選擇建立顯性存款保險制度。加快我國存款保險制度建設(shè)，不僅是完善我國金融安全網(wǎng)的需要，也是我國銀行體系最終走向市場化的需要。但是，存款保險制度并非完美無缺，完善的存款保險機構(gòu)重在制度設(shè)計。
一、越來越多的國家選擇建立顯性存款保險制度
廣義上每個國家都擁有存款保險制度。即使沒有顯性的存款保險制度，當(dāng)一個國家爆發(fā)大的系統(tǒng)性銀行危機時，政府也會采取救援措施，這實際是一種隱性的存款保險制度，而我們反復(fù)提到的存款保險則指的是一種顯性的存款保險制度。顯性存款保險、金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管和中央銀行的最后貸款人機制已經(jīng)成為當(dāng)今各國金融安全的三道重要防線。
存款保險制度有著十分悠久的歷史。早在1829年，美國即從紐約州開始建立存款保險機構(gòu)，形成世界上最早的存款保險體系。美國早期的存款保險實踐并不成功，一些州先后建立的保險機構(gòu)最后均以運營失敗告終。直到1930年，整個美國銀行業(yè)面臨危機，國會開始討論建立聯(lián)邦存款保險制度。從1930～1933年，美國大約有9000家銀行宣布破產(chǎn)，使得公眾紛紛對銀行失去信心，開始擔(dān)憂自己存款的安全性。在巨大的危機壓力下，美國于1934年成立聯(lián)邦存款保險公司，正式確立聯(lián)邦意義上的存款保險制度。
存款保險的發(fā)展在世界各國經(jīng)歷了一個由慢而快的過程。聯(lián)邦存款保險公司成立之后的近30年時間內(nèi)，沒有哪個國家效法美國建立全國性的存款保險制度。直到60年代，世界上才有9個國家建立了存款保險制度。而從80年代開始，存款保險制度進入高速發(fā)展期，一是因為1994年歐盟將存款保險制度作為新創(chuàng)立的單一市場的一個基本要求，二是因為越來越多的發(fā)展中國家和地區(qū)選擇建立存款保險制度。截至2003年，全球已經(jīng)有88個國家建立存款保險制度，這個數(shù)字大約是1984年的四倍。其中，30個屬于高收入國家，17個屬于中高收入國家，30個屬于中低收入國家，10個屬于低收入國家（見表1）。而且，存款保險制度與一個國家收入水平高低有很大關(guān)系，只有16.39％的低收入國家采用這一制度，而60.71％的中高收入國家和75％的高收入國家也采用了這一制度。無論怎樣，存款保險制度已經(jīng)成為當(dāng)今各國維護金融體系安全的重要手段。
二、設(shè)計良好的存款保險制度有助于維護金融穩(wěn)定和市場秩序
選擇存款保險制度的國家數(shù)量越來越多，這使得我們不得不認(rèn)真思考它究竟會給金融體系和經(jīng)濟發(fā)展帶來哪些影響，以及中國是否需要選擇或者在什么時候構(gòu)建存款保險體系。
1.存款保險制度有利于保護存款人利益，提高銀行業(yè)的信譽。所謂存款保險是指當(dāng)參保的銀行業(yè)金融機構(gòu)經(jīng)營難以維持時，為了保護存款人利益以及穩(wěn)定金融體系而設(shè)立保險基金，代替存款機構(gòu)向存款人支付法定金額的保險金。就大額儲戶而言，他們很可能具備一定的知識和手段去了解自己的存款銀行；而對小額儲戶來講，他們往往沒有能力對一個銀行的信譽、實力和經(jīng)營狀況進行較為全面的了解。小額存款賬戶數(shù)量眾多，雖然每個賬戶資金有限，卻可能是儲戶的終生積蓄。各國首先考慮小額儲戶的存款保險制度設(shè)計，目的即在于最大限度保護存款人的利益，提高存款人對銀行的信任度（見表1）。
2.存款保險制度有助于避免銀行擠兌，實現(xiàn)金融體系穩(wěn)定。從存款人角度出發(fā)，由于信息不對稱，如果一個銀行破產(chǎn)了，儲戶不僅會擔(dān)心這家經(jīng)營不善的銀行，而且也會擔(dān)心其他事實上運行健康的銀行。特別是當(dāng)宏觀經(jīng)濟大環(huán)境出現(xiàn)問題時，就可能釀成大規(guī)模的擠兌風(fēng)潮，存款保險至少可以在一定程度上緩解上述困境。從銀行角度出發(fā)，當(dāng)儲戶突發(fā)性提走大量現(xiàn)金時，銀行往往很難在極短的時間籌集足夠資金，只得將其長期資產(chǎn)變現(xiàn)或停止正常的貸款活動。如果存款保險機構(gòu)能夠及時提供流動性，銀行就有可能避免不必要的損失甚至是倒閉的風(fēng)險。
3.存款保險制度有助于完善市場退出機制，實現(xiàn)銀行的公平競爭。首先，雖然同樣具有維護金融體系穩(wěn)定的功能，但是在處理金融機構(gòu)市場退出問題上，存款保險的作用方式并不等同于最后貸款人。最后貸款人機制的資金主要來源于央行的再貸款，而存款保險資金則來源于投保機構(gòu)交納的保費。與此同時，最后貸款人機制在履行的過程中涉及與多個政府部門的溝通，并不需要獨立、專門的機構(gòu)來處理問題銀行，屬于個案處理范疇；而存款保險制度事先就已經(jīng)對保險范圍和救助程序等基本要素以合同形式予以明確，并且借助專業(yè)化和市場化的手段來處理問題。也就是說，沒有設(shè)計良好的存款保險制度，就很難形成完善的市場退出機制。其次，存款保險制度也消除了儲戶對中小銀行的歧視，使各類銀行能夠在同一條起跑線上開展競爭。無論儲戶把錢放在大銀行還是中小銀行，存款保險機制都為它們提供了相同程度的保護，這使得銀行經(jīng)營效益的好壞主要決定于其自身服務(wù)質(zhì)量，而不在于其規(guī)模大小。換句話說，存款保險制度有利于中小銀行增強自身實力，打破大銀行的壟斷格局。
4.存款保險制度有助于強化金融監(jiān)管，減輕監(jiān)管機構(gòu)和公眾的負擔(dān)。按照職能劃分，各國存款保險可分為單一職能和復(fù)合職能兩類。所謂單一職能是指存款保險機構(gòu)只有籌措資金分散存款風(fēng)險的職能，而復(fù)合職能則是指除了具有分散存款風(fēng)險的職能之外，還兼具金融監(jiān)管職能。就復(fù)合職能的存款保險機構(gòu)而言，通過對投保銀行業(yè)金融機構(gòu)的日常監(jiān)督檢查，一旦發(fā)現(xiàn)他們從事風(fēng)險較大的經(jīng)營活動或者非法業(yè)務(wù)，存款保險機構(gòu)就可以對其進行風(fēng)險提示或者勒令整改，使得銀行監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)更為嚴(yán)密。
三、存款保險制度也會存在各類問題
存款保險制度并非十全十美。盡管運行良好的存款保險制度能夠給一個國家?guī)矸N種便利，但是也必須正視其消極影響。以美國為例，在建立聯(lián)邦存款保險制度的最初40年中，幾乎沒有大的金融機構(gòu)發(fā)生倒閉，存款保險仿佛已經(jīng)成為阻礙銀行危機的低成本良方。但是，20世紀(jì)80年代美國聯(lián)邦儲蓄貸款公司的破產(chǎn)卻打破了這種幻想，使得世界各國不得不對存款保險制度進行反思，找出其中存在的問題，以便更好地發(fā)揮它們在金融安全網(wǎng)中的作用。
為了從實證上尋找存款保險制度和銀行體系穩(wěn)定之間的關(guān)系，經(jīng)濟學(xué)家們大量借助計量經(jīng)濟學(xué)方法，并從中發(fā)現(xiàn)兩類事實：一是存款保險體系的設(shè)計特征能夠影響銀行系統(tǒng)的脆弱性和市場紀(jì)律，二是制度環(huán)境的優(yōu)劣對存款保險制度的成敗至關(guān)重要。制度環(huán)境的缺陷不僅會對存款保險制度的設(shè)計起破壞作用，甚至還會阻礙一國的金融發(fā)展。相反，一個國家的收入水平越高、制度環(huán)境越完美，就越容易把存款保險制度設(shè)計好，使之發(fā)揮更大效用。總而言之，存款保險制度設(shè)計不當(dāng)或者制度環(huán)境缺陷都會引發(fā)一系列問題，包括道德風(fēng)險、逆向選擇以及委托－代理等諸多問題。
首先，存款保險制度容易誘發(fā)銀行和公眾的道德風(fēng)險。對銀行來說，由于存款保險機構(gòu)會為經(jīng)營失敗承擔(dān)責(zé)任，最終給予存款者以補償，因此金融機構(gòu)就會產(chǎn)生從事高風(fēng)險經(jīng)營活動的沖動，而且只會享受這一活動的高收益卻不必擔(dān)心背后的危害性。對公眾來說，存款保險可能使他們失去關(guān)心銀行業(yè)績和安全性的興趣，甚至使資不抵債的銀行也能夠繼續(xù)吸收存款，從而使金融市場的效率總體下降。
第二，當(dāng)金融機構(gòu)可以選擇自愿參加存款保險體系并且費率統(tǒng)一時，就會產(chǎn)生逆向選擇行為。經(jīng)營狀況良好的銀行感覺他們沒有必要參加存款保險，而經(jīng)營不善的銀行卻感覺到存款保險極富吸引力。最后，存款保險體系只剩下劣質(zhì)銀行，直接對存款保險制度的可持續(xù)性構(gòu)成威脅。
第三，當(dāng)存款保險機構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)沒有明確規(guī)定，并且缺乏相應(yīng)的外部監(jiān)督時，就會產(chǎn)生委托－代理問題。存款保險制度廣泛聯(lián)系納稅人和存款人、存款保險機構(gòu)以及投保銀行等多方利益，其中存款保險機構(gòu)既是管理者也是代理人，完全可能將自身利益置于納稅人和存款人之上，既不愿意對投保銀行嚴(yán)密考察，也不愿及時關(guān)閉其中沒有清償能力者，并且最終把成本轉(zhuǎn)嫁到納稅人或存款人身上。
因此，當(dāng)我國考慮建立存款保險機構(gòu)的時候，務(wù)必要在包括完善銀行監(jiān)管在內(nèi)的制度環(huán)境建設(shè)上下功夫，務(wù)必要在慎重選擇存款保險體系的各類設(shè)計參數(shù)上下功夫。事實上，很多國家都在不斷地改進自己的存款保險制度，去偽存真。
