摘要：財政部于2006年初正式發(fā)布了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則，新會計準(zhǔn)則于2007年1月1日首先在上市公司中推行，隨后將逐步推廣到所有公司。新摘要：財政部于2006年初正式發(fā)布了39項企業(yè)會計準(zhǔn)則，新會計準(zhǔn)則于2007年1月1日首先在上市公司中推行，隨后將逐步推廣到所有公司。新會計準(zhǔn)則在存貨治理、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、非貨幣性交易、企業(yè)合并等方面作了重大調(diào)整，這些變革將對企業(yè)的利潤、每股收益等財務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生重要的影響。因此，有必要在新會計準(zhǔn)則下對企業(yè)利潤操縱的空間進(jìn)行深入探討。
關(guān)鍵詞：上市公司；利潤操縱；新會計準(zhǔn)則；公允價值
一、新會計準(zhǔn)則對上市公司利潤操縱行為產(chǎn)生的影響
公允價值計量屬性下的自由度及范圍限制
公允價值的運用擴大了企業(yè)會計處理的自由度。但是，由于技術(shù)上的難度及公允價值判定主觀性較強等原因，企業(yè)利潤調(diào)節(jié)的空間、手法將可能發(fā)生變形。公允價值是新會計準(zhǔn)則的一大亮點，新實施的會計準(zhǔn)則在諸多方面謹(jǐn)慎性地引入了公允價值的計量屬性，體現(xiàn)了與國際財務(wù)告準(zhǔn)則趨同的原則，使今后資產(chǎn)和交易的反映更為公允、更為相關(guān)。但是，同時由于公允價值的引入加寬了公司治理當(dāng)局會計處理的自由度，輕易成為利潤操縱和盈余治理的工具。下面對公允價值應(yīng)用中幾個輕易發(fā)生利潤造假的方面進(jìn)行分析。
1.投資性房地產(chǎn)
對投資性房地產(chǎn)的計量有公允計值和成本兩種計價模式。新準(zhǔn)則答應(yīng)企業(yè)在“有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的”情況下，采用公允價值模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量，這將從兩個方面給企業(yè)帶來利潤：按照新準(zhǔn)則規(guī)定，一是采用公允價值模式計量的，不再計提折舊或進(jìn)行攤銷，費用減少、利潤則增加；二是在房地產(chǎn)升值的情況下，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益，利潤也會增加。這就給利潤粉飾留下了一定的空間。
2.非貨幣性資產(chǎn)交換
在《非貨幣性資產(chǎn)交換》準(zhǔn)則中，使用公允價值計量的前提是同時滿足兩個條件：即該項交易必須具有商業(yè)實質(zhì)，并且換出或換入資產(chǎn)的“公允價值能夠可靠計量”。雖然新準(zhǔn)則規(guī)定，在確定是否具有商業(yè)實質(zhì)時，應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)。這些條件在一定程度上約束了利潤造假行為。但是，在判定交易的“商業(yè)實質(zhì)”方面，由于信息不對稱、客觀性不強，還是給利潤調(diào)節(jié)留下了一定的空間；另外，假如換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)沒有可供參考的市場價格，必須依靠評估機構(gòu)的價值評估，如何保證公允價格的真實公允是一大難題。上市公司為了操縱利潤，完全有可能買通評估機構(gòu)，使其評出一個對自己有利的價格。
3.《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》
債務(wù)重組會計準(zhǔn)則又再次引入了公允價值的計量屬性。債務(wù)重組會計準(zhǔn)則規(guī)定，四種情況的債務(wù)重組都可以確認(rèn)債務(wù)重組收益。新的會計準(zhǔn)則將為上市公司通過債務(wù)重組操縱利潤打開方便之門，而且越是虧損嚴(yán)重、對外債務(wù)多的公司，操縱利潤就越方便。對于那些連續(xù)兩年虧損的公司，為了保住公司的上市資格，債權(quán)人也可能會與上市公司聯(lián)手操縱利潤，債權(quán)人豁免上市公司債務(wù)，上市公司確認(rèn)債務(wù)重組收益，從而實現(xiàn)扭虧。
美國會計準(zhǔn)則和國際財務(wù)告準(zhǔn)則比較側(cè)重公允價值的應(yīng)用，以體現(xiàn)會計信息的相關(guān)性，而我國傳統(tǒng)計量原則采用歷史成本法，以體現(xiàn)會計信息的可靠性。在發(fā)達(dá)的市場條件下，公允價值比較輕易確認(rèn)，但在我國市場發(fā)展不充分的情況下，如何確認(rèn)公允價值卻是一個難題，并且企業(yè)一旦利用其進(jìn)行利潤操縱，因缺乏可靠的評判標(biāo)準(zhǔn)也很難實施有效的監(jiān)督。
會計選擇權(quán)擴大的方面
1.新會計準(zhǔn)則擴大了費用資本化的范圍
這項變更在與國際會計準(zhǔn)則趨同的同時體現(xiàn)了國家對科技創(chuàng)新類企業(yè)和先進(jìn)制造企業(yè)的政策扶持。費用資本化的擴大主要在兩個方面：
一是無形資產(chǎn)開發(fā)費用的資本化。新準(zhǔn)則將企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的研發(fā)過程分為兩個階段：研究階段和開發(fā)階段。研究階段的支出應(yīng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益，而開發(fā)階段的支出在滿足一系列條件下，進(jìn)行資本化處理計入無形資產(chǎn)。這種處理一方面無疑會提升科技創(chuàng)新類企業(yè)的業(yè)績，減輕經(jīng)營者在開發(fā)階段的利潤壓力指標(biāo)，也會改變這類企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，無形資產(chǎn)比重加大，有利于增強他們的市場競爭力。另一方面，這項準(zhǔn)則在運用中會擴大企業(yè)會計處理的選擇權(quán)。首先，是難以嚴(yán)格準(zhǔn)確地劃分“研究”和“開發(fā)”階段，尤其是在財務(wù)人員對研發(fā)技術(shù)外行時，這兩個階段的劃分將取決于會計人員的判定能力及治理當(dāng)局的意圖；其次，關(guān)于開發(fā)費用資本化的幾項條件多為定性描述，較難準(zhǔn)確把握。比如，完成無形資產(chǎn)在技術(shù)上具有“可行性”、具有完成的“意圖”、證實無形資產(chǎn)及其產(chǎn)品“存在市場”和“有用性”、“有足夠的”技術(shù)和資源支持完成開發(fā)、“有能力”使用或出售該無形資產(chǎn)等，對這些條件的判定同樣會產(chǎn)生較大的主觀性。
二是借款費用的資本化。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號——借款費用》將答應(yīng)資本化的資產(chǎn)范圍由原準(zhǔn)則的固定資產(chǎn)擴大到“包括固定資產(chǎn)和需要相當(dāng)長時間的構(gòu)建或者生產(chǎn)活動才能達(dá)到可使用或者銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等”；將答應(yīng)資本化的借款范圍擴大到“專門借款和一般借款”。該項準(zhǔn)則將借款費用計入產(chǎn)品成本，必然導(dǎo)致告期存貨資產(chǎn)和利潤的增加。但實踐中對“相當(dāng)長時間”的把握同樣擴大了會計處理的選擇權(quán)。由此可見，費用資本化的兩個主要方面均給治理當(dāng)局進(jìn)行盈余治理甚至利潤操縱留下了空間。
2.企業(yè)在折舊和攤銷上主觀判定能力的增強
目前，上市公司利用固定資產(chǎn)折舊來進(jìn)行盈余治理的現(xiàn)象比較普遍。由于上市公司的固定資產(chǎn)一般比較大，只需要調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限就可以達(dá)到目的。而新《企業(yè)會計準(zhǔn)則第4號——固定資產(chǎn)》中的規(guī)定進(jìn)一步擴大了企業(yè)利用折舊來操縱利潤的空間。新準(zhǔn)則第19條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。使用壽命預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限；預(yù)計凈殘值預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整預(yù)計凈殘值；固定資產(chǎn)包含的經(jīng)濟利益預(yù)期實現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)折舊方法。”并且調(diào)整的方法采用未來適用法，不采用追溯調(diào)整。因此，企業(yè)只要設(shè)法找到固定資產(chǎn)使用壽命與原估計有差異的依據(jù)，就可以進(jìn)行會計估計變更，對業(yè)績進(jìn)行調(diào)整，從而達(dá)到操縱利潤的目的。此外，新準(zhǔn)則中對無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。因此，企業(yè)可能會通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或方法來進(jìn)行操縱利潤。
二、新會計準(zhǔn)則下利潤操縱的應(yīng)對策略
將新準(zhǔn)則執(zhí)行到位
要制定和完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強外部監(jiān)督?？紤]到新準(zhǔn)則給上市公司會計確認(rèn)、計量和告帶來的改變，應(yīng)相應(yīng)地修改中國證監(jiān)會發(fā)布的相關(guān)法規(guī)，使得上市公司財務(wù)指標(biāo)的計算及會計信息的披露盡可能地與會計準(zhǔn)則的要求協(xié)調(diào)一致。同時，采用加大違法成本的辦法來阻止企業(yè)的違法行為。外部監(jiān)督主要是指外部審計，對于我國中介機構(gòu)公信度較低的情況，必須加強對審計的監(jiān)督。證監(jiān)會和中國注協(xié)對會計師事務(wù)所及注冊會計師的審查應(yīng)形成制度；采取有效措施控制和提高證券市場民間審計的質(zhì)量；借鑒海外經(jīng)驗，盡快建立注冊會計師的懲戒制度，大力提高注冊會計師的風(fēng)險意識及職業(yè)道德，促使其嚴(yán)格遵守獨立審計的最新準(zhǔn)則和其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
制定具體的公允價值取得的技術(shù)規(guī)范
應(yīng)該對公允價值的確定技術(shù)進(jìn)行規(guī)范。公允價值的確定一方面要基于市場價格，存在活躍市場的有實際市場價、有最近交易日的市場價格；另一方面，要考慮估值技術(shù)，類似資產(chǎn)的交易價格、行業(yè)基準(zhǔn)價、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法以及期權(quán)定價模型。假如需要采用估值技術(shù)，應(yīng)選擇市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術(shù)。還應(yīng)該保持使用公允價值估價方法及政策在整個企業(yè)中一致，對企業(yè)而言還要做好更新信息系統(tǒng)，對有活躍市場價的，收集與整理相關(guān)信息，建立計算機跟蹤系統(tǒng)等方面的工作。
技術(shù)上完善上市公司的信息披露制度
新舊準(zhǔn)則銜接期間，上市公司很可能利用準(zhǔn)則變更的機會進(jìn)行利潤操作。比如，上市公司的利潤變動，有些是由新準(zhǔn)則的變更引起的，有些是由于會計估計引起的。假如編制的財務(wù)表將這些信息混合披露，就無法看出利潤變動的真正原因，也無法準(zhǔn)確分析出該企業(yè)的核心盈利能力，進(jìn)而無法對企業(yè)的真正價值作出正確判定。因此，必須對企業(yè)財務(wù)表的一些關(guān)鍵信息作出分類披露，使上市公司利潤變動的原因透明化、公開化。對一些重大的事項，如重大的債務(wù)重組、資產(chǎn)評估，當(dāng)其涉及的資產(chǎn)金額與預(yù)計凈利潤的比值達(dá)到一定比率后必須進(jìn)行強制披露，這樣才能促使企業(yè)立足本業(yè)、扎實經(jīng)營。
法律上增加上市公司的違規(guī)成本
我國目前的法律制度不夠完善，對上市公司的監(jiān)管存在著空白和漏洞，在一定程度上，新準(zhǔn)則的某些條款加大了上市公司的利潤操縱空間。在新舊準(zhǔn)則銜接期間，確保上市公司不出現(xiàn)大規(guī)模的違規(guī)行為便成為政府監(jiān)管者的一項艱巨的任務(wù)，所以，必須健全法律法規(guī)，加大對上市公司違規(guī)行為的處罰力度，增強威懾力，提高處罰效率。通過立法的形式，迫使企業(yè)強化企業(yè)高級治理層對企業(yè)財務(wù)告的責(zé)任制，通過對財務(wù)制度的完善強化企業(yè)的內(nèi)部控制與治理，增加企業(yè)各種財務(wù)數(shù)據(jù)的透明度，并及時對各種缺陷進(jìn)行修復(fù)。
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