【摘要】對(duì)金融工具和衍生金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量模式是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的亮點(diǎn)，這必然要求存在大量該項(xiàng)目的上市銀行改變?cè)械臅?huì)計(jì)方法。應(yīng)該說，采用公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息有著有利和不利兩方面的影響，也會(huì)導(dǎo)致稅收、估值、技術(shù)手段和監(jiān)管等方面出問題。為使商業(yè)銀行更好地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式，筆者建議：改進(jìn)銀行的會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)、改變銀行監(jiān)管方法，并積極促進(jìn)同行業(yè)交流。
2006年2月15日，財(cái)政部頒布了四項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，給出了金融工具和衍生金融工具會(huì)計(jì)處理的統(tǒng)一方法，并要求上市銀行于2007年1月1日實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與原《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》相比有很大變化，其中要求對(duì)金融工具和衍生金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量是重要改變之一。銀行企業(yè)必須深入分析實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)其會(huì)計(jì)信息報(bào)告的影響，制定具體的應(yīng)對(duì)策略，才能滿足實(shí)施新準(zhǔn)則的要求。
一、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息的影響
計(jì)量是會(huì)計(jì)的核心，計(jì)量模式的選擇影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。新準(zhǔn)則要求將所有金融工具納入表內(nèi)核算并按公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。采用公允價(jià)值計(jì)量模式將會(huì)對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生較大影響。
?。ㄒ唬┯兄谔岣咩y行會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量
商業(yè)銀行不同于企業(yè)，由于其高負(fù)債性，其信息除了注重盈利能力之外更關(guān)注資金的安全和流動(dòng)性、資本的充足水平、存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、因匯率、利率變動(dòng)產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。按照傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)原則，由于衍生金融工具具有不確定性，難以將其確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，只能作為表外項(xiàng)目加以披露，但隨著衍生金融工具的迅速發(fā)展，表外處理已不能全面、準(zhǔn)確地反映交易的風(fēng)險(xiǎn)信息，反而有可能成為交易者掩蓋風(fēng)險(xiǎn)的選擇途徑之一。隨著時(shí)間的推移，這些風(fēng)險(xiǎn)可能逐漸累積為威脅金融穩(wěn)定的隱患。商業(yè)銀行漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表有可能掩蓋著事實(shí)上的資金鏈問題，一旦斷裂會(huì)引發(fā)類似中航油的事件。衍生金融工具的公允價(jià)值計(jì)量和表內(nèi)核算將使報(bào)表使用者對(duì)銀行的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況有更好的了解。由于金融工具將在相同的時(shí)點(diǎn)，根據(jù)相同的原則進(jìn)行估價(jià)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的廣泛運(yùn)用還可以使估價(jià)框架一致、可比，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。塔克達(dá)（Takeda and Ahmed，1995）和巴斯等（Barth and Beaver，1996）的研究發(fā)現(xiàn)，銀行持有證券利得（或損失）的公允價(jià)值計(jì)量比歷史成本具有顯著的遞增解釋力。
?。ǘ┯兄诙糁铺崆按_認(rèn)利得的動(dòng)機(jī)
根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)框架，金融工具的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變動(dòng)僅在它們實(shí)現(xiàn)時(shí)確認(rèn)。這樣，銀行可能僅僅為了增加會(huì)計(jì)利潤而進(jìn)行某項(xiàng)交易。例如，通過銷售大量潛在剩余價(jià)值的資產(chǎn)（秘密準(zhǔn)備）來掩蓋核心業(yè)務(wù)活動(dòng)的不良業(yè)績(jī)。新準(zhǔn)則允許采用公允價(jià)值確認(rèn)持產(chǎn)收益，可以消除提前進(jìn)行實(shí)質(zhì)性交易的動(dòng)機(jī)。
（三）可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性
在下列情況下，公允價(jià)值計(jì)量模式和現(xiàn)行計(jì)量模式的處理有很大的差別，并將增加財(cái)務(wù)報(bào)表波動(dòng)性。
1.金融資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化的情況下
一般地，金融工具的公允價(jià)值通過對(duì)預(yù)期現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法計(jì)算。金融資產(chǎn)質(zhì)量的嚴(yán)重惡化會(huì)導(dǎo)致較低的現(xiàn)金流量預(yù)期，那么該公允價(jià)值會(huì)相應(yīng)減少。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，資產(chǎn)減值只有在滿足資產(chǎn)減值或損失等特殊條件時(shí)才能進(jìn)行調(diào)整。因此，銀行提取準(zhǔn)備金的方式至關(guān)重要。如準(zhǔn)備金的提取完全是基于預(yù)期的經(jīng)濟(jì)事件，并且能夠反映預(yù)期現(xiàn)金流的任何變動(dòng)，現(xiàn)行會(huì)計(jì)方法和公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)處理結(jié)果將是一致的?！督鹑诠ぞ叩拇_認(rèn)和計(jì)量》第42條規(guī)定，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，記入當(dāng)期損益。與目前計(jì)提貸款減值的五級(jí)分類法相比，這勢(shì)必增加了管理層對(duì)報(bào)表操縱的可能，使得報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性較大。
2.發(fā)生預(yù)期利率變動(dòng)的情況下
在公允價(jià)值會(huì)計(jì)框架下，利率變動(dòng)將引起銀行貸款、投資等資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)，這些變動(dòng)都將在報(bào)表中確認(rèn)。而根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)方法，利率波動(dòng)引起的貸款價(jià)值變動(dòng)不進(jìn)行確認(rèn)，利率降低引起的證券投資價(jià)值也不進(jìn)行確認(rèn)。因此，在利率大幅度下降的情況下，采用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的影響比現(xiàn)行方法大。
3.發(fā)生房地產(chǎn)危機(jī)的情況下
房地產(chǎn)危機(jī)將使得借款人的還款能力嚴(yán)重惡化，銀行收回的房地產(chǎn)抵押物價(jià)值也將下降，從而影響銀行預(yù)期的現(xiàn)金流，并要在報(bào)表中得到完全反映。而在現(xiàn)行會(huì)計(jì)框架下，由于沒有對(duì)銀行提取特殊準(zhǔn)備金的行為作出規(guī)定，在減值發(fā)生前信用質(zhì)量的惡化不會(huì)造成任何影響。
4.發(fā)生權(quán)益價(jià)格大幅度調(diào)整的情況下
在公允價(jià)值計(jì)量下，金融資產(chǎn)的價(jià)格上升應(yīng)反映在報(bào)表上，導(dǎo)致報(bào)表數(shù)據(jù)隨金融資產(chǎn)市價(jià)的波動(dòng)而波動(dòng)。而在現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理，金融資產(chǎn)價(jià)格上升只會(huì)建立更大的隱性儲(chǔ)備。
5.套期保值無效的情況下
《套期保值》準(zhǔn)則第21條規(guī)定：套期工具為衍生金融工具時(shí)，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，將衍生金融工具的損益納入表內(nèi)，由于該期末損益的不確定性，將引起利潤的波動(dòng)。若套期有效，采用套期會(huì)計(jì)方法將套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)相互抵銷，從而對(duì)銀行的利潤表不會(huì)有太大的影響。反之，管理層在選擇套期工具時(shí)決策失誤，造成套期無效，利潤的波動(dòng)將依據(jù)套期無效的程度成正相關(guān)波動(dòng)。
以上情況說明，公允價(jià)值的應(yīng)用范圍越廣，就越可能導(dǎo)致銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性增加。
?。ㄋ模┛赡茉斐蓵?huì)計(jì)報(bào)表信息部分失真
如果銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)惡化，在使用公允價(jià)值計(jì)量的情況下將會(huì)導(dǎo)致自身債券價(jià)值的減少，因而減少負(fù)債的公允價(jià)值。若在短期內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生變動(dòng)，由于股東權(quán)益等于資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值的差額，會(huì)引起股東權(quán)益的增加。自身信用風(fēng)險(xiǎn)惡化反而導(dǎo)致股東權(quán)益的增加，從而提高銀行的償債能力，這顯然不符合現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。
二、銀行業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量模式的問題與困難
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執(zhí)行金融工具準(zhǔn)則將造成銀行利潤的波動(dòng)，根據(jù)我國財(cái)務(wù)報(bào)表和稅收的關(guān)系，未實(shí)現(xiàn)利潤存在被征稅的風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)是營業(yè)稅，根據(jù)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)量產(chǎn)生的收益是否計(jì)繳營業(yè)稅；另一個(gè)是所得稅，按公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)量產(chǎn)生的所得或損失是否交納所得稅或允許抵扣。由于這一成本不可能完全被未實(shí)現(xiàn)的損失所產(chǎn)生的稅收扣減所抵銷，將增加銀行的稅收負(fù)擔(dān)，再加上衍生金融工具的高風(fēng)險(xiǎn)和杠桿性，其損益波動(dòng)會(huì)很劇烈，由此產(chǎn)生的稅收問題可能會(huì)比較嚴(yán)重。
?。ǘ┐_定某些衍生金融工具公允價(jià)值存在的困難
《金融工具的確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則第51條規(guī)定：存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)應(yīng)用于確定公允價(jià)值；第52條規(guī)定：金融工具不存在活躍市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值，采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格。目前，我國只有少數(shù)銀行有能力運(yùn)用估值技術(shù)，且操作成本較大。由于對(duì)客觀環(huán)境判斷的主觀性，對(duì)相同的金融工具、各銀行往往根據(jù)不同的假設(shè)使用不同的估值模型，其計(jì)算的公允價(jià)值有可能產(chǎn)生較大差異，這可能損害不同銀行間財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性和透明度。同時(shí)，對(duì)外部審計(jì)來說，證實(shí)通過模型獲得的公允價(jià)值是否可靠極富挑戰(zhàn)性。
?。ㄈ┘夹g(shù)性障礙
對(duì)于銀行財(cái)務(wù)系統(tǒng)而言，采用金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行核算的首要問題是公允價(jià)值的估值系統(tǒng)。目前，我國銀行開展衍生金融業(yè)務(wù)所運(yùn)用的交易和信息資訊系統(tǒng)如REUTERS和BLOOMBERGE等，均從國外購買，對(duì)外商依賴性很強(qiáng)，購買和維護(hù)成本也偏高。同時(shí)，國內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平還比較低，不能完全適應(yīng)衍生金融業(yè)務(wù)的發(fā)展需要。
?。ㄋ模┍O(jiān)管問題
使用公允價(jià)值計(jì)量，其重估產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得或損失直接計(jì)入權(quán)益（減值損失除外），增加或減少了核心資本，但這些未實(shí)現(xiàn)利得或損失不一定符合監(jiān)管資本的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，即持久性（permanence），隨時(shí)可用來彌補(bǔ)損失（availability）和金額可靠（reliability）等特性。另外，允許對(duì)預(yù)期交易進(jìn)行現(xiàn)金流套期，這樣的會(huì)計(jì)處理人為地增大了對(duì)監(jiān)管資本的波動(dòng)性。
三、商業(yè)銀行運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式的對(duì)策建議
（一）改進(jìn)會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)
目前，我國商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息處理系統(tǒng)的發(fā)展滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，許多管理活動(dòng)都依賴于手工報(bào)表的操作系統(tǒng)，對(duì)復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和報(bào)告的要求不能有效滿足。因此，借鑒國外銀行先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，建立衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、公允價(jià)值的取得及估值系統(tǒng)、用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算資產(chǎn)減值系統(tǒng)和實(shí)時(shí)的信息披露系統(tǒng)等十分緊迫。
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由于銀行采用新準(zhǔn)則影響監(jiān)管資本和資本充足率等指標(biāo)的計(jì)算，為此，我國監(jiān)管部門可借鑒歐盟對(duì)監(jiān)管資本審慎調(diào)整的方法，認(rèn)真研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的影響，出臺(tái)有關(guān)辦法，對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的調(diào)整，保證有關(guān)監(jiān)管指標(biāo)符合審慎監(jiān)管目標(biāo)。
（三）積極開展同業(yè)交流
目前交行、建行、中行和工行已在香港上市，并按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了報(bào)表的調(diào)整。對(duì)于其他銀行來說，應(yīng)積極開展同業(yè)交流，了解同業(yè)先行者全面實(shí)施國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的經(jīng)驗(yàn)和做法，從而提高整個(gè)行業(yè)對(duì)新準(zhǔn)則的執(zhí)行能力。
金融工具準(zhǔn)則的構(gòu)建在會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國際化方面邁出了關(guān)鍵的一步，為我國銀行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)向國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同提供了良機(jī)。銀行應(yīng)高度重視金融工具準(zhǔn)則實(shí)施可能帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，努力將其運(yùn)用到本行會(huì)計(jì)實(shí)踐中，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量、效益和規(guī)模的和諧發(fā)展。
