內(nèi)容摘要:本文分析了我國(guó)國(guó)有上市公司會(huì)計(jì)信息造假的制度原因及其與我國(guó)傳統(tǒng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制的關(guān)系,分析了我國(guó)成立國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在減少會(huì)計(jì)信息造假方面的意義。
關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)信息造假 國(guó)有資產(chǎn)管理體制 國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性,又叫可靠性或客觀性,是會(huì)計(jì)信息的基本質(zhì)量要求或質(zhì)量特征,是指會(huì)計(jì)信息應(yīng)能如實(shí)表述所要反映的對(duì)象,尤其要做到不偏不倚地表述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果,避免傾向于預(yù)定的結(jié)果或某一特定利益集團(tuán)的需要。只有真實(shí)的會(huì)計(jì)信息才具有有用性,才能為不同利益集團(tuán)提供可供合理決策的依據(jù)。
國(guó)有上市公司會(huì)計(jì)信息造假一直是困擾股票市場(chǎng)的一大問(wèn)題,這些年來(lái),我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息失真事件可謂層出不窮,耳熟能詳?shù)挠朽嵃傥?、瓊民源、銀廣夏等,美國(guó)也出現(xiàn)了安然公司和世通公司等大公司的會(huì)計(jì)信息造假事件。我們下面將針對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息造假的原因及新設(shè)立的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在防止會(huì)計(jì)信息造假方面的重要意義進(jìn)行討論。
國(guó)有上市公司會(huì)計(jì)信息造假的制度缺陷
造成我國(guó)國(guó)有上市公司會(huì)計(jì)信息造假的原因很多,有外部原因,如在制度方面,會(huì)計(jì)制度和法律制度不健全等;在監(jiān)管方面,社會(huì)和政府監(jiān)督上存在不足等。也有內(nèi)部原因,如單位經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制不夠健全,內(nèi)控制度薄弱,公司管理人員的道德問(wèn)題,財(cái)務(wù)人員素質(zhì)的影響等。但是,正如經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹鳳岐指出的那樣,中國(guó)上市公司之所以存在比較嚴(yán)重的欺騙和造假現(xiàn)象,其根源是制度缺陷。我們認(rèn)為,與會(huì)計(jì)信息造假有關(guān)的制度缺陷主要有如下幾個(gè)方面:最初的股份制改革有誤區(qū)。當(dāng)初設(shè)立證券市場(chǎng)的目的就是“為國(guó)企解困”,讓一些效益不好、與地方利益密切相關(guān)的企業(yè)優(yōu)先上市。國(guó)有上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,國(guó)有股、法人股占有比例過(guò)大,流通受限。激勵(lì)機(jī)制不健全,不僅控股股東本身缺乏激勵(lì)機(jī)制,而且對(duì)于經(jīng)營(yíng)者也存在激勵(lì)不足問(wèn)題,也即其收入過(guò)低,收入與貢獻(xiàn)不配比,薪酬結(jié)構(gòu)單一。公司治理上存在著“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象,使管理層沒有得到有效的監(jiān)督。但是,我國(guó)國(guó)有上市公司之所以存在以上制度缺陷,更深層原因之一在于我國(guó)傳統(tǒng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制中存在的政企不分等缺陷,下面我們將作具體分析。
傳統(tǒng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制的缺陷及其對(duì)上市公司的影響
國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的難點(diǎn)和重點(diǎn),我國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理體制還相當(dāng)混亂,存在很多問(wèn)題,其中很大的缺陷是政企不分,政資不分,所有者缺位、多頭管理以及條塊分割。
政企不分、政資不分是指政府作為國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)所有者、投資者和收益者的地位仍然存在,政府與企業(yè)存在著千絲萬(wàn)縷的利益關(guān)系,而國(guó)有企業(yè)作為政府職能延伸的特有功能在相當(dāng)程度上存在,政府包辦企業(yè)、干預(yù)企業(yè)決策的現(xiàn)象比較普遍,政府、行政主管部門與經(jīng)營(yíng)者之間缺乏明確的責(zé)權(quán)利關(guān)系。這樣就出現(xiàn)了政府部門“為國(guó)企解困”而讓一些效益不好、但與地方利益關(guān)系密切的企業(yè)優(yōu)先上市的現(xiàn)象,企業(yè)在利潤(rùn)指標(biāo)、資產(chǎn)指標(biāo)和項(xiàng)目指標(biāo)等方面均達(dá)不到上市要求的情況下上市,就是靠造假。不少企業(yè)在上市之初就在項(xiàng)目可行性、招股說(shuō)明書等各個(gè)環(huán)節(jié)造假,上市之后為了再融資,為了取悅股東不得不再次造假。這些企業(yè)上市的目的也僅限于圈錢,當(dāng)然也就沒有能力對(duì)出資人負(fù)責(zé),特別是對(duì)公眾股東不負(fù)責(zé)任,如出現(xiàn)大股東掏空上市公司等現(xiàn)象。而且,由于很多會(huì)計(jì)信息造假事件中都可以看到地方政府的身影,加上公司的國(guó)有股和法人股不能流通,從而使得股票市場(chǎng)監(jiān)管不力和監(jiān)督失效,會(huì)計(jì)信息造假事件得不到應(yīng)有的抑制,而且一度愈演愈烈。隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)渡,雖然在形式上“計(jì)劃”已經(jīng)讓位于市場(chǎng),但“政企”、“政資”仍然沒有完全分開。
所有者缺位是指國(guó)有企業(yè)的出資者是國(guó)家,財(cái)產(chǎn)屬公有,公有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)本質(zhì)上只是一種代理權(quán),在對(duì)資產(chǎn)的態(tài)度和責(zé)任方面,這種代理權(quán)無(wú)法等同于資本主義條件下的個(gè)人資本所有權(quán)。具體到上市公司,國(guó)有企業(yè)股份制改造過(guò)程中國(guó)有股和法人股就在國(guó)有上市公司中占有很大的比例,造成了國(guó)有上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,國(guó)有股一股獨(dú)大(這種不合理的局面也由于傳統(tǒng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制上的條塊分割不利于企業(yè)跨地區(qū)、跨行業(yè)重組兼并等而無(wú)法有效地加以更正),國(guó)有股處于控股的地位。這樣,國(guó)有股東的缺位就造成了上市公司的所有者“缺位”。所有者“缺位”使得上市公司缺乏人格化的產(chǎn)權(quán)代表和法律化的投資主體,以致對(duì)經(jīng)營(yíng)者缺乏產(chǎn)權(quán)約束,加上制度約束也軟化,這樣公司內(nèi)部人(公司經(jīng)營(yíng)者)就很容易掌握較大的控制權(quán),從而使公司經(jīng)營(yíng)者處于缺乏有效監(jiān)督的“內(nèi)部人控制”狀態(tài)。由于“內(nèi)部人控制”造成的更加嚴(yán)重的信息不對(duì)稱和對(duì)內(nèi)部人監(jiān)督的困難,公司經(jīng)營(yíng)者就很容易在公司業(yè)績(jī)欠佳時(shí),為了特定的目的而進(jìn)行粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表、虛增資產(chǎn)少計(jì)費(fèi)用等會(huì)計(jì)信息的造假活動(dòng)。
在傳統(tǒng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制下,我國(guó)對(duì)國(guó)有上市公司經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束存在著很多問(wèn)題,如物質(zhì)激勵(lì)偏低,灰色收入偏高,行政激勵(lì)偏高,激勵(lì)形式單一(由于地方政府不是國(guó)有資產(chǎn)的所有者,國(guó)有股的轉(zhuǎn)讓受到很大的限制,無(wú)法對(duì)經(jīng)營(yíng)者采取股票期權(quán)的激勵(lì)措施),公司業(yè)績(jī)無(wú)論好壞,管理層的報(bào)酬并不會(huì)隨之升高。而且公司管理層很多是行政任命,本身不具備承擔(dān)資產(chǎn)責(zé)任的能力,使得國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的委托代理責(zé)任無(wú)法落到實(shí)處。由于經(jīng)營(yíng)好時(shí)公司經(jīng)營(yíng)者不能得到相應(yīng)的報(bào)酬,公司經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)他們也不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)、行政和法律責(zé)任,他們也就缺乏提高國(guó)有企業(yè)業(yè)績(jī)的積極性,但是為了應(yīng)付考核和私人利益等,他們也會(huì)在企業(yè)業(yè)績(jī)欠佳時(shí)通過(guò)會(huì)計(jì)信息造假來(lái)提升業(yè)績(jī)。
改革國(guó)有資產(chǎn)管理體制抑制上市會(huì)計(jì)信息造假
既然我國(guó)的傳統(tǒng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制的缺陷是造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息造假現(xiàn)象的深層次的體制原因之一,為了從根本上減少上市公司造假現(xiàn)象,就需要我們從根本上改革我國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理體制,改變政企不分、國(guó)有資產(chǎn)所有者缺位的狀況。 黨的第十六屆一中全會(huì)會(huì)議在國(guó)有資產(chǎn)管理方面進(jìn)行了重要變革,也就是成立直屬國(guó)務(wù)院的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“國(guó)資委”)。這是我國(guó)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革邁出的具有重要意義的一步,雖然國(guó)資委的具體運(yùn)轉(zhuǎn)方式尚未確定,但其職能已經(jīng)明確,就是國(guó)資委是出資人,依法享有出資人的資產(chǎn)收益、重大決策和選擇管理者三大權(quán)責(zé),中央和地方國(guó)資委是由中央和地方各級(jí)政府的授權(quán)“分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé),享有所有者權(quán)益”。而且明確了各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)代表國(guó)家行使國(guó)有資產(chǎn)的處置、使用和收益權(quán),對(duì)所投資企業(yè)擁有股權(quán),不再有行政隸屬關(guān)系。
由于國(guó)資委代表國(guó)家履行出資者職責(zé),國(guó)資委的成立就能有效解決我國(guó)傳統(tǒng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制中存在的政企不分、政資不分、條塊分割及所有者缺位等問(wèn)題,這對(duì)于減少政府部門對(duì)企業(yè)的干預(yù)、加強(qiáng)企業(yè)管理層的監(jiān)督及優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)等起著重要的作用,有利于政府轉(zhuǎn)變職能,減少和避免對(duì)企業(yè)的行政干預(yù),這樣就不再存在“為國(guó)企解困”而讓不符合條件的企業(yè)上市的問(wèn)題。而且,由于國(guó)資委代表出資者,就能使國(guó)有資產(chǎn)所有者真正到位,完善我國(guó)國(guó)有控股上市公司的治理結(jié)構(gòu),減少內(nèi)部人控制現(xiàn)象,使上市公司真正成為具有現(xiàn)代企業(yè)制度的企業(yè),使公司經(jīng)營(yíng)者處于董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的有效監(jiān)督之下,從而能有效減少上市公司的會(huì)計(jì)信息造假事件。另外,由于中央和地方國(guó)資委“分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé),享有所有者權(quán)益”,國(guó)資委在處置國(guó)有股上具有更多的靈活性,大大降低國(guó)有股處置的成本,就能采取經(jīng)營(yíng)者持股等激勵(lì)措施,加強(qiáng)對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)者的約束激勵(lì),使經(jīng)營(yíng)者提高業(yè)績(jī)水平的努力內(nèi)化,從而降低造假的可能。
所以,建立國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)不僅能有效解決我國(guó)傳統(tǒng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制中存在的政企不分、政資不分及所有者缺位等問(wèn)題,使上市公司建立健全的法人治理結(jié)構(gòu),還能夠減少政府部門對(duì)上市公司的干預(yù)、加強(qiáng)對(duì)公司管理層的約束激勵(lì),對(duì)于有效控制內(nèi)部人控制現(xiàn)象,加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管,杜絕上市公司會(huì)計(jì)信息造假事件具有重要的意義。
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