作者：[王月欣]
在實(shí)踐中，基于預(yù)算的激勵(lì)合同被廣泛采用。激勵(lì)合同的模型設(shè)計(jì)關(guān)系到所有者與經(jīng)營(yíng)者的切身利益，關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。其中的兩個(gè)激勵(lì)模型，存在著一些缺陷。為了使激勵(lì)模型更完善，筆者對(duì)其進(jìn)行了改進(jìn)。
一、以預(yù)算為基礎(chǔ)的兩個(gè)激勵(lì)合同模型的缺陷
（一）模型一
預(yù)算完成情況及對(duì)應(yīng)報(bào)酬為：完成８０％預(yù)算以下，只有固定工資；完成８０％ ～ １２０％預(yù)算，按照?qǐng)?bào)酬與預(yù)算完成數(shù)的線性關(guān)系計(jì)算、支付報(bào)酬；完成１２０％預(yù)算以上，獲得固定的報(bào)酬數(shù)額。如圖ａ。
該模型存在的問(wèn)題是：經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬下限（固定工資部分）和上限導(dǎo)致了對(duì)預(yù)算的“游戲”色彩，為以后對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的報(bào)告偏離實(shí)際埋下了隱患。
如果經(jīng)營(yíng)者預(yù)計(jì)能超越８０％的預(yù)算，則盡力增加利潤(rùn)，會(huì)把下一年的收入提前到今年實(shí)現(xiàn)，而通過(guò)延遲購(gòu)買(mǎi)、雇傭等方式把費(fèi)用推到下一年。如果預(yù)計(jì)不能達(dá)到８０％預(yù)算，因?yàn)椴还艿陀冢福埃ヮA(yù)算多少，都獲得固定工資，因而經(jīng)營(yíng)者會(huì)通過(guò)預(yù)先支付費(fèi)用、延遲收入實(shí)現(xiàn)的方式把利潤(rùn)往后推，增加下一年獲得大額報(bào)酬的可能性。如果經(jīng)營(yíng)者預(yù)計(jì)超過(guò)１２０％預(yù)算，也會(huì)把利潤(rùn)推到下一年。因?yàn)榧词钩^(guò)１２０％預(yù)算，超過(guò)部分不會(huì)得到額外的獎(jiǎng)勵(lì)，而把利潤(rùn)推到下一年對(duì)于現(xiàn)在的報(bào)酬沒(méi)有什么影響，但增加了下一年繼續(xù)獲得高額報(bào)酬的可能性。這種隱瞞真實(shí)預(yù)算執(zhí)行情況的信息會(huì)對(duì)下一期預(yù)算的制定帶來(lái)不利影響，同時(shí)經(jīng)營(yíng)者也失去了努力的動(dòng)力。
（二）模型二
經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬和預(yù)算完成數(shù)是線性關(guān)系，即：
這里ＲＭ表示經(jīng)營(yíng)者獲得的報(bào)酬。Ｆ是經(jīng)營(yíng)者的固定工資，Ｋ１是常數(shù)，Ｂ是預(yù)算數(shù)，Ｘ是實(shí)際完成數(shù)。如圖ｂ。
該模型存在以下問(wèn)題：①容易導(dǎo)致預(yù)算松弛。根據(jù)該模型的方程式，預(yù)算數(shù)Ｂ越低，經(jīng)營(yíng)者得到的報(bào)酬越多，因而，作為自利的經(jīng)濟(jì)人，經(jīng)營(yíng)者有隱瞞一部分生產(chǎn)能力和盈利機(jī)會(huì)，提出較低預(yù)算數(shù)的傾向，而經(jīng)營(yíng)者與所有者的信息是不對(duì)稱的，所有者處于信息劣勢(shì)，這為經(jīng)營(yíng)者提出較低的預(yù)算數(shù)并達(dá)到這一目的創(chuàng)造了條件。較低預(yù)算數(shù)帶來(lái)了預(yù)算松弛問(wèn)題。國(guó)外１９７３年的一項(xiàng)調(diào)查研究指出，８０％受調(diào)查的經(jīng)理承認(rèn)預(yù)算中存在預(yù)算松弛問(wèn)題。預(yù)算松弛使企業(yè)原本存在的能量無(wú)法釋放。如果預(yù)算數(shù)定得偏低，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)作用降低，經(jīng)營(yíng)者就不會(huì)傾盡全力，從而產(chǎn)生松懈情緒，失去積極性，影響經(jīng)營(yíng)者的工作績(jī)效，影響企業(yè)盈利水平。②該模型同樣存在“模型一”中固定工資部分帶來(lái)的缺陷：完不成預(yù)算時(shí)將收入推遲到下一年。③只要完不成預(yù)算，不管與預(yù)算數(shù)差多少，都拿固定工資，因而經(jīng)營(yíng)者喪失努力的動(dòng)力。
二、以預(yù)算為基礎(chǔ)的激勵(lì)合同模型的改進(jìn)
基于前述的報(bào)酬下限（固定工資部分）和報(bào)酬上限導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)者對(duì)預(yù)算的“游戲”色彩，也許會(huì)有人提出經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬與預(yù)算完成數(shù)的純線性模型。模型三如圖ｃ。
按照該模型，無(wú)論收入與費(fèi)用何時(shí)確認(rèn)均會(huì)得到相同的報(bào)酬，這樣經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有提前或推遲實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，為經(jīng)營(yíng)者提供真實(shí)的預(yù)算執(zhí)行情況報(bào)告打下了基礎(chǔ)。但是筆者認(rèn)為經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬與預(yù)算完成數(shù)的純線性關(guān)系對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)作用不足。一般預(yù)算完成數(shù)達(dá)到一定程度后，完成數(shù)越大越困難，而且經(jīng)營(yíng)者在追求的經(jīng)濟(jì)利益達(dá)到一定數(shù)額后，更注重閑暇，所以完成一定預(yù)算后，還采用完成預(yù)算較少時(shí)的報(bào)酬比例，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)相對(duì)不足。此時(shí)如果逐步提高報(bào)酬比例（當(dāng)然以增加的邊際利潤(rùn)為限），則會(huì)激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者更加努力完成預(yù)算，甚至超額完成預(yù)算。按照這種思想，筆者將純線性模型改造成近似于拋物線模型。同時(shí)為了克服模型中固定工資部分帶來(lái)的缺陷，弱化預(yù)算松弛，激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者在預(yù)計(jì)不能完成預(yù)算時(shí)也努力完成較多的預(yù)算，取消固定工資部分，當(dāng)Ｘ≤ａＢ時(shí)，將其替代為預(yù)算完成數(shù)乘以完成單位預(yù)算所得的報(bào)酬；當(dāng)Ｘ＞ａＢ時(shí)，將固定工資替換成完成單位預(yù)算所得的報(bào)酬乘以ａＢ，并將模型中的預(yù)算數(shù)Ｂ替換成一定百分比的預(yù)算數(shù)ａＢ。改進(jìn)的激勵(lì)合同模型如下：
ＲＭ ＝ Ｋ１Ｘ
Ｋ１ａＢ＋Ｋ２（Ｘ－ａＢ）＋Ｋ３（Ｘ－ａＢ） Ｘ＞ａＢ
其中Ｋ１、Ｋ２、Ｋ３是常數(shù)，ａ是預(yù)算完成的百分比。模型四的圖示如圖ｄ。
三、三個(gè)有缺陷的模型轉(zhuǎn)化成改進(jìn)模型的方法
一個(gè)企業(yè)將上述有缺陷的激勵(lì)模型轉(zhuǎn)化為改進(jìn)的模型時(shí)，可以根據(jù)往年的固定工資和預(yù)算數(shù)，計(jì)算出單位預(yù)算數(shù)所得的報(bào)酬Ｋ１。然后根據(jù)往年資料找出兩對(duì)較大的完成預(yù)算數(shù)及對(duì)應(yīng)的報(bào)酬，如完成８０％預(yù)算及對(duì)應(yīng)報(bào)酬、完成１２０％預(yù)算及對(duì)應(yīng)的報(bào)酬，作為拋物線上的兩個(gè)點(diǎn)，代入上述的拋物線方程式，求出Ｋ２、Ｋ３。將求得Ｋ１、Ｋ２、Ｋ３代入改進(jìn)的激勵(lì)合同模型即可得到方程式。
