作者：[柳世平 趙敏]
《企業(yè)會計準(zhǔn)則——租賃》（以下簡稱《租賃準(zhǔn)則》）規(guī)定了滿足融資租賃的判斷標(biāo)準(zhǔn)，其中第４條是：“就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值。但是，如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資產(chǎn)全新時可使用年限的大部分，則該項標(biāo)準(zhǔn)不適用?！睂τ谠擁棙?biāo)準(zhǔn)，即“最低租賃付（收）款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值”，筆者提出幾點思考，以供商榷。
一、租賃資產(chǎn)市價大幅上漲
近年來，房屋、建筑物的價格大幅上揚，同時租賃市場房屋、建筑物的租金也在不斷上漲，而企業(yè)有關(guān)房屋、建筑物等資產(chǎn)的原賬面價值與市場價值嚴(yán)重偏離，如按租賃開始日租賃資產(chǎn)的原賬面價值來判斷，往往會將一項通常意義上的經(jīng)營租賃判斷為融資租賃。
例１：２００１年６月１日，甲公司從乙公司租入１０年前建造的辦公用房一套，租期３年，原造價３００萬元，預(yù)計殘值率５％，預(yù)計使用２５年，采用直線法計提折舊。租賃合同規(guī)定，甲公司于每年年末支付乙公司租金１００萬元，同時，由獨立的第三方擔(dān)保公司對辦公用房余值的擔(dān)保額為１５０萬元，租賃期滿后，乙公司收回辦公用房的使用權(quán)（銀行３年期的貸款利率６％，１０年中，辦公用房價值大幅上漲，假定出租日其市場價值已上升到１ ０００萬元）。
根據(jù)實質(zhì)重于形式原則，判斷租賃類型從根本上應(yīng)看與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬是否轉(zhuǎn)移。與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險是指，由于經(jīng)營情況變化造成相關(guān)收益的變動，以及由于資產(chǎn)閑置、技術(shù)陳舊等造成的損失等。與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的報酬是指，在資產(chǎn)可使用年限內(nèi)直接使用資產(chǎn)而獲得的經(jīng)濟利益、資產(chǎn)增值，以及處置資產(chǎn)所實現(xiàn)的收益等。顯然，在此項租賃業(yè)務(wù)中，與辦公用房所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬并沒有轉(zhuǎn)移給甲公司，此筆業(yè)務(wù)應(yīng)屬于經(jīng)營租賃，但根據(jù)《租賃準(zhǔn)則》第４條具體判斷標(biāo)準(zhǔn)來看，此筆業(yè)務(wù)很容易被認(rèn)定為融資租賃，下面分別從承租人和出租人兩方面來分析：
１．從承租人角度來看。只要租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值［幾乎相當(dāng)指９０％（含９０％）以上］，且租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限未超過該資產(chǎn)全新時可使用年限的大部分［一般為７５％（含７５％）以下］即可認(rèn)定為融資租賃。最低租賃付款額是指在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項（不包括或有租金和履約成本）加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值，即最低租賃付款額是承租人在租賃開始日對出租人的最小負(fù)債。
在例１中：①最低租賃付款額為３００萬元；②最低租賃付款額的現(xiàn)值為２６７．３萬元［１００×（Ｐ／Ａ，６％，３）］；③租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值為１８６萬元［３００－３００×（１－５％）×１０÷２５］。顯然，最低租賃付款額的現(xiàn)值（２６７．３萬元）大于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值（１８６萬元），且已使用年限占該資產(chǎn)全新時可使用年限的４０％（小于７５％），所以這筆業(yè)務(wù)按照《租賃準(zhǔn)則》第４條具體判斷標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，也可視為融資租賃。
２．從出租人角度來看。最低租賃收款額是指，最低租賃付款額加上獨立的第三方對出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。
在例１中：①最低租賃收款額為４５０萬元（３００＋１５０）；②最低租賃收款額的現(xiàn)值為３９３．２４萬元；③租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值為１８６萬元。同理，此筆業(yè)務(wù)也可視為融資租賃。
二、租賃資產(chǎn)市價大幅下降
在一些技術(shù)性的租賃資產(chǎn)中，常常由于技術(shù)更新等原因，導(dǎo)致租賃資產(chǎn)的市場價值大幅下降，該類租賃資產(chǎn)的租金也在不斷下降，資產(chǎn)的原賬面價值與市場價值嚴(yán)重偏離。同樣，按租賃開始日租賃資產(chǎn)的原賬面價值來判斷，往往會將一項通常意義上的融資租賃判斷為經(jīng)營租賃。
例２：２００１年１０月１２日，Ａ公司向Ｂ公司租入辦公設(shè)備一臺，租期為４年，設(shè)備原值為１５０萬元，預(yù)計使用１０年，已使用２年，預(yù)計殘值率３％，采用直線法計提折舊。租賃合同規(guī)定，Ａ公司于每年年末支付租金１０萬元，且Ａ公司對資產(chǎn)余值的擔(dān)保額為２０萬元，租賃期滿后，Ｂ公司收回辦公設(shè)備（銀行同期貸款利率６％，由于技術(shù)更新等原因，辦公設(shè)備價值大幅下降，假定出租日該設(shè)備市價已下跌到５５萬元）。
在此項業(yè)務(wù)中，由于辦公設(shè)備價值大幅下降，在租賃期內(nèi)，實質(zhì)上與辦公設(shè)備所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬的絕大部分已轉(zhuǎn)移給Ａ公司，因此這筆業(yè)務(wù)應(yīng)屬于融資租賃。但從《租賃準(zhǔn)則》第４條具體判斷標(biāo)準(zhǔn)來看：①最低租賃付款額為６０萬元（１０×４＋２０）；②最低租賃付款額的現(xiàn)值為５０．５萬元［１０×（Ｐ／Ａ，６％，４）＋２０×（Ｐ／Ｓ，６％，４）］；③租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值為１０２．９萬元［１５０－１５０（１－３％）×２÷１０］。顯然，最低租賃付款額的現(xiàn)值（５０．５萬元）遠(yuǎn)小于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價值（１０２．９萬元）。所以，這筆業(yè)務(wù)不符合《租賃準(zhǔn)則》第４條具體判斷標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，可視為經(jīng)營租賃。
因此筆者認(rèn)為，若將租賃資產(chǎn)的原賬面價值改為租賃資產(chǎn)的公允價值來處理，即在租賃開始時，當(dāng)最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃資產(chǎn)的公允價值時即認(rèn)定為融資租賃，其他條件不變，而租賃資產(chǎn)的公允價值是指，在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。按照此標(biāo)準(zhǔn)，再來分析以上兩例的情況：例１中，承租方最低租賃付款額的現(xiàn)值（２６７．３萬元）占租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值（１ ０００萬元）的２６．７３％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其公允價值；同理，出租方最低租賃收款額現(xiàn)值（３９３．２４萬元）占租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值（１ ０００萬元）的３９．３２％，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其公允價值。故此筆業(yè)務(wù)應(yīng)認(rèn)定為經(jīng)營租賃。例２中，最低租賃付（收）款額現(xiàn)值（５０．５萬元）占租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值（５５萬元）的９１．８２％（大于９０％），故此筆業(yè)務(wù)應(yīng)認(rèn)定為融資租賃。?
