[摘要]我國新會計準則引入了“公允價值”計量屬性,順應(yīng)了國際潮流。但沒有一種計量屬性是盡善盡美的,公允價值也不例外.近期公允價值會計在美國備受攻擊.本文旨在對公允價值計量在實際確定過程中遇到的問題進行深入分析,以找到完善公允價值的辦法.
[關(guān)鍵詞]公允價值 問題研究 確定方法
一、引言
2006年2月15日財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》,并于2007年1月1日起率先在上市公司執(zhí)行。這份39項企業(yè)會計準則和48項注冊會計師審計準則的新規(guī),歷經(jīng)三年才最終出臺,新準則在與國際會計準則實質(zhì)性趨同的同時,也充分考慮的中國經(jīng)濟的特點。新的會計體系與原會計準則體系相比,最大的不同之一就是將按照現(xiàn)行國際慣例把“公允價值”(fair value)概念引入中國會計體系,公允價值的應(yīng)用,計量成為此次準則修改中的一大亮點。公允價值計量模式,是指以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負債的主要計量屬性的會計模式。新會計準則對計量屬性做出了重大調(diào)整,不再強調(diào)歷史成本為基礎(chǔ)計量屬性,全面引入公允價值、現(xiàn)值等計量屬性,其中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。但是正當我們大張旗鼓的開始使用公允價值時候,在美國公允價值會計準則卻不斷受到攻擊和指責,本文對確定公允價值過程中遇到的問題進行了深入的分析,以對公允價值可能產(chǎn)生的問題有一個初步的了解,并進一步尋求應(yīng)對的辦法。
二、公允價值的定義及其確定方法
公允價值,是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公允價值計量下,資產(chǎn)和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。顯然這是一個較為抽象的概念,并且在計量中是無法操作的。公允價值最大特點是它通常需要合理的估計,較難可靠的計量,而且,公允價值需要能夠可靠計量且可具體把握的計量屬性作為它的代表。
參照國際會計準則第39號“金融:確認與計量”和美國FASB1999年3月31日“利用現(xiàn)金流量和現(xiàn)值在會計中計量”的精神,公允價值一般是指:(1)任何資產(chǎn)如果在活躍的公開市場有公開標價的,這種公開標價就是公允價值;(2)對于債權(quán)債務(wù)工具,如果不打算持有至到期,而這種債權(quán)債務(wù)工具有沒有活躍的公開市場,可以請獨立公正的評估機構(gòu)進行評估(3)采用科學合理的計價模型進行計價,例如“布萊克——斯科爾斯(black-scholes)(1973)歐洲型看漲期權(quán)定價模型”。(4)如果一項資產(chǎn)或一組資產(chǎn)能預(yù)期帶來可合理、可靠計量的未來現(xiàn)金流量,可運用預(yù)期現(xiàn)金流量法計算現(xiàn)值,用現(xiàn)值作為公允價值。
三、確定公允價值過程中遇到的問題分析
1、如果以活躍市場的公開標價作為公允價值
對于以上述第1種方式確定的公允價值,這種方式的前提條件就是有發(fā)達成熟的市場,有比較活躍的交易信息。我國現(xiàn)階段經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型期,我國的市場經(jīng)濟體制處于初級階段, 資本市場雖然已經(jīng)建立, 但其有效性較差。而且市場對上市公司也缺乏有效的管理, 會計信息虛假披露比比皆是, 應(yīng)用公允價值面臨著較高的道德風險; 此外, 政府對市場的干預(yù)還較為普遍, 致使資源的價格往往偏離了市場的軌跡。新會計準則在應(yīng)用上市傾向于用市價作為公允價值,但在實際運用中可能會出現(xiàn)無市價或市價不可靠問題。
而近期出現(xiàn)的美國次貸危機也產(chǎn)生了公允價值運用的另外一個問題。美國行業(yè)組織消費者抵押貸款聯(lián)盟的副總裁安迪-坎菲爾德強烈反對公允價值會計準則,他稱:“由于交易萎縮,這一準則將迫使我們以不可思議的低價來評估我們手中的資產(chǎn).”美國證券交易委員會和美國財務(wù)會計準則委員會在當天發(fā)表的聲明中鼓勵公司在評估可供交易的資產(chǎn)現(xiàn)行價值時更多的依靠自身進行判斷。監(jiān)管部門也承認,在市場被凍結(jié)的情況下,以經(jīng)紀人提供的報價來評估手他們手中的證券價值也并不是一種絕對的可靠方式。在美國的次貸危機中,各金融機構(gòu)在市價持續(xù)下跌時,由于要公允價值計量要預(yù)計較多的損失,會大量拋售手中的資產(chǎn),從而引發(fā)市場價格的進一步的下跌,進而引發(fā)更大量的拋售,形成了惡性循環(huán),而此時的市價是不能完全代表資產(chǎn)真正的價值的。
2、由公證獨立的評估機構(gòu)進行評估
“公允價值”公允不公允,關(guān)鍵看審計評估機構(gòu)如何審計評估。注冊會計師審計是對會計信息質(zhì)量的有效評估措施,對企業(yè)保證會計信息真實性起著有效的監(jiān)督和促進作用。在新的會計準則實施后,如何規(guī)范審計評估市場,成為重中之重面。另外面對不斷出現(xiàn)的新興資產(chǎn)型,如金融工具,我國的評估機構(gòu)是否有經(jīng)驗做出公正評價還待考驗。目前中國內(nèi)地的評估機構(gòu)一般都是針對企業(yè)的有形資產(chǎn)進行評估,對于金融類資產(chǎn)的公允價值評估經(jīng)驗比較欠缺,專業(yè)人才也比較少,還需要盡快進行培養(yǎng)。 在評估機構(gòu)無法公允評價資產(chǎn)的價值時,可能會產(chǎn)生許多的問題,例如。在新準則中,債務(wù)重組時當以非貨幣資產(chǎn)抵債時,非貨幣抵債物可按其的公允價值計量,而且非貨幣抵債物的公允價值與原債務(wù)的賬面價值的差額計入當期損益,非貨幣抵債物的公允價值與其的賬面價值之間的差額也計入當期損益。如果當非貨幣抵債物公允價值的判定缺乏“公允”時,債務(wù)人公司可能因為債務(wù)重組產(chǎn)生巨額利潤。而上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下,或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要,極可能利用高估各自的非貨幣資產(chǎn)在交易中產(chǎn)生的公允價值,然后互相交易,使雙方賬面上出現(xiàn)利潤,通過債務(wù)重組確認重組收益來改變上市公司的當期損益。
3、采用計價模型來取得公允價值
就公允價值而言, 采用計價模型要求會計人員能夠及時收集和應(yīng)用交易商品的市價, 并采用估價技術(shù), 這需要熟悉理財學方面的知識, 并具備一定的綜合分析、判斷能力, 才能熟練地操作。目前, 我國會計人員的整體素質(zhì)不高, 會計職業(yè)判斷能力比較差, 必然在一定程度上影響到公允價值在會計實務(wù)中的應(yīng)用。
4、預(yù)期現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為公允價值
國際慣例大多采用收益現(xiàn)值法,通過測算被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益并折算成現(xiàn)值,來確定被評估資產(chǎn)價格。而估算模型采用的計算因素如:利率、時間、回報預(yù)計數(shù)等略有偏差,計算出的收益現(xiàn)值法差異非常大,若在方法上不加以規(guī)定,這就在客觀上存在操縱利潤的可能。
四、相關(guān)的解決辦法
總的來講,事務(wù)總是一分為二,沒有一種計量屬性是盡善盡美的,公允價值也不例外。針對我國目前的狀況,我們應(yīng)采取以下的應(yīng)對措施。
1、加強會計理論研究
會計理論的作用就在于通過對會計的核心概念進行研究, 并形成一個邏輯一致的會計概念結(jié)構(gòu), 從而達到指導會計實務(wù)的作用。對于公允價值的應(yīng)用來說, 公允價值會計的發(fā)展有待于相關(guān)會計理論和方法的突破, 因而完善的理論比市場建設(shè)更重要。公允價值計量屬性在我國現(xiàn)階段還是一個正待深入研究的領(lǐng)域, 我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限, 至今尚未形成一個完善的理論體系。我國需要借鑒國外的研究成果, 制訂符合我國國情的公允價值準則框架,這是推廣公允價值應(yīng)用范圍的基本保障。
2、 加快市場經(jīng)濟體制的建設(shè)
我國對公允價值的定義基本上是立足于交易價格, 是非貨幣性資產(chǎn)的交換價格或者是債務(wù)清償?shù)慕痤~計量, 并對公允價值的使用做出嚴格的規(guī)定, 這種謹慎性的原則與我國的市場經(jīng)濟體制環(huán)境特征息息相關(guān)。因此需要全面完善市場經(jīng)濟體制, 使資源能夠在市場上有效流動, 特別是要完善資本市場的建設(shè), 提高市場的有效性, 使市場能夠公允地反映資產(chǎn)的價值, 這是推廣公允價值應(yīng)用的前提。此外, 還要加強法律制度的建設(shè), 確保會計信息的可靠性; 全面提高會計人員的素質(zhì), 提高會計人員應(yīng)用公允價值的能力。這些都是健全我國市場經(jīng)濟體制的基本要求,是保證公允價值應(yīng)用的基礎(chǔ)。
3、不斷完善會計準則的實施細則
新會計準則引進了公允價值的計量屬性, 但它本身是一個指導性文件, 在我國的市場經(jīng)濟環(huán)境中, 資源配置的效率不高, 而且行業(yè)之間又有較大的差異性, 這些都使公允價值在應(yīng)用的過程中面臨著諸多要解決的問題。因此要根據(jù)中國的國情, 針對特殊的市場環(huán)境和具體的行業(yè)特點, 出臺具體的實施細則, 在實踐中拓展公允價值應(yīng)用的深度與廣度, 提高其可操作性。在公允價值的應(yīng)用過程中, 要做好模擬試點, 測試公允價值計量對于企業(yè)財務(wù)狀況的影響, 并根據(jù)在試點中所反映出來的問題, 不斷地完善公允價值的計量辦法, 在此基礎(chǔ)上逐步推廣, 保證公允價值的應(yīng)用效果。
主要參考文獻
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