為進(jìn)一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告披露工作，日前中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》(以下簡(jiǎn)稱《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》)。這是創(chuàng)業(yè)板上市公司監(jiān)管規(guī)則體系的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是監(jiān)管部門在探索適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板公司特點(diǎn)的信息披露方式和披露內(nèi)容方面的一項(xiàng)重要工作。
一、文件起草的主要原則
《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》旨在提高創(chuàng)業(yè)板公司信息披露的有效性和針對(duì)性，以目前主板上市公司年報(bào)披露所依據(jù)的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)<年度報(bào)告的內(nèi)容與格式>(2007年修訂)》(以下簡(jiǎn)稱《上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》)為基礎(chǔ)，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司的特點(diǎn)，制訂了有針對(duì)性的內(nèi)容，起草過(guò)程中主要遵循以下原則：
(一)體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板特色，突出投資者關(guān)心的內(nèi)容
根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)技術(shù)變化快、風(fēng)險(xiǎn)較高、經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式新等特點(diǎn)，《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》在創(chuàng)業(yè)板上市公司的資產(chǎn)、核心技術(shù)人員變動(dòng)等方面提出了更具體的披露要求，相應(yīng)增加和細(xì)化了體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司特點(diǎn)和投資者關(guān)心的內(nèi)容，同時(shí)充分揭示上市公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以便使投資者能更全面準(zhǔn)確地了解創(chuàng)業(yè)板公司的經(jīng)營(yíng)狀況。
(二)注重與其他相關(guān)規(guī)則銜接
在起草過(guò)程中，我會(huì)梳理了上市公司信息披露和日常監(jiān)管的相關(guān)規(guī)則，同時(shí)對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行文件中的有關(guān)規(guī)定制訂了相應(yīng)銜接性條款，使上市公司首次披露與持續(xù)披露相銜接，發(fā)行監(jiān)管與后續(xù)監(jiān)管相銜接，避免出現(xiàn)疏漏或沖突。
(三)降低公司披露成本，提高披露效率
在《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》的起草中，盡量減少重復(fù)披露，在保證投資者方便獲取信息的同時(shí)，在披露內(nèi)容和形式上爭(zhēng)取為公司提供更多便利，降低創(chuàng)業(yè)板上市公司的披露成本。
二、文件主要內(nèi)容和特點(diǎn)
《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》共四章70條，主要內(nèi)容包括總則、年度報(bào)告正文、年度報(bào)告摘要和附則四個(gè)部分。第一章“總則”主要闡述了創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告編制和披露的總體要求； 第二章“年度報(bào)告正文” 分為十一節(jié)，分別為重要提示及目錄、公司基本情況簡(jiǎn)介、會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要、董事會(huì)報(bào)告、重要事項(xiàng)、股本變動(dòng)及股東情況、董事監(jiān)事高級(jí)管理人員和員工情況、公司治理結(jié)構(gòu)、監(jiān)事會(huì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告、備查文件目錄， 詳細(xì)規(guī)定了創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告正文的具體內(nèi)容；第三章“年度報(bào)告摘要”明確年度報(bào)告摘要應(yīng)披露的主要內(nèi)容。
《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》的主要特點(diǎn)以及與主板上市公司 年報(bào)準(zhǔn)則相比的主要變化如下：
(一)增加了體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司特點(diǎn)的披露要求
創(chuàng)業(yè)板公司成長(zhǎng)性較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)機(jī)制更為靈活，經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式多元化特征更為突出，同時(shí)，經(jīng)營(yíng)不確定性大，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司的這些特點(diǎn)，增加了新的披露要求，使投資者能更準(zhǔn)確、深入地了解創(chuàng)業(yè)板公司。
1、強(qiáng)化對(duì)公司披露核心競(jìng)爭(zhēng)能力以及變化的披露要求。 要求公司分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力(如設(shè)備、專利、非專利技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、核心技術(shù)人員、獨(dú)特經(jīng)營(yíng)方式和盈利模式、允許他人使用自己所有的資源要素或作為被許可方使用他人資源要素等)方面的重要變化及對(duì)公司所產(chǎn)生的影響。如果發(fā)生因設(shè)備或技術(shù)升級(jí)換代、核心技術(shù)人員辭職、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)喪失等導(dǎo)致公司核心競(jìng)爭(zhēng)能力受到嚴(yán)重影響的，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明具體情況及公司擬采取的措施。
2、增加對(duì)公司研發(fā)有關(guān)情況的披露內(nèi)容。要求公司披露研發(fā)支出總額及其中資本化研發(fā)支出額的比重、研發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比重，以及報(bào)告期內(nèi)正在從事的研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展情況、擬達(dá)到的目標(biāo)，如果上述情況與以前年度的披露情況相比出現(xiàn)顯著變化，公司應(yīng)說(shuō)明原因。
3、強(qiáng)化對(duì)公司成長(zhǎng)性情況的披露，并與發(fā)行有關(guān)文件相銜接。由于《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》中對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司的成長(zhǎng)性做了若干規(guī)定，因此 《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》中要求公司就招股說(shuō)明書(shū)中未來(lái)發(fā)展與規(guī)劃的實(shí)施進(jìn)度進(jìn)行披露，如存在與招股說(shuō)明書(shū)不一致的情況，應(yīng)具體說(shuō)明。
4、強(qiáng)化對(duì)無(wú)形資產(chǎn)情況的披露。 由于相當(dāng)部分創(chuàng)業(yè)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)和在資產(chǎn)中的比例較大 ，因此《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報(bào)準(zhǔn)則》 要求公司披露無(wú)形資產(chǎn)的變化情況及產(chǎn)生變化的主要影響因素。若報(bào)告期內(nèi)公司無(wú)形資產(chǎn)(商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等)發(fā)生重大變化，公司 應(yīng)當(dāng)說(shuō)明產(chǎn)生變化的主要影響因素。
