【摘 要】 近年來,隨著電網(wǎng)建設(shè)力度不斷加強,財務(wù)管理精細(xì)化程度不斷深入,供電企業(yè)的財務(wù)分析工作亟待創(chuàng)新和完善。本文結(jié)合供電企業(yè)的行業(yè)特點和經(jīng)營管理需要,從財務(wù)分析的分析內(nèi)容、分析模式和分析方法等方面展開研究,全面論述了新型財務(wù)分析體系的構(gòu)成與應(yīng)用,為供電企業(yè)的財務(wù)分析工作提供了新的思路。
【關(guān)鍵詞】 供電企業(yè); 財務(wù)分析; 創(chuàng)新
一、供電企業(yè)財務(wù)分析的研究背景
“十一五”期間,隨著我國國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展,市場經(jīng)濟體制的逐步完善,電網(wǎng)投資和建設(shè)步入了快速增長的高峰期,供電企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模也不斷擴大,售電量逐年遞增。企業(yè)的快速發(fā)展對財務(wù)分析工作提出了更高的要求,財務(wù)分析是否科學(xué)和精細(xì),直接關(guān)系到投資的效益和發(fā)展的質(zhì)量。然而,供電企業(yè)的財務(wù)分析多數(shù)還處于比較初級的階段,存在著分析方法落后,分析模式不統(tǒng)一,分析內(nèi)容缺乏深度、信息技術(shù)利用程度低等問題。建立科學(xué)系統(tǒng)的財務(wù)分析體系,切實提高財務(wù)分析水平,已成為供電企業(yè)亟需解決的問題。
在這種背景下,邯鄲供電公司緊密結(jié)合電力行業(yè)的經(jīng)營特點,將科學(xué)管理和精益化理念貫穿到財務(wù)管理和財務(wù)分析中,對財務(wù)分析的分析內(nèi)容、分析模式和分析方法等方面展開深入研究,完成了新型財務(wù)分析體系,建立了標(biāo)準(zhǔn)化的財務(wù)分析模版,有效提高了供電企業(yè)財務(wù)分析水平。
二、結(jié)合行業(yè)特點,確定供電特色的分析內(nèi)容
供電企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)充分結(jié)合行業(yè)特點和經(jīng)營管理的需要。供電企業(yè)作為資金資產(chǎn)密集型企業(yè),在發(fā)展過程中有其自身的特點。比如,供電企業(yè)沒有產(chǎn)品存貨,流動資產(chǎn)主要分布在貨幣資金、其他應(yīng)收款、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié),資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以固定資產(chǎn)為主,占整個資產(chǎn)總額的90%以上,資產(chǎn)負(fù)債率較高;供電企業(yè)銷售過程以供、受電設(shè)備為載體,必然產(chǎn)生線路損耗,因此線損率是影響利潤的重要因素。
作為省公司的分公司,地市供電公司屬于非獨立核算企業(yè),其財務(wù)狀況具有一定的特殊性。比如,凈資產(chǎn)不在財務(wù)報表上獨立反映,企業(yè)損益直接向上級單位結(jié)轉(zhuǎn),增值稅實行預(yù)征繳納,購電成本結(jié)算與實際負(fù)擔(dān)不相匹配,內(nèi)部資金流向構(gòu)成企業(yè)主要的現(xiàn)金流量,沒有完整的籌資和投資活動,經(jīng)營管理的評價主要依靠上級制定的業(yè)績考核指標(biāo),成本預(yù)算以效益管理代替節(jié)約管理,資金管理實行以支定收統(tǒng)一調(diào)度等。
基于供電企業(yè)的行業(yè)特點和經(jīng)營需求,綜合企業(yè)各方面評價的需要,通過對供電業(yè)務(wù)的具體分析,邯鄲供電公司提煉出損益分析、財務(wù)狀況分析、營運能力分析等十大部分作為財務(wù)分析的內(nèi)容。其中供電企業(yè)的特殊性集中表現(xiàn)在以下幾個方面:
(一)損益分析
1.收入分析。供電企業(yè)的收入構(gòu)成主要是電力產(chǎn)品銷售收入即售電收入,其他收入所占比例很小,收入分析主要是對售電收入展開分析;售電收入分析必然要對售電量和售電單價進行分析,對售電量又可以按照分類電量結(jié)構(gòu)、分地區(qū)電量結(jié)構(gòu)進行分類分析。這就形成了供電企業(yè)特色的收入分析內(nèi)容。
2.成本分析。一般工業(yè)企業(yè)能夠歸集某個特定產(chǎn)品的費用,直接人工、直接材料、制造費用、燃料和動力等,列為企業(yè)的產(chǎn)品銷售成本,不直接歸集某個特定產(chǎn)品的費用列為管理費用、銷售費用等企業(yè)的期間費用;而供電企業(yè)發(fā)生的費用一般全部列為企業(yè)產(chǎn)品銷售成本,包括燃料費、購電費、水費、材料費、工資、福利費、折舊費、修理費和其他費用等。這也就構(gòu)成了供電企業(yè)特有的主營業(yè)務(wù)成本的分析內(nèi)容。
(二)資產(chǎn)分析
1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。對于資產(chǎn)的分析,主要是分析資產(chǎn)的基本構(gòu)成情況、各項資產(chǎn)的構(gòu)成情況、資產(chǎn)增量變化情況以及評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性分析,主要是從資產(chǎn)各項目與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來判斷。
2.固定資產(chǎn)投資分析。供電企業(yè)固定資產(chǎn)主要是輸配電線路和變電設(shè)備,其作為長期資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中占的比例巨大。固定資產(chǎn)的投入產(chǎn)出、資金占用等情況對企業(yè)的效益有著重大影響,所以有必要作為重要部分單獨拿出進行分析,具體的分析內(nèi)容又可以按照大中型基建、配網(wǎng)、更改工程分別進行分析,這也是供電企業(yè)特有的分析內(nèi)容。
3.經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析。經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析,主要是通過將企業(yè)開展正常經(jīng)營活動、進行投融資活動所能夠帶來的流動資金與企業(yè)的營運資金需求相比較,來判斷企業(yè)經(jīng)營情況和資金狀況是否協(xié)調(diào),考察企業(yè)是否具有充足的現(xiàn)金支付能力,各項活動是否有資金保證,是否存在資金閑置。
特別要指出的是,地市供電公司沒有獨立的投融資活動,在進行相關(guān)分析時可以對相關(guān)指標(biāo)進行還原處理,即將“上級撥入資金”的科目余額視同為投融資活動所能夠帶來的流動資金。
三、優(yōu)化分析模式,建立多樣化的分析層次
(一)指標(biāo)分析
在已建立的指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上,對各項指標(biāo)可以進行進一步深入詳細(xì)的分析?？梢跃唧w分析某個指標(biāo)的實際值,通過結(jié)合指標(biāo)的計算公式、標(biāo)準(zhǔn)值范圍、含義等,較深入地了解某指標(biāo)的實際意義,以及該指標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度?？梢苑治鲆唤M具有相關(guān)關(guān)系的指標(biāo),通過研究各指標(biāo)實際值的大小范圍、變動情況、比例結(jié)構(gòu)等方面的信息,全面地理解指標(biāo)間的相互作用關(guān)系,從而更好地揭示出企業(yè)在某一方面的實際情況和特征。
(二)報表分析
報表分析主要是對本單位和下級單位的財務(wù)報表進行多方面的分析?？梢赃M行部分報表分析,即對報表的某一部分單獨分析,研究企業(yè)在某一方面的狀況和特征。利用財務(wù)分析軟件系統(tǒng)可以隱藏另外部分報表項目,將剩余的部分保存為符合特殊需求的分部分報表,也可以進行混合報表分析,將同單位不同報表的項目組合起來進行分析,或者將不同單位的不同報表項目組合起來分析,從而通過不同角度觀察判斷企業(yè)的財務(wù)狀況。
(三)方案分析
根據(jù)日常分析管理工作,在新型財務(wù)分析體系中搭建了一組分析方案框架,將常用的七類分析設(shè)置成指標(biāo)分析方案,包括企業(yè)整體經(jīng)營情況分析、收入分析、成本分析、利潤分析、資產(chǎn)分析、損益分析及售電結(jié)構(gòu)分析。分析方案是根據(jù)企業(yè)常用或者財務(wù)報告需要引用的方案而設(shè)置添加的,也可以結(jié)合企業(yè)需要隨時再建立新的方案。
以利潤分析方案為例,包括了利潤項目預(yù)算完成情況、利潤項目同比完成情況、利潤總額的構(gòu)成和變化趨勢分析、內(nèi)部利潤分析等全方面的分析。在進行實際分析工作時,可根據(jù)需要方便、快捷地得出分析結(jié)果,并可借助軟件系統(tǒng)立即生成財務(wù)報告和幻燈片模版。
四、完善分析方法,展開深入詳細(xì)的具體分析
新型財務(wù)分析體系采取比較分析、比率分析、趨勢分析和因素分析等財務(wù)分析方法對財務(wù)數(shù)據(jù)進行快速有效的處理。
(一)比較分析
比較分析法在財務(wù)分析中運用最為廣泛。包括同一指標(biāo)實際數(shù)與預(yù)算數(shù)的比較、本期數(shù)與上期數(shù)的比較,同一指標(biāo)不同單位、不同時間點的比較等。
(二)比率分析
1.構(gòu)成比率分析。即結(jié)構(gòu)分析,通過計算某項財務(wù)指標(biāo)的各個組成部分占總體的比重,反映部分與總體的關(guān)系,通過分析部分對總體的影響程度,從而找出關(guān)鍵指標(biāo)因素,發(fā)現(xiàn)管理重點;通過分析構(gòu)成內(nèi)容的變化,從而掌握該項經(jīng)濟活動的特點與變化趨勢。
2.相關(guān)比率分析。相關(guān)比率分析的運用主要是通過計算一系列的指標(biāo)值實現(xiàn)的,涉及到財務(wù)分析的大多數(shù)方面。其中,突出表現(xiàn)在以下三個方面:
第一,在償債能力的分析中,分別將流動資產(chǎn)、速動資產(chǎn)與流動負(fù)債對比,求出流動比率、速動比率,反映出企業(yè)短期償債能力的大小。
第二,在盈利能力的分析中,主要是通過計算某項財務(wù)活動中所費與所得的比例,反映投入與產(chǎn)出、耗費與收入的比例關(guān)系。比如將凈利潤同銷售收入、總資產(chǎn)與所有者權(quán)益、利潤總額與成本費用總額對比,分別求出營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率和成本費用利潤率等指標(biāo),從不同的側(cè)面來揭示企業(yè)的盈利能力。
第三,在發(fā)展能力的分析中,分別將本期銷售收入增長額同上期銷售收入、本期凈利潤增長額同上期凈利潤對比,得到銷售收入增長率、凈利潤增長率等指標(biāo),用來衡量企業(yè)市場占有能力和發(fā)展?jié)摿?預(yù)測企業(yè)發(fā)展趨勢。
必須指出的是,上述涉及到利潤、所有者權(quán)益的分析,可以作為獨立企業(yè)的效率指標(biāo)分析,但是對于非獨立企業(yè)的地市級供電公司并不適用。不過可以將指標(biāo)進行加工處理,即通過實際購網(wǎng)電價和購網(wǎng)電量的乘積,可以將“內(nèi)部利潤”還原為正常利潤,將“上級撥入資金”明細(xì)科目的發(fā)生數(shù)作為所有者權(quán)益數(shù),從而將其還原為獨立企業(yè),同樣適用上述分析。
(三)趨勢分析
趨勢分析是將連續(xù)數(shù)期的指標(biāo)值進行對比,觀察它們增減變動的方向、數(shù)額和幅度,從而揭示企業(yè)財務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營狀況的變化,分析引起變化的原因、變化的性質(zhì),預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景。趨勢分析可以廣泛地運用到各方面的分析中,包括收入、電量、電價、成本費用、資金流量、各種指標(biāo)的變化率等。
(四)因素分析
因素分析可以分析每個因素變化對目標(biāo)指標(biāo)總體變化的影響程度,并可對部分因素進行變動來預(yù)測其影響,從而發(fā)現(xiàn)影響某一問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)所在,并有針對性地采取措施或政策。
利用因素分析的方法,邯鄲供電公司建立了內(nèi)部利潤因素分析模型,通過模型分析測算電價、電量等內(nèi)部利潤的影響因素對內(nèi)部利潤貢獻(xiàn)額的大小。在模型中,通過調(diào)整每個影響因素的增減值或目標(biāo)值就可以測算出內(nèi)部利潤的變化額,為供電企業(yè)測算內(nèi)部利潤提供了便捷的手段,有非常實際的作用。 內(nèi)部利潤因素分析模型是建立在“邊際利潤”這一概念的基礎(chǔ)上的。首先對電力主營業(yè)務(wù)成本的構(gòu)成進行分析,供電企業(yè)的成本可劃分為以供電成本、三項費用為主的固定成本和以購電成本為主的變動成本。邊際利潤即售電收入與變動成本之差。而在電力銷售稅金及附加中,按照收入的3%所提的預(yù)征稅,其實是與電量相關(guān)聯(lián)的,所以也應(yīng)作為變動成本剔除掉。所以,以售電收入乘以(1-0.03×0.11),再減去購電成本,得到的就是邊際利潤的值,再用售電量去除邊際利潤,即得到單位邊際利潤。
以公式表示單位邊際利潤的計算過程如下:
邊際利潤=售電收入-變動成本
邊際利潤=售電收入-購電成本
-電力銷售稅金及附加
即:邊際利潤=售電收入×(1-0.03
×0.11)-購電成本
單位邊際利潤=邊際利潤/售電量
在單位邊際利潤的基礎(chǔ)上,根據(jù)因素分析的方法原理,就可以分別計算出售電量、售電單價、購電單價對利潤的影響,每類電價對平均電價的影響、每類電價對利潤的影響,以及線損率對利潤的影響。以公式表示如下:
售電量影響利潤=單位邊際利潤×(報告期售電量-基期售電量)
售電單價利潤影響=(報告期電價-基期電價)×報告期售電量×(1-0.03×0.11)
購電單價利潤影響= -(報告期電價
-基期電價)×報告期購電量
每類電價對平均電價的影響=該類電價增減值×該類電量報告期比重+該類電比重增減值×(該類電基期價格-平均基期電價)
每類電價對利潤的影響=該類電價對平均電價的影響×總購電量
線損率對利潤的影響= -線損率增減值×報告期購電量×(基期購電費/基期售電量)
五、創(chuàng)新財務(wù)分析體系的成效
(一)挖掘財務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)涵,提高財務(wù)工作效率
新型財務(wù)分析體系建立了完整的財務(wù)分析指標(biāo)體系,采用多種分析方法,提供多渠道、多層次的指標(biāo)分析、報表分析和方案分析。對于企業(yè)財務(wù)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營情況的各個方面,無論整體和概況,還是局部和細(xì)節(jié),都能提供多角度、全方位的分析。通過各項分析,充分挖掘財務(wù)數(shù)據(jù)內(nèi)涵,為管理者掌握企業(yè)工作情況提供基本資料及深入分析資料,從而為管理決策提供參考建議。
新型財務(wù)分析體系借助信息技術(shù)的手段,實現(xiàn)了強大的查詢分析功能,建立了多種分析方案和分析模式,能夠隨時根據(jù)企業(yè)管理者或其他相關(guān)利益者的不同需要,迅速提供相應(yīng)的分析結(jié)果,包括詳盡的數(shù)據(jù)支持和直觀的圖表及幻燈形式,極大地提高了財務(wù)分析工作的效率和質(zhì)量。
(二)促進財務(wù)職能轉(zhuǎn)變,發(fā)揮財務(wù)分析作用
現(xiàn)代財務(wù)的職能,不只是計量和核算,而應(yīng)向管理和預(yù)測發(fā)展。新型財務(wù)分析體系的應(yīng)用,極大地推動了財務(wù)職能由核算型向管理型的轉(zhuǎn)變。在新型財務(wù)分析體系中,通過相關(guān)方案的分析,結(jié)合因素分析,經(jīng)?？梢詭椭髽I(yè)發(fā)現(xiàn)影響某一問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)所在,從而可以有針對性地采取有效的措施或政策,發(fā)揮了財務(wù)分析輔助決策的強大作用。
(三)有效融合預(yù)算管理,強化預(yù)算管理職能
財務(wù)分析很重要的內(nèi)容是對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的分析。新型財務(wù)分析體系實現(xiàn)了財務(wù)分析與預(yù)算分析相結(jié)合,細(xì)化了預(yù)算管理的內(nèi)容,完善了預(yù)算管理的手段,有力地推進了預(yù)算管理從重結(jié)果向重過程管理的轉(zhuǎn)變。新型財務(wù)分析體系中,應(yīng)用因素分析、圖表分析等多種分析形式,建立總體預(yù)算分析、成本預(yù)算分析、承包費用執(zhí)行分析、資金流向分析、項目執(zhí)行分析等多角度分析體系,充分發(fā)揮了預(yù)算管理為公司經(jīng)營決策參謀、服務(wù)的職能作用。
(四)體現(xiàn)精細(xì)化管理理念,推動精益化管理發(fā)展
精益化管理是提高管理效率和經(jīng)濟效益的重要手段,更加注重結(jié)果和成效。在新型財務(wù)分析體系中,通過方案分析和因素分析等方法,進行成本費用、投入產(chǎn)出等方面的分析,可以為精益化管理提供有價值的政策建議和有力的技術(shù)數(shù)據(jù)支持。
例如,通過對成本費用進行深入分析,可以正確評價企業(yè)目標(biāo)成本的執(zhí)行效果,提高企業(yè)和職工講求經(jīng)濟效益的積極性;可以揭示成本升降的原因,及時查明影響成本高低的各種因素及其原因,并有助于尋求進一步降低成本的途徑和方法,促進企業(yè)管理水平的提高。
總之,新型財務(wù)分析體系充分體現(xiàn)了供電企業(yè)的行業(yè)特點,能夠綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展趨勢等情況。針對多角度、全方位的分析內(nèi)容,利用先進的信息技術(shù)手段,采取多種分析方法進行快速有效的處理,并能根據(jù)需要進行不同的組合分析,從而能夠提供多角度的管理視角,從多方面為管理工作提供服務(wù),有效發(fā)揮了財務(wù)分析的強大作用。
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