作者：[李荔 袁春生]
典當(dāng)業(yè)在我國(guó)已存在兩千多年，在漫長(zhǎng)的金融史中有著僅次于“錢莊”的地位。它不僅是廣大城鄉(xiāng)居民融資的理想方式，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資首選渠道。這主要是因?yàn)榈洚?dāng)業(yè)在企業(yè)或個(gè)人融資方面發(fā)揮著其他融資方式所不能替代的優(yōu)勢(shì)，它使融資變得更加方便快捷，能隨時(shí)滿足資金使用者的需要。
一、典當(dāng)業(yè)充當(dāng)了“第二銀行”的融資角色
時(shí)下到典當(dāng)行典當(dāng)?shù)慕^少有家里“揭不開(kāi)鍋”的，大多是做生意或企業(yè)周轉(zhuǎn)缺少急用錢，于是拿房子、汽車、金銀珠寶甚至電腦作抵押，生意做完，東西贖回，可以“死物變活錢”，解燃眉之急。與過(guò)去相比，現(xiàn)在進(jìn)當(dāng)鋪的東西有特別高的“贖回率”，那種因?yàn)闁|西贖不回而成為“死當(dāng)”的是少之又少。典當(dāng)還是典當(dāng)，意義卻完全變了，變成了“救急不救窮”，從這個(gè)意義上講，現(xiàn)在的典當(dāng)更多地帶有融資的色彩。
事實(shí)上，自典當(dāng)行在２０世紀(jì)８０年代后期在我國(guó)“重出江湖”之后，一直是被當(dāng)作一種金融機(jī)構(gòu)來(lái)管理的。據(jù)人民銀行１９９６年公布的《典當(dāng)行管理暫行辦法》，“典當(dāng)行是以實(shí)物質(zhì)押形式為企業(yè)與個(gè)人提供短期貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)?！保玻埃埃蹦辏冈滦抻喠说摹兜洚?dāng)行管理辦法》出臺(tái)后，對(duì)典當(dāng)業(yè)監(jiān)管體制進(jìn)行了改革，取消典當(dāng)行金融機(jī)構(gòu)資格，將其視為一種特殊的工商企業(yè)，盡管如此，也并未在事實(shí)上削弱典當(dāng)行“第二銀行”的職能，沒(méi)有改變其固有的金融機(jī)構(gòu)屬性。
二、典當(dāng)起到了“融資中轉(zhuǎn)站”的作用
１．借款速度快。只要手續(xù)齊全，當(dāng)場(chǎng)就可以拿到借款。企業(yè)可以憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照、企業(yè)法人代碼證和法人代表身份證，個(gè)體工商戶可以憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照和本人身份證，個(gè)人憑本人身份證都可辦理典當(dāng)手續(xù)。特別是在房地產(chǎn)質(zhì)押方面，典當(dāng)行比銀行有著明顯的優(yōu)勢(shì)，如可以免去繁瑣的手續(xù)，而銀行信貸由于要控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，往往要經(jīng)過(guò)企業(yè)或個(gè)人申請(qǐng)、銀行進(jìn)行信用調(diào)查等環(huán)節(jié)，從填表格到放款，少說(shuō)也得一兩個(gè)星期，無(wú)形中抬高了信貸“門檻”，難以滿足急需資金的要求。
２．對(duì)融資者的信用度沒(méi)有要求。只要質(zhì)押物品的二次流通價(jià)格超過(guò)借款金額就可以了。一般由典當(dāng)雙方對(duì)當(dāng)物價(jià)值進(jìn)行協(xié)商，如協(xié)商不成，再由專業(yè)評(píng)估師對(duì)當(dāng)物進(jìn)行評(píng)估，按評(píng)估價(jià)的５０％ ～ ８０％支付當(dāng)金。在銀行抵押貸款方式下，銀行接受抵押品后，根據(jù)抵押品的賬面價(jià)值決定貸款金額，一般為抵押品市價(jià)的３０％ ～ ９０％，這一比例的高低取決于抵押品的變現(xiàn)能力和銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
３．貸款用途不受限制。在一些銀行的專項(xiàng)貸款中，例如旅游貸款、購(gòu)房貸款等是有專門的使用要求的，否則銀行有權(quán)收回貸款進(jìn)行信貸制裁，而典當(dāng)質(zhì)押貸款用途可以不受限制，典當(dāng)行對(duì)所融通資金的用途也從不過(guò)問(wèn)。
４．質(zhì)押范圍廣。名貴手表、金銀珠寶、汽車、有價(jià)證券、房地產(chǎn)等都是目前常用的典當(dāng)質(zhì)押物品。據(jù)金融業(yè)有關(guān)人士稱，今后商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)和其他無(wú)形資產(chǎn)也可作為典當(dāng)物品，在一定程度上體現(xiàn)了靈活方便的特點(diǎn)。而銀行抵押貸款對(duì)價(jià)值較小的抵押品通常是看不上眼的，如照相機(jī)、摩托車等，典當(dāng)并不受此限制。
５．當(dāng)期短，利息支出少。銀行抵押貸款一般期限較長(zhǎng)，而典當(dāng)行質(zhì)押貸款回贖期較短，一般為一個(gè)月、二個(gè)月和三個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)六個(gè)月（續(xù)當(dāng)一次期限最長(zhǎng)為六個(gè)月），比銀行短期貸款靈活，從而減少不必要的利息支出。
６．認(rèn)物不認(rèn)人，使融資者免去人情之苦。當(dāng)鋪認(rèn)物不認(rèn)人，只要質(zhì)押品符合條件即可貸款。典當(dāng)這種唯當(dāng)物是從、不講人情的間接信用特點(diǎn)，使不少融資者深感滿意。
三、典當(dāng)突出了方便快捷的特點(diǎn)
１．對(duì)中小企業(yè)和私營(yíng)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，典當(dāng)是可以依賴的一種融資方式。眾所周知，目前中小企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)力以及國(guó)家資金扶持等方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)遜于大型企業(yè)，不少中小企業(yè)由于缺少資金，生產(chǎn)狀況舉步維艱，特別是那些經(jīng)濟(jì)效益差、貸款風(fēng)險(xiǎn)高的中小企業(yè)更是融資困難。在這種情況下，將一些閑置設(shè)備、積壓產(chǎn)品、多余原材料質(zhì)押典當(dāng)，用于投資新項(xiàng)目，尋求新的發(fā)展，無(wú)疑是一種絕好的選擇，是中小企業(yè)在銀行貸款之外一種方便、快捷的融資渠道。同樣，典當(dāng)對(duì)個(gè)體工商戶來(lái)說(shuō)，救急濟(jì)需、方便快捷的特點(diǎn)也十分明顯。過(guò)去典當(dāng)行被人們視為只有窮人才經(jīng)常光顧的場(chǎng)所，如今有錢人進(jìn)當(dāng)鋪已成為一種趨勢(shì)，這也從另一個(gè)側(cè)面反映出人們投資理財(cái)觀念的變化，即從被動(dòng)理財(cái)轉(zhuǎn)為主動(dòng)理財(cái)。
２．對(duì)廣大的城鄉(xiāng)居民來(lái)說(shuō)，典當(dāng)也是一種方便快捷、扶危濟(jì)困、救急解難的融資渠道。在日常生活中，老百姓也難免有急用錢一時(shí)手頭不便的時(shí)候，向他人借錢礙于面子或不可能，到銀行貸款不符合條件或來(lái)不及，變賣身邊心愛(ài)之物舍不得或難出手等，而典當(dāng)融資“認(rèn)物不認(rèn)人”、先當(dāng)后贖、經(jīng)營(yíng)靈活且方便高效，最適合解燃眉之急。
總之，典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，它具有自身的特點(diǎn)。但同時(shí)也應(yīng)看到它存在著無(wú)法克服的缺點(diǎn)，即融資成本高、貸款規(guī)模小、提供融資服務(wù)的能力有限、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力弱等，因此它始終是一種輔助性的融資渠道。盡管如此，我們相信隨著典當(dāng)業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展，在不遠(yuǎn)的將來(lái)，我國(guó)的典當(dāng)業(yè)會(huì)在資本市場(chǎng)上占有一席之地。
