[摘要] 盈余管理是當(dāng)今上市公司財務(wù)會計的一大難題。會計政策選擇是盈余管理的常用手段，使其成為上市公司理論和實務(wù)研究的熱點問題。本文結(jié)合國內(nèi)外的研究資料，從動機和機會兩個方面進一步分析我國會計政策選擇存在的原因。?
[關(guān)健詞]會計政策選擇 動機 機會
由于會計政策選擇是具有經(jīng)濟后果的，會影響利益在不同群體之間的分配，管理當(dāng)局就有為其自身利益選擇有利的會計政策的動機。由于經(jīng)濟事件的不確定性和復(fù)雜性，使得準(zhǔn)則具有一定的彈性，給會計政策選擇留有空間，從而為會計政策選擇提供了機會；再者，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中的某些不足也為管理當(dāng)局進行會計政策選擇提供了條件。
一、我國會計政策選擇的動機
我國企業(yè)由于所有權(quán)結(jié)構(gòu)等方面和外國企業(yè)存在著差異，所以會計政策選擇的動機有著本國的特色。
1.隱性的分紅動機。管理當(dāng)局的經(jīng)營管理目標(biāo)主要是保配股、扭虧摘帽等，追求目標(biāo)的一個共同特征就是行為的短期化，不考慮企業(yè)的長遠(yuǎn)利益。因此，在上市公司整體經(jīng)營狀況不理想、監(jiān)督機制不健全的情況下，管理當(dāng)局努力工作的政績遠(yuǎn)不如通過會計政策選擇操縱利潤來得“立竿見影”，為了實現(xiàn)上述目標(biāo)，管理當(dāng)局可能就會選擇增加或虛增利潤的會計政策。
2.債務(wù)契約動機。我國的上市公司大多為國有企業(yè)改制而來，控股股東為國家，我國的四大商業(yè)銀行也是國有，也就是說，上市公司從銀行借的錢，實際上是國家從這個口袋拿到另一個口袋。一旦上市公司經(jīng)營不善有違約的情況出現(xiàn),則政府會出于穩(wěn)定社會的考慮,在二者之間斡旋,以減輕上市公司的負(fù)擔(dān)。而且負(fù)債率高的公司即使違背了債務(wù)契約也未必要承擔(dān)高昂的違約成本,有的反倒可以通過債務(wù)重組或“債轉(zhuǎn)股”把累累負(fù)債一免了之。因此，我國上市公司基本不受債務(wù)契約的約束。
3.政治成本動機。我國企業(yè)中政治成本動機較強的主要是國家壟斷性企業(yè)。在一般國有企業(yè)傾向于多報利潤的情況下，為什么石油企業(yè)卻會少報利潤呢？由于價格體制的原因，石油行業(yè)一直享有中央政府財政補貼的優(yōu)惠政策，但隨著市場化改革的深化，石油行業(yè)企業(yè)自負(fù)盈虧的壓力越來越大，為了盡可能多地保留一些優(yōu)惠政策，石油行業(yè)就有了少報利潤的動機，以作為和政府討價還價的理由。對我國企業(yè)會計政策選擇現(xiàn)狀的實證研究也部分地驗證了上述結(jié)論。
我國會計政策選擇的主要動機是規(guī)避市場管制。有研究表明，我國上市公司存在著包括利用會計政策選擇等手段操縱會計利潤的現(xiàn)象。為了達到證監(jiān)會規(guī)定的配股標(biāo)準(zhǔn)，上市公司管理當(dāng)局采取了明顯的“盈余操縱”措施，形成我國股市獨特的“10%現(xiàn)象”。虧損上市公司為了避免公司連續(xù)三年虧損而受到證券監(jiān)管部門的管理和處罰，在虧損及其前后年份普遍存在著調(diào)減或調(diào)增收益的行為。所以，應(yīng)對市場管制規(guī)則，是我國上市公司會計政策選擇最主要的動機。
二、會計政策選擇的機會
?。ㄒ唬嬵I(lǐng)域的不確定性使準(zhǔn)則留有彈性空間
會計最基本的職能是反映經(jīng)濟活動，經(jīng)濟活動又是復(fù)雜多變的，因而會計領(lǐng)域也存在很多不確定性。因此，對具體經(jīng)濟業(yè)務(wù)處理提供最直接指導(dǎo)的會計準(zhǔn)則也不可能窮盡所有可能的現(xiàn)實，會留有一定的彈性空間。會計準(zhǔn)則的彈性空間導(dǎo)致職業(yè)判斷，管理當(dāng)局就可利用他的信息優(yōu)勢，選擇對其有利的會計準(zhǔn)則。如，企業(yè)為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保，如果被擔(dān)保方到期無力償還，擔(dān)保方將負(fù)連帶責(zé)任。對于擔(dān)保方而言，擔(dān)保所引起的可能發(fā)生的連帶責(zé)任構(gòu)成或有負(fù)債。但是，擔(dān)保方是否需要履行連帶責(zé)任，在擔(dān)保協(xié)議達成時是不能確定的。其次，或有負(fù)債的結(jié)果即使預(yù)料會發(fā)生，但具體發(fā)生的時間或發(fā)生的金額具有不確定性。管理當(dāng)局在判斷或有負(fù)債的可能性時，有可能把自身的效用考慮進去，這樣由于管理當(dāng)局的機會主義及信息不對稱就會產(chǎn)生另一種不確定性。因為外生不確定性，導(dǎo)致多樣性的會計選擇制度，又會加劇內(nèi)生不確定性。Ross Skinner曾說過，會計準(zhǔn)則彈性“就像一個小孩的氣球，在遵循公認(rèn)會計原則下，一個公司可以使自己的贏余或資產(chǎn)變大或變小，假定它的會計師能用力吹它或吸它的話”。
（二）公司治理結(jié)構(gòu)不完善
現(xiàn)在比較流行的治理模式有三種：1.英美模式。該模式是以股東意志為主導(dǎo)的治理模式。其特點主要為：（1）股權(quán)高度分散，強調(diào)股東自治，股東會有很強的約束力。（2）采取單一委員會制，即公司不設(shè)監(jiān)事會，董事會中獨立董事數(shù)量較多，董事會下設(shè)各個專門委員會，由公共會計師、審計員等負(fù)責(zé)日常的監(jiān)督執(zhí)行工作。2.日本模式。其特點主要為：（1）股東權(quán)利相對弱化，經(jīng)營階層決策的獨立性較強。（2）銀行在企業(yè)中占有重要地位。（3）為了平衡企業(yè)內(nèi)部的關(guān)系，防止經(jīng)營者權(quán)力過分集中產(chǎn)生的腐化，對經(jīng)營者實行較多的約束，如設(shè)立監(jiān)查人制度。3.德國模式。該模式強調(diào)股東、經(jīng)營者與職工共同決策。其特點主要為：（1）實行雙層委員會制，除董事會外，公司還設(shè)立了監(jiān)事會，且監(jiān)事會是公司的最高權(quán)利機構(gòu)，他有權(quán)決定董事會成員的任免、薪金待遇，也有權(quán)對公司的重大事項做出決策。?（2）工?會的力量強大，職工監(jiān)事以經(jīng)營參與的方式廣泛的參與企業(yè)的治理。
我國目前采取的法人治理結(jié)構(gòu)較類似德國模式，同樣采取雙層委員會制，同樣強調(diào)職工參與。但實踐中，由于我國股份公司中國有股“一股獨大”、監(jiān)事會職權(quán)過于弱化、沒有建立起完善的市場機制等原因，公司法人治理結(jié)構(gòu)被扭曲，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象較嚴(yán)重：內(nèi)部監(jiān)督機制。我國的上市公司大多有國有企業(yè)改制而來，股權(quán)結(jié)構(gòu)具有股權(quán)過度集中、國有股占主導(dǎo)地位的特點。在一股一票和簡單多數(shù)通過的原則下，作為大股東的國有股實際上控制了股東會，但作為大股東的國有股實際上是個虛擬的概念，即“所有者缺位”。作為國家代理人的有關(guān)政府機構(gòu)因不承擔(dān)風(fēng)險，缺少監(jiān)督管理當(dāng)局的動力。董事會是由股東大會選舉的公司代表機構(gòu)，它對股東大會負(fù)責(zé)。我國的上市公司基本都建立了董事會組織，但董事會成員基本由公司的經(jīng)理人員組成，自己對自己監(jiān)督是不可能的。我國尚未建立起經(jīng)理市場機制，因而缺乏對公司經(jīng)理的聲譽約束機制。行政任命的經(jīng)理與企業(yè)的利益脫鉤，經(jīng)理人為實現(xiàn)自己升遷等私利而選擇對己有利的會計政策。再者，我國上市公司占很大比重的國有股不能真正流通，資本市場缺乏流動性，這就使得經(jīng)理人員不用警惕來自資本市場的“用手投票”和“用腳投票”使其被代替的壓力。由于公司治理內(nèi)外部監(jiān)督機制的不完善，給管理當(dāng)局行會計政策選擇提供了條件。
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