劉立國 杜瑩
盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局為了滿足有關(guān)部門管制的要求，實(shí)現(xiàn)自身效用或公司市場(chǎng)價(jià)值最大化，在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則限制的范圍內(nèi)，通過選擇最有利的會(huì)計(jì)政策使財(cái)務(wù)報(bào)告按其意愿進(jìn)行披露的過程。本文擬就《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（以下簡(jiǎn)稱新制度）在遏制上市公司盈余管理中的作用和不足進(jìn)行探討。
一、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》在遏制上市公司盈余管理中的作用
（一）遏制了利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為
1、新制度將計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的范圍擴(kuò)大到固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程等資產(chǎn)。在新制度頒布之前，由于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)不在計(jì)提減值準(zhǔn)備之列，企業(yè)往往以應(yīng)收賬款置換與生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，以不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。
2、新制度將濫用會(huì)計(jì)估計(jì)作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)予以更正。按新制度規(guī)定，企業(yè)因?yàn)E用會(huì)計(jì)估計(jì)而多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，在轉(zhuǎn)回的當(dāng)期應(yīng)當(dāng)遵循原渠道沖回的原則，不得作為增加當(dāng)期的利潤(rùn)處理。這就使得上市公司不能通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額沖回來調(diào)增當(dāng)期利潤(rùn)，從而有效地遏制上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。
3、新制度擴(kuò)大了壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提范圍。新制度規(guī)定，企業(yè)的預(yù)付賬款，如有確鑿證據(jù)表明其不符合預(yù)付賬款性質(zhì)，應(yīng)當(dāng)將原計(jì)入預(yù)付賬款的余額轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款，并按規(guī)定計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。在此之前，某些上市公司常將一些本屬于應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的項(xiàng)目，采用各種方法轉(zhuǎn)成預(yù)付賬款，從而不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，導(dǎo)致利潤(rùn)虛增。
（二）遏制了利用資產(chǎn)重組進(jìn)行盈余管理的行為
資產(chǎn)重組本是企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實(shí)施戰(zhàn)略重組的重要手段。但是有些上市公司往往借助資產(chǎn)重組以及其會(huì)計(jì)處理的特殊規(guī)定．利用某些非市場(chǎng)化的環(huán)境，制定不符合市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)則的交易價(jià)格來進(jìn)行盈余管理。針對(duì)這種情況，新制度規(guī)定，在非貨幣性交易不涉及補(bǔ)價(jià)時(shí)，不確認(rèn)交易的損益；即使在涉及補(bǔ)價(jià)時(shí)，對(duì)于所涉及的補(bǔ)價(jià)是否屬于非貨幣性交易，又有具體的量化指標(biāo)規(guī)定，同時(shí)對(duì)屬于非貨幣性交易的補(bǔ)價(jià)收到補(bǔ)價(jià)方應(yīng)確認(rèn)的收益有具體的計(jì)算方法。這樣就對(duì)利用非貨幣性交易進(jìn)行的盈余管理行為起到了很大的制約作用。
（三）遏制了利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理的行為
我國1998年發(fā)布的債務(wù)重組準(zhǔn)則中引入了“公允價(jià)值”，并確認(rèn)債務(wù)重組收益，將其計(jì)入營業(yè)外收入。但是由于我國當(dāng)前的產(chǎn)權(quán)、生產(chǎn)要素市場(chǎng)不成熟，實(shí)際工作中對(duì)公允價(jià)值的確定比較困難，確定時(shí)隨意性較大，出現(xiàn)了上市公司在債務(wù)重組中濫用“公允價(jià)值”進(jìn)行盈余管理的行為。為此，新制度取消了公允價(jià)值，并規(guī)定債務(wù)重組收益不再計(jì)入當(dāng)期損益，而是計(jì)入資本公積。這樣就使上市公司無法通過債務(wù)重組實(shí)現(xiàn)巨額利潤(rùn)，并且由于債務(wù)重組收入計(jì)入資本公積，公司賬面凈資產(chǎn)增加，這將使公司資產(chǎn)收益率廠降，上市公司出于配股的考慮也不愿意進(jìn)行債務(wù)重組。
（四）遏制了利用借款費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理的行為
在新制度出臺(tái)之前，企業(yè)為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的長(zhǎng)期借款費(fèi)用，在該固定資產(chǎn)尚未交付使用前所發(fā)生的予以資本化，而交付使用并已辦理竣工決算后發(fā)生的，直接計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。因此，許多上市公司利用借款費(fèi)用資本化的界定時(shí)間，對(duì)已交付使用的固定資產(chǎn)遲遲不辦理竣工結(jié)算手續(xù)，一直掛列在“在建工程”中。為此，新制度第七十七條規(guī)定了借款費(fèi)用何種條件下可以資本化，應(yīng)在何時(shí)開始資本化，資本化金額如何確定，何種條件下要暫停資本化，何時(shí)停止資本化等，避免了上市公司利用借款費(fèi)用資本化進(jìn)行盈余管理。
（五）遏制了利用虛擬資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的行為
虛擬資產(chǎn)是指已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失，但由于企業(yè)缺乏承受能力而暫時(shí)控列為待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、開辦費(fèi)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失、待處理固定資產(chǎn)損失等資產(chǎn)科目。但是有許多上市公司為了提高當(dāng)期利潤(rùn)，利用虛擬資產(chǎn)作為替水池，不及時(shí)確認(rèn)、少攤銷或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用或損失，將其長(zhǎng)期掛在貼上。新制度第十九條規(guī)定，如果某項(xiàng)待攤費(fèi)用已經(jīng)不能使企業(yè)受益，應(yīng)當(dāng)將其攤余價(jià)值一次全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期成本、費(fèi)用。第五十條規(guī)定，企業(yè)籌建期間發(fā)生的費(fèi)用待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營當(dāng)月起一次計(jì)入當(dāng)月的損益。第二十條、第四十條規(guī)定，對(duì)待處理財(cái)產(chǎn)損溢科目，在期末結(jié)賬前不論是否經(jīng)過有關(guān)部門的批準(zhǔn)。均應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，避免企業(yè)以待處理財(cái)產(chǎn)損溢未經(jīng)批準(zhǔn)為由，長(zhǎng)期掛帳，虛增利潤(rùn)。
二、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》在遏制上市公司盈余管理中的不足
（一）計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍有較大的盈余管理空間
1、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例的確定存在著隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例。
2、存貨的可變現(xiàn)凈值和長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的可收回金額難以確定，使上市公司計(jì)提這四項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)存在一定的機(jī)動(dòng)性。
3、對(duì)企業(yè)的某些濫用會(huì)計(jì)估計(jì)，以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為難以規(guī)避。
（二）利用債務(wù)重組仍可進(jìn)行盈余管理
企業(yè)與債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)如果允許用債務(wù)重組形成的資本公積彌補(bǔ)虧損，相當(dāng)于將那些為了防止盈余管理而計(jì)入資本公積的損益再度利潤(rùn)化，而且還可以降低企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，這顯然與制定和修訂該準(zhǔn)則的初衷相悖。
筆者建議在資本公積科目下設(shè)立“債務(wù)重組收益”明細(xì)科目，將債務(wù)重組形成的資本公積計(jì)入此科目，這對(duì)用資本公積彌補(bǔ)虧損予以限制。
（三）仍可利用購銷貨方式下的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理
新制度有效地遏制了上市公司利用債務(wù)重組、資產(chǎn)重組這一類關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理，但上市公司仍可通過商品購銷與提供勞務(wù)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理。筆者建議證監(jiān)會(huì)在審查上市公司的配股資格時(shí)，如果來自關(guān)聯(lián)交易的主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)超過主營業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額的一定比例，在計(jì)算凈資產(chǎn)收益率時(shí)，應(yīng)將超過部分予以剔除。
（作者單位：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)）
