作者：王輝
上海會計2002.5
非經(jīng)常性損益信息披露問題探討
王輝
一、非經(jīng)常性損益及其披露的相關(guān)規(guī)定
企業(yè)的交易或事項按發(fā)生的頻率可以分為兩種：一種是經(jīng)常性發(fā)生的，企業(yè)正常進(jìn)行的交易或事項，如制造企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售活動，商業(yè)企業(yè)的商品購銷活動；另一種是在正常經(jīng)營之外的，一次性或偶發(fā)的事項如自然災(zāi)害，捐贈，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、盤盈、盤虧等。正常的交易或事項中產(chǎn)生的損益為經(jīng)常性損益，而一次性或偶發(fā)的事項中所產(chǎn)生的損益為非經(jīng)常性損益。
經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益共同構(gòu)成收益（凈利潤），但兩者性質(zhì)截然不同。經(jīng)常性損益具有連續(xù)性、重復(fù)性，是企業(yè)的核心收益；而非經(jīng)常性損益則具有一次性、偶發(fā)性、非重復(fù)性。通常，經(jīng)常性損益應(yīng)該是構(gòu)成企業(yè)收益的重要組成部分。但是，近年來不少企業(yè)非經(jīng)常性損益喧賓奪主；占凈利潤的比重相當(dāng)可觀。如果將非經(jīng)常性損益混同于經(jīng)常性損益之中，公司的業(yè)績水平必將嚴(yán)重扭曲，廣大投資者對公司盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力的判斷也會受到影響。難以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展前景，理性的投資決策將因之而無從談起。因此，如何從收益總額中剔除非經(jīng)常性損益，反映真正體現(xiàn)公司盈利能力的經(jīng)常性損益日顯重要。
為了使投資者對公司盈利情況有更加準(zhǔn)確的理解和認(rèn)識，1999年12月8日中國證監(jiān)會在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式》中就已提出了非經(jīng)常性損益的概念，要求上市公司在年度報告的“主要財務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)”中披露扣除非經(jīng)常性損益的利潤，同時披露所扣除的項目與涉及的金額。接著在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號——中期報告的內(nèi)容與格式》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第9號－一凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》等信息披露規(guī)范中，也作了類似的要求。2001年4月25日中國證監(jiān)會又制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第l號——非經(jīng)常性損益》（以下簡稱《問答》），對非經(jīng)常性項目的概念作了進(jìn)一步的說明，并對應(yīng)包括的項目進(jìn)行了列舉，要求企業(yè)在招股說明書、定期報告以及申請新股材料中對非經(jīng)常性損益項目予以充分披露。
盡管如此，由于非經(jīng)常性損益的特殊性質(zhì)，《問答》中的列舉并不是很全面、準(zhǔn)確、具體，個別地方仍有待于商榷。因此如果不理解和掌握非經(jīng)常性損益的精神實質(zhì)，信息披露實務(wù)中難免還會出現(xiàn)很多問題。為此，有必要對非經(jīng)常性損益的相關(guān)信息披露問題加以研究和探討。
二、非經(jīng)常性損益信息披露中應(yīng)注意的問題
按照《問答》，非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系。以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生（頻率）影響了真實、公允地評價公司當(dāng)期經(jīng)營成果和獲利能力的各項收入、支出。
《問答》同時說明，非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項目：交易價格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益；處理下屬部門被投資單位股權(quán)損益；資產(chǎn)置換損益；政策有效期短于3年，越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免以及其他政府補(bǔ)貼；比較財務(wù)報表中會計政策變更對以前期間凈利潤的追溯調(diào)整數(shù)；中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他項目。非經(jīng)常性損益還可能包括以下項目：流動資產(chǎn)盤盈、盤虧損益；支付或收取的資金占用費；委托投資收益；各項營業(yè)外收入、支出。
按照問答的規(guī)定，在上市公司非經(jīng)常性損益披露的實務(wù)中，應(yīng)注意和理解以下幾點：
1．非經(jīng)常性損益既包括利得也包括損失，而不僅僅包括損失。若是發(fā)生非經(jīng)常性利得，則上市公司扣除非經(jīng)常性損益后的收益會低于扣除前的收益。若是發(fā)生非經(jīng)常性損失，則上市公司扣除非經(jīng)常性損益后的收益會高于扣除前的收益。
2．非經(jīng)常性損益不僅僅是指營業(yè)外的收入和營業(yè)外支出，它還包括其他與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的領(lǐng)域中的損益，如投資收益、補(bǔ)貼收入等。
3．盡管企業(yè)的非經(jīng)常性損益的最大來源往往是投資收益，但投資收益并不是全額作為非經(jīng)常性損益、投資收益中的資產(chǎn)置換收益、股權(quán)出售損益、絕招投資收益以及股權(quán)投資差額攤銷等都應(yīng)歸屬于非經(jīng)常性損益；至于因被投資單位經(jīng)營所獲損益而導(dǎo)致公司相應(yīng)增減的投資收益、短期投資收益、長期國債投資收益則不屬于非經(jīng)常性損益。
4．對于補(bǔ)貼收入，應(yīng)按所獲得收入的持續(xù)性來確定是否歸屬于非經(jīng)常性損益。對于政策有效期短于三年，越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免以及其他政府補(bǔ)貼應(yīng)包括在非經(jīng)常性損益中，而政策有效期在三年以上的連續(xù)可得的補(bǔ)貼收入則不在此列。
5．非經(jīng)常性損益不僅涉及與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系領(lǐng)域的交易或事項，也會涉及生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域的交易或事項，如流動資產(chǎn)盤盈、盤虧，支付或收取資金占用費，關(guān)聯(lián)交易等，這些交易或事項所發(fā)生的損益平時直接記入營業(yè)收入或營業(yè)費用。
6．公司在計量非經(jīng)常性損益時，應(yīng)扣除其所得稅影響數(shù)。《問答》頒布前，上市公司披露1999年中報和2000年年報時，均未披露非經(jīng)常性損益的所得稅影響。但是按照《問答》的要求，今后的招股說明書、定期報告以及申請新股材料中都將披露稅后非經(jīng)常性損益。只有這樣，才能真正剔除非經(jīng)常性損益對企業(yè)業(yè)績的影響。
三、存在的問題及對策
此次發(fā)布的非經(jīng)常性損益披露規(guī)范，對2000年以來上市公司出現(xiàn)的重大現(xiàn)象如資產(chǎn)置換、交易價格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、上市公司資金使用中的資金占用、委托理財?shù)榷加兴婕埃⑵鋼p益列為非經(jīng)常性損益，這有助于完善上市公司信息披露，增強(qiáng)會計信息的可預(yù)測性，提高上市公司信息質(zhì)量。但是，仔細(xì)分析《問答》對非經(jīng)常性損益項目的說明，可以發(fā)現(xiàn)仍存在以下問題，有待于進(jìn)一步細(xì)化規(guī)定。
1．企業(yè)處置下屬部門，并不可能一蹴而就，從實施計劃到完成出售可能要經(jīng)過相當(dāng)長的一段時間，在這段時間內(nèi)下屬部門可能還會斷斷續(xù)續(xù)進(jìn)行營運，那么，這期間所產(chǎn)生的損益是否應(yīng)該全部作為非經(jīng)常性損益？對此，《問答》沒有說明。筆者認(rèn)為，由于準(zhǔn)備處置的分部的損益不具有持續(xù)性，因此應(yīng)作為非經(jīng)常性損益加以列報。
2．公司在實行新會計制度或會計準(zhǔn)則后，對會計政策變更進(jìn)行追溯調(diào)整，將導(dǎo)致比較財務(wù)報表中凈利潤的增減變動，其變動數(shù)按《問答》的要求應(yīng)包括在當(dāng)年的非經(jīng)常性損益中，這樣做似有不妥。我們知道，由于在比較財務(wù)報表中用追溯調(diào)整法處理會計政策變更時，已視同該會計政策在比較合計報表鄭間被一致地采用，該會計政策也將在未來期間被一致地采用，故用該會計政策處理的損益已是經(jīng)常的了，不應(yīng)將此損益作為非經(jīng)常性損益加以列示。
3、按照《問答》規(guī)定，交易價格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益應(yīng)包括在非經(jīng)常性損益制對不少上市公司及其他非上市公司來說，關(guān)聯(lián)交易是生存的命脈。往往會持續(xù)進(jìn)行下去。關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的損益合了凈利潤的大部分。盡管關(guān)聯(lián)交易的價格（即轉(zhuǎn)讓價格）與市場公允價格往往相去甚遠(yuǎn)，如果將交易價格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益全部包括在非經(jīng)常性損益中，那么，這些企業(yè)經(jīng)常性損益可能就所剩無幾，這會給報表的使用者帶來迷惑，同時，這部分損益也并不是一次性的和偶然的。因此，筆者認(rèn)為，交易價格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益中以正常交易價格計算的損益仍應(yīng)作為經(jīng)常性損益。
4．對于新股申購凍結(jié)資金利息，1999年12月8日中國證監(jiān)會在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式》中規(guī)定應(yīng)作為非經(jīng)常性損益，但《問答》中對此只字不提。有的上市公司在披露的2000年年報及2001年中報中，仍將新股申購凍結(jié)資金利息全額作為非經(jīng)常性損益。其實，對于這部分利息收入應(yīng)進(jìn)行分析后才能作出決定，“按照新《企業(yè)會計制度》規(guī)定，“股份有限公司委托其他單位發(fā)行股票支付的手續(xù)費或傭金減去發(fā)行股票凍結(jié)期間的利息收入后的相關(guān)費用，從發(fā)行股票的溢價中不夠抵銷的，或者無溢價的，作為長期待攤費用，在不超過兩年的期限內(nèi)平均攤銷，計入管理費用?！笨梢姲船F(xiàn)行的會計處理，新股申購凍結(jié)資金利息不一定全額計入當(dāng)期損益，因此，只有影響當(dāng)期損益的部分才能作為非經(jīng)常性損益項目加以披露。
5．對于短期投資及長期債券投資產(chǎn)生的投資收益應(yīng)作為經(jīng)常性損益還是非經(jīng)常性損益，《問答》也未作說明。《問答》中只將處理被投資單位股權(quán)損益、委托投資收益明確列為非經(jīng)常性損益，很容易使人得出這樣的結(jié)論，即其他投資收益都是經(jīng)常性損益，包括短期投資及長期債券投資產(chǎn)生的收益。但對大部分企業(yè)（除以證券投資為主業(yè)的企業(yè)外）來說，短期投資及長期債券投資都是非正常進(jìn)行的活動，其產(chǎn)生的損益似應(yīng)為非經(jīng)常性損益。
綜上所述，我國對非經(jīng)常性損益信息披露的規(guī)范還有待于修正、補(bǔ)充和細(xì)化。另外，我國對非經(jīng)常性損益的披露要求目前只限于上市公司，對廣大的非上市公司。列示非經(jīng)常性損益同樣有益。因此，建議在對規(guī)范進(jìn)一步修正、補(bǔ)充和細(xì)化的同時，擴(kuò)大非經(jīng)常性損益規(guī)范的使用范圍。
（作者單位：東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院）
