隨著投資主體的多元化，公司已非簡單的實物資產(chǎn)的集合，而是一種法律框架結(jié)構(gòu)，其作用在于權(quán)衡所有參與企業(yè)財富創(chuàng)造活動的利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系。如果利益相關(guān)者之間的利益不均衡，不僅會造成整個社會資源的浪費，而且他們之間的利益沖突將會使企業(yè)遭受巨大的損失。因此，企業(yè)管理層在選擇會計政策時，應(yīng)站在利益相關(guān)者的視角，把它提高到企業(yè)戰(zhàn)略的高度來認(rèn)識和選擇，從更長期的角度來進(jìn)行審視，剔除短期行為，排除管理層毀滅企業(yè)價值的機會主義行為，有效解決會計政策的選擇問題，從而持續(xù)創(chuàng)造企業(yè)價值。
一、利益相關(guān)者參與會計政策選擇的前提條件
（一）制度上的保證
自20世紀(jì)80年代至今，美國已經(jīng)有29個州修改了公司法，新的公司法要求經(jīng)理不僅是為股東的利益服務(wù)，而且也應(yīng)該為更廣泛的利益相關(guān)者的利益服務(wù)。1999年5月，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）理事會通過了《OECD公司治理原則》，該原則的第三條明確指出：公司治理結(jié)構(gòu)的框架應(yīng)該確認(rèn)利益相關(guān)者的法定權(quán)利，并鼓勵公司與利益相關(guān)者在創(chuàng)造財富、就業(yè)機會和維持財務(wù)健全等方面進(jìn)行積極的合作。
我國在這方面的立法才剛剛起步，在《上市公司治理準(zhǔn)則》第六章“利益相關(guān)者”的第81條規(guī)定“上市公司應(yīng)尊重銀行及其他債權(quán)人、職工、消費者、供應(yīng)商、社區(qū)等利益相關(guān)者的合法權(quán)利”。這為利益相關(guān)者參與會計政策的選擇打下了制度基礎(chǔ)。2006年財政部新頒布的會計準(zhǔn)則總則第四條指出：“財務(wù)報表使用者包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾等”。可以看出，我國的相關(guān)法規(guī)在談及利益相關(guān)者時只是蜻蜓點水，并未充分重視。
筆者認(rèn)為，我國在法規(guī)的制訂上還應(yīng)加以完善：其一，應(yīng)保證企業(yè)利益相關(guān)者“受法律保護(hù)的權(quán)利”得到尊重，當(dāng)權(quán)利被侵害時，他們能夠獲得有效的賠償；其二，如果利益相關(guān)者能夠幫助企業(yè)建立經(jīng)濟績效機制，則允許他們的參與，并且其有權(quán)獲得相關(guān)信息。
?。ǘ┕芾碚呒罴s束機制的完善
管理者一方面可通過會計政策選擇來達(dá)到契約成本的最小化，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，另一方面，他們也可利用會計政策的選擇實現(xiàn)自身效用最大化。如果管理者的自利行為沒有得到適當(dāng)?shù)募s束和引導(dǎo)，其他利益相關(guān)者參與會計政策選擇就不可能得到應(yīng)有的效果。為了提高其他利益各方的參與效果，并降低管理者逆向選擇行為的可能，應(yīng)當(dāng)建立并完善管理者激勵約束機制。具體來說，可采取以下措施：
第一，完善管理者薪酬方案。在管理者薪酬方案中引入會計收益以外的其他變量，如與企業(yè)股票價格相掛鉤的紅利，允許經(jīng)理于未來若干年內(nèi)行使的認(rèn)股權(quán)計劃，視企業(yè)未來經(jīng)營情況而定的退休后福利等。因此，管理者為了追求自身效用最大化，必然會選取有助于企業(yè)長期發(fā)展的會計政策，減少短期行為。
第二，完善市場機制。國外經(jīng)驗表明，來自證券市場、經(jīng)理人市場和接管市場的壓力是對管理者會計政策選擇最有效的激勵約束機制，在此種壓力之下管理者追求自身效用最大化的同時更加注重追求企業(yè)價值最大化，從而選擇能降低契約成本的會計政策。
第三，完善公司的治理結(jié)構(gòu)。會計政策選擇本身就是各利益相關(guān)者反復(fù)博弈的結(jié)果，單純地依靠股東對管理者的制約很難取得較為滿意的結(jié)果。因此，公司的治理結(jié)構(gòu)不能只是簡單的管理者對股東負(fù)責(zé)，而應(yīng)當(dāng)全面考慮各利益相關(guān)者之間的關(guān)系。
（三）財務(wù)報告的改進(jìn)
財務(wù)報告是內(nèi)部信息可靠地轉(zhuǎn)化為外部信息，以控制由信息不對稱所引起的逆向選擇問題的一種手段。只有通過了解更多企業(yè)報告中的信息，各利益相關(guān)者才能明確自身所處的境況，然后通過參與行動來維護(hù)自身的利益。在我國目前相關(guān)制度以及管理者約束機制均不完善的情況下，改進(jìn)財務(wù)報告體系將是保證利益相關(guān)者參與會計政策選擇的有效手段。
筆者認(rèn)為，由于豐富的信息披露量無疑會迫使管理者兼顧各利益集團(tuán)的利益，同時，電子信息技術(shù)的不斷進(jìn)步也使得以低成本披露大量信息成為可能，所以有關(guān)財務(wù)報告的改進(jìn)，首先可以考慮在我國的財務(wù)報告中加大披露的信息量，其次可以考慮在報告中設(shè)置雇員、債權(quán)人以及環(huán)境影響報告等報表項目進(jìn)行強制性披露或自愿性披露。
二、利益相關(guān)者參與會計政策選擇的內(nèi)部機制
現(xiàn)階段，上市公司重大決策必須通過董事會的審議，并經(jīng)過股東大會的批準(zhǔn)，同時還要接受監(jiān)事會的監(jiān)督。從表面上看，制約機制似乎已經(jīng)很完善，但現(xiàn)實中效果并不理想。其主要原因在于這種制約機制沒有建立起有效的各利益相關(guān)者的參與機制，只是依靠包括大股東在內(nèi)的管理層自身決策，自身評價，再由大股東自身監(jiān)督，正是所謂的“既是運動員，又是裁判”。要改變這個現(xiàn)狀，其他利益相關(guān)者參與到企業(yè)內(nèi)部管理中是關(guān)鍵。
?。ㄒ唬┕蛦T參與機制
職工參與公司法人治理結(jié)構(gòu)，既是人的經(jīng)濟價值提高和民主理念向公司內(nèi)部延伸的結(jié)果，也是為了緩和勞資沖突以提高公司組織效率的需要。作為企業(yè)利益相關(guān)者的重要一員，雇員應(yīng)擺脫資本雇傭勞動的束縛，成為企業(yè)治理中的一員。雇員可以通過進(jìn)入董事會和監(jiān)事會來參與會計政策的選擇。但需要強調(diào)的是，雇員的參與是否有效取決于其獨立性問題是否能得到解決，即如何使其薪酬的給付、人事的任免擺脫公司管理層的影響。
?。ǘ﹤鶛?quán)人參與機制
債權(quán)人參與會計政策的選擇，最直接的方式是進(jìn)入公司的監(jiān)事會。在我國目前主要由大股東控制的公司治理中，債權(quán)人與大股東之間的利益沖突為其提供了參與動力。同時，債權(quán)人進(jìn)入監(jiān)事會對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督有其特有的優(yōu)勢：首先，與雇員不同，債權(quán)人作為監(jiān)事，其薪酬的給付和人事的任免與公司無任何瓜葛，因此其獨立性更強。其次，銀行作為企業(yè)最重要的債權(quán)人，其具有長期從事金融與財務(wù)管理的經(jīng)驗，又擁有大量金融、財務(wù)專業(yè)人才，這就保證了銀行可以對公司的“內(nèi)部人或關(guān)鍵人”進(jìn)行有效的控制，在會計政策選擇的監(jiān)管上更為有效。
（三）投資者參與機制
由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，由大股東選舉的董事形成的公司管理層，往往代表了大股東的利益，董事會中鮮有中小股東選舉出的代表，他們的利益經(jīng)常無法得到維護(hù)。投資者參與機制的主要目的就在于保護(hù)中小股東的利益，因為只有中小股東的地位得到了提高，才可能真正參與到會計政策的選擇之中。完善投資者參與機制可以采取以下措施：
第一，累積投票權(quán)制度。累積投票權(quán)制度可以保障中小股東按照自己的意愿選擇公司的董事和監(jiān)事，以確保至少有一個董事在董事會中代表其利益，使大股東和中小股東的利益得到平衡。
第二，表決權(quán)排除制度。包括股東表決權(quán)排除制度和董事表決權(quán)排除制度，只要股東、董事與股東大會、董事會的決議事項存有利害沖突，一律剝奪其表決權(quán)。
第三，獨立董事制度。在我國中小股東的知識水平和理性程度不高的現(xiàn)狀下，引入具有專業(yè)知識技能的獨立董事可以有效彌補這個缺陷。有了他們的監(jiān)督，大股東以及管理層在諸如會計政策選擇這種技術(shù)性問題上便會有所顧忌。
三、利益相關(guān)者參與會計政策選擇的外部機制
在我國，由于完善的市場體系尚未建立起來，外部約束機制尚不健全，從而造成了我國公司治理中的一些特有問題。而對于其中所涉及到的會計政策選擇問題來說，注冊會計師審計、法規(guī)制度、經(jīng)理人市場、資本市場、政府以及媒體等外部利益相關(guān)者應(yīng)共同構(gòu)成一個有效的外部約束體系，而這個體系正是利益相關(guān)者的外部參與機制。
?。ㄒ唬┳詴嫀焻⑴c機制
由于注冊會計師的收入主要來源于企業(yè)的審計收入，并且他們對企業(yè)投入了人力資本，其審計風(fēng)險和企業(yè)的經(jīng)營活動密切相關(guān)，因此從這個意義來說他們也屬于企業(yè)的利益相關(guān)者。注冊會計師的參與作用主要體現(xiàn)在以下兩點：一是他們的工作成果將對公司更為相關(guān)的利益相關(guān)者（如債權(quán)人和投資者）產(chǎn)生重大影響，并應(yīng)向他們負(fù)責(zé)；二是注冊會計師擁有專業(yè)的知識和合法的地位來約束和監(jiān)督會計政策的合法性以及一致性，通過審計，規(guī)范企業(yè)會計行為，使會計政策的選擇有利于會計信息質(zhì)量的提高，有利于企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。
?。ǘ┱畢⑴c機制
具體來說，政府應(yīng)致力于高質(zhì)量會計準(zhǔn)則與有關(guān)法律法規(guī)的制定，監(jiān)督準(zhǔn)則與法規(guī)的執(zhí)行，明確界定財務(wù)信息失真的法律責(zé)任，依法追究虛假財務(wù)信息相關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任等。另外，需要說明的是，在會計監(jiān)管體系中，政府不是唯一的主體，還存在會計職業(yè)界、企業(yè)和市場等多元監(jiān)管主體，它們有著不同的追求目標(biāo)、作用方式、監(jiān)管重點和具體措施。政府要想做到有效參與，應(yīng)當(dāng)與會計職業(yè)界、企業(yè)、市場以及媒體等進(jìn)行有機協(xié)調(diào)。
?。ㄈ┟襟w參與機制
媒體的積極參與是利益相關(guān)者參與會計政策選擇的有機補充。如果能夠充分發(fā)揮媒體的監(jiān)督作用，將上市公司的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況在報刊、電視等媒體上公開置疑或曝光，這在一定程度上可以幫助眾多利益相關(guān)者甄別公司的優(yōu)劣。同時，也在一定程度上對公司管理層起到威懾作用，從而迫使他們在會計政策的選擇上“三思而后行”。
