摘要:財(cái)務(wù)假設(shè)在財(cái)務(wù)理論體系結(jié)構(gòu)有著非常重要的作用，從1989以來，我國的廣大財(cái)務(wù)學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)假設(shè)展開了大量的研究，本文從財(cái)務(wù)假設(shè)的概念、性質(zhì)、特征入手，對(duì)近年來的財(cái)務(wù)假設(shè)研究成果進(jìn)行了回顧和評(píng)述，并提出了構(gòu)建新的財(cái)務(wù)假設(shè)設(shè)想。
關(guān)鍵字：財(cái)務(wù)假設(shè) 研究成果的評(píng)述 財(cái)務(wù)基本假設(shè)
財(cái)務(wù)管理作為商品經(jīng)濟(jì)條件下資金運(yùn)用的管理活動(dòng)，其理論觀念和研究方法都是建立在一定的財(cái)務(wù)前提基礎(chǔ)和約束之上的，揭示這些基本前提與約束條件既是財(cái)務(wù)學(xué)的首要任務(wù)，也是發(fā)展財(cái)務(wù)理論，指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)的必然要求。在探索財(cái)務(wù)領(lǐng)域未知王國的路途中，眾多的財(cái)務(wù)學(xué)者沿著財(cái)務(wù)假設(shè)構(gòu)筑的真理之橋通往新的財(cái)務(wù)領(lǐng)域。從早期的MM理論，資本市場(chǎng)有效假設(shè)等西方早期財(cái)務(wù)假設(shè)到近年來的財(cái)務(wù)主體假設(shè),持續(xù)經(jīng)營假設(shè)等，無數(shù)的財(cái)務(wù)學(xué)者不斷的栽種、建設(shè)著財(cái)務(wù)假設(shè)的森林，這些財(cái)務(wù)假設(shè)通過觀察、實(shí)驗(yàn)、文獻(xiàn)的方法或被肯定并上升到理論的高度，或被完全或部分否定，使之更加明確或被糾正，并不斷指引著財(cái)務(wù)學(xué)科的不斷發(fā)展和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的不斷更新。
一、財(cái)務(wù)假設(shè)的性質(zhì)
理解假設(shè)的概念，明確財(cái)務(wù)假設(shè)的性質(zhì)是研究財(cái)務(wù)假設(shè)的必要前提，是區(qū)分財(cái)務(wù)假設(shè)與財(cái)務(wù)原則、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)客觀規(guī)律的有效工具。按照《辭?！返慕忉?，假設(shè)的含義為假使、假定，是指人們經(jīng)驗(yàn)不到，只是為了解釋事實(shí)而做出的暫時(shí)性解釋。按照《現(xiàn)代漢語規(guī)范用法大詞典》的解釋，假設(shè)即為假定性的想法；是科學(xué)研究上對(duì)客觀事物本質(zhì)的假定性說明。將此概念借用過來，并將其擴(kuò)展到財(cái)務(wù)領(lǐng)域，即可將財(cái)務(wù)假設(shè)定義為以下概念，即“財(cái)務(wù)假定”，是對(duì)某些未被確切認(rèn)識(shí)的財(cái)務(wù)現(xiàn)象，根據(jù)客觀的正常情況或趨勢(shì)所作的合乎事理的判斷而形成的一系列構(gòu)成財(cái)務(wù)思想基礎(chǔ)的公理或假定。財(cái)務(wù)假設(shè)存在的原因一是存在一些無法正面予以論證的事物，因而明智的方法只能是先確定一種假設(shè)。如果對(duì)這種假設(shè)并無令人信服的反證足以證明它的錯(cuò)誤或虛假，就認(rèn)為這種假設(shè)可以成立。二是科學(xué)的發(fā)展，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累，尚未達(dá)到確切認(rèn)識(shí)的程度。為了進(jìn)行研究和指導(dǎo)財(cái)務(wù)實(shí)踐活動(dòng)，需要依據(jù)理性的判斷，對(duì)未知世界的不確定性因素做出一些人為的判斷和假定。
二、財(cái)務(wù)假設(shè)的特征
財(cái)務(wù)假設(shè)除了應(yīng)具備有假設(shè)的一般特性外，還應(yīng)體現(xiàn)財(cái)務(wù)學(xué)學(xué)科本身的特征。從邏輯學(xué)和哲學(xué)的相關(guān)領(lǐng)域以及財(cái)務(wù)學(xué)自身的特點(diǎn)研究出發(fā)，可以得知財(cái)務(wù)學(xué)的假設(shè)具有以下的一些特征： （1）財(cái)務(wù)假設(shè)具有主觀見于客觀的特性。一方面，財(cái)務(wù)假設(shè)的研究來源于財(cái)務(wù)實(shí)踐及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，財(cái)務(wù)假設(shè)的提出依賴于實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，財(cái)務(wù)假設(shè)的成立與否要受到實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的檢驗(yàn)，因此財(cái)務(wù)假設(shè)本身具有一定的客觀性。另一方面，財(cái)務(wù)假設(shè)的提出和認(rèn)定又是財(cái)務(wù)工作者主觀地依據(jù)經(jīng)驗(yàn)和事實(shí)概括的結(jié)果，是試圖對(duì)洞察研究得尚不夠的財(cái)務(wù)領(lǐng)域的實(shí)質(zhì)推理。此外，財(cái)務(wù)假設(shè)的提出原則上還帶有或然的性質(zhì)，不是必須從原有的財(cái)務(wù)知識(shí)中得出。 （2）財(cái)務(wù)假設(shè)應(yīng)具有邏輯性和抽象性。財(cái)務(wù)假設(shè)本身不能是經(jīng)驗(yàn)、事實(shí)材料的簡單堆砌。而是由財(cái)務(wù)基本概念、判斷和推理構(gòu)成的邏輯關(guān)系。財(cái)務(wù)假設(shè)的產(chǎn)生并不是立即的，而是經(jīng)歷了一定的形成階段。財(cái)務(wù)理論學(xué)者頭腦中最初關(guān)于未知財(cái)務(wù)世界的各種猜想可能具有容易動(dòng)搖、極不穩(wěn)定的性質(zhì)，會(huì)產(chǎn)生過多的各種假設(shè)方案。這些假設(shè)方案在觀察、實(shí)驗(yàn)、文獻(xiàn)等方法的檢驗(yàn)中，依靠著邏輯的推理和思維的高度抽象，最終抽象出以財(cái)務(wù)基本假設(shè)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)假設(shè)體系。 （3）財(cái)務(wù)假設(shè)應(yīng)具有系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性、完整性的特征。財(cái)務(wù)假設(shè)的系統(tǒng)性包含了兩層含義：其一，由于財(cái)務(wù)假設(shè)是依據(jù)財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的邏輯推理和和思維高度抽象的結(jié)果，因此構(gòu)成假設(shè)系統(tǒng)的各組成部分具有首尾一致，融會(huì)貫通的特征；其二，由于邏輯抽象程度的不同，財(cái)務(wù)假設(shè)的系統(tǒng)性還體現(xiàn)在了財(cái)務(wù)假設(shè)的層次性上。關(guān)于財(cái)務(wù)未知領(lǐng)域的最高層次抽象的結(jié)果構(gòu)成了財(cái)務(wù)領(lǐng)域的基本假設(shè)?；炯僭O(shè)應(yīng)具備高度精簡和最大解釋力的特性，通過有限的幾個(gè)基本假設(shè)應(yīng)盡能夠解釋各種相關(guān)的事例，通過基本假設(shè)的進(jìn)一步推理加工，可推導(dǎo)出財(cái)務(wù)假設(shè)的派生假設(shè)，它是邏輯思維中較低抽象的結(jié)果。財(cái)務(wù)假設(shè)的動(dòng)態(tài)性是指財(cái)務(wù)假設(shè)是由人們的認(rèn)識(shí)能力和財(cái)務(wù)環(huán)境所決定的，財(cái)務(wù)假設(shè)并非一成不變，通過長期的觀察實(shí)驗(yàn)，財(cái)務(wù)假設(shè)可能被人們證實(shí)為一種客觀規(guī)律，上升到理論高度，也可能被人們證實(shí)與實(shí)際情況不相符合而被人們所拋棄。財(cái)務(wù)環(huán)境的變化是引起財(cái)務(wù)假設(shè)變化的另一重大誘因，隨著客觀理財(cái)環(huán)境的變化，原有環(huán)境下人們對(duì)未知財(cái)務(wù)領(lǐng)域所做出的種種假定，可能與新的環(huán)境不相適應(yīng)，舊的假設(shè)被人們拋棄，新的假設(shè)被提了出來，財(cái)務(wù)假設(shè)不斷的進(jìn)行著自我更新和發(fā)展。財(cái)務(wù)假設(shè)的完整性即是指對(duì)未知財(cái)務(wù)領(lǐng)域所做出的不確定性假定都能夠歸入財(cái)務(wù)基本假設(shè)中的某一個(gè)假設(shè)或能夠由基本假設(shè)中的某一個(gè)假設(shè)推理派生得出。 （4）財(cái)務(wù)假設(shè)具有繼承性的特性。 財(cái)務(wù)學(xué)是在多門學(xué)科相互借鑒，吸收補(bǔ)充的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，相關(guān)學(xué)科的理論知識(shí)構(gòu)筑成了財(cái)務(wù)學(xué)堅(jiān)實(shí)的理論基石，因此，財(cái)務(wù)假設(shè)的構(gòu)筑過程中帶有相關(guān)學(xué)科的特性。這些學(xué)科群體大致上包括了哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)。其中哲學(xué)為財(cái)務(wù)假設(shè)的本質(zhì)特征的認(rèn)識(shí)提供了認(rèn)識(shí)、思維過程和研究方法。經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)作為財(cái)務(wù)學(xué)的兩大理論基石，它們關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)客觀規(guī)律的認(rèn)識(shí)，關(guān)于行為人性質(zhì)的認(rèn)識(shí)以及管理行為的認(rèn)識(shí)為研究財(cái)務(wù)假設(shè)提供了理論先導(dǎo)，它們的相關(guān)假設(shè)在財(cái)務(wù)學(xué)的假設(shè)中得到了繼承和發(fā)展。
三、財(cái)務(wù)假設(shè)研究狀況的評(píng)價(jià)
從西方財(cái)務(wù)領(lǐng)域來看，最早的財(cái)務(wù)假設(shè)出現(xiàn)于MM理論和法瑪?shù)挠行袌?chǎng)假說。他們主要是基于對(duì)資本市場(chǎng)的不確定性作出假定，MM 理論和有效市場(chǎng)假說構(gòu)成了整個(gè)西方財(cái)務(wù)的研究前提和基石。在近20年西方財(cái)務(wù)的研究發(fā)展中，很大一部分的研究重心都放在了有效市場(chǎng)假說的和MM理論的論證檢驗(yàn)上。我國關(guān)于財(cái)務(wù)假設(shè)的研究起步較晚，在我國最早研究財(cái)務(wù)假設(shè)的是王廣明教授和劉貴生教授，他們于 1989 在《企業(yè)財(cái)務(wù)理論研究》一書首次提出了財(cái)務(wù)假設(shè)的概念和內(nèi)容，揭開了我國眾多財(cái)務(wù)學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)假設(shè)研究的序幕。從我國第一篇關(guān)于財(cái)務(wù)假設(shè)研究的文章問世到目前已經(jīng)歷了十六年的時(shí)間，在此過程中眾多的財(cái)務(wù)學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)假設(shè)進(jìn)行了大量研究，并得出了一系列的研究成果。對(duì)他們研究成果的回顧既是對(duì)現(xiàn)有研究成果的一種歸納總結(jié)和對(duì)他們工作成果的肯定又是進(jìn)行未來財(cái)務(wù)假設(shè)研究的基石和起點(diǎn)。 （1）樣本的選取 在樣本的選取上，筆者采用了中國期刊全文數(shù)據(jù)庫進(jìn)行關(guān)鍵字查詢的方式，檢索項(xiàng)中選取了篇名作為檢索條件，在關(guān)鍵字部分輸入了財(cái)務(wù)假設(shè)和財(cái)務(wù)管理假設(shè)兩個(gè)關(guān)鍵字，在模式上選取了精確匹配，在范圍上選取了所有期刊，在時(shí)間段上由于數(shù)據(jù)庫的設(shè)計(jì)限制，選取了 1994 年至 2005 年 9 月的所有期刊。通過檢索，共出現(xiàn)了18篇樣本文章。 (2)對(duì)財(cái)務(wù)假設(shè)研究狀況總體評(píng)價(jià) ①從文章數(shù)量上看，關(guān)于財(cái)務(wù)假設(shè)研究的相關(guān)文章顯著小于其他財(cái)務(wù)基本概念的相關(guān)文章以及相關(guān)學(xué)科的假設(shè)文章數(shù)量。在相同時(shí)間段內(nèi)，采用類似的查詢方式，財(cái)務(wù)目標(biāo)的相關(guān)文章共有161篇，財(cái)務(wù)主體的相關(guān)文章共有40篇，會(huì)計(jì)假設(shè)的文章共有156篇。說明財(cái)務(wù)假設(shè)問題的研究尚開展得不夠充分，這可能與財(cái)務(wù)學(xué)本身的特點(diǎn)相關(guān)。與會(huì)計(jì)學(xué)相比，財(cái)務(wù)學(xué)是一門實(shí)用性很強(qiáng)的學(xué)科，沒有固定的處理程序和方法，其面臨的不確定性環(huán)境較會(huì)計(jì)環(huán)境更為復(fù)雜，需要理財(cái)者對(duì)未來的不確定性依據(jù)主觀經(jīng)驗(yàn)的判斷做出合理的假設(shè)預(yù)測(cè)。由于眾多理財(cái)環(huán)境的紛繁復(fù)雜，財(cái)務(wù)學(xué)者在確定了影響理財(cái)?shù)母鞣N環(huán)境后，主張對(duì)具體問題具體分析，眾多的財(cái)務(wù)實(shí)際工作者也多是依靠經(jīng)驗(yàn)針對(duì)某一具體理財(cái)環(huán)境對(duì)不確定性因素做出判斷，甚至目前對(duì)于財(cái)務(wù)學(xué)是否存在確定性的假設(shè)也是一個(gè)爭論很大的問題。因而更少有財(cái)務(wù)學(xué)者通過對(duì)這些復(fù)雜因素進(jìn)行邏輯思維抽象，尋找各種環(huán)境下不確定性因素共性，并將其上升到假設(shè)的概念階段。 ②從文章的寫作模式上來看，各篇文章幾乎都對(duì)財(cái)務(wù)假設(shè)的概念、性質(zhì)、作用、特征、重要性進(jìn)行了簡要的論述，在研究模式上較為統(tǒng)一。 ③從假設(shè)的數(shù)量和內(nèi)容上來看，樣本文章中所提出的財(cái)務(wù)假設(shè)數(shù)量最少的有4個(gè)，最多的達(dá)到了10個(gè)，出現(xiàn)次數(shù)頻率最高的是5個(gè)，內(nèi)容不同的假設(shè)達(dá)到了28個(gè)。其中出現(xiàn)頻率最高的幾個(gè)財(cái)務(wù)假設(shè)為財(cái)務(wù)主體假設(shè)，持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，理性理財(cái)假設(shè)和有效市場(chǎng)假設(shè)。在18篇樣本文章中出現(xiàn)次數(shù)分別達(dá)到了18次，13次，11次和8次。但所提出的假設(shè)普遍存在概念模糊不清,將財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)原則、財(cái)務(wù)客觀規(guī)律與財(cái)務(wù)假設(shè)相混淆。對(duì)財(cái)務(wù)假設(shè)的種類和層次認(rèn)識(shí)不清：由于邏輯思維的抽象程度不同,財(cái)務(wù)假設(shè)存在基本假設(shè)和派生假設(shè)之分,由于適用環(huán)境的不同,財(cái)務(wù)假設(shè)既有適用于一切理財(cái)環(huán)境的通用假設(shè),又有適用于某些具體環(huán)境的特殊假設(shè)。目前關(guān)于財(cái)務(wù)假設(shè)的文章,大多沒有區(qū)分到底研究的是什么假設(shè),使得所提出的假設(shè)存在邏輯不清晰、層次不明的缺陷，所提出的假設(shè)普遍存在抽象程度不高,僅停留在財(cái)務(wù)未知現(xiàn)象的表面,未能對(duì)本質(zhì)要素進(jìn)行抽象,假設(shè)的內(nèi)涵顯得過于狹窄。 ④從研究時(shí)間跨度上來看，1989-1999處于財(cái)務(wù)假設(shè)研究的初創(chuàng)期和探索期，這一時(shí)間段的文章題目多以試論、初談、淺議為主，文章內(nèi)容上較多的談?wù)撌秦?cái)務(wù)假設(shè)的性質(zhì)、作用、特征、重要性以及假設(shè)內(nèi)容。2000年-至今處于財(cái)務(wù)假設(shè)研究的發(fā)展期，體現(xiàn)在對(duì)原有假設(shè)認(rèn)識(shí)的深化和重新定義及創(chuàng)新假設(shè)的提出。這一時(shí)間段的關(guān)于財(cái)務(wù)的假設(shè)無論在假設(shè)內(nèi)涵上還是在創(chuàng)新度上較前一階段都有了較大幅度的提高。 (2)關(guān)于財(cái)務(wù)假設(shè)的幾種代表觀點(diǎn)的評(píng)述 ①關(guān)于有效市場(chǎng)假設(shè).無論是西方財(cái)務(wù)理論還是我國的財(cái)務(wù)理論研究,無一例外地把有效資本市場(chǎng)作為財(cái)務(wù)的基本假設(shè)，認(rèn)為企業(yè)的日常財(cái)務(wù)行為都是基于資本市場(chǎng)能夠反映企業(yè)的全部理財(cái)信息這樣一種基本假定而進(jìn)行的。對(duì)此筆者表示置疑。財(cái)務(wù)假設(shè)的一個(gè)基本特征是在現(xiàn)有的條件下,沒有確切的證據(jù)能夠證實(shí)其存在,但也不存在反證足以證明它的虛假和錯(cuò)誤。自從法瑪在20世紀(jì)60年代首次提出了有效市場(chǎng)假說這個(gè)概念后.,各國的學(xué)者紛紛針對(duì)本國的實(shí)際情況進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，檢驗(yàn)結(jié)果也迥然不同，但至少目前尚未有國家和地區(qū)達(dá)到強(qiáng)式有效市場(chǎng)。因此,就此而言,資本市場(chǎng)有效并不能構(gòu)成財(cái)務(wù)基本假設(shè)。其一,資本市場(chǎng)是否有效是可以通過實(shí)證研究進(jìn)行檢驗(yàn)的,這與假設(shè)不能檢驗(yàn)相矛盾；其二,目前的實(shí)證研究結(jié)果說明的是不管在我國還是資本市場(chǎng)已經(jīng)比較發(fā)達(dá)的美國,都尚未達(dá)到強(qiáng)式有效市場(chǎng),這與假設(shè)的沒有反證證明其錯(cuò)誤的特性相矛盾。就財(cái)務(wù)理論研究而言，以有效資本市場(chǎng)作為研究的前提條件，是財(cái)務(wù)學(xué)者所構(gòu)造的一種理想狀態(tài)，以便于財(cái)務(wù)研究。就財(cái)務(wù)工作者而言，很少有財(cái)務(wù)人員將有效市場(chǎng)假設(shè)作為理財(cái)活動(dòng)的前提條件，否則也不會(huì)存在盈余管理，金融市場(chǎng)投資等現(xiàn)象。因此,筆者認(rèn)為資本市場(chǎng)有效與否實(shí)際是對(duì)客觀環(huán)境的一種認(rèn)識(shí)，而并非是一種假設(shè)。 ②關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值的假設(shè)。一定量的資金在不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值量會(huì)存在差異,對(duì)此,無論是西尼爾的“節(jié)欲論”還是龐巴維克的“時(shí)間利息論”以及后來凱恩斯的“流動(dòng)偏好論”都對(duì)其存在原因做出了合理解釋。馬克思從剩余價(jià)值的研究出發(fā),揭示了資金時(shí)間價(jià)值真正的來源----即產(chǎn)業(yè)工人所創(chuàng)造的剩余價(jià)值在產(chǎn)業(yè)資本家和借貸資本家之間的再分配。因此,資金時(shí)間價(jià)值實(shí)質(zhì)是商品經(jīng)濟(jì)下的一種客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，而并非是財(cái)務(wù)學(xué)的一個(gè)獨(dú)立假設(shè)。 ③關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相關(guān)假設(shè)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，人們?cè)谧非蟾呤找骓?xiàng)目時(shí)，必然承擔(dān)著較高的風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)主體必須要在風(fēng)險(xiǎn)與收益間做出適當(dāng)權(quán)衡。在過去沒有引入實(shí)證研究之前，人們已經(jīng)根據(jù)實(shí)際財(cái)務(wù)工作的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出了這條理財(cái)規(guī)律，并將其運(yùn)用在實(shí)際工作之中。馬柯維茨的資本資產(chǎn)定價(jià)模型更是從數(shù)量關(guān)系上系統(tǒng)地說明了風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的定量關(guān)系，證明風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高是一切市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的客觀規(guī)律，是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的客觀約束條件，而并非是一條獨(dú)立的財(cái)務(wù)假設(shè)。 ④關(guān)于資金增值假設(shè)。資金增值假設(shè)是假定通過財(cái)務(wù)人員的合理運(yùn)營，企業(yè)的資金價(jià)值可以不斷增加。從全社會(huì)的角度來說，企業(yè)資金從投入現(xiàn)金購買原材料到生產(chǎn)產(chǎn)品再到銷售產(chǎn)品收回現(xiàn)金，整個(gè)全過程是資金的一種流轉(zhuǎn)過程，資金在流轉(zhuǎn)過程中不斷實(shí)現(xiàn)著增值，這是資金流轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)的一種客觀規(guī)律。從某個(gè)企業(yè)來說，追求資金的增值是企業(yè)理財(cái)所追求的目標(biāo)，資金能否實(shí)現(xiàn)增值，不僅取決于財(cái)務(wù)管理人員是否合理運(yùn)營，還取決于客觀環(huán)境是否發(fā)生變化。因此，謀求資金增值筆者認(rèn)為就某個(gè)微觀財(cái)務(wù)主體而言，將其定義為理財(cái)目標(biāo)較理財(cái)假設(shè)更為恰當(dāng)。 四、財(cái)務(wù)基本假設(shè)的選擇研究
由于財(cái)務(wù)假設(shè)邏輯思維抽象層次的不同，使得財(cái)務(wù)假設(shè)有財(cái)務(wù)基本假設(shè)和財(cái)務(wù)派生假設(shè)之分，財(cái)務(wù)基本假設(shè)是關(guān)于財(cái)務(wù)活動(dòng)中不確定因素的最基本的假定，是開展財(cái)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行財(cái)務(wù)研究的前提，也是研究派生假設(shè)，形成假設(shè)體系的前提條件。財(cái)務(wù)管理是關(guān)于企業(yè)資金運(yùn)用情況的一種管理活動(dòng)，因此，財(cái)務(wù)管理必然涉及財(cái)務(wù)主體假設(shè)，財(cái)務(wù)經(jīng)營期間假設(shè)，財(cái)務(wù)環(huán)境假設(shè)和財(cái)務(wù)行為假設(shè)四個(gè)部分。在此基礎(chǔ)框架下，筆者通過對(duì)眾多學(xué)者的研究成果的借鑒、歸納、總結(jié)，提出了以下四條財(cái)務(wù)基本假設(shè)： （1） 財(cái)務(wù)主體假設(shè) 財(cái)務(wù)主體假設(shè)解決的是理財(cái)?shù)闹黧w和著眼點(diǎn)是什么。它包了兩層含義：一是從空間范圍上界定誰是理財(cái)主體；二是理財(cái)主體應(yīng)具有什么樣的屬性。 ① 財(cái)務(wù)管理活動(dòng)致力的是特定理財(cái)主體的理財(cái)活動(dòng)，而不是其他主體的理財(cái)活動(dòng)，財(cái)務(wù)主體的彈性非常大，凡是能夠擁有或控制一定經(jīng)濟(jì)資源，能夠獨(dú)立自主的進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)，具有獨(dú)立或相對(duì)獨(dú)立的物資利益的經(jīng)濟(jì)主體都可以被稱為是財(cái)務(wù)主體，它既可以是一個(gè)集團(tuán)企業(yè)整體，也可以是企業(yè)中的某一個(gè)能夠獨(dú)立核算，自主理財(cái)?shù)氖聵I(yè)部門。財(cái)務(wù)主體假設(shè)在空間上限定了理財(cái)活動(dòng)的范圍，財(cái)務(wù)活動(dòng)的籌資、投資、收益分配都是針對(duì)特定財(cái)務(wù)主體進(jìn)行的。財(cái)務(wù)主體的確定，將法人財(cái)產(chǎn)與所有者個(gè)人財(cái)產(chǎn)分開。與之相適應(yīng)，長期以來爭論不休的財(cái)務(wù)目標(biāo)問題找到了選擇的依據(jù)，企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)著眼于企業(yè)，即企業(yè)價(jià)值最大化，而并非股東的權(quán)益即股東財(cái)富最大化。 ② 財(cái)務(wù)主體具有風(fēng)險(xiǎn)厭惡和自利性的屬性。風(fēng)險(xiǎn)厭惡是針對(duì)理財(cái)主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度而言的，企業(yè)在籌資、投資、收益分配過程中總是會(huì)權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)與收益過程中做出恰當(dāng)選擇，當(dāng)收益一定時(shí)，理財(cái)主體會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的項(xiàng)目。自利性源自于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的經(jīng)濟(jì)人假設(shè)，是指理財(cái)主體作為一個(gè)獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)主體，在進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)時(shí)，當(dāng)其他條件一定時(shí)，會(huì)采取對(duì)自己最有利的行動(dòng)，在方案選擇時(shí)，會(huì)選擇經(jīng)濟(jì)利潤最大的方案。 （2）持續(xù)經(jīng)營和分期管理假設(shè) 由于市場(chǎng)的激烈競爭和優(yōu)勝劣汰的客觀規(guī)律，企業(yè)幾乎不可能永遠(yuǎn)存在。然而，除極少數(shù)企業(yè)外，大多數(shù)的企業(yè)在成立之初并沒有約定也無法預(yù)見企業(yè)將會(huì)在什么時(shí)候終止。因此，在沒有明顯證據(jù)表明企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營下去的情況下，為了方便安排企業(yè)的經(jīng)營理財(cái)活動(dòng)，我們總是假設(shè)企業(yè)是能夠持續(xù)下去的。企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營過程是本金從投入到收回，不斷進(jìn)行形態(tài)的變化和實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的過程。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)需要加強(qiáng)對(duì)本金周轉(zhuǎn)過程的管理，力爭達(dá)到本金的保值增值。因此，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)每一筆本金投入的管理，在投資以前作好投資的可行性分析；在投資過程中對(duì)投資情況進(jìn)行監(jiān)控；在投資項(xiàng)目終結(jié)后，作好投資結(jié)果的分析評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。財(cái)務(wù)分期與會(huì)計(jì)分期有著較大的差別，它不一定是一個(gè)會(huì)計(jì)年度。它既可以在某一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，對(duì)企業(yè)全年的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行一次全面的總結(jié)評(píng)價(jià)，也可以針對(duì)某一個(gè)具體項(xiàng)目進(jìn)行分期管理，時(shí)間上可以是幾天，也可以長達(dá)數(shù)十年，信息技術(shù)的飛速發(fā)展更是為這種財(cái)務(wù)分期管理提供了可能性。 （3） 財(cái)務(wù)環(huán)境的可預(yù)期假設(shè) 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于多種經(jīng)濟(jì)規(guī)律的綜合作用使得企業(yè)的理財(cái)環(huán)境具有極大的不確定性，這已為眾多理財(cái)主體達(dá)成共識(shí)，也是企業(yè)理財(cái)?shù)囊环N客觀約束。然而，企業(yè)在進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)時(shí)，總是試圖去洞察尚未完全認(rèn)識(shí)的客觀環(huán)境，以便合理安排企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)。企業(yè)理財(cái)主體在對(duì)未來環(huán)境做出預(yù)測(cè)時(shí)，很少能夠?qū)ξ磥韺?huì)出現(xiàn)什么情況做出確定性的預(yù)測(cè)，更多情況下，它們是根據(jù)現(xiàn)有情況及自身經(jīng)驗(yàn)知識(shí)的判斷，對(duì)未來可能出現(xiàn)的幾種情況及其概率做出判斷，并根據(jù)概率論的相關(guān)知識(shí)，對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行權(quán)衡，以指導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)決策。 （4） 財(cái)務(wù)可控性假設(shè) 財(cái)務(wù)管理是有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作。因此，財(cái)務(wù)管理概括起來包括了對(duì)資金本身的管理和對(duì)使用資金的人的管理。將其含義引申過來，財(cái)務(wù)可控性假設(shè)即是指理財(cái)主體能夠理財(cái)活動(dòng)施加影響，進(jìn)行有效控制，包括理財(cái)主體能夠?qū)Y金運(yùn)用進(jìn)行控制，也能夠?qū)\(yùn)用資金的人進(jìn)行控制，否則財(cái)務(wù)管理活動(dòng)將失去其意義。 ①財(cái)務(wù)主體能夠?qū)Y金的使用情況進(jìn)行控制。企業(yè)作為獨(dú)立理財(cái)主體，能夠自主決定是否籌資、投資、收益分配，也能夠決定籌資、投資、收益分配的時(shí)間、數(shù)量和方式。企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)初始決策時(shí)，會(huì)通過定性和定量的財(cái)務(wù)方法，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，在各種方案中做出選擇；在方案實(shí)施后，財(cái)務(wù)主體可以對(duì)實(shí)施情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，以決定該方案是否能夠繼續(xù)進(jìn)行；在方案結(jié)束后，財(cái)務(wù)主體能夠?qū)υ摲桨高M(jìn)行評(píng)價(jià)，以總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。 ②財(cái)務(wù)主體能夠?qū)κ褂觅Y金的人進(jìn)行控制。財(cái)務(wù)主體資金的使用是由財(cái)務(wù)人員及其他相關(guān)人員具體經(jīng)手的。因此，為保證財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，要對(duì)財(cái)務(wù)及相關(guān)人員進(jìn)行控制。通過健全公司治理結(jié)構(gòu)，完善財(cái)務(wù)法規(guī)制度，建立健全內(nèi)部控制體系，進(jìn)行全面預(yù)算管理等先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理思想更新和方法采用，以及進(jìn)行適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)懲，財(cái)務(wù)主體能夠?qū)ω?cái)務(wù)人員的行為進(jìn)行積極的引導(dǎo)和控制，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)人員的自我約束和相互監(jiān)督，促使其完成財(cái)務(wù)目標(biāo)。 參考文獻(xiàn)：郭復(fù)初：《財(cái)務(wù)通論》立信會(huì)計(jì)出版社 1999年版 馮建：《財(cái)務(wù)理論結(jié)構(gòu)研究》立信會(huì)計(jì)出版社 1999年版 蔡春：《審計(jì)理論結(jié)構(gòu)研究》東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2001年版 中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)：《中國會(huì)計(jì)研究文獻(xiàn)—財(cái)務(wù)管理卷》東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 2002年版 王化成：“試論財(cái)務(wù)管理假設(shè)”，《會(huì)計(jì)研究》1999年第2期 張景奇：“財(cái)務(wù)管理假設(shè)概論”，《財(cái)會(huì)月刊》2003年第7期 楊多平：“財(cái)務(wù)管理假設(shè)探討”，《會(huì)計(jì)之友》2003年第2期 作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
作者：王新 文章來源：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
