吳翔
對外投資是揩為了謀求其他利益，或者是為了通過分配來增加財富，而將資產(chǎn)讓渡
給外單位后，所獲得的另一類資產(chǎn)。該類資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)利益，并非自身參與經(jīng)濟(jì)活動的結(jié)果，而是受資單位在利用該資產(chǎn)創(chuàng)造收益之后，將其收益進(jìn)行分配時得到的回報。對外投資對于出資方，是對資金使用或分配的一種形式。而對于受資方，則是一種籌資的方式。資金運(yùn)動的結(jié)果，無論是出資方或是受資方，均表現(xiàn)為資金的增值。當(dāng)然這里講的增值是廣義的。它包括了正值與負(fù)值的兩個方面。
我國的經(jīng)濟(jì)體制，在由計劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化為市場經(jīng)濟(jì)后，企業(yè)集資渠道的多元化，事業(yè)單位逐漸走向企業(yè)化，使對外投資成為企
業(yè)、事業(yè)單位一項重要的會計事項?，F(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)事業(yè)單位可以用貨幣資金（包括購買債券與股票）、實(shí)物、無形資產(chǎn)等方式進(jìn)行對外投資。但是由于企業(yè)與事業(yè)單位分別屬于企業(yè)會計與預(yù)算會計兩個不同體系的會計范疇，盡管是同一類的經(jīng)濟(jì)事項，在會計核算與賬務(wù)處理上卻有較大的差異。下面筆者就以企業(yè)與事業(yè)單位從對外投資的形式、目的、用于對外投資的資金來源和對外投資成本及收益確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)等方面，按照《事業(yè)單位會計準(zhǔn)則》、《事業(yè)單位會計制度》和2001年1月1日起執(zhí)行的《企業(yè)會計制度》規(guī)定，對企業(yè)與事業(yè)單位對外投資的會計核算與賬務(wù)處理進(jìn)行比較，借此認(rèn)識二者在對外投資這同一業(yè)務(wù)上會計處理的差異。
事業(yè)單位是從事非盈利性活動，以社會效益為最高準(zhǔn)則的預(yù)算單位。其從事經(jīng)濟(jì)活動的資金來源，從總體上看，主要是財政的預(yù)算撥款，即事業(yè)經(jīng)費(fèi)的撥款。而這筆資金，系國家預(yù)算的事業(yè)經(jīng)費(fèi)支出計劃。年終國家以核銷事業(yè)單位的全年經(jīng)費(fèi)撥款總額，確認(rèn)本年度事業(yè)預(yù)算計劃完成的情況。所以事業(yè)單位用于對外投資的資金，不能將屬于國家預(yù)算的事業(yè)資金轉(zhuǎn)為投資基金。而只能用“結(jié)余分配”凈額轉(zhuǎn)出的資金作為投資基金。即從全年的“事業(yè)結(jié)余”、“經(jīng)營結(jié)余”中，除去交納所所得稅和按比例提取“專用基金——職工福利基金”之后，將未分配的結(jié)余轉(zhuǎn)入“事業(yè)基金——一般基金”。再從這筆滾存結(jié)余資金中轉(zhuǎn)出，用來作為對外投資的資金。由此可見，事業(yè)單位對外投資規(guī)模是十分有限的。因而事業(yè)單位對外投資的目的，主要只是為未分配完的結(jié)余資金和閑置的資金“尋找出路”而已。以此取得投資收益，提高資金的利用率。
事業(yè)單位對外投資業(yè)務(wù)核算的主要內(nèi)容，只有初始投資成本的確定和投資損益的確認(rèn)兩個方面。設(shè)置的會計科目，也只有反映投資成本的“對外投資”和確認(rèn)投資損益的“其他收入”兩個科目。具體賬務(wù)處理方式，首先它沒有以投資期限的長短，區(qū)別長期投資與短期投資。它也不要依照投資的性質(zhì)，劃分為債權(quán)投資與股權(quán)投資。至于投資成本的確認(rèn)，也比較單一。如果是以實(shí)物或無形資產(chǎn)投資，其投資成本按評估價或協(xié)商價入帳。如果是以有價證券投資，則按實(shí)際支付的全部款項作為投資成本。即債券面額或溢價、折價金額加有關(guān)稅費(fèi)。股票股價加有關(guān)稅費(fèi)。如果購買證券時，支付已到期尚未領(lǐng)取的債券利息，或已宣告發(fā)放尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，也包括在證券投資的成本之中。當(dāng)轉(zhuǎn)讓、收回投資或收取利息、股息，須確認(rèn)投資損益時，則以實(shí)際收取的金額與該項投資的原成本相抵銷，將其差額直接記入當(dāng)期的“其他收人”賬戶的貸方或借方。由于事業(yè)單位的資金，系國家財政資金，它是國家預(yù)算的組成部分。所以事業(yè)單位的對外投資，除一方面要反映這一事項的業(yè)務(wù)發(fā)生之外，還要同時反映投資基金的來源，以接受國家對事業(yè)單位預(yù)算資金使用的監(jiān)督，防范國有資產(chǎn)的流失。即借記“事業(yè)基金——一般基金”，貸記“事業(yè)基金——投資基金”。
企業(yè)是盈利單位，它以追求利潤最大值為目標(biāo)。其經(jīng)營（營運(yùn)）資金，通過接受投資（包括國家投資）以及舉債等手段取得。它是一種償還性資金（如獲利后首先交納所得稅與清算債務(wù)，為投資者派利等）。因此企業(yè)對外投資目的，除了利用生產(chǎn)經(jīng)營過程中暫時閑置的資金，在冒最低限度風(fēng)險的前提下，取得一定的收益外，還有是為了參與外單位的經(jīng)營決策，控制其業(yè)務(wù)性能，以配合自身的經(jīng)營，進(jìn)而擴(kuò)充發(fā)展自己；或是為將來擴(kuò)充自身的經(jīng)營規(guī)模作必要的準(zhǔn)備；或者是為積累整筆資金，以供特定用途的需要?；谏鲜銎髽I(yè)對外投資的目的，在核算此項業(yè)務(wù)時，包括對初始投資成本的確定，投資的期末計價與投資損益的確認(rèn)。具體的賬務(wù)處理方式，則是根據(jù)投資期限劃分長期投資與短期投資；按照投資的性質(zhì)區(qū)分債權(quán)性投資、權(quán)益性投資和混合性投資；根據(jù)投資內(nèi)容，區(qū)分實(shí)物性資產(chǎn)投資、貨幣性資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資。投資的入賬成本確定，有價證券以債券面值與股價金額加支付的稅金，經(jīng)紀(jì)人傭金，手續(xù)費(fèi)等作為入賬成本。如果買價中包括已到期尚未領(lǐng)取的債券利息和已宣告發(fā)放尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，均應(yīng)從投資成本中扣除，單獨(dú)列入“應(yīng)收利息”，“應(yīng)收股利”賬戶。待以后收取利息與股利時轉(zhuǎn)銷。至于溢價與折價購入的債券，應(yīng)將溢價與折價金額單獨(dú)列賬，并在投資期內(nèi)將溢價與折價金額，按直線法或?qū)嶋H利率法進(jìn)行攤銷。以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的對外投資，其入賬價值為評估價或協(xié)商價。但不包括對資產(chǎn)評估時發(fā)生的評估、審計、咨詢費(fèi)用。
對于投資損益的確認(rèn)，須首先區(qū)別短期投資與長期投資。短期有價證券在投資持有期間所獲得的債券利息和現(xiàn)金股利，不作投資收益，而是沖減投資成本、作為投資成本收回。如果獲得的是股票股利，不作賬務(wù)處理，但須在各變薄登記，以反映所增加的股份數(shù)。非有價證券以外的其他短期投資，實(shí)際收到利息與利潤時，列入“投資收益”。
長期股權(quán)投資（包括以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)長期股權(quán)投資），則應(yīng)按照投資額占被投資單位有表決權(quán)資金的比例以及對被投資單位的影響，采取權(quán)益法或成本法加以確認(rèn)。成本法是將被投資單位宣告分派的利潤與現(xiàn)金股利，確認(rèn)當(dāng)期投資收益，而不調(diào)整長期投資賬面價值。但是當(dāng)獲得被投資單位宣告分派的利潤與現(xiàn)金股利，超過其接受投資后產(chǎn)生的累計凈利潤部分時，沖減投資的賬面價值，作為投資成本的收回。權(quán)益法則是隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動而增減長期股權(quán)投資的賬面價值，并確認(rèn)當(dāng)期投資損益。當(dāng)被投資單位宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時，沖減長期股權(quán)投資成本。
對于短期投資與長期投資的期末計價，短期投資須采用成本與市價孰低法計價。如果市價低于初始成本，應(yīng)確認(rèn)跌價損失，并提足跌價準(zhǔn)備，以備抵短期投資的賬面余額。對于長期投資未來可收回的金額，當(dāng)現(xiàn)行市價低于賬面價值，計提長期投資減值準(zhǔn)備時，應(yīng)將可能發(fā)生的損失合理預(yù)計，并予以入賬，以如實(shí)反映長期投資的實(shí)際價值。
綜上所述，企業(yè)與事業(yè)單位對外投資，雖處同一類型的業(yè)務(wù)，會計處理卻存在較大的差異。究其原因是由于投資目的的相異，而之所以出現(xiàn)這種差異，其根源在于企業(yè)與事業(yè)單位所擁有的資金性質(zhì)不同。事業(yè)單位的資金是預(yù)算資金。它是通過國家預(yù)算進(jìn)行收支和管理的資金。它屬于非償還性資金。其資金運(yùn)動的形態(tài)，只有收入、支出和余超。而企業(yè)的資金是經(jīng)營（營運(yùn)）資金。它是通過銀行信貸進(jìn)行分配的資金。它屬于償還性資金。其資金運(yùn)動的形態(tài)表現(xiàn)為資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)。并在完成一個循環(huán)后產(chǎn)生資金的增值（正值與負(fù)值）。
作者單位：廣東省財貿(mào)管理干部學(xué)院會計系
