一、我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀
改革開放以來，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，業(yè)務(wù)資金需求相應(yīng)擴(kuò)大。但由于商業(yè)信用環(huán)境建設(shè)緩慢、企業(yè)規(guī)模小且本身的交易不夠規(guī)范等諸多因素的影響，中小企業(yè)融資十分困難，從而很大程度上限制了中小企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)。
1993年左右，浙江等地方省市也紛紛探索設(shè)立了一些帶有試點(diǎn)性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資難的問題。到1999年6月，國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(下稱《指導(dǎo)意見》)，政府以扶持中小企業(yè)發(fā)展為意圖的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系從而正式啟動(dòng)。2002年4月底，全國人大常委會(huì)通過了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，其中第十九條明確規(guī)定:“縣級(jí)以上人民政府和有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)推進(jìn)和組織建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，推動(dòng)對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件?！贝撕?，中小企業(yè)擔(dān)保體系的建設(shè)進(jìn)入了快速發(fā)展的新階段。據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司統(tǒng)計(jì)，截至2003年6月全國已有30個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)共建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)966個(gè)其中，政府完全出資的305家，參與出資的321家，民間自主出資的有340家，同時(shí)有18個(gè)省初步建立了再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。通過政府預(yù)算撥款、資產(chǎn)劃撥、會(huì)員企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保證金、企業(yè)入股等方式共籌集擔(dān)保資金286.5億元，累計(jì)受保企業(yè)約5萬戶，累計(jì)擔(dān)保額達(dá)179.7億元;受保企業(yè)擔(dān)保后從業(yè)人員增加57萬人新增銷售收入1180.1億元，新增利稅1 02.4億元。這一數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在一定程度上有效緩解了部分中小企業(yè)融資難問題。
但是，我國目前的中小企業(yè)擔(dān)保體系也暴露了一些不容忽視的問題，集中體現(xiàn)為高風(fēng)險(xiǎn)和低收益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立3年以上的大部分已有風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，或逾期，或代償。個(gè)別成立較早的機(jī)構(gòu)，已認(rèn)定的代償損失率達(dá)到了2%，已超過了擔(dān)保收費(fèi)率水平。也有部分資本規(guī)模小的機(jī)構(gòu)一開始就出現(xiàn)代償，業(yè)務(wù)無法繼續(xù)。
鑒于我國的信用基礎(chǔ)薄弱，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)更加重視風(fēng)險(xiǎn)管理，降低風(fēng)險(xiǎn)水平，扭轉(zhuǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱現(xiàn)象，否則擔(dān)保機(jī)構(gòu)將難以持久發(fā)展。
二、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)
而在我國內(nèi)地，成立在3年以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)相比于發(fā)達(dá)國家而言，當(dāng)前，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn):
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)一般是指在信用活動(dòng)中存在的不確定性導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體遭受損失的可能性。相比于銀行而言，我國的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)問題顯得更為嚴(yán)重。這一方面是因?yàn)槲覈傮w信用體系尚不完善，而中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)，這些企業(yè)的信用等級(jí)更低，表現(xiàn)為企業(yè)信用意識(shí)不夠，在獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保合同和貸款后，還款壓力和還款意識(shí)降低，逃廢債現(xiàn)象較為嚴(yán)重。另一方面，我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系本身也不健全，存在制度缺陷。
（二）法律風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)是指因不能執(zhí)行的合約或因合約一方超越法定權(quán)限的行為而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。而在我國的《擔(dān)保法》更側(cè)重于保護(hù)債權(quán)人的利益，對(duì)擔(dān)保人的權(quán)利保護(hù)不夠，致使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，不利于擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。
（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、缺乏嚴(yán)格健全的規(guī)章制，業(yè)務(wù)操作流程不規(guī)范、對(duì)受保企業(yè)監(jiān)督不夠而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要來自以下幾個(gè)方面：
1. 擔(dān)保資金后續(xù)補(bǔ)償機(jī)制缺乏，擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模發(fā)展空間受限。目前我國的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)有90%左右是政府出資組建的，而政府的出資通常是一次性的劃撥，缺乏后續(xù)的資金補(bǔ)償，致使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模難以擴(kuò)大，致使業(yè)務(wù)發(fā)展受到限制。
2.行政干預(yù)過多。我國的大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為政府出資的政策性機(jī)構(gòu)來承擔(dān)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持任務(wù)。對(duì)于擔(dān)保基金，國家制定了一系列的優(yōu)惠扶持政策，如財(cái)政支持政策、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、免征三年?duì)I業(yè)稅等，但很多地方政府都沒有完全落實(shí)。同時(shí)，一些地方政府操縱干預(yù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營，堅(jiān)持領(lǐng)導(dǎo)定項(xiàng)目的錯(cuò)誤思路，造成了擔(dān)?；鹨?guī)模隨財(cái)政收支的松緊而變動(dòng)的現(xiàn)象。
3.擔(dān)保經(jīng)營缺乏銀行的有效配合。由于中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)過大，單筆業(yè)務(wù)量小，即使在有擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的情況下，商業(yè)銀行基于對(duì)自身經(jīng)營原則的考慮，協(xié)作的愿望也不強(qiáng)烈。與此同時(shí)，與我國中小企業(yè)相適應(yīng)的中小金融機(jī)構(gòu)也因?yàn)樽陨淼膶?shí)力所限而疏于對(duì)中小企業(yè)的支持。
4.行業(yè)管理不完善。我國中小企業(yè)擔(dān)保體系缺乏完整的行業(yè)規(guī)范和準(zhǔn)則。同時(shí)，目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)人才，不少地方政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是由政府官員擔(dān)任，不熟悉擔(dān)保業(yè)務(wù)，時(shí)常出現(xiàn)違規(guī)擔(dān)?，F(xiàn)象。擔(dān)保基金的運(yùn)作方面也缺乏統(tǒng)一的規(guī)范和嚴(yán)格的監(jiān)管，擔(dān)?；鹬荒艽嫒脬y行或購買國債，而在目前的低利率的情況下，存入銀行只能勉強(qiáng)保值，不能增值。
（四）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指因單個(gè)受擔(dān)保的中小企業(yè)倒閉、單個(gè)擔(dān)保市場(chǎng)混亂而導(dǎo)致其他信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)相繼出現(xiàn)經(jīng)營困難甚至引發(fā)整個(gè)擔(dān)保市場(chǎng)崩潰的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高，中小企業(yè)信用體系建設(shè)不完善，再加上中小企業(yè)本身的平均生命周期較短(一般認(rèn)為不超過3年)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)將隨著被擔(dān)保人的衰亡而更多的暴露，因此出現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)相繼倒閉的狀況并不是完全不可能的。
三、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略
（一）加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度，最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)。
新巴塞爾協(xié)議特別強(qiáng)調(diào)各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立完善的內(nèi)部控制制度以控制各種風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的特性，筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面著手完善其內(nèi)控制度:
1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該按照《公司法》的要求，建立所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理各司其職，互相制約，以確保機(jī)構(gòu)沿著股東確定的方向規(guī)范發(fā)展以及控制擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)。然而在我國擔(dān)保業(yè)的實(shí)踐中，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事及經(jīng)理仍由國家公務(wù)員兼任，這不利于確保機(jī)構(gòu)法人的獨(dú)立性，也不利于落實(shí)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營自主權(quán)，易于受到來自政府的指令性擔(dān)保壓力;有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)則缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制，容易引發(fā)各種逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)采用現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)可以有效減少行政干預(yù)、提高經(jīng)營效率、降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)建立一套科學(xué)的管理程序，主要是建立完善的事前審查、事中控制及事后處理制度，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低程度上。
（1）在事前審查上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該嚴(yán)格審核中小企業(yè)的申請(qǐng)資格，控制申請(qǐng)擔(dān)保的中小企業(yè)的質(zhì)量。我國各地區(qū)的信用擔(dān)保對(duì)申請(qǐng)企業(yè)主要有以下要求:申請(qǐng)擔(dān)保的中小企業(yè)必須具有獨(dú)立人資格、較高的信用等級(jí)和規(guī)范的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)負(fù)債率不高，無不良信用記錄及重大民事經(jīng)濟(jì)糾紛等。嚴(yán)格的申請(qǐng)資格固然重要，但是謹(jǐn)慎嚴(yán)密的審查才是防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。筆者認(rèn)為應(yīng)由不同的部門、人員對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行多次不同重點(diǎn)的審查。首先是初審，擔(dān)保機(jī)構(gòu)項(xiàng)目經(jīng)理對(duì)客戶上報(bào)的各種申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，對(duì)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查并作出資信評(píng)估，并向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提交初審報(bào)告;其次是機(jī)構(gòu)復(fù)審，主要是機(jī)構(gòu)各部門對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理的初審報(bào)告進(jìn)行再審核，主要是審核初審結(jié)論和反擔(dān)保方案，然后進(jìn)行會(huì)議調(diào)查和提問，最后做出是否進(jìn)行擔(dān)保的決策。
（2）事中控制的主要任務(wù)是，定期不定期地實(shí)施跟蹤調(diào)查、索取企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表，匯總事中控制情況，監(jiān)測(cè)和預(yù)警項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)處理措施等等。事中控制對(duì)于擔(dān)保構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用，由于中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，經(jīng)營狀況可能瞬息變化，只有保機(jī)構(gòu)積極全面地對(duì)受保企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，才能有效地防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過大的時(shí)候，可以及時(shí)聯(lián)合銀行要求受保企業(yè)提前還款，以降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
（3）事后處理主要是指在擔(dān)保結(jié)束后，及時(shí)解除擔(dān)保責(zé)任或進(jìn)行代償。此時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)的信用檔案，將企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)作、財(cái)務(wù)狀況、還貸記錄、配合程度等情況納人企業(yè)的信用記錄，對(duì)于順利解保的企業(yè)，再次申請(qǐng)擔(dān)保時(shí)可以適當(dāng)降低要或者縮減申請(qǐng)程序，對(duì)于信用差的企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保時(shí)則應(yīng)當(dāng)反復(fù)審查?？梢钥闯觯潞筇幚碇贫瓤梢蕴岣邠?dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率，降低風(fēng)險(xiǎn)。
3.此外，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)還應(yīng)積極培養(yǎng)相關(guān)人才，提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平，同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)保證金和壞帳準(zhǔn)備金等財(cái)務(wù)制度以防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)張。
(二)優(yōu)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的外部治理環(huán)境，協(xié)同控制風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，還需要社會(huì)、政府、銀行的協(xié)同合作。這方面主要有以下幾點(diǎn):
1.加強(qiáng)中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)，改善企業(yè)信用環(huán)境。我國應(yīng)借鑒國外成熟的信用評(píng)價(jià)體系和銀行貸款評(píng)價(jià)體系，建立一套有效的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，完善信用環(huán)境，這可以深化擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)申保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況的認(rèn)識(shí)，降低信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
2.由于中小企業(yè)信用擔(dān)保具有一定公共產(chǎn)品性質(zhì)，因此政府應(yīng)該在政策、稅收以及資金對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位的支持。在政策上，應(yīng)該針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)和發(fā)展制定優(yōu)惠政策，建設(shè)一個(gè)寬松的經(jīng)營環(huán)境;在稅收上，應(yīng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行一定時(shí)期的減免稅政策，以緩解擔(dān)保機(jī)構(gòu)高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營狀況;要建立有效的資金后續(xù)補(bǔ)償機(jī)制。
3. 建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。第一，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行按比例擔(dān)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般認(rèn)為，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)70-80%的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行承擔(dān)20-30%的剩余險(xiǎn)，以此強(qiáng)化銀行的激勵(lì)機(jī)制;第二，將銀行的授信審查與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保審查在雙方獨(dú)立審核的基礎(chǔ)上地結(jié)合起來，以降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn);第三，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可考慮參股商業(yè)銀行，這樣擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行就具有了很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，為共同合作降低風(fēng)險(xiǎn)搭建更好的應(yīng)用平臺(tái)。
作者：張旭明 文章來源：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生部
