【摘 要】 資產減值舊準則在準備提取和沖回方面,企業(yè)有很大的自我調節(jié)余地,這實際上給予了公司粉飾會計報表的機會?，F行準則有效防止了利用減值準備來操縱利潤的手段。本文從內因、外因及會計準則和盈余管理的博弈關系方面分析了現行資產減值準則對企業(yè)盈余管理的制約。
【關鍵詞】 資產減值準則; 盈余管理; 制約
盈余管理通常是以會計選擇和職業(yè)判斷為依托的,而會計選擇和職業(yè)判斷又是會計準則的主要內容。由于會計信息的相關性和可靠性沖突的存在,會計準則中必將允許管理當局在財務報告中采用職業(yè)判斷,并且審計是有缺陷的,管理當局運用職業(yè)判斷也為盈余管理創(chuàng)造了機會,即管理當局就會選擇不能準確反映其公司真實經濟情形的會計方法和會計估計,管理當局以濫用“巨額沖銷”的方式來調整費用、提前確認收入,不切實際地計提準備等,這些正威脅著財務報告的可靠性。舊準則在資產減值準備提取和沖回方面,企業(yè)有很大的自我調節(jié)余地,這實際上給予了公司粉飾會計報表的機會。資產減值的會計處理需要會計人員對會計政策進行選擇,并作出職業(yè)判斷,這就可能存在機會主義行為,選擇對公司有利的會計處理方法,資產減值就可能成為一種盈余管理的方法。現行準則規(guī)定長期資產的減值準備,一經提取以后年度不得轉回,有效防止了上市公司利用減值準備一次虧夠,再重新轉回的利潤操縱手段,但現行準則對于存貨、應收賬款和金融工具減值準備仍可繼續(xù)計提并轉回,上市公司還可能會利用存貨跌價準備,個別特殊壞賬準備的計提、轉回調節(jié)年度利潤,然而與以往相比,其影響力有所減少,但實施手段可能更加隱蔽。
一、現行資產減值準則對企業(yè)盈余管理行為的影響
現行資產減值準則在制定過程中充分考慮了企業(yè)通過計提資產減值準備進行盈余管理的現狀。所以它的頒布將會在某種程度上影響企業(yè)進行盈余管理的方式。
(一)現行準則的詳細規(guī)定有利于壓縮企業(yè)操作利潤的空間
資產減值準則有很多變化,將從以下幾個方面對企業(yè)通過計提資產減值準備進行盈余管理的行為產生抑制。原準則中,對減值準備的計提需要經過大量的會計政策選擇、會計估計和專業(yè)判斷,而不同的企業(yè)以及不同的會計人員對同一項資產所作出的判斷不可能完全一致,這樣就為企業(yè)進行盈余管理留出了很大的空間。現行準則的制定注意到了這一點,并采取了一定的防范措施?，F行準則中對于“資產組”的新規(guī)定就是一個例子。原準則對固定資產減值的規(guī)定沒有提出這個概念,這就勢必導致對單項資產可收回金額進行估計的企業(yè)在操作時遇到困難,進而不同的企業(yè)采取不同的計提方式,難以達到統一?，F行準則中對此進行了統一的規(guī)定,以“資產組”作為此類資產的計提基礎,大大縮小了企業(yè)在這一方面對利潤做文章的空間。有關資產減值不能轉回的規(guī)定有利于抑制盈余管理行為,這是對現行準則的一個較大調整。在現行準則制定以前,企業(yè)通過資產減值準備的大額沖回來調整當期利潤是進行盈余管理的一個主要方式。企業(yè)在某一年度對應收賬款超常提取巨額壞賬準備額,使得當年利潤急劇下降,次年卻以債務重組等方式“成功收回”而大量沖回“壞賬準備”,使次年的利潤突增以達到某種目的?，F行準則作出了一經確認,不得轉回的規(guī)定后,由于企業(yè)無法通過沖回減值準備快速提升利潤,在計提時就會更加慎重,因此這條規(guī)定將有效抑制企業(yè)在資產減值上的盈余管理行為。
(二)現行準則下企業(yè)的盈余管理空間透視
現行資產減值準則雖然在很大程度上改進和完善了原準則,在一定程度上能夠起到抑制企業(yè)盈余管理行為的作用,但其還存在一定缺陷,這些缺陷仍然會給企業(yè)的盈余管理行為留下一定的空間。
1.資產減值確認條件有的過于籠統。資產發(fā)生減值的情況千差萬別,準則不可能列出判斷資產減值的所有跡象,所以對于準則所列出的若干跡象來要求企業(yè)根據這些跡象綜合考慮各方面因素,作出職業(yè)判斷,這就要求會計人員要具備很高的職業(yè)判斷能力。從這些跡象本身來看,有的過于籠統,比如判斷資產減值的第一個條件是市價的跌幅明顯高于預計的下跌,“明顯高于”的界限就需要依據企業(yè)外部經營環(huán)境、法律、市場、技術的變化來判斷,資料十分不易取得,對于無市價的長期投資和短期投資怎樣處理,現行準則沒有作出明確規(guī)定。
2.資產減值計量標準有的不夠明確。確認條件只是列舉出可能發(fā)生減值的若干跡象,最終判斷資產是否減值要判斷其賬面價值是否低于可收回金額(成本是否低于可變現價值),按賬面價值(成本低于可收回金額(可變現凈值)部分計提減值準備。所以可收回金額(可變現凈值)是減值的計量標準,它的確定非常重要。但現行準則只給出了可收回金額的定義,資產的銷售價格和處置費用沒有給出明確的定義。如何預計未來現金流量的現值也沒有全面、系統地說明。這對某些可收回金額的計算難度大,不確定因素多的資產(如長期資產)在實務操作上帶來很大困難。
3.控制盈余管理行為存在漏洞。雖然現行準則規(guī)定了長期資產減值準備“一經確認,不能轉回”,但是企業(yè)仍然可以通過計提存貨跌價準備調低當期利潤,減少期末存貨成本,這樣以后期間銷售成本就會偏低,從而使未來的利潤反彈。另外,在企業(yè)的高層管理人員發(fā)生更替或企業(yè)的盈利無法達到分紅計劃所規(guī)定的下限時,一些企業(yè)仍然可以在某一會計年度一次性提取巨額資產減值準備,使得企業(yè)一次性虧足。在以后的年份可以輕裝上陣,可以說現行準則對這種形式的盈余管理行為抑制作用不大。這也從側面說明了現行準則還是無法全面考慮到企業(yè)盈余管理的方方面面。從長遠看,現行準則中資產減值的實施將在一定程度上遏制企業(yè)利潤操縱。權益法核算的長期股權投資、固定資產、在建工程、無形資產等企業(yè)計提減值準備的主要項目,在舊準則規(guī)范下由于對是否發(fā)生了減值、減值的金額到底有多少等方面的判斷存在很大的操縱空間,從而為企業(yè)操縱提供了途徑。因此,我國現行頒布的資產減值會計準則將在很大程度上實現對現行準則的修改和完善,起著對資產減值確認、計量、披露的規(guī)范性作用,能夠有效抑制現有企業(yè)一些通過資產減值政策進行盈余管理的行為。但企業(yè)面臨的具體情況是復雜多樣的,針對不同企業(yè)的實際情況,現行準則的規(guī)定還略顯不足,在某些細節(jié)之處仍然存在著可操作不強的特點,給盈余管理行為留下了一定的空間。
二、利用資產減值進行盈余管理的內因
利用資產減值操縱利潤是盈余管理最常見的手段,其內因也就是盈余管理的直接誘因。在理論界早有研究,Paul M.Healy&Jarncs M.Wahlcn(US)述及的盈余管理動機有:資本市場動機、契約動機、監(jiān)管動機等;秦榮生述及的盈余管理產生的原因為:委托責任關系的存在、債務合同約束、合理避稅考慮、避免巨額政治成本、規(guī)避企業(yè)的經營風險等。其理論基礎主要有“產權理論說”、“契約理論說”、“委托代理理論說”、“博弈理論說”等。
“委托代理理論說”認為:由于“代理人”與“委托人”之間存在信息不對稱,會計信息的提供者(一般為代理人,即企業(yè)管理當局)通常比會計信息使用者(委托人或利益相關者)了解更多的企業(yè)內部信息,因而必然導致“溝通摩擦”,逆向選擇和道德風險隨之而來,代理人會在自身利益的驅動下,在確認、計量、記錄和報告會計盈余信息過程中,作出對自己有利或對自己和委托人均有利的盈余管理行為。
“產權理論說”認為:由于企業(yè)所有權與經營權相分離,導致了企業(yè)控制權和剩余索取權相互分離,實際擁有公司控制權的管理層并不擁有剩余收益的索取權,因此他們不會有動力去利用他們的權力追求股東收益的最大化,而更在意如何使他們聘任期內自身收益的最大化,于是盈余管理行為便應運而生了。
“博弈論說”認為:只要存在通過博弈使自身利益最大化的條件,或者說只要破壞“協議”的收益大于遵守“協議”的收益,就一定會發(fā)生盈余管理。
“契約理論說”認為:企業(yè)的實質是“一系列契約的聯結”,由于締結契約和各方涉及多個利益主體,各利益主體的目標不完全一致,加之契約本身具有剛性和不完備性,各利益主體(各契約關系人)不可避免地存在矛盾沖突,即契約摩擦,這時契約關系中能夠影響和改變會計信息的管理層會產生管理會計盈余數額來影響利益分配的沖動,以使契約的簽訂和履行朝著有利于自己或企業(yè)的方向發(fā)展。
三、利用資產減值進行盈余管理的外因
利用資產減值進行盈余管理的外因是會計準則的制約程度。會計準則制定是為了追求會計信息的相關性和可靠性,在會計準則的相關性和可靠性之間、剛性與不完備性和現實適應性之間不可避免地存在矛盾沖突,為解決這些沖突,會計準則必須允許在財務報告中采用適當的職業(yè)判斷,進行必要的會計方法選擇。企業(yè)管理當局常常利用這些會計準則中的職業(yè)判斷和會計方法選擇,有意識地濫用會計職業(yè)判斷的規(guī)則,從而達到某些特定目的。資產減值的確認與計量難度大,涉及的職業(yè)判斷多,所依據的條件和衡量的標準不一,資產減值準備計提的公允性難以衡量,這些性質特點都使其成為盈余管理最常見的手段。
(一)準則中資產減值業(yè)務的職業(yè)判斷較多
會計制度對各項資產減值準備的計提只作了原則上的規(guī)定,計提標準和比例需要用職業(yè)判斷,即由企業(yè)根據情況自行確定,這在客觀上為上市公司利用計提準備調節(jié)盈余提供了可能。例如,現行會計準則中資產的可收回金額是按“資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之中較高者”確定?！百Y產的公允價值”、“處置費用”、“預計未來現金流量的現值”都需要會計人員的職業(yè)判斷確定。存貨可變現凈值,固定資產可回收金額,長期投資可回收金額等資料是企業(yè)確認和計量資產減值準備的基礎。其中可回收金額與可變現凈值,在一定程度上依賴于會計人員的主觀判斷。可回收金額中預計未來現金流量現值的確定需要預計未來一定期間的現金流入量和貼現率,更具有不確定性。
(二)確認與計量難度較大
計提資產減值準備的關鍵是確認資產預期的未來經濟效益。但是根據目前的資產信息,價格市場機制尚不健全,要合理確定各項資產的可回收金額有較大的難度,各項資產期末計價均采用“孰低法”,由此便產生了各種準備賬戶,所不同的是計價方法選擇了不同的計量模式,有成本與市價孰低法、賬面價值與可收回金額孰低法等。但現有規(guī)定對有關資產計量模式缺乏統一性的標準,概念內容又過于統一,欠缺靈活性,因而可操作性差?，F有準則中使用的計量基礎包括有公允價值、未來現金流量的現值、銷售凈價、使用價值、市價等,它們在不同的準則中又各有表述,標準多,難掌握。如按照規(guī)定固定資產、無形資產等長期資產應按單項資產進行減值測試,但是企業(yè)的長期資產往往沒有銷售市價,只有使用價值,單項資產一般不能獨立產生現金流,這導致單項資產無法確定可收回金額,實務中對于這類資產減值準備的計提可操作性不強?，F行會計準則引入了“資產組”和“總部資產”等概念,克服了原會計制度的缺陷,但操作起來過于復雜。
(三)外部監(jiān)管難度大
資產減值準備計提彈性過大,計提不僅缺乏衡量標準,而且缺乏制約手段,資產減值準備再確認缺乏權威性?？陀^地講,企業(yè)外部人員對企業(yè)的資產性態(tài),使用價值知之甚少。因此,注冊會計師、證券監(jiān)督管理機關、審計機關等部門對企業(yè)的資產減值進行再確認缺乏權威性。
四、資產減值會計準則和盈余管理的博弈關系
會計準則與盈余管理既是制約與反制約關系,也有利用與反利用的關系。從某種意義上講,會計準則實際上是國家從保護投資者、債權人、社會公眾等利益相關者的利益出發(fā),與企業(yè)之間達成的一種“協議”。會計準則制定機構、證券監(jiān)管部門及企業(yè)的利益相關者是該“協議”的堅定維護者,反對一切違反“協議”的行為,而企業(yè)管理當局從自身利益出發(fā),經常在遵守“協議”的損益與破壞“協議”的損益中進行權衡。在利益最大化的驅動下,時常會作出破壞“協議”,操縱盈余的行為,因此會計準則和盈余管理形成博弈關系。會計準則的科學性、嚴密性和彈性如何直接關系著企業(yè)管理當局利用其進行盈余管理的廣度、深度和頻度?會計準則制定者在制定準則時經常陷入更多顧及準則的科學性、適用性,進而擴大會計選擇和職業(yè)判斷的范圍,還是更多顧及盈余管理、壓縮會計選擇和職業(yè)判斷空間而犧牲會計準則的科學合理性和廣泛適應性的矛盾之中。矛盾斗爭的最終結果是均衡與妥協。
資產減值制度在實際應用中同樣體現了會計準則與盈余管理的抗衡。這在我國資產減值會計準則的發(fā)展歷程中反映出來,現行會計準則的修訂正是這種矛盾斗爭的結果,是追求會計信息的相關性和可靠性之間的權衡。
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