摘 要：本文主要探討股權分置下，發(fā)行人、持有人、以及套期業(yè)務對認購權證后續(xù)計量的會計處理，這些后續(xù)計量無論對于準則制定還是實務工作都有明顯的實際意義。
關鍵字：認購權證 后續(xù)計量 會計處理
在當前股權分置的證券市場格局下，財政部頒布了《上市公司股權分置改革中相關會計處理暫行規(guī)定》，以規(guī)范上市公司非流通股股東的會計處理。然而,這些規(guī)定并沒有解決與權證有關的后續(xù)計量問題，比如權證發(fā)行人、持有人的后續(xù)業(yè)務會計處理，以及套期有關的業(yè)務處理。因此，本文著重對認購權證的這些方面進行探討。
一、認購權證業(yè)務后續(xù)計量的國際借鑒
在涉及到權證業(yè)務后續(xù)計量問題，需要參考《國際會計準則39號－金融工具：確認和計量》。IAS39于1999年3月正式發(fā)布，于2001年1月1日起生效。經(jīng)過先后幾次修改，新的IAS39已于2005年1月1日起生效。
IAS39主要涉及金融工具的確認、終止確認、計量以及套期會計等方面的規(guī)定，其核心內容是要求將所有的金融工具包括衍生金融工具在資產(chǎn)負債表內確認，同時嚴格規(guī)定了金融資產(chǎn)終止確認的條件。此外，根據(jù)不同金融工具類型規(guī)定了不同的期末計量基礎，并嚴格規(guī)定了套期會計的使用條件。
IAS39關于金融工具初始確認和終止確認的規(guī)定主要包括：（1）所有金融資產(chǎn)和金融負債，包括所有的衍生金融工具和某些嵌入式衍生工具（Embedded Derivatives）應當在資產(chǎn)負債表中確認。當且僅當主體成為金融工具合約的一方時，應將金融工具確認為金融資產(chǎn)和金融負債；（2）當且僅當依照合約規(guī)定獲取現(xiàn)金流量的權利逾期，或者主體將金融資產(chǎn)所有權相關的風險和報酬全部轉讓后，才能將金融資產(chǎn)終止確認；如果難以判斷主體是否保留相關風險和報酬，則需要看主體是否仍保留對金融資產(chǎn)的控制權；（3）當與金融負債有關的義務解除、取消或者逾期后，金融負債才可以終止確認。
IAS39關于金融工具計量方面的規(guī)定主要包括初始確認和后續(xù)確認兩部分：
關于初始確認，IAS39規(guī)定，金融工具應在獲得日或者發(fā)行日以公允價值進行初始計量（某些情況下可能要加上直接歸屬于獲取金融工具的直接交易成本）。對于市場上正常購入和銷售的證券，主體可以選擇在交易日或者結算日進行確認，一旦確定確認方法后必須貫徹一貫性原則。如選擇結算日確認，交易日至結算日之間的某些價值變動應當予以確認。
為了在初始確認后對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量，IAS39將金融資產(chǎn)分為四類，即：
（1） 以公允價值計量（經(jīng)損益表）的金融資產(chǎn)，包括為交易而持有的和企業(yè)制訂的其他任何以公允價值計量的金融資產(chǎn)，除被指定為套期工具外，衍生金融資產(chǎn)屬于此類；
（2） 持有至到期日的投資（held-to-maturity investments, HTM）；
（3） 非為交易而持有的貸款和應收賬款；
（4） 可供出售的金融資產(chǎn)（Available-for-sale, AFS），包括不屬于其他三類的所有其他金融資產(chǎn)，包括所有不是以公允價值計量的權益工具投資。
其中，公允價值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~，其確定的最佳方法是采用活躍市場的公開市價，在無法獲得時可采用適當?shù)墓乐导夹g。
在進行上述分類的基礎上，金融資產(chǎn)后續(xù)計量的規(guī)定包括：（1）第一類金融資產(chǎn)以公允價值計量，公允價值的變化確認為損益；（2）第二類和第三類金融資產(chǎn)以攤余成本計量，并需要進行減值測試；（3）第四類金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中以公允價值計量，公允價值的變化反映在權益中，同時也需要進行減值測試。對于公允價值無法可靠計量的此類資產(chǎn)，可以成本計量；（4）大部分金融負債在取得后應以初始確認金額減去已償還和攤銷后的余額計量。但衍生金融負債、為交易而持有的金融負債（沽空）和發(fā)行時企業(yè)指定以公允價值計量的金融負債應以公允價值計量，公允價值的變化計入損益。
IAS39還規(guī)定，當套期關系可以清晰界定、可以計量及套期實質有效時，企業(yè)可以使用套期會計，并具體區(qū)分公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和對境外企業(yè)凈投資的套期，在損益表或權益中確認套期工具和被套期項目公允價值變動相互抵消的影響。
除國際會計準則的相關準則外，美國早在1998年6月就發(fā)布了《美國財務會計準則133號：衍生工具和套期業(yè)務的會計處理》（FAS133），原定于1999年6月15日生效，后來改為2000年6月15日生效。從衍生金融工具和套期業(yè)務的會計處理以及信息披露規(guī)定來看，F(xiàn)AS133同IAS32和IAS39的規(guī)定并無根本性的區(qū)別。
二、認購權證業(yè)務后續(xù)計量的實務操作
（一）認購權證發(fā)行人后續(xù)計量的會計處理
后續(xù)計量解決的是在資產(chǎn)負債表日發(fā)行人是否需要對已經(jīng)確認的認股權證價值進行調整，以及如何進行調整的問題。根據(jù)國際會計準則的規(guī)定，當發(fā)行人同時為標的證券發(fā)行人時，發(fā)行人無需按照市場上交易權證的公允價值在資產(chǎn)負債表日對認股權證的余額進行調整。但是，當發(fā)行人以其他公司股票為標的發(fā)行認購權證時，就面臨認股權證價值進行調整問題。
部分認股權證可能約定了發(fā)行人回購認股權證的條款，如果發(fā)行人在到期日前回購認股權證，其回購價款同該部分認股權證對應的“應付權證”余額間的差額，直接計入當期損益。具體會計處理為借記“應付權證”，貸記“銀行存款”，根據(jù)差額情況借記或貸記“利潤分配——未分配利潤”。
當發(fā)行人以其他公司股票為標的發(fā)行認購權證時，從認股權證公允價值的變動看，任何對持有人有利的價格上漲對于發(fā)行人而言都意味著相應的機會損失，特別地，當認股權證以現(xiàn)金凈額結算時，將意味著金融負債金額的上升。因此，根據(jù)國際會計準則關于金融負債計量的規(guī)定，認股權證相關的負債應當在會計期末按照公允價值計量，公允價值的變動直接計入當期損益。具體的會計處理為根據(jù)公允價值的變動借記或貸記“應付權證”，同時貸記或借記“權證費用（或類似的損益表費用科目）”。根據(jù)權證的性質，權證持有人獲得的只是權利而并非義務，因此，對于持有人而言，權證的價值可以為零或者為正，但不可能為負。相對應地，對于發(fā)行人而言，權證的價值可以為零或者為負，但不可能為正。
（二） 認購權證持有人的后續(xù)會計處理
1.認股權證投資的后續(xù)計量。
在資產(chǎn)負債表日，權證持有人應當以公允價值作為權證后續(xù)計量的基礎，并將同上一個報告期末相比權證公允價值的變動確認為當期損益。根據(jù)權證的定義，認股權證持有人獲得的只是權利而并非義務，因此，對持有人而言，權證的價值可能為零或者為正，但不會為負。具體會計處理為根據(jù)權證公允價值的變動借記或貸記“權證投資”，貸記或借記“投資收益”。
2.售權證或行權的會計處理。
如果股票平價格變動對持有人有利，這種變動也會體現(xiàn)在權證價格的上漲。此時，權證持有人可以選擇出售權證，或者行權獲得股票并在適當時機出售獲利。
如果持有人出售權證，則將權證的賬面價值作為出售權證的成本，獲得的價款超過賬面價值的部分確認為投資收益，具體會計處理為借記“銀行存款”，貸記“權證投資”，根據(jù)盈虧情況借記或貸記“投資收益”。
如果持有人選擇行權，則應當以行權支付的價款，連同行權部分認股權證的賬面價值，作為行權獲得股票的初始成本，并根據(jù)持有目的確認為短期投資或長期投資。具體會計處理為借記“短期投資”（或“長期投資”），貸記“銀行存款”，貸記“權證投資”。
3.到期未行權的會計處理。
如果持有人到期未行權，則應將過期的認股權證投資余額確認為當期損失，具體會計處理為借記“投資收益”，貸記“權證投資”。
（三）認購權證會計處理的其他相關問題
1.權證無對價時的會計處理。
如果公司將認股權作為支付手段，如作為激勵手段送給公司管理層，則應當按照認股權的公允價值確認為費用，同時在權益項下做記錄相應的認股權。
2.權證發(fā)行費用的處理原則。
前文所述的會計處理未涉及權證的發(fā)行費用。權證發(fā)行費用總的處理原則是，如果發(fā)行的權證屬于權益性工具，如公司出于融資目的針對自身股票發(fā)行的認股權證，相關的發(fā)行費用可以在權益中抵減，即在發(fā)行的價款中扣除，并以扣除后的凈額作為權益項下“應付權證”的入賬價值；如果發(fā)行的權證屬于金融負債，則相關發(fā)行費用直接計入當期損益。
3.涉及套期業(yè)務的權證會計處理原則。
當權證被用作套期業(yè)務，且套期關系可以清晰界定、可以計量并且套期實質有效時，其會計處理可以采用IAS39規(guī)定的套期會計處理方法?？傮w原則是，如套期業(yè)務屬于公允價值套期，套期工具和被套期項目公允價值的變動在發(fā)生當期確認為損益，如屬于現(xiàn)金流量套期和對境外企業(yè)凈投資的套期，則上述變化直接確認為權益。
三、結語
證券市場每一個新產(chǎn)品的推出，都離不開作為“企業(yè)的語言”的財務會計，都會在公司的會計處理上得到反映。目前，我國尚無專門針對金融工具的會計準則，借鑒國際會計準則關于金融工具會計的相關原則，無疑為我國制定類似的準則提供了很好的和啟示，這無論對于制定適應我國國情的會計準則，還是對于規(guī)范財務會計實務工作都有很大的實際意義。
作者：黎凱 文章來源：上海財經(jīng)大學會計學院
