[摘 要] 中小企業(yè)融資環(huán)境不佳是我國(guó)中小企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題，而影響中小企業(yè)融資環(huán)境的因素又十分復(fù)雜。本文主要從中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)三個(gè)方面提出了改善我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境的幾點(diǎn)建議。
[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 融資環(huán)境 建議
中小企業(yè)融資困難是由中小企業(yè)內(nèi)外部融資環(huán)境不完善所造成的。目前我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)都渡過(guò)了創(chuàng)業(yè)的初級(jí)階段，并進(jìn)入了一個(gè)增長(zhǎng)發(fā)展階段，在此期間，企業(yè)融資結(jié)果直接決定著企業(yè)是否能持續(xù)發(fā)展壯大，因此如何改善融資環(huán)境，拓寬融資渠道，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。
一、中小企業(yè)應(yīng)加大內(nèi)部改革力度，苦練內(nèi)功，優(yōu)化融資的內(nèi)部環(huán)境
中小企業(yè)自身?xiàng)l件的不足是造成中小企業(yè)融資困難的一個(gè)重要原因，因此，優(yōu)化中小企業(yè)融資的內(nèi)部環(huán)境主要應(yīng)從以下幾方面著手：一是要按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。對(duì)國(guó)有中小企業(yè)實(shí)行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對(duì)集體企業(yè)要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；對(duì)私營(yíng)企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。二是要找準(zhǔn)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)資金、設(shè)備、人才、技術(shù)、商品的不同，實(shí)行垂直分工或水平分工，把產(chǎn)品做精、做細(xì)、做專(zhuān)、做深，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)要不斷提高市場(chǎng)開(kāi)拓能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。三是要約束盲目的投資擴(kuò)張行為。中小企業(yè)在項(xiàng)目投資前應(yīng)進(jìn)行認(rèn)真的市場(chǎng)調(diào)查和分析，多考慮不利的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局面，認(rèn)真分析自己的競(jìng)爭(zhēng)力，懂得節(jié)制和約束自己的行為。四是建立規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。中小企業(yè)應(yīng)按國(guó)家財(cái)會(huì)法規(guī)的要求，建立健全能充分正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度，加強(qiáng)日常會(huì)計(jì)記錄，定期向利益相關(guān)者提供全面準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)的透明度，減少信息不對(duì)稱(chēng)，從而減少銀行對(duì)企業(yè)的信用危機(jī)。五是要加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)人才培養(yǎng)，全面提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。中小企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)要在思想上充分認(rèn)識(shí)人才培養(yǎng)的重要性，建立健全企業(yè)內(nèi)部人才培養(yǎng)政策制度和人力資源管理制度，通過(guò)內(nèi)培和外引，真正建立起一支經(jīng)營(yíng)管理和技術(shù)力量雄厚的人才隊(duì)伍，滿(mǎn)足中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)方面多元化需求，確保中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
二、加大銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革力度，強(qiáng)化銀行競(jìng)爭(zhēng)，促使現(xiàn)有商業(yè)銀行逐步關(guān)注中小企業(yè)，為中小企業(yè)提供服務(wù)。
（一）改革現(xiàn)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)
銀行改革相對(duì)于企業(yè)改革，已出現(xiàn)很大的滯后性，并已對(duì)中小企業(yè)信貸融資造成不利影響。而銀行改革的關(guān)鍵是銀行等金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的改革。從改革過(guò)程“先易后能難”的原則出發(fā)，我們認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)的改革相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)宏觀面的沖擊較小，可以?xún)?yōu)先進(jìn)行。但國(guó)有大銀行是我國(guó)金融體系的中心和支撐，對(duì)其改革的政治阻力和風(fēng)險(xiǎn)都比較大，因此國(guó)有大銀行的產(chǎn)權(quán)改革則可以相對(duì)滯后。
目前中小金融機(jī)構(gòu)的改革思路應(yīng)該是將發(fā)展民營(yíng)銀行和改革現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)結(jié)合起來(lái)，對(duì)現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行民營(yíng)化改造，這是我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)漸進(jìn)改革的切入點(diǎn)。對(duì)國(guó)有大銀行應(yīng)逐步進(jìn)行股份制改革，并在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。適當(dāng)分散股權(quán)，采取將現(xiàn)有國(guó)家部門(mén)統(tǒng)一所有改為政府分級(jí)監(jiān)管，吸收各類(lèi)社會(huì)保障基金入股，吸收民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)入股，公開(kāi)發(fā)行個(gè)人股在境內(nèi)外上市等方法將政府的絕對(duì)控股變?yōu)橄鄬?duì)控股，將政府持有國(guó)家股為主的股權(quán)結(jié)構(gòu)逐步變?yōu)橐苑ㄈ顺止蔀橹鞯陌▊€(gè)人股、外資股在內(nèi)的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)模式。真正按現(xiàn)代金融企業(yè)制度的要求，完善國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。
（二）改進(jìn)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)
商業(yè)銀行特別是四大國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)改變以行政區(qū)域劃分為總分行關(guān)系的組織模式，以?xún)r(jià)值鏈為核心，按不同客戶(hù)對(duì)象進(jìn)行劃分，建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化，使商業(yè)銀行的服務(wù)更加貼近中小企業(yè)。
（三）健全銀行等金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的約束和激勵(lì)機(jī)制
銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)注重約束與激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新，我們認(rèn)為目前可以從以下幾方面著手：一是建立獨(dú)立審查人制度。主要依賴(lài)基層信貸經(jīng)理掌握的各種“軟信息”，以及在此基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的緊密型銀企關(guān)系，在中小企業(yè)融資中推行客戶(hù)經(jīng)理制，并賦予客戶(hù)經(jīng)理相應(yīng)的權(quán)限，對(duì)200萬(wàn)元以下貸款實(shí)行獨(dú)立審查人制度，操作程序比照個(gè)人貸款。二是推行中小企業(yè)綜合授信額度，允許企業(yè)在有效期和授信額度內(nèi)循環(huán)使用，隨借隨還，加速資金周轉(zhuǎn)。三是專(zhuān)門(mén)對(duì)中小企業(yè)貸款設(shè)定一定比例的風(fēng)險(xiǎn)損失率（如日本銀行為3%左右），以盈利補(bǔ)虧，增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款的原始動(dòng)力。四是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上合理下放對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款的審批權(quán)限，下放全額存單質(zhì)押貸款、全額保證金的承兌匯票簽發(fā)權(quán)。五是合理簡(jiǎn)化貸款審批程序和審批環(huán)節(jié)。
（四）建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系
為了了解掌握中小企業(yè)貸款的特點(diǎn)，有利于中小企業(yè)融資發(fā)展，應(yīng)建立中小企業(yè)貸款監(jiān)管體系，增設(shè)中小企業(yè)監(jiān)管部門(mén)，實(shí)行不同于大企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管。在合法與合理的范圍內(nèi)鼓勵(lì)商業(yè)銀行調(diào)整戰(zhàn)略，根據(jù)自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力積極開(kāi)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，增加中小企業(yè)融資服務(wù)。
（五）積極鼓勵(lì)成立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)融資的民營(yíng)小額信貸機(jī)構(gòu)
民營(yíng)小額信貸機(jī)構(gòu)的成立，可以打破四大國(guó)有商業(yè)銀行壟斷的銀行業(yè)格局，促使股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行等中小銀行調(diào)整市場(chǎng)定位，增加金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供服務(wù)的能力，促進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的改善。
（六）建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)及銀企之間穩(wěn)定的合作關(guān)系
根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)，建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)，廣泛搜集企業(yè)各類(lèi)信息，定量分析和定性分析相結(jié)合，綜合全面評(píng)估中小企業(yè)的信用狀況。同時(shí)應(yīng)建立銀企之間穩(wěn)定的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)信息共享，較好地解決金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，對(duì)企業(yè)實(shí)行較好的監(jiān)控。
三、政府部門(mén)應(yīng)積極扶持與引導(dǎo)，營(yíng)造一個(gè)有利于改善中小企業(yè)融資狀況，提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的社會(huì)環(huán)境。
（一）建立健全中小企業(yè)融資和發(fā)展的法律法規(guī)體系，優(yōu)化司法環(huán)境
從構(gòu)成我國(guó)中小企業(yè)融資及發(fā)展的政策法律體系看，雖然目前有關(guān)部門(mén)已頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《擔(dān)保法》等法規(guī)，但相配套的法律、政策缺失，整個(gè)政策法律體系顯得原則而又單薄，執(zhí)行時(shí)遇到了許多障礙和空白點(diǎn)。為此，我們提出如下建議：一是進(jìn)一步制定《中小企業(yè)促進(jìn)法》的實(shí)施細(xì)則，解決中小企業(yè)整體重要性和個(gè)體弱勢(shì)的矛盾。二是修改完善《擔(dān)保法》，引入動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保制度，擴(kuò)大動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物范圍，允許應(yīng)收賬款和存貨作為擔(dān)保物，允許在普通債權(quán)上設(shè)立擔(dān)保，引入浮動(dòng)擔(dān)保制度，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力。通過(guò)引入新的擔(dān)保方式，如所有權(quán)保留、信托收據(jù)、債權(quán)擔(dān)保，浮動(dòng)抵押、讓與擔(dān)保、集合抵押等，也有利于商業(yè)銀行利用這些擔(dān)保措施或擔(dān)保品種，開(kāi)拓業(yè)務(wù)，保障權(quán)利。同時(shí)應(yīng)建立全國(guó)統(tǒng)一的公示性動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保權(quán)登記制度，低成本、高效率地保護(hù)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保權(quán)人以及信貸交易各方的利益，增強(qiáng)信貸人放貸積極性，促進(jìn)中小企業(yè)融資健康有序地進(jìn)行。三是及時(shí)出臺(tái)《擔(dān)保公司條例》，規(guī)范擔(dān)保公司行為。對(duì)擔(dān)保運(yùn)行等關(guān)鍵內(nèi)容、擔(dān)保公司的定位、準(zhǔn)入退出、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保人員的資質(zhì)以及擔(dān)保實(shí)施形式、擔(dān)保比例、擔(dān)保倍數(shù)、損失理賠等作出統(tǒng)一的規(guī)定。四是建立再擔(dān)保制度，積極營(yíng)造債權(quán)流動(dòng)化的環(huán)境。再擔(dān)保制度有利于分散擔(dān)保結(jié)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而激勵(lì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)更加主動(dòng)地發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。五是修改或撤消不利于中小企業(yè)融資發(fā)展，不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則的法律法規(guī)，進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、財(cái)政及稅收等制度。
（二）構(gòu)建中小企業(yè)政策性金融體系
中小企業(yè)的先天不足，特別是其較高程度的不確定性，與銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及利潤(rùn)最大化的經(jīng)營(yíng)理念之間始終存在著矛盾，這一矛盾阻礙了銀行貸款這種融資方式的有效利用。在這種情況下，如果政府能對(duì)中小企業(yè)融資提供有限度的政策性支持，在一定程度上能緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，而且這種方式效果明顯。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家政府對(duì)中小企業(yè)融資支持的經(jīng)驗(yàn)，我們認(rèn)為目前我國(guó)政府應(yīng)做好以下幾項(xiàng)工作：一是應(yīng)成立中小企業(yè)政策性銀行，有效實(shí)現(xiàn)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)這一目的。中小企業(yè)政策性銀行應(yīng)在完成政府任務(wù)和目標(biāo)的前提下，保證資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和效益性最大化。二是建立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)的健康有序發(fā)展。三是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，建立政策性的中小企業(yè)投資公司，重點(diǎn)支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)。政策性投資機(jī)構(gòu)，應(yīng)以財(cái)政出資為主，也可由現(xiàn)已成立的省地兩級(jí)國(guó)資管理機(jī)構(gòu)通過(guò)出售其擁有的國(guó)有資產(chǎn)而出資。四是建立法制化與制度化財(cái)政彌補(bǔ)機(jī)制。向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)及再擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供資金援助，擔(dān)保機(jī)構(gòu)或再擔(dān)保機(jī)構(gòu)先可用其預(yù)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行自我補(bǔ)償每年的擔(dān)?；蛟贀?dān)保損失，不足部分由財(cái)政彌補(bǔ)。目前，需要考慮的是，要將財(cái)政彌補(bǔ)款列入每年的中央與地方政府預(yù)算，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)有限補(bǔ)償基金。
（三）建立多層次的資本市場(chǎng)
一是建立多層次的、專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系。它主要應(yīng)包括二板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)，二板市場(chǎng)主要解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問(wèn)題；區(qū)域性小額資本市場(chǎng)則主要為達(dá)不到進(jìn)入二板市場(chǎng)資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。從目前的情況看，我國(guó)更需要發(fā)展區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)、長(zhǎng)期票據(jù)市場(chǎng)、租賃、典當(dāng)?shù)热谫Y工具，為中小企業(yè)提供多渠道的融資服務(wù)。
（四）建立中小企業(yè)的信用征信系統(tǒng)
目前迫切需要國(guó)務(wù)院協(xié)調(diào)和整合各方信用資源系統(tǒng)，加強(qiáng)社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)，建立一套全國(guó)性的、有別于大企業(yè)的中小企業(yè)信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)，建立個(gè)人消費(fèi)信用信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用信息共享，為各種中小企業(yè)融資的信用評(píng)級(jí)提供基礎(chǔ)條件。當(dāng)務(wù)之急是進(jìn)一步改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)辦法，制定科學(xué)、切合實(shí)際的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，實(shí)事求是地界定中小企業(yè)的信用等級(jí)，特別是要建立法人代表、控股大股東的信用等級(jí)評(píng)定，這是影響銀行資金安全的關(guān)鍵。中小企業(yè)信用征信系統(tǒng)的建立，一方面可使信貸部門(mén)更加快速、便捷、高效地獲取中小企業(yè)以及企業(yè)主的各種定性定量信息，進(jìn)行準(zhǔn)確有效的企業(yè)綜合信用等級(jí)評(píng)估及貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低貸款成本；同時(shí)可促使企業(yè)主和中小企業(yè)重視自身的信用積累，形成良好的企業(yè)信用文化。
（五）成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)全面負(fù)責(zé)中小企業(yè)事務(wù)
目前履行該項(xiàng)職責(zé)的全國(guó)最高政府部門(mén)是發(fā)改委的中小企業(yè)司，這樣的設(shè)置與中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要貢獻(xiàn)極不對(duì)稱(chēng)。建議成立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)的部級(jí)單位，在各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，相對(duì)獨(dú)立于政府，有效行使其權(quán)限，并授權(quán)其監(jiān)督其他政府部門(mén)對(duì)中小企業(yè)的支持。
（六）政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)人才培養(yǎng)服務(wù)
政府特別是地方政府應(yīng)加強(qiáng)以提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力為目的人才培養(yǎng)服務(wù)。地方政府可根據(jù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的實(shí)際情況，委托高校對(duì)中小企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)、經(jīng)營(yíng)管理人員有目的地分期分批地組織培訓(xùn)學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)策略、經(jīng)濟(jì)法規(guī)政策等。比如，最近浙江省人事廳在清華大學(xué)首次建立非公有制經(jīng)濟(jì)人才培訓(xùn)基地，專(zhuān)門(mén)針對(duì)“草根浙商”量身定制培訓(xùn)課程，學(xué)費(fèi)都有浙江省政府出就是一個(gè)很好的例子。政府對(duì)中小企業(yè)提供人才培養(yǎng)服務(wù)，可有效地扶持中小企業(yè)獲得管理資源，使中小企業(yè)在管理現(xiàn)代化和合理化等方面得到明顯提高，也可解決中小企業(yè)人才培養(yǎng)資金和人力不足問(wèn)題。
（七）建立和健全中小企業(yè)社會(huì)化商業(yè)服務(wù)體系
中小企業(yè)應(yīng)將一部分管理工作社會(huì)化，通過(guò)建立專(zhuān)門(mén)的社會(huì)化服務(wù)體系，為中小企業(yè)的市場(chǎng)定位、產(chǎn)品選擇、管理咨詢(xún)、財(cái)務(wù)分析、融資需求、人員流動(dòng)等提供全方位的商業(yè)化服務(wù)。中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系大致可包括以下幾類(lèi)服務(wù)機(jī)構(gòu)：技術(shù)咨詢(xún)和推廣機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)、管理咨詢(xún)和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、信息服務(wù)機(jī)構(gòu)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)等。從目前來(lái)看，建立和健全中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系，應(yīng)采取政府興辦為主，動(dòng)員全社會(huì)力量，充分發(fā)揮行業(yè)組織功能的方法聯(lián)合共建，形成多元化、多層次的社會(huì)服務(wù)體系。
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作者：陳國(guó)平 文章來(lái)源：江蘇技術(shù)師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院
