一、文獻(xiàn)回顧對(duì)于新四項(xiàng)減值預(yù)備,海內(nèi)只有少數(shù)論文談及個(gè)別公司的計(jì)提情況,基本上沒(méi)有對(duì)利用新四項(xiàng)減值預(yù)備進(jìn)行盈余治理做過(guò)統(tǒng)計(jì)意義上的經(jīng)驗(yàn)研究。至于審計(jì)意見(jiàn)對(duì)公司盈余治理的反應(yīng)方面的研究,也主要集中在研究審計(jì)意見(jiàn)對(duì)特定凈資產(chǎn)收益率區(qū)域(如[10%, 11%]、[0, 1%]等)的反應(yīng)(Chen, Chen & Su, 2001;王躍堂、陳世敏, 2001;夏立軍、楊海斌, 2002),或者研究審計(jì)意見(jiàn)對(duì)使用瓊斯模型計(jì)量得出的公司操作性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)(衡量盈余治理的替換指標(biāo))的反應(yīng)(章永奎、劉峰, 2002;何紅渠、張志紅2003;徐浩萍, 2004),而對(duì)審計(jì)意見(jiàn)與新四項(xiàng)減值預(yù)備之間的關(guān)系尚未加以研究。本文之所以關(guān)注新四項(xiàng)減值預(yù)備,一方面是由于2001年首次要求計(jì)提新四項(xiàng)減值預(yù)備;另一方面,與舊四項(xiàng)減值預(yù)備比擬,新四項(xiàng)減值預(yù)備計(jì)量難度更大,甚至大大超過(guò)上市公司財(cái)務(wù)部分及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)判定能力。除非尋求專(zhuān)業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估師匡助,否則無(wú)法得出恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)減值金額,因此對(duì)其監(jiān)管難度加大,這就更為上市公司操作利潤(rùn)提供了空間。在審計(jì)任期對(duì)審計(jì)質(zhì)量影響的研究中,國(guó)外用得最多的方法是通過(guò)檢修公司操作性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與審計(jì)任期的關(guān)系,來(lái)間接檢修審計(jì)任期與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系。由于審計(jì)的作用從某種意義上說(shuō)就是要制約公司盈余治理行為,假如回歸結(jié)果表明操作性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與審計(jì)任期明顯正相關(guān),則表示審計(jì)任期越長(zhǎng),操作性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)越大,審計(jì)質(zhì)量也就越低。反之則表示審計(jì)質(zhì)量越高
James Myers et al(2003)收集了美國(guó)1988-2000年公司樣本后發(fā)現(xiàn),審計(jì)任期越長(zhǎng),操作性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的均值、中位數(shù)和尺度差越小,這表明審計(jì)質(zhì)量越高。Richard M. Frankel et al (2002)、Hyeesoo Chung, SaniavKallapur (2003)通過(guò)檢修美國(guó)2001年度上市公司樣本后也得出相同的結(jié)論。而Larry R. Davis etal (2000)的研究結(jié)論卻相反。他們通過(guò)研究美國(guó)1981-1998年間公司樣本后發(fā)現(xiàn),操作性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)及其絕對(duì)值與審計(jì)任期明顯正相關(guān),公司盈利猜測(cè)誤差與審計(jì)任期明顯負(fù)相關(guān),這說(shuō)明跟著審計(jì)任期的延長(zhǎng),公司治理層獲得了更大的講演彈性以及更輕松地達(dá)到盈利猜測(cè)金額,審計(jì)質(zhì)量有所降低。第二種研究方法是通過(guò)檢修審計(jì)任期與注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的關(guān)系來(lái)檢修審計(jì)任期對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響。Marshall A Geiger, K Raghunandan (2002)檢修了1996—1998年間美國(guó)宣告破產(chǎn)公司前一年的審計(jì)講演后發(fā)現(xiàn),公司收到提及持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性的審計(jì)意見(jiàn)的概率與審計(jì)任期正相關(guān),審計(jì)獨(dú)立性并未跟著審計(jì)任期的延長(zhǎng)而受到損害。李爽、吳溪(2003)選取1997—2000年間公司數(shù)據(jù)后發(fā)本論文由 上海論文網(wǎng) www.shlunwen.org 收拾整頓提供現(xiàn),審計(jì)任期越長(zhǎng),主審會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)講演中提及持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性的概率越小,這一結(jié)論與Marshall A Geiger, K Raghunandan的研究結(jié)果相反;在提及持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性的審計(jì)意見(jiàn)變通的研究中,作者考察了1997—2000年間數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn),審計(jì)任期越長(zhǎng),主審會(huì)計(jì)師事務(wù)所越傾向于選擇用在審計(jì)講演意見(jiàn)段之后這種后果相對(duì)稍微的方式提及持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性,而不是用保注意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)反映,這表明注冊(cè)會(huì)計(jì)師在獨(dú)立性上有所妥協(xié);在對(duì)1998—2000年間微利公司進(jìn)行研究后,兩位學(xué)者發(fā)現(xiàn)審計(jì)任期與審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型的關(guān)系不明顯,但納入2001年微利公司后,審計(jì)任期變得明顯負(fù)相關(guān),其含義為審計(jì)任期越長(zhǎng),注冊(cè)會(huì)計(jì)師越不傾向于發(fā)表非尺度無(wú)留存審計(jì)意見(jiàn),即獨(dú)立性可能發(fā)生減損。
二、研究假設(shè)本文首先關(guān)注2001年度虧損公司與盈利公司在新四項(xiàng)減值預(yù)備上的計(jì)提差異。根據(jù)劃定,當(dāng)上市公司最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)虧損時(shí),其股票將被特別處理(即被“ST”),三年連續(xù)虧損就要暫停上市,半年內(nèi)仍不能盈利的將被終止上市。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)軌制》,在2001年度計(jì)提的新四項(xiàng)減值預(yù)備可采用追溯調(diào)整法調(diào)整年初未分配利潤(rùn),不影響當(dāng)年損益。加之新四項(xiàng)減值預(yù)備涉及更多的職業(yè)判定,監(jiān)管難度大。因此,對(duì)于2001年度虧損上市公司而言,為避免被“ST”或暫停上市,他們會(huì)傾向于計(jì)提更高的新四項(xiàng)減值預(yù)備比例,以便來(lái)年通過(guò)調(diào)減比例以增加利潤(rùn),實(shí)現(xiàn)扭虧。據(jù)此,我們提出第一個(gè)假設(shè): 2001年度虧損公司新四項(xiàng)減值預(yù)備的計(jì)提比率將明顯高于盈利公司。2001年,銀廣夏和麥科特等上市公司財(cái)務(wù)欺詐案接踵爆發(fā),涉案注冊(cè)會(huì)計(jì)師受到了嚴(yán)肅的行政處罰甚至刑事處罰,相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所或被撤銷(xiāo)或未通過(guò)證券資格年檢。2001年底,中國(guó)證監(jiān)會(huì)又出臺(tái)了增補(bǔ)審計(jì)、非尺度無(wú)保注意見(jiàn)停牌處理以及強(qiáng)制性表露審計(jì)收費(fèi)等一系列監(jiān)管政策。在這種環(huán)境下,我們有理由相信2001年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有所進(jìn)步。據(jù)此我們提出第二個(gè)假設(shè):新四項(xiàng)減值預(yù)備的計(jì)提比率越高,注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表非尺度無(wú)保注意見(jiàn)的概率越大。審計(jì)任期方面的研究成果國(guó)外較多,但結(jié)論并不一致。李爽、吳溪(2003)以為過(guò)長(zhǎng)的審計(jì)任期有損審計(jì)質(zhì)量。他們考察我國(guó)證券審計(jì)市場(chǎng)的審計(jì)失敗案例后也發(fā)現(xiàn),有相稱(chēng)數(shù)目的行政處罰針對(duì)的是有多年連續(xù)審計(jì)經(jīng)歷的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。本文與李爽、吳溪(2003)不同之處在于,他們的研究主要集中在被提及持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定性公司、微利公司等特殊樣本,而本文將視角放在所有公司。對(duì)此,我們提出第三個(gè)假設(shè):審計(jì)任期越長(zhǎng),注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表非尺度無(wú)保注意見(jiàn)的概率越小。(責(zé)任編輯：會(huì)計(jì)論文)
