20世紀(jì)以來,面對(duì)科學(xué)技術(shù)的日新月異和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的不斷推陳出新,以決策有用性為目標(biāo)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)單靠原有的報(bào)表數(shù)字已經(jīng)不能為信息使用者提供確定企業(yè)真正價(jià)值的全部信息。商譽(yù)作為一個(gè)新興名詞開始出現(xiàn)在會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域。從1859年對(duì)商譽(yù)特點(diǎn)的最初研究開始,人們對(duì)它進(jìn)行了近百年的探討。
1 傳統(tǒng)商譽(yù)性質(zhì)的理解
無論是在西方還是在中國(guó),幾乎均在定量上認(rèn)同商譽(yù)使得企業(yè)獲得高于同行業(yè)其他企業(yè)的超額利潤(rùn),但是,在定性方面還存在著差異,他們圍繞著商譽(yù)的源由和內(nèi)在價(jià)值在會(huì)計(jì)領(lǐng)域上展開了近百年的激烈討論,最有代表性的是西方學(xué)者提出的三個(gè)觀點(diǎn):
1.1 對(duì)企業(yè)持有良好印象的價(jià)值表現(xiàn)。這種觀點(diǎn)立足于社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)的好感,而這種好感是源于企業(yè)良好的勞資關(guān)系、顧客對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的特別偏好、優(yōu)越的地理位置、產(chǎn)品良好的口碑、獨(dú)占特權(quán)等。但是在今天,會(huì)計(jì)上我們能夠?qū)ν恋厥褂脵?quán)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)價(jià),“優(yōu)越的地理位置”的土地使用權(quán)相對(duì)一般地段來說要高,反映在會(huì)計(jì)上就是無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)高于最差地段。再例如,社會(huì)公眾對(duì)產(chǎn)品的良好口碑其實(shí)是品牌效益,反映在了商標(biāo)這個(gè)載體上。商標(biāo),目前會(huì)計(jì)上也是對(duì)可以它進(jìn)行可計(jì)量并同時(shí)反映在無形資產(chǎn)這個(gè)科目當(dāng)中。所以,這種將所有能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的“好感”因素都?xì)w入商譽(yù),可能會(huì)出現(xiàn)重復(fù)計(jì)價(jià)的情況,現(xiàn)在看來欠妥。
1.2 企業(yè)整體價(jià)值與單項(xiàng)有形資產(chǎn)及可辨認(rèn)無形資產(chǎn)價(jià)值之間的差額,即一個(gè)總的計(jì)價(jià)賬戶。實(shí)際上是早期形成的“持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值觀”和“未記錄資產(chǎn)價(jià)值觀”的綜合。它最突出的是考慮到了整體協(xié)同效率是商譽(yù)的一種表現(xiàn)形式,但是,卻忽略了企業(yè)在并購(gòu)時(shí)可能由于信息不對(duì)稱而故意抬高價(jià)格所出現(xiàn)的多支付的一部分。因?yàn)檫@部分僅僅是被收購(gòu)企業(yè)的偏離市場(chǎng)規(guī)律的一種投機(jī)性收益,沒有建立在持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力之上,在實(shí)質(zhì)上是不能包括在對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估中的。在這種觀點(diǎn)里,豐富的人力資源、盡職盡忠的售后服務(wù)、良好的經(jīng)營(yíng)道德、忠誠(chéng)的顧客等目前無法計(jì)量的企業(yè)潛在資產(chǎn)都會(huì)使企業(yè)獲得超額利潤(rùn),它們都應(yīng)該以商譽(yù)的形式反映在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況報(bào)表中。
1.3 預(yù)期未來利潤(rùn)的折現(xiàn)值與正常投資報(bào)酬之間的差額。即是現(xiàn)在我們所說的“超額收益觀”。需指出的是,這種觀點(diǎn)是建立在長(zhǎng)期持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)基礎(chǔ)之上的,對(duì)于暫時(shí)性的超額收益是偶然所得,不符合商譽(yù)的范疇。對(duì)這一點(diǎn)的解釋是:人們之所以會(huì)認(rèn)為這個(gè)企業(yè)存在商譽(yù),是因?yàn)樗茉谳^長(zhǎng)的期間獲得高于其他同行的利潤(rùn),如果我們將這種未來實(shí)現(xiàn)的超額收益貼現(xiàn),即構(gòu)成了企業(yè)的商譽(yù)。它理論依據(jù)源于貨幣的時(shí)間價(jià)值,認(rèn)為商譽(yù)實(shí)際上是“預(yù)計(jì)凈收益超過有形資產(chǎn)按正常報(bào)酬率計(jì)算的未來預(yù)期利潤(rùn)的那部分的凈現(xiàn)值”。也正是由于商譽(yù)能夠給企業(yè)帶來未來的效益,并且其成本和收益在一定程度上都是可以確定的,所以,就將商譽(yù)就劃入了無形資產(chǎn)。
2 現(xiàn)代商譽(yù)性質(zhì)的理解
商譽(yù)是企業(yè)不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn),其構(gòu)成因素不僅與選擇性資源的積累和配置、戰(zhàn)略性的產(chǎn)業(yè)要素和要素市場(chǎng)的不完善有關(guān),更不能忽略的是審慎的理性管理選擇?？梢詮囊韵路矫鎭碚f明:第一,因?yàn)榄h(huán)境資源是有限的,它不足以供所有人和組織消耗,所以那些能夠獲得較多資源的組織便可以有較大的利潤(rùn)空間。資源盈利的屬性是由要素市場(chǎng)的不完善、獨(dú)特的歷史環(huán)境以及對(duì)特殊能力的積累來決定的,相對(duì)來講,這部分可以說是企業(yè)的硬件條件,由企業(yè)的客觀環(huán)境所決定了的。第二,資源的稀缺導(dǎo)致了管理當(dāng)局對(duì)資源的爭(zhēng)奪,而其結(jié)果卻受制于有限信息、認(rèn)知偏差。企業(yè)所有的科學(xué)管理制度、優(yōu)秀資信級(jí)別和良好的社會(huì)形象等,無不是企業(yè)杰出管理人員充分發(fā)揮其特長(zhǎng),使用科學(xué)有效的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理手段,并不斷取得優(yōu)良的業(yè)績(jī)而逐步形成的。所以,企業(yè)的整體協(xié)和效益,應(yīng)當(dāng)將人力資源因素考慮進(jìn)去。
在性質(zhì)上,商譽(yù)應(yīng)該具有以下特點(diǎn):
2.1 商譽(yù)就其處于目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件而言,它應(yīng)是依附企業(yè)存在,但并不依附企業(yè)的某一項(xiàng)具體資產(chǎn)而存在。它的價(jià)值體現(xiàn)在依附于企業(yè)以發(fā)揮其整體作用,從而給企業(yè)帶來超額收益。形成商譽(yù)的原因多而復(fù)雜。這些因素既有企業(yè)個(gè)別資產(chǎn)方面(如人們對(duì)該企業(yè)產(chǎn)品的特別偏好),也有企業(yè)職工素質(zhì)、管理當(dāng)局素質(zhì)、企業(yè)的組織文化乃至企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的準(zhǔn)確把握等方面的因素,所有這些資產(chǎn)與人員的有效組合,因素的相互作用,構(gòu)成了企業(yè)這個(gè)動(dòng)態(tài)的整體。而這個(gè)整體運(yùn)作的有效性就決定了商譽(yù)的價(jià)值,即兩者是同方向變動(dòng)的。因此,商譽(yù)是依附于企業(yè)整體的一種客觀存在,當(dāng)研究商譽(yù)問題的時(shí)候,都應(yīng)放到企業(yè)一個(gè)整體中去。 2.2 商譽(yù)實(shí)質(zhì)上應(yīng)歸屬于企業(yè)的無形資產(chǎn)。其一,它不具備實(shí)物形態(tài),但是成本卻可以通過某種方法來計(jì)量;其二,它能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)利益,該利益能夠用貨幣進(jìn)行計(jì)量。從以上兩點(diǎn)可以看出,商譽(yù)可以看作企業(yè)資產(chǎn)的一部分,它與企業(yè)固定資產(chǎn)一樣能產(chǎn)生利潤(rùn)。但也有不同的地方,固定資產(chǎn)會(huì)隨著企業(yè)的持續(xù)生產(chǎn)而不斷損耗,但是商譽(yù)可能會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值會(huì)不斷增值。如何能正確的對(duì)其計(jì)價(jià),尤其是對(duì)中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下出現(xiàn)的“面子”、“關(guān)系”準(zhǔn)確定價(jià)確實(shí)是對(duì)會(huì)計(jì)理論研究領(lǐng)域的挑戰(zhàn),其過程中不確定性很高也很復(fù)雜,但這并不代表商譽(yù)不可計(jì)量的屬性。
2.3 商譽(yù)代表企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)所具有的超額盈利能力,也就是說,商譽(yù)是能持續(xù)為企業(yè)帶來預(yù)期超額經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。這意味著,企業(yè)暫時(shí)短期性地獲得的收益不應(yīng)作為商譽(yù)入價(jià)。因?yàn)檫@部分僅僅是被收購(gòu)企業(yè)的偏離市場(chǎng)規(guī)律的一種投機(jī)性收益,通常是由于信息不對(duì)稱或是其他財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、政策等原因造成,該因素不會(huì)對(duì)企業(yè)造成持久影響,即不會(huì)對(duì)企業(yè)以后的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生任何實(shí)質(zhì)意義上的聯(lián)系,若將這部分也歸入商譽(yù)的范疇,是不太恰當(dāng)?shù)摹?
3 商譽(yù)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)計(jì)量與確認(rèn)
商譽(yù)的確認(rèn),是關(guān)于將商譽(yù)認(rèn)定為何種會(huì)計(jì)要素的何種細(xì)目,在何時(shí)認(rèn)定,這兩個(gè)相互聯(lián)系的問題。從商譽(yù)的來源看,包括外購(gòu)商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)。對(duì)此,會(huì)計(jì)界的基本看法可歸納為:①外購(gòu)商譽(yù)可以在購(gòu)入時(shí)確認(rèn),自創(chuàng)商譽(yù)只能在企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)才確認(rèn),這也是最近學(xué)術(shù)界批評(píng)傳統(tǒng)商譽(yù)理論最猛烈的地方。②外購(gòu)商譽(yù),可能形成于該企業(yè)100%購(gòu)入另一企業(yè)的有表決權(quán)的股份,也可能只購(gòu)入另一企業(yè)多數(shù)的有表決權(quán)的股份。
3.1 將其單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn),并在其預(yù)計(jì)的有效年限內(nèi)加以攤銷,或計(jì)入某項(xiàng)費(fèi)用,或沖銷留存收益。1AS22和我國(guó)《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(征求意見稿)也認(rèn)為,考慮到在繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件下,由于不斷創(chuàng)造的內(nèi)在商譽(yù)有可能逐漸取代購(gòu)人商譽(yù),它對(duì)于企業(yè)取得未來收益的作用可能會(huì)日益下降,因而,較為穩(wěn)妥的處理辦法是,把外購(gòu)商譽(yù)在一定年限內(nèi)按照系統(tǒng)的方法進(jìn)行攤銷。這已經(jīng)是一種通行的國(guó)際慣例。
3.2 將其確認(rèn)為一項(xiàng)永久性資產(chǎn),不予攤銷,除非有證據(jù)表明其價(jià)值發(fā)生了持續(xù)下跌。其理由是,一方面外購(gòu)商譽(yù)的價(jià)值會(huì)在以后的經(jīng)營(yíng)中得以維持,不會(huì)下降;另一方面這項(xiàng)商譽(yù)來自于并購(gòu)企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用,這些費(fèi)用已被并購(gòu)企業(yè)計(jì)入了損益表,若將外購(gòu)商譽(yù)加以攤銷,逐期計(jì)入損益表,那么,這些費(fèi)用將被重計(jì),并且,可能出現(xiàn)這樣一種不合邏輯的現(xiàn)象:企業(yè)在興旺時(shí)期獲得超額利潤(rùn)的同時(shí),其帳面商譽(yù)卻呈下降趨勢(shì)。
3.3 將其直接沖銷留存收益。其理由是,商譽(yù)的價(jià)值很難確定,不能單獨(dú)存在,也不能分別按其各別影響因素單獨(dú)確定后合計(jì)而成,在企業(yè)合并后,這種商譽(yù)是否存在令人置疑。因此,為審慎起見,不應(yīng)將其確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或費(fèi)用,而應(yīng)將其視為留存收益的一項(xiàng)抵減。
