目前金融衍生工具作為國際金融市場的交易手段已經(jīng)得到了廣泛的應用,市場規(guī)模迅速擴大,極大地推進了國際金融市場擴展的進程,對世界經(jīng)濟的各個領域產(chǎn)生了巨大的影響。它的交易特點是不需要或需要少量初始凈投資資金,在未來某日期了結,其價值隨著利率、證券價格、商品價格、匯率或相關指數(shù)等的變動而變動。一方面,金融衍生工具規(guī)避了價格風險a,降低了籌資成本,提高了資本市場流動性,并促進了金融業(yè)的發(fā)展;另一方面,由于金融衍生工具使用不當而極易引發(fā)災難性事件,如著名的巴林銀行破產(chǎn)、亞洲金融風暴及我國的“中航油”事件等。
1 金融衍生工具對我國會計制度的影響
盡管目前我國主要只有商品期貨市場,金融衍生工具的交易品種非常有限,但是隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展,特別是國外金融衍生工具品種不斷創(chuàng)新,交易十分活躍,我國金融衍生工具品種必將逐漸增多,市場規(guī)模也必將逐步擴大。迄今,我國還沒有專門的金融衍生工具會計準則。如何對金融衍生工具進行會計處理,如何識別和確認金融衍生工具交易風險,并在財務報告中進行規(guī)范的信息披露,是我國會計界迫切需要解決的問題。下面我們先分析金融衍生工具對我國會計制度產(chǎn)生的影響。
1.1 現(xiàn)行會計無法“確認”金融衍生工具 當前,我國會計制度在確認資產(chǎn)和負債等會計要素時,強調過去發(fā)生的交易事項,并以交易發(fā)生的時間為確認標準,也即在交易發(fā)生時進行一次性確認。而金融衍生工具卻不是以交易發(fā)生的時間為確認標準,而是以合約的履行時間為確認標準,除了簽訂合同時需要確認以外,還將存在著所謂“再確認”或“終止確認”的問題,這顯然與現(xiàn)行會計制度相違背。
1.2 現(xiàn)行會計計量原則的重大不足 現(xiàn)行會計以歷史成本為計量基礎,即以交易中發(fā)生的實際現(xiàn)金流量作為入賬依據(jù),要求會計主體保持歷史成本直到相應資產(chǎn)已耗用或負債已經(jīng)清償為止。這種計量屬性的缺陷在于:①以名義貨幣單位作為唯一的會計計量單位。②以交易的實際發(fā)生作為記錄資產(chǎn)、負債以及所有者權益的依據(jù)。③以交易發(fā)生的原始成本進行計量,歷史成本一旦形成就將維持其屬性,一直到相應的資產(chǎn)已耗用或銷售,或負債已經(jīng)清償為止。而金融衍生工具大多只是一種合約,它只產(chǎn)生相應的權利和義務,實際的交易事項可能尚未發(fā)生,所以與歷史成本計量原則不符。
1.3 現(xiàn)行財務報告體系對會計信息披露的局限 現(xiàn)行財務會計對資產(chǎn)和負債本著“過去發(fā)生”的會計確認原則和歷史成本計量為基礎,相應地要求對已實現(xiàn)的損益按權責發(fā)生制的原則予以確認。因而,這種會計模式下的會計報表的局限性表現(xiàn)在四個方面:①被納入會計報表的只是可以貨幣化的數(shù)量信息,而對會計信息使用者決策具有重要意義的非貨幣化或非數(shù)量化的信息無法反映。②會計報表具有固定的格式、固定的項目以及較為固定的填列方式,無法反映企業(yè)的特殊經(jīng)濟業(yè)務。③會計報表無法反映報表數(shù)字處理的會計程序和會計方法方面的信息。④會計報表反映的是一種以歷史成本揭示的賬面信息,不能反映經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變動情況下的會計信息。然而,金融衍生工具交易的發(fā)生預示著將來一系列的財務變動,而這些未來的財務變動在傳統(tǒng)會計報表上根本無法反映,使會計報表提供的信息具有一定的殘缺性甚至誤導性,致使風險無法及時預知,對金融衍生工具的管理無從下手,滿足不了信息決策者的需求。這也是近幾年來衍生交易風波頻頻發(fā)生,難以采取有效措施進行管理的重要原因之一。
2 金融衍生工具的應對策略
2.1 要素確認 對會計要素的確認可以參考國際會計金融準則中的:IAS32和IAS39兩條標準,IAS第32號條款對金融工具下了定義強調了金融資源及權益工具的轉移,對金融資產(chǎn)和負債的定義避開“過去交易和事項”。在IAS39號準則中給出了初始確認和終止確認的標準:當且僅當企業(yè)成為合同締約方時,企業(yè)都應確認金融資產(chǎn)和金融負債。這兩條規(guī)定是個金融衍生工具能夠在會計報表中以會計要素身份確認。另外美國財務會計準則委員會(FASB)也為金融衍生工具的確認做了大量的努力,并且取得了一定的成就。在SFASI33種,將資產(chǎn)與負債定義為代表著一定的未來經(jīng)濟利益或損失。該準則還認為由于金融衍生工具的公允價值是不斷變化的,只要這種變動能可靠計量,企業(yè)就應于期末去人氣公允價值變動帶來的損益,以反映企業(yè)的真實財務狀況。
2.2 關于會計計量方面 由于金融衍生工具大都本身是一種可能在將來要予以履行的合約,在從合約的簽訂的那一時刻開始到合同的履行的那一刻,中間將會有一個過程,而在這個過程中,由于市場的變化,合約本事所具有的價值發(fā)生的變化可能會比較大。如何公允的反映合約本身價值變化,可以依靠金融衍生工具本身所具有的特點,由于金融衍生工具大多被設計成可以交換形式,并且在金融市場上有著活躍的交易,所以金融衍生工具的市價及可以作為其公允價值的參考價。即使有的金融衍生工具沒有市場可以交易,也會有與之相近的金融衍生工具可以參考,同樣的可以以市價作為其公允價值的參考。
2.3 報表的補充 首先應對現(xiàn)有會計內(nèi)容改進,建立金融衍生工具專有類別以反映其產(chǎn)生的資產(chǎn)和負債。其次對金融衍生工具進行詳細的信息披露。
2.3.1 金融衍生工具的目的,如是否為投機,投機引起風險較大,企業(yè)做出詳細信息披露。
2.3.2 新增一張附表詳細列出其各種風險,價格風險,現(xiàn)金流量風險和企業(yè)控制的風險等。
2.3.3 其他的重要信息。
金融衍生工具是企業(yè)管理外匯,利率的有效工具,但由于其自身所具有的各種風險,企業(yè)應對此持有審慎的態(tài)度。
為了提高企業(yè)的風險承受能力和應變能力,企業(yè)有必要建立一套系統(tǒng)的、完備的風險評估機制,隨時跟蹤市場行情,合理的計提準備項目。企業(yè)對單個的,高風險的、涉及金額重大的金融衍生工具的項目,務必要進行單項確認與列出,并在金融衍生工具專有類別的會計報表中詳細披露其相關的風險情況。
最后,經(jīng)過對會計原則的修訂和補充,對金融衍生工具的會計信息進行規(guī)范的披露,不僅能夠提高會計信息的質量,而且能夠促進金融衍生工具市場健康發(fā)展和會計報表的不斷完善大有裨益。
