如果對(duì)投資人獲得的資本利得再全額并入應(yīng)稅收入中征收企業(yè)所得稅，必然會(huì)存在對(duì)同一經(jīng)濟(jì)來源所得的重復(fù)征稅，特別是對(duì)那些經(jīng)過投資層次多、融資結(jié)構(gòu)復(fù)雜的權(quán)益性投資，其重復(fù)征稅的程度越嚴(yán)重。消除企業(yè)間權(quán)益性投資的重復(fù)征稅是防止稅收政策扭曲投資方式和融資結(jié)構(gòu)、保持稅收中性的必然要求，也是各國的普遍做法。我國對(duì)投資方取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益的企業(yè)所得稅處理實(shí)行區(qū)別對(duì)待政策。
一、符合條件的“居民企業(yè)”之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅
居民企業(yè)是指依法在中國境內(nèi)成立，或者依照外國（地區(qū)）法律成立但“實(shí)際管理機(jī)構(gòu)”在中國境內(nèi)的企業(yè)。實(shí)際管理機(jī)構(gòu)是指對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、人員、賬務(wù)、財(cái)產(chǎn)等實(shí)施實(shí)質(zhì)性全面管理和控制的機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定，股息、紅利等權(quán)益性投資收益組成企業(yè)所得稅的應(yīng)稅收入之一；但現(xiàn)行企業(yè)所得稅法同時(shí)規(guī)定，對(duì)“符合條件”的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入范圍。而所謂“符合條件”的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。
二、在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅
非居民企業(yè)是指依照外國（地區(qū)）法律成立且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國境內(nèi)，但中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者在中國境內(nèi)未設(shè)機(jī)構(gòu)、場所，但有來源于中國境內(nèi)所得的企業(yè)?！皺C(jī)構(gòu)、場所”是指在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的機(jī)構(gòu)、場所，包括：管理機(jī)構(gòu)、營業(yè)機(jī)構(gòu)、辦事機(jī)構(gòu)；工廠、農(nóng)場、開采自然資源的場所；提供勞務(wù)的場所；從事建筑、安裝、裝配、修理、勘探等工程作業(yè)的場所；其他從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的機(jī)構(gòu)、場所。非居民企業(yè)委托營業(yè)代理人在中國境內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的，包括委托單位或者個(gè)人經(jīng)常代其簽訂合同，或者儲(chǔ)存、交付貨物等，該營業(yè)代理人視為非居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立的機(jī)構(gòu)、場所。
三、未在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)以及在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益依法征收企業(yè)所得稅
在企業(yè)所得稅的適用稅率問題上，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的所得，適用稅率為20%。另據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十一條規(guī)定，非居民企業(yè)在中國境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場所沒有實(shí)際聯(lián)系的所得，減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅。在應(yīng)納稅所得額的確定上，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第十九條規(guī)定：“股息、紅利等權(quán)益性投資收益和利息、租金、特許權(quán)使用費(fèi)所得，以收入全額為應(yīng)納稅所得額?！彼裕瑢?duì)非居民企業(yè)的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)，應(yīng)當(dāng)按股息、紅利等權(quán)益性投資收益全額作為企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)。
四、居民企業(yè)投資公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益應(yīng)當(dāng)依法征收企業(yè)所得稅
企業(yè)所得稅法之所以將不足12個(gè)月取得的投資收益未納入免稅范圍，主要目的在于遏制企業(yè)短線投資的投機(jī)行為。即對(duì)連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益，即使取得的所得是被投資企業(yè)稅后資本利得，但仍然要全額并入企業(yè)所得稅的應(yīng)稅收入繳納企業(yè)所得稅。
五、居民企業(yè)從直接或者間接控制的外國企業(yè)取得的來源于中國境外的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，其在境外繳納的企業(yè)所得稅可依法抵免
《企業(yè)所得稅法》第二十四條規(guī)定，居民企業(yè)從其直接或者間接控制的外國企業(yè)分得的來源于中國境外的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，外國企業(yè)在境外實(shí)際繳納的所得稅稅額中屬于該項(xiàng)所得負(fù)擔(dān)的部分，可以作為該居民企業(yè)的可抵免境外所得稅稅額。而對(duì)于居民企業(yè)“直接或者間接控制”的界定，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十條規(guī)定，直接控制是指居民企業(yè)直接持有外國企業(yè)20%以上股份；間接控制是指居民企業(yè)以間接持股方式持有外國企業(yè)20%以上股份。可抵免境外所得稅稅額，是指企業(yè)來源于中國境外的所得依照境外稅收法律以及相關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納并已實(shí)際繳納的企業(yè)所得稅性質(zhì)的稅款。這里有兩層含義：首先，外國企業(yè)已經(jīng)在境外繳納企業(yè)所得稅；其次，只限于外國企業(yè)在境外實(shí)際繳納的所得稅稅額中屬于該項(xiàng)所得所負(fù)擔(dān)的部分；非該項(xiàng)所得所負(fù)擔(dān)的部分，不屬于可抵免稅額。企業(yè)來源于中國境外的所得依照中國境外稅收法律以及相關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納并已實(shí)際繳納的企業(yè)所得稅性質(zhì)的稅款中不包括以下情況：一是按照境外所得稅法律及相關(guān)規(guī)定屬于錯(cuò)繳或錯(cuò)征的境外所得稅稅款；二是按照稅收協(xié)定規(guī)定不應(yīng)征收的境外所得稅稅款；三是因少繳或遲繳境外所得稅而追加的利息、滯納金或罰款；四是境外所得稅納稅人或者其利害關(guān)系人從境外征稅主體得到實(shí)際返還或補(bǔ)償?shù)木惩馑枚惗惪睿晃迨前凑瘴覈髽I(yè)所得稅法及其實(shí)施條例規(guī)定，已經(jīng)免征我國企業(yè)所得稅的境外所得負(fù)擔(dān)的境外所得稅稅款；六是按照國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門有關(guān)規(guī)定已經(jīng)從企業(yè)境外應(yīng)納稅所得額中扣除的境外所得稅稅款。
在抵免的層數(shù)上，除了國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，居民企業(yè)直接或者間接持有20%以上股份的外國企業(yè)抵免層數(shù)確定為三層：第一層，單一居民企業(yè)直接持有20%以上股份的外國企業(yè)；第二層，單一第一層外國企業(yè)直接持有20%以上股份，且由單一居民企業(yè)直接持有或通過一個(gè)或多個(gè)符合規(guī)定持股條件的外國企業(yè)間接持有總和達(dá)到20%以上股份的外國企業(yè)；第三層，單一第二層外國企業(yè)直接持有20%以上股份，且由單一居民企業(yè)直接持有或通過一個(gè)或多個(gè)符合規(guī)定持股條件的外國企業(yè)間接持有總和達(dá)到20%以上股份的外國企業(yè)。
居民企業(yè)在用境外所得間接負(fù)擔(dān)的稅額進(jìn)行稅收抵免時(shí)，其取得的境外投資收益實(shí)際間接負(fù)擔(dān)的稅額，是指根據(jù)直接或者間接持股方式合計(jì)持股20%以上的規(guī)定層級(jí)的外國企業(yè)股份，由此應(yīng)分得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益中，從最低一層外國企業(yè)起逐層計(jì)算的屬于由上一層企業(yè)負(fù)擔(dān)的稅額，其計(jì)算公式如下：
本層企業(yè)所納稅額屬于由一家上一層企業(yè)負(fù)擔(dān)的稅額＝（本層企業(yè)就利潤和投資收益所實(shí)際繳納的稅額+符合本通知規(guī)定的由本層企業(yè)間接負(fù)擔(dān)的稅額）×本層企業(yè)向一家上一層企業(yè)分配的股息（紅利）÷本層企業(yè)所得稅后利潤額。
為了防止國家稅收利益的流失，可抵免稅額有一個(gè)最高限制。同時(shí)，對(duì)境外抵免企業(yè)所得稅是“分國不分項(xiàng)”。分國不分項(xiàng)抵免境外已繳納和間接負(fù)擔(dān)的所得稅稅額，除國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，該抵免限額應(yīng)當(dāng)分國(地區(qū))不分項(xiàng)計(jì)算，計(jì)算公式如下：抵免限額=中國境內(nèi)、境外所得依照企業(yè)所得稅法和條例的規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅總額×來源于某國(地區(qū))的應(yīng)納稅所得額÷中國境內(nèi)、境外應(yīng)納稅所得總額。據(jù)以計(jì)算上述公式中“中國境內(nèi)、境外所得依照企業(yè)所得稅法及實(shí)施條例的規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅總額”的稅率，除國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，應(yīng)為25%。企業(yè)計(jì)算的當(dāng)期境內(nèi)、境外應(yīng)納稅所得總額小于零的，應(yīng)以零計(jì)算當(dāng)期境內(nèi)、境外應(yīng)納稅所得總額，其當(dāng)期境外所得稅的抵免限額也為零。在計(jì)算實(shí)際應(yīng)抵免的境外已繳納和間接負(fù)擔(dān)的所得稅稅額時(shí)，企業(yè)在境外一國（地區(qū)）當(dāng)年繳納和間接負(fù)擔(dān)的符合規(guī)定的所得稅稅額低于所計(jì)算的該國（地區(qū)）抵免限額的，應(yīng)以該項(xiàng)稅額作為境外所得稅抵免額從企業(yè)應(yīng)納稅總額中據(jù)實(shí)抵免；超過抵免限額的，當(dāng)年應(yīng)以抵免限額作為境外所得稅抵免額進(jìn)行抵免，超過抵免限額的余額允許從次年起在連續(xù)五個(gè)納稅年度內(nèi)，用每年度抵免限額抵免當(dāng)年應(yīng)抵稅額后的余額進(jìn)行抵補(bǔ)。
另外，對(duì)屬于下列情形的，經(jīng)企業(yè)申請(qǐng)，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，可以采取簡易辦法對(duì)境外所得已納稅額計(jì)算抵免：一是除實(shí)際有效稅率低于我國法定稅率50%以上的外，可按境外應(yīng)納稅所得額的12.5%作為抵免限額。企業(yè)從境外取得的符合境外稅額間接抵免條件的股息所得，雖有所得來源國（地區(qū)）政府機(jī)關(guān)核發(fā)的具有納稅性質(zhì)的憑證或證明，但因客觀原因無法真實(shí)、準(zhǔn)確地確認(rèn)應(yīng)當(dāng)繳納并已經(jīng)實(shí)際繳納的境外所得稅稅額的，除就該所得直接繳納及間接負(fù)擔(dān)的稅額在所得來源國（地區(qū)）的實(shí)際有效稅率低于我國企業(yè)所得稅法第四條第一款規(guī)定稅率50%以上的外，可按境外應(yīng)納稅所得額的12.5%作為抵免限額，企業(yè)按該國（地區(qū)）稅務(wù)機(jī)關(guān)或政府機(jī)關(guān)核發(fā)具有納稅性質(zhì)憑證或證明的金額，其不超過抵免限額的部分，準(zhǔn)予抵免；超過的部分不得抵免。二是企業(yè)從境外取得的符合境外稅額間接抵免條件的股息所得，凡就該所得繳納及間接負(fù)擔(dān)的稅額在所得來源國（地區(qū)）的法定稅率且其實(shí)際有效稅率明顯高于我國的，可直接以按計(jì)算的境外應(yīng)納稅所得額和我國企業(yè)所得稅法規(guī)定的稅率計(jì)算的抵免限額作為可抵免的已在境外實(shí)際繳納的企業(yè)所得稅稅額。
應(yīng)當(dāng)注意的是，企業(yè)不能準(zhǔn)確計(jì)算下列項(xiàng)目實(shí)際可抵免分國（地區(qū)）別的境外所得稅稅額的，在相應(yīng)國家（地區(qū)）繳納的稅收均不得在該企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納稅額中抵免，也不得結(jié)轉(zhuǎn)以后年度抵免：（1）境內(nèi)所得的應(yīng)納稅所得額和分國（地區(qū)）別的境外所得的應(yīng)納稅所得額；（1）分國（地區(qū)）別的可抵免境外所得稅稅額；（3）分國（地區(qū)）別的境外所得稅的抵免限額。
六、居民企業(yè)從非直接或者非間接控制的外國企業(yè)取得的權(quán)益性投資收益，其在境外繳納的企業(yè)所得稅不得抵免境外繳納的企業(yè)所得稅
對(duì)居民企業(yè)直接持有外國企業(yè)股份未達(dá)到20%或以間接持股方式持有外國企業(yè)股份未達(dá)到20%的，即使外國企業(yè)已經(jīng)在境外實(shí)際繳納了企業(yè)所得稅，對(duì)其境外取得的權(quán)益性投資收益應(yīng)當(dāng)全額并入企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入依法繳納企業(yè)所得稅，不得抵免境外繳納的企業(yè)所得稅。
參考文獻(xiàn)：
[1] 財(cái)政部、國家稅務(wù)總局：《關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問題的通知》，財(cái)稅[2009]125號(hào)。
