新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》指出：“企業(yè)成為金融工具的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。”由此可見，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。但無論是會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的設(shè)定還是會(huì)計(jì)科目的設(shè)定，筆者認(rèn)為有進(jìn)一步探討的必要，而且準(zhǔn)則也沒有對(duì)怎樣進(jìn)行會(huì)計(jì)處理做詳細(xì)說明，現(xiàn)以金融期權(quán)為例進(jìn)行探討。
金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。對(duì)于看漲期權(quán)的購(gòu)買者而言，只要合同價(jià)格規(guī)定的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格高于合同價(jià)格，就會(huì)選擇履約，先以合同價(jià)格買入該金融資產(chǎn)，然后再將該金融資產(chǎn)以市場(chǎng)價(jià)格出售，從中賺取差價(jià)從而獲取利潤(rùn)（當(dāng)此差價(jià)大于購(gòu)買期權(quán)的支出時(shí)）或減少期權(quán)費(fèi)用損失（當(dāng)此差價(jià)小于購(gòu)買期權(quán)的支出時(shí)）。如果合同價(jià)格規(guī)定的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于合同價(jià)格，那么看漲期權(quán)的購(gòu)買者將選擇不執(zhí)行合同，其損失就是支付的期權(quán)購(gòu)買費(fèi)。如果買入的是看跌期權(quán)，則做相反處理。當(dāng)合同價(jià)格規(guī)定的金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于合同價(jià)格時(shí)，期權(quán)的購(gòu)買者才會(huì)選擇履約。先以較低的市場(chǎng)價(jià)格買入規(guī)定的金融資產(chǎn)，然后以合同價(jià)格將其出售，從而賺取差價(jià)從而獲取利潤(rùn)（當(dāng)此差價(jià)大于購(gòu)買期權(quán)的支出時(shí)）或減少期權(quán)費(fèi)用損失（當(dāng)此差價(jià)小于購(gòu)買期權(quán)的支出時(shí)）。當(dāng)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格時(shí)，看跌期權(quán)的買方則會(huì)放棄執(zhí)行權(quán)，此時(shí)損失就是所支付的期權(quán)購(gòu)買費(fèi)。
期權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理程序如下：
對(duì)于金融期權(quán)交易，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》購(gòu)買期權(quán)合約時(shí)就應(yīng)按照合同約定的價(jià)格確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，同時(shí)還應(yīng)該確認(rèn)購(gòu)買期權(quán)的支出。當(dāng)期權(quán)合同的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)該相應(yīng)地調(diào)整其賬面價(jià)值，變動(dòng)帶來的損失或利得應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。如果買方（看漲期權(quán)）決定執(zhí)行期權(quán)合約，那么應(yīng)將此時(shí)期權(quán)公允價(jià)值的變動(dòng)額扣除期權(quán)購(gòu)買費(fèi)成本后的凈額計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)還要記錄買方先以合同約定的價(jià)格買入合同規(guī)定某金融資產(chǎn)，然后再將此金融資產(chǎn)以市場(chǎng)價(jià)格出售的業(yè)務(wù)。如果買方?jīng)Q定不執(zhí)行，那么應(yīng)注銷金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。如果賣方（看跌期權(quán)）決定執(zhí)行期權(quán)合約，那么應(yīng)將此時(shí)期權(quán)公允價(jià)值的變動(dòng)額扣除期權(quán)購(gòu)買費(fèi)成本后的凈額計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)還要記錄賣方先以合同規(guī)定某金融資產(chǎn)以市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)入的業(yè)務(wù)，然后再按合同約定的價(jià)格將此金融資產(chǎn)售出的業(yè)務(wù)。如果賣方?jīng)Q定不執(zhí)行，那么應(yīng)注銷金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。
筆者認(rèn)為，為了科學(xué)地進(jìn)行金融期權(quán)會(huì)計(jì)核算，企業(yè)應(yīng)增設(shè)以下會(huì)計(jì)科目：在資產(chǎn)類科目中設(shè)“衍生金融工具——金融期權(quán)”科目，并按債券、外匯、股票等設(shè)明細(xì)科目；設(shè)“金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)”科目，并按債券、外匯、股指股票等設(shè)明細(xì)科目，設(shè)“應(yīng)收金融期權(quán)款”，并按債券、外匯、股票等設(shè)明細(xì)科目。在負(fù)債類科目中設(shè)“應(yīng)付金融期權(quán)款”，并按債券、外匯、股票等設(shè)明細(xì)科目；設(shè)“應(yīng)出售衍生金融工具——金融期權(quán)”科目，并按債券、外匯、股票等設(shè)明細(xì)科目。
[例1]A公司2007年5月23日以10000元購(gòu)買一項(xiàng)一個(gè)月期的看漲期權(quán)合同，約定A公司可以在一個(gè)月內(nèi)任何時(shí)間以10元／股的價(jià)格買入大眾公司股票80000 股。5月31日，大眾公司的股票市場(chǎng)價(jià)格為10.5元／股，6月15日大眾公司的股票市場(chǎng)價(jià)格為10.35元／股，A公司決定執(zhí)行合同，并立即把該股票出售。
5月23 日支付期權(quán)購(gòu)買費(fèi)：
借：金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)——股票 10000
貸：銀行存款 10000
并且按合同金額確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債：
借：衍生金融工具——金融期權(quán)（股票）800000
貸：應(yīng)付金融期權(quán)款——股票 800000
5月31日按期權(quán)公允價(jià)值進(jìn)行損益調(diào)整：公允價(jià)值增加40000元（80000×0.5）
借：衍生金融工具——金融期權(quán)（股票） 40000
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 40000
6月15日，按期權(quán)公允價(jià)值進(jìn)行損益調(diào)整，注銷期權(quán)購(gòu)買費(fèi)：
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 22000
貸：衍生金融工具——金融期權(quán)（股票） 12000
金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)——股票 10000
A公司執(zhí)行合同購(gòu)入股票，并立即按市場(chǎng)價(jià)格把該股票出售：
借：應(yīng)付金融期權(quán)款——股票 800000
貸：銀行存款 800000
借：銀行存款 828000
貸：衍生金融工具——金融期權(quán)（股票） 828000
此項(xiàng)投資A公司共獲得利潤(rùn)18000元（40000－22000）。
如果A公司沒有在6月15日?qǐng)?zhí)行合同，而是到6月22日合同到期時(shí)，大眾公司的股票市場(chǎng)價(jià)格跌為 9.9元／股，A公司選擇不執(zhí)行合同，則B公司不做上述6月15日會(huì)計(jì)分錄，而在6月22日做如下會(huì)計(jì)處理：
借：應(yīng)付金融期權(quán)款——股票 800000
公允價(jià)值變動(dòng)損益 50000
貸：衍生金融工具——金融期權(quán)（股票） 840000
金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)——股票 10000
此項(xiàng)投資A公司共獲得利潤(rùn)-10000元（40000-50000），即期權(quán)購(gòu)買費(fèi)。
[例2]B公司5月23日以5000元購(gòu)買一項(xiàng)一個(gè)月期的看跌期權(quán)合同，合同約定B公司可以在一個(gè)月內(nèi)任何時(shí)間以25元／股的價(jià)格賣出金星公司的股票10000 股。5月31日，金星公司的股票市場(chǎng)價(jià)格為23元／股，6月15日金星公司的股票市場(chǎng)價(jià)格為22元／股，B公司決定執(zhí)行合同，在市場(chǎng)上購(gòu)買金星公司的股票，并立即把該股票按合同價(jià)格出售。
5月23 日支付期權(quán)購(gòu)買費(fèi)：
借：金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)——股票 5000
貸：銀行存款 5000
并且按合同金額確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債：
借：應(yīng)收金融期權(quán)款 250000
貸：應(yīng)出售衍生金融工具——金融期 250000
5月31日按期權(quán)公允價(jià)值進(jìn)行損益調(diào)整：公允價(jià)值減少20000元（10000×2）
借：應(yīng)出售衍生金融工具——金融期權(quán) 20000
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 20000
6月15日，按期權(quán)公允價(jià)值進(jìn)行損益調(diào)整，并且注銷期權(quán)購(gòu)買費(fèi)：
借：應(yīng)出售衍生金融工具——金融期權(quán) 10000
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 5000
金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)——股票 5000
B公司在市場(chǎng)上購(gòu)買金星公司的股票10000股，并且立即把該股票按合同價(jià)格出售：
借：銀行存款 250000
貸：應(yīng)收金融期權(quán)款 250000
借：應(yīng)出售衍生金融工具——金融期權(quán) 220000
貸：銀行存款 220000
此項(xiàng)投資B公司共獲得利潤(rùn)25000元（20000+5000）。
如果B公司沒有在6月15日?qǐng)?zhí)行合同，而是到6月22日合同到期時(shí)，金星公司的股票市場(chǎng)價(jià)格漲為25.2元／股，B公司選擇不執(zhí)行合同，則B公司不做上述6月15日會(huì)計(jì)分錄，而在6月22日做如下會(huì)計(jì)處理：
借：應(yīng)出售衍生金融工具——金融期權(quán)230000
公允價(jià)值變動(dòng)損益 25000
貸：應(yīng)收金融期權(quán)款 250000
金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)——股票 5000
此項(xiàng)投資B公司共損失5000元（25000-20000），即期權(quán)購(gòu)買費(fèi)。
為科學(xué)充分地對(duì)金融期權(quán)進(jìn)行會(huì)計(jì)披露，筆者建議在《資產(chǎn)負(fù)債表》流動(dòng)資產(chǎn)欄中增加“衍生金融工具”項(xiàng)目，并在其中設(shè)“其中：金融期權(quán)、減：應(yīng)付金融期權(quán)款、加：金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)”等欄（僅以看漲期權(quán)為例，看跌期權(quán)可類推）。如例1中2007年5月31 日B公司《資產(chǎn)負(fù)債表》（局部）可如表1列示：
表1 資產(chǎn)負(fù)債表（局部）
B公司 2007年5月31 日 單位：元
資產(chǎn)
年初余額
期末余額
負(fù)債和所有者權(quán)益
年初余額
期末余額
流動(dòng)資產(chǎn)
貨幣資金
交易性金融資產(chǎn)
衍生金融工具
50000
其中：金融期權(quán)
840000
減：應(yīng)付金融期權(quán)款
800000
加：金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)
10000
這樣的披露有如下優(yōu)點(diǎn)：一是可以反映金融期權(quán)的杠桿程度，用金融期權(quán)購(gòu)買費(fèi)除以金融期權(quán)欄便知；二是由于金融期權(quán)和應(yīng)付金融期權(quán)款并沒有形成現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)和負(fù)債，這樣進(jìn)行反映可以避免企業(yè)虛增資產(chǎn)和負(fù)債。
參考文獻(xiàn)：
[1]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)：《會(huì)計(jì)》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2007年版。
[2]財(cái)政部：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南2006》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2006年版。
