2007年滬市公司年報顯示，108家上市公司通過債務重組獲得了收益，平均收益為6 464萬元，其中有20家公司若扣除債務重組收益，則立即由盈利變成虧損。舊會計準則規(guī)定，因債權(quán)人讓步而導致債務人豁免或者少償還的負債計入資本公積，新會計準則將其改為確認債務重組損益計入營業(yè)外收入。有些上市公司尤其是ST公司利用這一條款操縱利潤。本文擬對上市公司如何利用債務重組準則進行不正當?shù)挠喙芾?，以及如何遏制這種盈余管理進行探討。
一、上市公司利用債務重組準則進行盈余管理的手段
按照《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》，債務重組是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務人達成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項。債務重組準則強調(diào)了債務人處于財務困難的前提條件，并突出了債權(quán)人做出讓步的實質(zhì)內(nèi)容，從而排除了債務人不處于財務困難條件下的債務重組、處于清算或改組時的債務重組，以及雖然修改了債務條件，但實質(zhì)上債權(quán)人并未做出讓步的債務重組事項。新債務重組準則縮小了債務重組的范圍，一定程度上有利于縮小上市公司利用債務重組操縱利潤的空間。然而上市公司仍可以通過以下手段進行不正當?shù)挠喙芾怼?br />
（一）利用作為債權(quán)人的關(guān)聯(lián)方進行盈余管理
不少上市公司的債權(quán)人是其大股東，大股東出于盈余管理的需要，豁免上市公司的債務。上市公司一旦獲得債務豁免，將債務重組利得計入營業(yè)外收入，就可以達到提升業(yè)績的目的。
（二）利用債務重組損益的確認方法進行盈余管理
新債務重組準則將因債權(quán)人讓步而導致債務人豁免或者少償還的負債所形成的債務重組收益計入營業(yè)外收入。對于作為債務人的上市公司而言，這無疑成為不正當盈余管理的“擋箭牌”。一旦債權(quán)人作出讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當期利潤，這將極大提高上市公司的每股收益。
（三）利用公允價值的計量屬性進行盈余管理
在我國多數(shù)非現(xiàn)金資產(chǎn)沒有活躍市場的情況下，一般是聘請資產(chǎn)評估機構(gòu)通過評估的方式確定非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值。這就為上市公司進行不正當盈余管理提供了操作手段。通過評估，上市公司可以人為調(diào)高所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值，公允價值與賬面價值的差額計入當期損益，從而提高上市公司的每股收益，進而改變上市公司的經(jīng)營成果。
(四)利用債務重組準則的其他條款進行盈余管理
比如以修改其他債務條件進行的債務重組，修改后的債務條款如涉及或有應付金額，且該或有應付金額符合或有事項準則中有關(guān)預計負債確認條件的，債務人應當將該或有應付金額確認為預計負債；重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值（即重組后債務的公允價值）和預計負債金額之和的差額，作為債務重組利得，計入營業(yè)外收入。這一條款的規(guī)定也為上市公司利用債務重組操縱利潤留下了一定的空間。
二、遏制上市公司利用債務重組準則操縱利潤的建議
（一）加大新會計準則實施情況的監(jiān)管力度，嚴禁上市公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系進行債務重組操縱利潤
（二）國際趨同不應成為借口，應盡快出臺債務重組準則的解釋公告
（三）盡快出臺規(guī)范“公允價值”的準則或解釋公告
（四）繼續(xù)開展新會計準則培訓工作，著力提高會計估計水平和職業(yè)判斷能力
