《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》（下文簡(jiǎn)稱新套期保值準(zhǔn)則）借鑒了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，明確了套期會(huì)計(jì)的適用條件，提高了相關(guān)信息披露的要求。本文主要對(duì)套期保值的會(huì)計(jì)處理及對(duì)企業(yè)實(shí)務(wù)的影響進(jìn)行闡述，并提出具體建議。
一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中套期保值的相關(guān)規(guī)定
套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期保值工具，使套期保值工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期保值項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。套期保值主要涉及套期保值工具、被套期保值項(xiàng)目和套期保值關(guān)系三個(gè)概念。
（一）套期保值的分類。
（二）套期保值的會(huì)計(jì)處理。
1.公允價(jià)值套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：一是套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；二是被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨，按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。
2.現(xiàn)金流量套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：一是套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。二是套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分(即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失)，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。三是在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的正式書面文件中，載明了在評(píng)價(jià)套期有效性時(shí)將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。
3.對(duì)境外經(jīng)營凈投資的套期，應(yīng)當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理。
二、新套期保值準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響
（一）為稅務(wù)籌劃提供了一定的空間。在外幣套期保值業(yè)務(wù)中由于商品交易的發(fā)生時(shí)間不同，對(duì)損益的會(huì)計(jì)處理方法也有差別。如果套期保值業(yè)務(wù)跨越了企業(yè)的納稅期限，必然會(huì)影響企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅額。
（二）在一定程度上增加了利潤操縱的空間。套期保值會(huì)計(jì)從套期關(guān)系建立，到套期關(guān)系有效性的判斷，均反映企業(yè)管理層的意圖對(duì)套期會(huì)計(jì)處理的人為影響，尤其是對(duì)于預(yù)期交易的判斷，是否發(fā)生、發(fā)生金額多少幾乎完全依靠管理層的判斷，這使得企業(yè)仍然有利用準(zhǔn)則進(jìn)行“操縱利潤”的空間。
（三）給銀行業(yè)帶來了機(jī)遇。套期保值會(huì)計(jì)使會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果更加準(zhǔn)確地反映出銀行的經(jīng)營管理意圖，從而一定程度上提高銀行開展套期保值業(yè)務(wù)的積極性。
（四）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)有重要影響。對(duì)于金融企業(yè)，影響最主要體現(xiàn)在金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，并一律以公允價(jià)值計(jì)量，這改變了以前按成本與市價(jià)孰低法計(jì)量的規(guī)定。
（五）表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化核算，會(huì)對(duì)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生重大影響。在套期保值方面，采用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后企業(yè)在套期業(yè)務(wù)上的浮動(dòng)盈虧將會(huì)影響公司的盈利，在資產(chǎn)負(fù)債表上反映有關(guān)套期合約的公允價(jià)值，也將使投資者更能把握公司在套期業(yè)務(wù)上面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
