加強企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)部控制的弱點分析，并建立健全風險控制策略顯得尤其重要。
一、企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)部控制的弱點
現(xiàn)階段，我國很多企業(yè)在現(xiàn)金流的內(nèi)部控制制度方面很不完善，存在諸多的缺陷。這表現(xiàn)在：
1.缺乏一套科學合理的內(nèi)部控制體系
除國家有關法律法規(guī)的相關規(guī)定之外，很多企業(yè)并未制定出既符合國家有關規(guī)定、又具有自身特色的相關現(xiàn)金管理制度。特別是，依據(jù)《會計法》第27條有關內(nèi)部控制制度建設的規(guī)定出臺的《內(nèi)部會計控制規(guī)范——基本規(guī)范》、《內(nèi)部會計控制規(guī)范——貨幣資金》出臺后，企業(yè)仍未引起重視，也沒有依此對本企業(yè)相關制度的建設與執(zhí)行情況進行審視，并不斷完善。
2.對內(nèi)部控制缺乏深入的認識，還停留在傳統(tǒng)內(nèi)部審計的范圍內(nèi)，審計的目的僅僅是查錯防弊
企業(yè)對現(xiàn)金內(nèi)部控制的理論缺乏必要的追蹤，對現(xiàn)金內(nèi)部控制在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用缺乏足夠的重視。對企業(yè)現(xiàn)金流的內(nèi)部控制環(huán)境的審視、對相關控制活動是否正確有效地進行、現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度的健全與完善、相關控制信息能否有效地傳遞與溝通以及企業(yè)信息系統(tǒng)是否正確有效等內(nèi)容的關注不夠，或者根本未予關注。
3.內(nèi)部控制的制度環(huán)境還不完善
企業(yè)的企業(yè)文化建設還未引起足夠重視，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)及其權責分派體系尚需進行改進和完善，管理者還未認識到企業(yè)經(jīng)營者的文化素質(zhì)提高和職業(yè)道德的培養(yǎng)對企業(yè)管理和企業(yè)制度建設的重要性。
4.沒有建立相應風險預警系統(tǒng)，僅僅停留在傳統(tǒng)的依靠財務負責人或財務人員的經(jīng)驗估計基礎之上
企業(yè)的風險意識淡薄，沒有成立專門的風險管理部門或成立專門的風險管理機構(gòu)對企業(yè)所面臨的各種風險進行監(jiān)控和管理。同時企業(yè)也未建立風險分析和風險評估的制度，確定相應的風險分析評價指標。
5.對現(xiàn)金流的控制活動不完善或者還不健全
由于企業(yè)對現(xiàn)金流缺乏足夠的認識，企業(yè)對現(xiàn)金流的控制僅僅局限于現(xiàn)金的支出和存量現(xiàn)金方面，對整個現(xiàn)金流的流入、流出及其現(xiàn)金凈流量的分析、控制工作尚未開展。在控制手段的運用上，也比較單一。
6.科學的內(nèi)部信息系統(tǒng)建設的嚴重滯后，導致相關信息的傳遞和溝通不及時、不暢通
企業(yè)的現(xiàn)金信息與溝通不暢的原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，現(xiàn)金信息系統(tǒng)的建設或改建工作較為滯后；其次，內(nèi)部信息溝通的載體還不健全或不完善；最后，對現(xiàn)代高科技的應用或利用現(xiàn)代高科技以改善現(xiàn)金流狀況的行為不夠。
7.缺乏一套對整個現(xiàn)金流控制過程的監(jiān)控
包括缺乏相應的內(nèi)部控制人才和缺乏相應部門的監(jiān)控活動。由于企業(yè)的管理階層對內(nèi)部控制及其他管理知識的缺乏，沒有認識到內(nèi)部控制對企業(yè)管理的重要性，因而也不可能對內(nèi)部控制產(chǎn)生由上而下的推動。同時，由于企業(yè)從事審計工作的審計人員較為缺乏，且從事相關工作人員的業(yè)務知識和業(yè)務技能沒有得到及時的更新與加強，因而也不可能自主地從事或推動對傳統(tǒng)審計范圍的突破。然而，健全、有效的內(nèi)部控制不僅需要涉及現(xiàn)金流整個流程的控制活動，也需要一個對這些活動進行監(jiān)督與評價的監(jiān)控系統(tǒng)。
二、建立健全企業(yè)現(xiàn)金流的風險控制策略
企業(yè)現(xiàn)金流的風險包括影響現(xiàn)金流入的風險、現(xiàn)金流出的風險以及現(xiàn)金流的存量形態(tài)即銀行存款、現(xiàn)金和其他短期就能變現(xiàn)的現(xiàn)金等價物上存在的風險等。企業(yè)對影響現(xiàn)金流的各種風險進行必要的管理、監(jiān)控和評估，可以從以下幾個方面入手。
1.營造現(xiàn)金流風險控制的管理環(huán)境
在這里，控制環(huán)境不僅包括內(nèi)部控制框架所包括的環(huán)境，而且還包括相對于現(xiàn)金流管理來說屬于控制環(huán)境的因素。這些環(huán)境因素主要包括：管理者的經(jīng)營哲學及經(jīng)營風格；建立良好高效的組織結(jié)構(gòu)；提高經(jīng)營者的文化素質(zhì)和職業(yè)道德水平；塑造良好的企業(yè)文化；建立科學合理的權責分派體系；具有激勵性的人力資源政策及實務；建立良好的信息系統(tǒng)；企業(yè)會計政策的制定與選擇機制等等。
2.成立獨立的風險管理機構(gòu)
企業(yè)成立的獨立的風險管理部門可以是企業(yè)的一個職能部門，也可以是具有相當獨立程度的由各部門的專業(yè)人才組成的風險管理委員會，必要時還應當聘請企業(yè)外部的有關風險評估和風險管理專家的參與。企業(yè)的風險管理機構(gòu)就是為企業(yè)的風險管理提供的組織保障。
3.建立現(xiàn)金流預警系統(tǒng)
現(xiàn)金流預警系統(tǒng)的作用在于當企業(yè)現(xiàn)金流偏離正常狀態(tài)時，報告企業(yè)可能面臨的現(xiàn)金流危機，通過分析造成該種狀態(tài)的原因，提前采取防范措施。該預警系統(tǒng)在依托現(xiàn)有財務預警系統(tǒng)的基礎上，增加對現(xiàn)金流的監(jiān)測功能。比如：在現(xiàn)有的風險管理機構(gòu)內(nèi)部增設專門或兼職的現(xiàn)金流分析管理人員，在會計信息系統(tǒng)或其他內(nèi)部報告系統(tǒng)中增加反映現(xiàn)金流方面的信息，加強對現(xiàn)金流的分析，形成專門的現(xiàn)金流分析報告等。預警系統(tǒng)一般包括專門的機構(gòu)或人員、預警指標體系、相關的現(xiàn)金流信息及傳遞、指標的分析處理等。
4.風險的定量分析
企業(yè)應當建立對現(xiàn)金流風險的定量分析機制。對現(xiàn)金流風險的定量分析，應根據(jù)財務報告和內(nèi)部信息系統(tǒng)提供的其他專門現(xiàn)金流量資料進行。從定量分析所使用的指標來看，定量分析分為單變模式和多變量模型。單變模式就是運用單一的財務指標或財務比率來對風險、危機進行評估。單變模式的分析方法通常采用趨勢分析法和橫向比較法。通過相關指標與本企業(yè)的歷史資料對比，反映該指標發(fā)展變化的趨勢，來判定企業(yè)在該方面可能面臨的問題為趨勢分析法。橫向比較法則側(cè)重于企業(yè)與同行業(yè)的其他企業(yè)的比較，橫向比較法通常分析企業(yè)在某一方面的優(yōu)劣，進而針對企業(yè)面臨的問題采取措施。單變模式對現(xiàn)金流的定量分析指標，依據(jù)需要了解和分析的問題不同，通常包括以下幾種。
（1）現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)分析：現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)比率、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)比率、流入流出比率。
（2）變現(xiàn)能力分析：流動比率、速動比率。
（3）流動性分析：現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金債務總額比。
（4）獲取現(xiàn)金能力分析：銷售現(xiàn)金比率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。
（5）財務彈性分析：現(xiàn)金滿足投資比率。
（6）收益質(zhì)量分析：現(xiàn)金營運指數(shù)。
由于本企業(yè)是從事水電施工的國有獨資企業(yè)，相關指標在使用上應作適當調(diào)整。如銷售現(xiàn)金比中的銷售金額用工程結(jié)算收入代替。同時，對相關指標的分析還可進行拓展。如對不同的工程中標項目的工程結(jié)算收入與實際收到的現(xiàn)金進行比較，便于不同項目間現(xiàn)金回收情況的分析，對現(xiàn)金回收情況不好的工程項目應分析其原因，并加以重點跟蹤。
多變量模型是通過兩個以上的指標組合來對企業(yè)可能面臨的風險進行監(jiān)測和分析的模式。主要包括：（1）利用企業(yè)經(jīng)營安全率和資金安全率兩個因素的不同組合分析來斷定企業(yè)所面臨的情況；（2）運用愛德華？阿爾曼提出的“Z計分模型”判斷企業(yè)破產(chǎn)的可能性。
5.風險的定性分析
企業(yè)在進行定量分析的同時，應當進行風險的定性分析。有時定性分析比定量分析更為有效。這是因為：其一，定量分析的部分指標是依據(jù)過去的數(shù)據(jù)得出的，企業(yè)過去的繁榮并不一定意味企業(yè)在將來也一定繁榮；其二，有些定量分析的指標是根據(jù)預測資料得出的，雖然預測往往是經(jīng)驗豐富的專業(yè)人員進行的，但客觀環(huán)境的變化以及預測者的主觀因素可能使預測數(shù)據(jù)與客觀實際相去甚遠；其三，定量分析所使用的指標或比率不可能全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，比如在描述企業(yè)經(jīng)營管理面臨的外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境、制度因素、法律制度、所在地區(qū)或國家的文化特點、行業(yè)前景、科學技術發(fā)展、人力資源狀況、企業(yè)內(nèi)部的管理狀況、企業(yè)的制度建設狀況、企業(yè)現(xiàn)有人才儲備狀況、本企業(yè)區(qū)別于行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的特點等方面，定性分析具有不可替代的作用。而這些因素往往是企業(yè)所面臨的風險的源泉。
定性分析的方法包括調(diào)查分析法、專家分析法等。比如，企業(yè)在工程投標以前，就可以聘請專家或?qū)ｉT的調(diào)查分析機構(gòu)，對工程發(fā)包方、工程的項目前景等進行分析，用以評價一旦工程中標，在企業(yè)完成相應工程建設任務后，相關的收入流入企業(yè)的可能性，以及流入企業(yè)的可能的時間安排等。
6.對風險的評估
企業(yè)的專業(yè)風險管理人員結(jié)合對風險的定量分析和定性分析，提出專門的風險分析報告，對風險作出綜合評估，供決策者參考。
（作者單位：開灤〈集團〉有限責任公司財務部）
