隨著越來越多的公司尋求境外上市, 以及大量復雜的高風險金融工具不斷出現(xiàn)，我國原有企業(yè)會計制度已無法滿足境外上市和金融工具創(chuàng)新的需要。在此背景下，2005年8月財政部發(fā)布了《金融工具確認和計量暫行規(guī)定（試行）》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），決定從2006年1月1日起在上市和擬上市的商業(yè)銀行試行。2006年2月，財政部又發(fā)布了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》，對《暫行規(guī)定》的相關(guān)原則予以確認，并要求從2007年1月1日起在上市公司施行，同時鼓勵其他其他執(zhí)行?？梢哉f，試行《暫行規(guī)定》是逐步全面施行《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的重要基礎(chǔ)。
一、公允價值是《暫行規(guī)定》的一個重要概念
從內(nèi)容上看，《暫行規(guī)定》除未涉及套期會計外，幾乎涵蓋了《國際會計準則第39號----金融工具：確認和計量》（IAS39）的所有方面?？梢哉J為，《暫行規(guī)定》的試行，標志著我國銀行業(yè)在金融工具的會計處理上率先與國際會計準則接軌。
將公允價值引入我國金融工具的會計計量中，是《暫行規(guī)定》在會計標準與國際慣例接軌方面最集中的體現(xiàn)?！稌盒幸?guī)定》在對金融資產(chǎn)和金融負債進行分類的基礎(chǔ)上，規(guī)定了不同金融工具的確認和計量方法。首先，與傳統(tǒng)按照流動性對資產(chǎn)、負債進行分類不同，《暫行規(guī)定》使用了按照功能分類的方法。其中，金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)四類，金融負債分為交易性金融負債、其他金融負債兩類。其次，在金融工具的確認和計量上，《暫行規(guī)定》使用了按公允價值計量和按實際利率法以攤余成本計量兩種方法。其中，初始確認時，各類金融資產(chǎn)、金融負債都按照公允價值計量；后續(xù)計量時，適用公允價值計量的包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融負債，適用按實際利率法以攤余成本計量的包括持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、其他金融負債。此外，《暫行規(guī)定》還對金融資產(chǎn)減值問題作出規(guī)定，要求除交易性金融資產(chǎn)外，其他的金融資產(chǎn)都要計提資產(chǎn)減值，并采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。
引入公允價值計量方法，具有重要的現(xiàn)實意義，特別是它及時解決了正在困擾我國企業(yè)的衍生金融工具會計處理問題。由于衍生金融工具屬于交易性金融資產(chǎn)或交易性金融負債，因此衍生金融工具的確認、計量問題，是《暫行規(guī)定》的一項重點內(nèi)容。在借鑒國際通行做法、結(jié)合我國實際情況的基礎(chǔ)上，《暫行規(guī)定》明確要求企業(yè)將衍生金融工具納入表內(nèi)核算，而不是象過去那樣僅僅在表外披露，并且要求在會計期末采用公允價值計量衍生金融工具，以便及時反映交易的盈虧狀況?？梢哉f，公允價值計量方法的引入，為將衍生金融工具納入表內(nèi)核算奠定了基礎(chǔ)。
二、公允價值計量反映了衍生金融工具發(fā)展對會計計量屬性變革的必然要求
理論上，可選擇的計量屬性包括：歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值，以及公允價值。目前，一般的會計處理實務(wù)是，資產(chǎn)或負債按照交易時支付的或收到的公允價值入帳，這種金額被稱為“歷史成本”。也就是說，現(xiàn)代財務(wù)會計體系下采用的計量屬性是歷史成本。
按照歷史成本原則，除非必要的資產(chǎn)調(diào)整項目，如折舊的計提、壞帳準備的計提、存貨跌價損失的計提等，會計要素均按照歷史成本金額記錄，且維持歷史成本記錄不變，直到發(fā)生新的交易使得這個金額改變?yōu)橹梗绯鍪?、清理資產(chǎn)，償還負債等。盡管在資產(chǎn)取得后，歷史成本與公允價值通常不相同，但是由于公允價值難以獲取，而且歷史成本和公允價值的差異還沒有嚴重到影響相關(guān)性的程度，因此實務(wù)中常常忽略這個差額，資產(chǎn)在取得后仍按歷史成本或以歷史成本為基礎(chǔ)的其他金額計量。這樣處理的依據(jù)在于，一方面，在各報表項目的價值變動趨勢相似的情況下，歷史成本信息即使無法反映各項目的當前價值，也因?qū)Ω黜椖坑兄嗨频膬r值乘數(shù)，而具有較好的相關(guān)性；另一方面，即使各報表項目的價值變動趨勢相差很大，在一個信息充分的市場上，報表的閱讀者也可以從某一項目歷史成本及其相應(yīng)的交易時間而很容易地獲得該項目的現(xiàn)實市價。因此，歷史成本信息同時具有較好的可靠性和相關(guān)性，從而成為現(xiàn)行財務(wù)報表體系的基石。
然而，衍生金融工具的出現(xiàn)使歷史成本的可靠性和相關(guān)性都受到了嚴重影響，用歷史成本計量衍生金融工具面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。一般來說，衍生金融工具初始凈投資為零或很少，在未來交易結(jié)算，按歷史成本進行計量非常困難。首先，如果按交易時間來確認（歷史成本一般以交易時的公允價值來計量），由于衍生金融工具的交易在未來發(fā)生，而且可能是一個過程，因此難以找到一個合適對象來代表歷史成本。其次，即使按簽約時間來確認，并采用簽約時的初始凈投資作為歷史成本，由于衍生金融工具本質(zhì)上是一份合同，從合同簽訂到對沖或交割，要經(jīng)過一個或長或短的時間過程，在此過程中其市場價值不斷波動，若采用以歷史成本為計量屬性的計量模式，則難以反映衍生金融工具市場價值的變動情況。
不僅如此，以歷史成本作為衍生金融工具的計量屬性，還會帶來其他更為嚴重的問題。一是給公司管理者出于個人目的進行蓄意安排，在短期內(nèi)營造虛盈的假象提供了方便；二是不能及時披露衍生金融交易潛在的巨大風險，可能導致公司因操作衍生金融工具而嚴重虧損甚至破產(chǎn)。英國巴林銀行的倒閉就是一個典型例子。1995年2月巴林銀行因為操作衍生金融工具失誤而宣告破產(chǎn)，但在1994年末的財務(wù)報告中，巴林銀行的資產(chǎn)凈值約為5億英鎊。由于按照歷史成本計量屬性，無法準確確認和計量衍生金融工具，衍生金融交易信息被排除在傳統(tǒng)會計信息之外，投資者和債權(quán)人都無法全面準確地了解巴林銀行的潛在風險，只能根據(jù)表面上的良好財務(wù)狀況和運營能力，作出投資或借貸的決策，從而導致慘重損失。
因此，衍生金融工具的出現(xiàn)和不斷發(fā)展，提出了會計計量屬性變革的必然要求。公允價值由于其自身的計量屬性優(yōu)勢，逐步得到廣泛認同和普遍采用。具體來說，公司特別是商業(yè)銀行使用公允價值計量方法的優(yōu)勢在于：（1）保證所有的金融資產(chǎn)、金融負債都得到確認；（2）強化銀行所有者和管理層對管理風險的有效激勵；（3）實現(xiàn)對銀行風險承擔和資本充足狀況的及時披露，保護儲戶和投資者，更有利于金融監(jiān)管；（4）控制管理層操縱利潤的行為，并滿足綜合衡量利率風險的基本要求。
三、實施《暫行規(guī)定》的挑戰(zhàn)及建議
從會計計量屬性的變革來看，公允價值計量代表了金融工具確認和計量的基本方向和趨勢。目前，《暫行規(guī)定》與IAS39一樣，采用的是混合會計模式，既有用公允價值來計量的金融工具，也有用歷史成本計量的金融工具。雖然這種混合會計模式存在很多缺陷，但并不能因此否定執(zhí)行《暫行規(guī)定》對推進會計計量屬性變革的積極和進步意義。
由于公允價值計量比歷史成本計量復雜，實施《暫行規(guī)定》也面臨著新的挑戰(zhàn)。首先，公允價值在大多數(shù)情況下不能直接獲取，需要估算和驗證，因此采用公允價值將增加商業(yè)銀行的成本，并存在跨行一致性問題。其次，如何以公允價值計量非市場化的金融資產(chǎn)和金融負債，還存在很多爭議，如計算非市場化金融資產(chǎn)的現(xiàn)值，使用哪種貼現(xiàn)率更恰當，看法并不一致。這些挑戰(zhàn)說明，雖然公允價值計量有關(guān)金融工具是目前最可行的方法，但是要有效實施《暫行規(guī)定》和實現(xiàn)公允價值計量，仍然需要付出大量的努力。
1、商業(yè)銀行要增加科技投入，改進內(nèi)部系統(tǒng)和程序，以實現(xiàn)對復雜金融工具的估值和處理。
確定公允價值，是對金融工具進行公允計價的前提。在完善的金融市場條件下，公允價值具有明確的經(jīng)濟意義，代表著具有類似期限和風險的金融工具以當前市場報酬率進行貼現(xiàn)的預期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，通常在市場交易中表現(xiàn)出來。因此，對于公開交易市場中掛牌交易的金融工具，相關(guān)的市場價值或市場標價可以作為其公允價值；對于不在公開交易市場上中掛牌但又能獲得市場價值的金融工具，如在自營市場、經(jīng)紀交易市場交易的金融工具，雖然不同交易商之間的成交價格并不相同，但仍然可以采用競買價、競賣價的平均價格或者若干個市場的平均價格代替公允價值。
但是，還有一種不可獲得市場價格的金融工具，這些金融工具一個重要特點在于沒有標價，或者即使有，也往往缺乏可靠性。對此類金融工具，只能采用估價的方法確定其公允價值。這就需要企業(yè)增加投資，改進內(nèi)部系統(tǒng)和程序，提高公允價值的計量技術(shù)。
為盡可能使估計的公允價值具有可信度，采用的估價方法本身就應(yīng)當有可信度。一方面，要完善估價模型，全面分析影響被計量金融工具公允價值的各種因素，包括金融工具的類型、性質(zhì)、對金融工具處置的限制、對影響金融工具公允價值的金融風險的評價、金融工具發(fā)行方的信用等級、金融工具初始計量金額、影響金融工具發(fā)行方的經(jīng)濟情況變化等；另一方面，要健全估價技術(shù)，特別是要使用SFA133列出的計價技術(shù)，包括現(xiàn)值法、期權(quán)定價模型、矩陣法、以期權(quán)為基礎(chǔ)進行調(diào)整的基差模型、基本分析法等，保證估價技術(shù)的科學性和公允性。
2、加強會計人員職業(yè)培訓，作好會計工作的跟進。
我國會計工作的基礎(chǔ)較弱，金融工具市場欠成熟，《暫行規(guī)定》的出臺和實施，使會計人員的工作難度增大。因此，應(yīng)當加強會計人員職業(yè)培訓，逐步學習、理解和熟悉新的會計處理方法、程序。目前，將金融工具的計量和確認的有關(guān)內(nèi)容納入會計人員繼續(xù)教育，聘請國際會計師事務(wù)所進行業(yè)務(wù)指導、培訓，組織會計人員學習并進行考核等，都是可供選擇的有效措施。
(作者單位：上海金融學院會計系)
作者：廖聲華 文章來源：上海金融學院會計系
