一、案例簡(jiǎn)述
哈爾濱空調(diào)股份有限公司(簡(jiǎn)稱哈空調(diào))1999年6月3日在上海證券交易所掛牌上市。公司主要產(chǎn)品為空氣冷卻、調(diào)節(jié)、換熱設(shè)備三大類，是全國(guó)500家機(jī)械工業(yè)企業(yè)之一，能夠獨(dú)立承擔(dān)大型電站直冷系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和制造。其中石化空冷器國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率為50％以上。公司形成了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)體系。按照證監(jiān)會(huì)要求，哈空調(diào)與2008~3月12日公布了2007年年度報(bào)告，年報(bào)的公布，引起了投資者、研究人員及證券、財(cái)經(jīng)媒體的關(guān)注。在長(zhǎng)達(dá)89頁的哈爾濱空調(diào)股份有限公司2007年年度報(bào)告中，關(guān)注的焦點(diǎn)是自2007年1月1日至2007年12月31日應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法進(jìn)行變更。由賬齡分析法變更為遷移模型法，直接導(dǎo)致的結(jié)果2007年度對(duì)應(yīng)收賬款變更后的方法較原方法少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5020.34萬元，公司當(dāng)年凈利潤(rùn)增加4116.54萬元，占當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額的17.47％。公司認(rèn)為，新準(zhǔn)則下從2007年1月1日本公司對(duì)應(yīng)賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法進(jìn)行變更不僅是正常的，而且變更更能反映公司壞賬損失的實(shí)際情況。會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)2007年度凈利潤(rùn)的影響如表1所示。
從哈空調(diào)2007年度的年報(bào)顯示，該公司全年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12.15億元，同比增長(zhǎng)44.61％，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2.92億元，同比增長(zhǎng)37.72％，增利潤(rùn)2.36億元，同比增長(zhǎng)118.98％。年報(bào)列示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是銷售收入增長(zhǎng)。同時(shí)特別強(qiáng)調(diào)，由于應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法的變更，增加本年凈利潤(rùn)4116.54萬元。占凈利潤(rùn)總額的17.47％，對(duì)此顯示，如何評(píng)價(jià)其適用性，如何看待該做法對(duì)公司凈利潤(rùn)的正面影響；如何正確衡量該做法對(duì)于公司后續(xù)融資所起的非同一般的作用，本文將重點(diǎn)予以探析。
二、案例分析
(一)計(jì)提方法的適用性分析首先確認(rèn)哈空調(diào)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法及其變更屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》規(guī)定：所謂會(huì)計(jì)估計(jì)變更，是指由于資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的全面價(jià)值或者資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行調(diào)整。準(zhǔn)則第九條又規(guī)定：企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更應(yīng)當(dāng)采用未來適用法處理。其操作步驟如下：一是判斷一項(xiàng)變更是否屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更。二是確定會(huì)計(jì)估計(jì)變更的影響應(yīng)確認(rèn)在哪一期間。如果會(huì)計(jì)估計(jì)變更僅影響變更的當(dāng)期，只須按照變更后的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行一次會(huì)計(jì)處理即可；如果會(huì)計(jì)估計(jì)變更既影響變更的當(dāng)期，又影響變更的以后期間，則本期及以后各期均須按照變更后的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。三是根據(jù)估計(jì)變更的影響項(xiàng)目，調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和損益項(xiàng)目。四是在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露會(huì)計(jì)估計(jì)變更。哈空調(diào)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更并未按上述準(zhǔn)則規(guī)定處理。相反，報(bào)表中給出了會(huì)計(jì)估計(jì)變更的理由是：國(guó)家列入計(jì)劃的重要電站、石化等新建項(xiàng)目多為公司主要產(chǎn)品的用戶，建設(shè)資金比較有保證；合同金額較大；資金計(jì)算周期較長(zhǎng)，一般為2～3年，有的甚至更長(zhǎng)一些。基于上述原因，哈空調(diào)認(rèn)為2007年度年報(bào)中以收賬款會(huì)計(jì)估計(jì)變更是合理適用的。
筆者認(rèn)為這種思路和做法值得商榷：一是公司主要產(chǎn)品的用戶雖然是大型的新建、改擴(kuò)建項(xiàng)目，但受全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響依然存在，國(guó)家宏觀調(diào)控政策的波及將會(huì)更大?；诖?，即便是一些大型公司承接的項(xiàng)目，變?yōu)閴馁~的風(fēng)險(xiǎn)并未消除。二是合同金額大小和前期、本期及未來應(yīng)收賬款間存在必然聯(lián)系，2008年就出現(xiàn)11億多的合同丟失的情況，但和會(huì)計(jì)估計(jì)變更之間并沒有直接邏輯關(guān)系。三是對(duì)于2-3年甚至更長(zhǎng)資金結(jié)算周期，表明資金回收風(fēng)險(xiǎn)更大，同時(shí)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定對(duì)此種情況采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量，而非進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更。
(二)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的依據(jù) 哈空調(diào)會(huì)計(jì)估計(jì)變更中的遷移模型法在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》中《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》應(yīng)用指南中提到過：關(guān)于商業(yè)銀行貸款減值損失的計(jì)量，商業(yè)銀行采用組合方式對(duì)貸款進(jìn)行減值測(cè)試的可以根據(jù)商業(yè)銀行企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)的支持程度和風(fēng)險(xiǎn)管理模式，選擇合理的方法確認(rèn)和計(jì)量減值損失。根據(jù)遷移模型法的規(guī)定，銀行業(yè)在我國(guó)使用遷移模型法對(duì)貸款進(jìn)行減值測(cè)試的合理性得到確認(rèn)。哈空調(diào)2007年報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表附注第四項(xiàng)，關(guān)于金融工具金融資金減值應(yīng)收賬款作如下附注：(1)對(duì)于單項(xiàng)金融重大的應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款，單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試，有客觀證據(jù)表明發(fā)生了減值的根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的差額，確認(rèn)減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。以后如有客觀證據(jù)表明價(jià)值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失予以轉(zhuǎn)回，計(jì)人當(dāng)期損益。短期應(yīng)收款項(xiàng)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小的，在確認(rèn)相關(guān)減值損失時(shí)，不對(duì)其預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)。(2)應(yīng)收賬款采用遷移模型法。對(duì)于單項(xiàng)金額非重大經(jīng)單獨(dú)測(cè)試后未發(fā)生減值的單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收賬款，按評(píng)估的信用風(fēng)險(xiǎn)劃為正常，關(guān)注，次級(jí)，可疑，損失五類。起初這五類每一類別應(yīng)收賬款余額按評(píng)估的信用風(fēng)險(xiǎn)重新分類后，遷移至本期又形成不同類別應(yīng)收賬款。將所形成不同類別應(yīng)收賬款分別除以遷移前一類別的應(yīng)收賬款，求出遷移率，然后再計(jì)算損失率，得出五類損失金額。用總損失金額除以期初應(yīng)收賬款余額即為綜合損失率。該綜合損失率乘以本期單項(xiàng)金額非重大和經(jīng)單獨(dú)測(cè)試后未發(fā)生減值的單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收賬款金額，計(jì)算得出本期應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備余額。
對(duì)于以制造業(yè)企業(yè)為根基的上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)傾向于選擇以賬齡分析作為“類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征”，這種方法是經(jīng)過無數(shù)企業(yè)實(shí)踐檢驗(yàn)的，是比較客觀的。從2007年年報(bào)中哈空調(diào)會(huì)計(jì)估計(jì)方法，其更傾向于建立信用等級(jí)評(píng)價(jià)體系作為“類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征”。從形式上看，借助的是金融類企業(yè)的方法，事實(shí)上是偷換概念，形式相同，內(nèi)涵、外延大相徑庭。哈空調(diào)對(duì)“類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征”的監(jiān)督牽制是公司內(nèi)部的一個(gè)職能部門，而商業(yè)銀行的“類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征”是具有嚴(yán)格而明確的政策監(jiān)控。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)就是一個(gè)強(qiáng)有力的監(jiān)管控制機(jī)構(gòu)。因此，哈空調(diào)借用商業(yè)銀行，類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征對(duì)貸款及應(yīng)收賬款進(jìn)行分析，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備有失適用。
三、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的影響
(一)從理論上看，不符合會(huì)計(jì)核算一般原則要求一是違背可比性原則。對(duì)比性原則是指會(huì)計(jì)核算按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第十五條要求：不同企業(yè)發(fā)生的相同或者相似的交易或者款項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用規(guī)定的會(huì)計(jì)政策，確保會(huì)計(jì)信息口徑一致相互可比。而哈空調(diào)會(huì)計(jì)估計(jì)變更與同類行業(yè)同類別122家企業(yè)的賬齡信息相比是不可比的，同時(shí)由于制造業(yè)企業(yè)與金融類企業(yè)貸款監(jiān)管的不可比性，使得哈空調(diào)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更方法無法選擇任何一家企業(yè)與之相比。二是違背了謹(jǐn)慎性原則。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第十八條指出：企業(yè)對(duì)交易或者事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎，不應(yīng)交估資產(chǎn)或收益，低估負(fù)債或者費(fèi)用，哈空調(diào)會(huì)計(jì)估計(jì)的變更使謹(jǐn)慎性和可靠性大打折扣。遷移模型法計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的“類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征”監(jiān)管的分類標(biāo)準(zhǔn)的制度、信用等級(jí)的評(píng)價(jià)由公司內(nèi)的一個(gè)職能部門進(jìn)行，透明度太弱，無法保證客戶自愿提供如同貸款那樣多才和角度的信用信息，且進(jìn)行的會(huì)計(jì)估計(jì)變更影響又很大，使得謹(jǐn)慎性遭于質(zhì)疑。
(二)從實(shí)際看，是一種投機(jī)行為一是會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)未來的影響。哈空調(diào)目前仍處于擴(kuò)張期，業(yè)務(wù)發(fā)展，應(yīng)收賬款也在不斷增加，其于2008年8月發(fā)布公告：“靈武發(fā)電二期”合同金額為人民幣25170萬元，該合同將于2010年10月31日全部交貨。若將原來賬齡分析法的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)與現(xiàn)在使用的遷移模型法比較，單就這一訂單來看，涉及凈利潤(rùn)余額就非常顯著。由此可見哈空調(diào)會(huì)計(jì)估計(jì)變更并非偶然，不得不使人深思。二是哈空調(diào)做法的目的性。哈空調(diào)2007年年報(bào)應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)估計(jì)變更，公司當(dāng)期凈利潤(rùn)增加4116.54萬元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額的17.47％，不得不使人們考慮公司在刻意提高當(dāng)期利潤(rùn)。其工具或者手段就是變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法。同時(shí)根據(jù)一些公開信息：2006年年末哈空調(diào)收盤價(jià)為6.58元，在2007年年末的收盤為22元，期間最高曾達(dá)到25.77元。其漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期上證綜指的漲幅。在股價(jià)最高的時(shí)間段，大股東選擇了減持。故哈空調(diào)變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法有意做高利潤(rùn)，拉高股價(jià)，配合大股東出售股票套現(xiàn)的嫌疑。
在新準(zhǔn)則施行之初，哈空調(diào)挑戰(zhàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，利用時(shí)機(jī)進(jìn)行了會(huì)計(jì)估計(jì)變更，這也給予財(cái)務(wù)與相關(guān)人員警示：制度的不斷修訂完善是一項(xiàng)常抓不懈的工作。對(duì)于有可能存在的漏洞一定要適時(shí)修正，以規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)行為，同時(shí)提醒獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)，在發(fā)生類似事件時(shí)，鑒于變更的理由并不充分，對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)變更理由的獨(dú)立審計(jì)是否應(yīng)該保留也應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。而如何監(jiān)管約束這些獨(dú)立審計(jì)者，也是管理層應(yīng)深層思考的問題：
