衍生金融工具是從基礎(chǔ)金融工具中派生出來的創(chuàng)新金融工具。按照衍生金融工具本身交易的方法及特點，具體包括4種：金融遠(yuǎn)期(遠(yuǎn)期合同)，是指合約雙方同意在未來一定日期按一定價格交換金融資產(chǎn)的合約，如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合同等；金融期貨(期貨合同)，是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)，以公開競價形式達(dá)成的、在將來某一特定時間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定金融工具的合約，如外匯期貨、利率期貨、遠(yuǎn)期利率期貨等；金融期權(quán)(期權(quán)合同)，是指合約雙方按約定價格在約定日期內(nèi)，就是否買賣某種金融工具達(dá)成的協(xié)議，如現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等；金融互換(互換合同)，是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人，按共同商定的條件在約定時間內(nèi)，交換一定支付款項的金融合同，主要有貨幣互換和利率互換。企業(yè)投資衍生金工具的目的主要有兩個，一是投機，二是套期保值。由于套期保值是為了規(guī)避風(fēng)險，屬于具有特殊目的的衍生金工具的投資，因此本文只介紹企業(yè)因投機而投資衍生金融工具的賬務(wù)處理。
一、衍生金融工具核算的科目設(shè)置
衍生金融工具屬于交易性金融資產(chǎn)或交易性金融負(fù)債，應(yīng)以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益。需設(shè)置的會計科目有：(1)“衍生工具”科目，資產(chǎn)負(fù)債共同類，核算衍生金融工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債，科目結(jié)構(gòu)如圖1。(2)“公允價值變動損益”科目，損益類，核算衍生金融工具的公允價值變動，科目結(jié)構(gòu)如圖2。期末，該科目余額全部結(jié)轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后科目無余額。
二、衍生金融工具的賬務(wù)處理
[例]2008年2月1日，A企業(yè)和B企業(yè)簽訂一份合同，雙方約定在2009年1月31日進行一次“現(xiàn)金交換”(凈額交換)，標(biāo)的物是A企業(yè)發(fā)行的股票2000股。屆時，A企業(yè)按“固定價格”每股51元付給B企業(yè)，B企業(yè)按當(dāng)時每股市場價格付給A企業(yè)。假設(shè)該股票在合約期間不發(fā)放股利，在合約簽訂日遠(yuǎn)期價格的現(xiàn)值與現(xiàn)貨價格相等，遠(yuǎn)期合同本身在簽訂日公允價值為零。遠(yuǎn)期合同的公允價值按照市場股票價格與固定遠(yuǎn)期價格的現(xiàn)值之間的差額計算。其他資料如下：合同到期日為2009年1月31日，2008年2月1日每股市價為50元，2008年12月31日每股市價為53元，2009年1月31日每股市價為52元，2008年2月1日遠(yuǎn)期價格的現(xiàn)值為50元，遠(yuǎn)期合同中的股票數(shù)量為2000股。
A企業(yè)的賬務(wù)處理為：
(1)2008年2月1日：該日簽訂合同時的每股價格為50元，2008年2月1日遠(yuǎn)期合同的初始公允價值為零，故不做會計分錄。
(2)2008年12月31日：該日每股市價增至53元，假設(shè)此時固定遠(yuǎn)期價格102000元(51×2000)的現(xiàn)值為101250元，遠(yuǎn)期合同的公允價值增至4750元(53×2000-101250)。會計分錄為：
借：衍生工具——遠(yuǎn)期合同
4750
貸：公允價值變動損益
4750
(3)2009年1月31日：該日每股市價減少至52元，遠(yuǎn)期合同的公允價值為2000元(52×2000-102000)。在同一天，合同以現(xiàn)金進行凈額結(jié)算，A企業(yè)有義務(wù)向B企業(yè)交付102000元，B企業(yè)有義務(wù)向A企業(yè)交付104000元，因此B企業(yè)應(yīng)向A企業(yè)支付2000元凈額。賬務(wù)處理如下：
借：銀行存款
2000
投資收益
2750
貸：衍生工具——遠(yuǎn)期合同
4750
可以看出，A企業(yè)在這次投機中，雖然衍生資產(chǎn)的公允價值增加至4750元，但A企業(yè)實際在投機中得到的金融資產(chǎn)(即銀行存款)只有2000元，A企業(yè)虧損2750元。
B企業(yè)的賬務(wù)處理為：
(1)2008年2月1日：同A企業(yè)
(2)2008年12月31日：
借：公允價值變動損益
4750
貸：衍生工具——遠(yuǎn)期合同
4750
(3)2009年1月31日：
借：衍生工具——遠(yuǎn)期合同
4750
貸：銀行存款
2000
投資收益
2750
可以看出，B企業(yè)在這次投機中，雖然衍生負(fù)債的公允價值增加至4750元，但B企業(yè)實際以金融資產(chǎn)(即銀行存款)償還的金融負(fù)債只有2000元，B企業(yè)收益2750元。
