《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——企業(yè)合并》（下文簡(jiǎn)稱IAS22）將企業(yè)合并的性質(zhì)分成了購(gòu)買和權(quán)益合并兩種。而我國(guó)之前的合并會(huì)計(jì)處理依據(jù)主要是根據(jù)1997年發(fā)布的《企業(yè)合并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題的暫行規(guī)定》，但是這個(gè)規(guī)定比較籠統(tǒng)，可操作性差。隨著2006年2月份的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，在企業(yè)合并上的規(guī)定也具體體現(xiàn)在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》上，該規(guī)定和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同性強(qiáng)，本文立足于對(duì)這兩種主流合并方法的對(duì)比，并探討一些具體的影響，同時(shí)結(jié)合實(shí)踐探討權(quán)益法的選擇原因，希望對(duì)企業(yè)實(shí)踐和理論研究有一定的益處。
二、購(gòu)買法和權(quán)益法的原理和運(yùn)用
（一）購(gòu)買法的原理和運(yùn)用
根據(jù)IAS22中的規(guī)定，購(gòu)買法假定企業(yè)合并中是一方購(gòu)買另外一方的凈資產(chǎn)，并取得對(duì)方的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)力的行為，購(gòu)買方式可以采取購(gòu)買資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)或發(fā)行股票等，同時(shí)也可以采取這三種方式的結(jié)合。合并后收購(gòu)者繼續(xù)存在。
購(gòu)買法的核心在于企業(yè)的合并是對(duì)購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目進(jìn)行重新估價(jià)，并按市場(chǎng)價(jià)格反映在相應(yīng)的賬戶上，形成了可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值。而企業(yè)的購(gòu)買就是對(duì)這些資產(chǎn)的購(gòu)買、債務(wù)的承擔(dān)等，與一般的資產(chǎn)購(gòu)買并沒有區(qū)別。而支付成本和公允價(jià)值之間的差額則記入相應(yīng)的科目。如支付成本高于公允價(jià)值，則計(jì)入商譽(yù)，并在規(guī)定期限內(nèi)攤銷；如果是支付成本低于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則計(jì)入合并當(dāng)期的損益。當(dāng)然支付對(duì)價(jià)按照支付方式有不同的判定，如采用現(xiàn)金支付，則購(gòu)買成本就是實(shí)際付款額；采用債券型證券的則是按照債券現(xiàn)值作為購(gòu)買成本；采用發(fā)行股票的方式的則按照股票或者取得的資產(chǎn)的公允價(jià)值記賬。當(dāng)然在確認(rèn)購(gòu)買成本的同時(shí)要將會(huì)計(jì)、咨詢費(fèi)用等也確認(rèn)為購(gòu)買成本。
購(gòu)買法首先需要確認(rèn)購(gòu)買方，在購(gòu)買法下可以辨認(rèn)購(gòu)買方和被購(gòu)買方，因此，在企業(yè)合并中可以辨認(rèn)購(gòu)買方和被購(gòu)買方的一般采用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。如在非同一控制下形成的母子公司關(guān)系的企業(yè)合并就是可以采用這種方法，并在合并購(gòu)買日編制資產(chǎn)負(fù)債表。
（二）權(quán)益法的原理和運(yùn)用
權(quán)益法則是將企業(yè)合并視為股東權(quán)益的聯(lián)合，而非企業(yè)資產(chǎn)的購(gòu)買，在合并中沒有確認(rèn)誰是購(gòu)買方，誰是被購(gòu)買者等。這種方法是將企業(yè)合并認(rèn)為是兩個(gè)或者多方的股東權(quán)益的對(duì)等聯(lián)合。
權(quán)益法的核心在于在合并時(shí)將合并方取得的被合并方的資產(chǎn)和負(fù)債等項(xiàng)目?jī)r(jià)值確認(rèn)為被合并方賬面上已經(jīng)確認(rèn)的價(jià)值，不需要進(jìn)行重新的估價(jià)，合并中不產(chǎn)生新的資產(chǎn)和負(fù)債。合并方在合并中取得的凈資產(chǎn)價(jià)值為賬面價(jià)值，其與實(shí)際支付的成本差額不確認(rèn)為商譽(yù)等新資產(chǎn)項(xiàng)目，同時(shí)也作為當(dāng)期的損益而影響企業(yè)利潤(rùn)，差額一般計(jì)入所有者權(quán)益的相關(guān)項(xiàng)目。如果是以股票發(fā)行的方式進(jìn)行企業(yè)合并從而產(chǎn)生差額，則沖減股票發(fā)行公司的股票溢價(jià)或者資本公積，如果發(fā)行公司沒有足夠的股票溢價(jià)和資本公積項(xiàng)目，則沖減被合并企業(yè)的留存利潤(rùn)。
權(quán)益法在于將企業(yè)合并的報(bào)告主體認(rèn)定為一體化存續(xù)下來的，因此一般適用于同一控制下的合并，這種合并實(shí)際就是企業(yè)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，并不是合并方自身意愿的體現(xiàn)，控制權(quán)并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移，在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)候也是將被合并方的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目以賬面價(jià)值并入合并報(bào)表，二者發(fā)生的交易作為內(nèi)部交易進(jìn)行抵消。
三、購(gòu)買法和權(quán)益法的區(qū)別
對(duì)于購(gòu)買法和權(quán)益法的區(qū)別主要是體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，二者的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不一樣。根據(jù)前述的原理和運(yùn)用，我們可以得出二者的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)存在明顯的差異。購(gòu)買法下，企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債是按照市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行估價(jià)，得出了公允價(jià)值入賬，企業(yè)合并操作相當(dāng)于一般資產(chǎn)的購(gòu)買和債務(wù)承擔(dān)。而權(quán)益法則是僅僅需要考慮資產(chǎn)和債務(wù)項(xiàng)目的賬面價(jià)值，合并的凈資產(chǎn)項(xiàng)目也是以賬面價(jià)值入賬。在權(quán)益法下，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債不改變已有的計(jì)量基礎(chǔ)。
第二，商譽(yù)的確認(rèn)。購(gòu)買法下，企業(yè)的合并購(gòu)買價(jià)值按照支付方式有不同的認(rèn)定，這在前面已有了探討，這邊不再展開。在購(gòu)買法下企業(yè)購(gòu)買成本和實(shí)際獲得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額會(huì)依情況計(jì)入商譽(yù)科目或者當(dāng)期損益，因此在購(gòu)買法下存有商譽(yù)資產(chǎn)項(xiàng)目。而在權(quán)益法下，企業(yè)合并不產(chǎn)生購(gòu)買行為，自然無商譽(yù)而言。
第三，對(duì)資產(chǎn)的影響。在購(gòu)買法下，企業(yè)合并有可能產(chǎn)生商譽(yù)，商譽(yù)是無形資產(chǎn)項(xiàng)目，會(huì)增加企業(yè)資產(chǎn)；同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)景氣周期或者通脹預(yù)期較強(qiáng)的周期，企業(yè)資產(chǎn)的重估會(huì)導(dǎo)致公允價(jià)值大大超過賬面價(jià)值，這也會(huì)導(dǎo)致購(gòu)買法下企業(yè)資產(chǎn)增加。而相應(yīng)的權(quán)益法以賬面價(jià)值入賬，且沒有商譽(yù)科目，因此企業(yè)資產(chǎn)項(xiàng)目會(huì)較低于購(gòu)買法的規(guī)定計(jì)算出的資產(chǎn)。
第四，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響。二者對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的不同處理方法也導(dǎo)致了區(qū)別。在購(gòu)買法下，編制合并報(bào)表時(shí)將合并日前的收益和留存收益作為購(gòu)買成本的構(gòu)成，而權(quán)益法則是將合并日前的收益及留存收益直接納入了合并報(bào)表中，因此權(quán)益法下的利潤(rùn)項(xiàng)目要大于購(gòu)買法。
第五，對(duì)合并費(fèi)用的處理不一。購(gòu)買法下，企業(yè)合并時(shí)候產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用根據(jù)購(gòu)買方式有不同。如采用發(fā)行股票的方式，發(fā)行費(fèi)用則直接沖銷股票的公允價(jià)值，減少資本公積項(xiàng)目或者股本溢價(jià)項(xiàng)目，其他直接費(fèi)用，如法律等費(fèi)用則直接增加凈資產(chǎn)或者購(gòu)買的成本，其他間接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。而權(quán)益法則將這些費(fèi)用全部計(jì)入了當(dāng)期費(fèi)用。
第六，對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)影響不一。由于企業(yè)合并不同方法對(duì)計(jì)量基礎(chǔ)的不同導(dǎo)致了凈資產(chǎn)項(xiàng)目的不同，同時(shí)對(duì)利潤(rùn)、費(fèi)用的處理方式不一，這也導(dǎo)致了企業(yè)的利潤(rùn)項(xiàng)目不一，再者二者在資產(chǎn)項(xiàng)目的規(guī)定不一，導(dǎo)致了企業(yè)的資產(chǎn)項(xiàng)目會(huì)有差異。這些差異共同導(dǎo)致了企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)有差別。一般而言，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率，購(gòu)買法會(huì)較低；對(duì)凈資產(chǎn)報(bào)酬率則是購(gòu)買法較低；而資產(chǎn)負(fù)債率則購(gòu)買法也會(huì)較低；在權(quán)益負(fù)債率上購(gòu)買法的變動(dòng)會(huì)較大。
四、不同方法選擇對(duì)企業(yè)活動(dòng)的影響
不同的合并方法對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息有嚴(yán)重的影響，對(duì)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也有重大的影響，對(duì)于其對(duì)企業(yè)和社會(huì)的影響，本文主要從對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、權(quán)益結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)三個(gè)方面進(jìn)行展開。
第一，合并方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。企業(yè)合并的不同方法最大區(qū)別在于其核心是否有產(chǎn)生新的計(jì)量基礎(chǔ)。根據(jù)購(gòu)買法的規(guī)定，資產(chǎn)和債務(wù)都將以公允價(jià)值重新估計(jì)，這在物價(jià)上漲和經(jīng)濟(jì)景氣周期，一般都會(huì)導(dǎo)致其資產(chǎn)價(jià)值更大；同時(shí)對(duì)利潤(rùn)的處理也導(dǎo)致了如果被合并企業(yè)在合并日前有利潤(rùn)，權(quán)益法下的利潤(rùn)會(huì)大于購(gòu)買法下的利潤(rùn)，這增加了可分配利潤(rùn)項(xiàng)目，也影響了合并的經(jīng)營(yíng)成果。合并日后，購(gòu)買法下增加的公允價(jià)值會(huì)逐漸轉(zhuǎn)化為費(fèi)用項(xiàng)目，這也降低了購(gòu)買法下的后期利潤(rùn)。這種情況直接導(dǎo)致了企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)不同，這自然將影響到企業(yè)所受到的關(guān)注和投資。
第二，企業(yè)合并方法對(duì)企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的影響。在實(shí)務(wù)中，購(gòu)買法的難點(diǎn)在于確認(rèn)購(gòu)買方。對(duì)此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則提出了相應(yīng)的辨認(rèn)跡象，如一個(gè)企業(yè)的公允價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于另外一個(gè)企業(yè)；一個(gè)企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)入了另外一家企業(yè)的有表決權(quán)的股份；一個(gè)企業(yè)的管理層控制了合并后企業(yè)的管理層選舉。這與權(quán)益法下聯(lián)合控制、共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還是有較大的差別。具體到企業(yè)實(shí)踐則是控制權(quán)的改變。購(gòu)買法是將母子公司看成是購(gòu)買與被購(gòu)買、控制和被控制的關(guān)系，實(shí)質(zhì)就是母公司獲得了子公司的大部分有表決權(quán)的股份，權(quán)益法在合并前后并不能明顯體現(xiàn)出較大差距的表決權(quán)和股權(quán)。因此，合并方法體現(xiàn)的是股東的話語權(quán)。
第三，企業(yè)在不同合并方法下的利潤(rùn)操控。企業(yè)在不同的合并方法下均有不同的利潤(rùn)操縱方式。例如在購(gòu)買法下，企業(yè)合并對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和債務(wù)的評(píng)估均是采用公允價(jià)值重估，同時(shí)對(duì)企業(yè)的合并日前的利潤(rùn)不予以確認(rèn)。因此，在購(gòu)買法下，企業(yè)的利潤(rùn)操縱方式主要是低估優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、高估債務(wù)、確認(rèn)大額的合并日期前損失。具體為企業(yè)通過低估優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、高估債務(wù)形成較大的商譽(yù)，并在后期轉(zhuǎn)回高估的債務(wù)成為營(yíng)業(yè)外收入。而合并日期前的“洗大澡”行為并沒有對(duì)企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生影響，同時(shí)合并后期進(jìn)行損失轉(zhuǎn)回或抵消，這種企業(yè)合并使得企業(yè)產(chǎn)生了利潤(rùn)。而在權(quán)益法下，企業(yè)則采取了并購(gòu)合并日期前利潤(rùn)較多的企業(yè)，這也是重要的利潤(rùn)操縱方式。
五、權(quán)益法選擇的現(xiàn)實(shí)考慮
根據(jù)IAS22的規(guī)定，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般均采用購(gòu)買法作為企業(yè)合并的方法選擇，但是由于不同國(guó)家還是有不同的國(guó)情，例如日本一般都采用權(quán)益法作為主要的合并方法。而在我國(guó)，權(quán)益法還是有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
第一，目前的會(huì)計(jì)實(shí)踐決定了權(quán)益法的意義。我國(guó)的企業(yè)合并很多是同一控制下的企業(yè)合并，在這種合并下，企業(yè)的資產(chǎn)和債務(wù)不過是同一集團(tuán)下的轉(zhuǎn)變。這種合并并不符合企業(yè)的真實(shí)意愿，不適用于購(gòu)買法。
第二，目前的資本市場(chǎng)實(shí)際決定了權(quán)益法的現(xiàn)實(shí)性。目前，我國(guó)的資本市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、固定資產(chǎn)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等均不是非常的成熟。這就導(dǎo)致了公允價(jià)值的評(píng)估會(huì)有較大的主觀性，容易導(dǎo)致嚴(yán)重的利潤(rùn)操控現(xiàn)象。因此，購(gòu)買法下公允價(jià)值失去了客觀性，導(dǎo)致了購(gòu)買法不好應(yīng)用。
第三，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)人員的水平?jīng)Q定了權(quán)益法較容易應(yīng)用。權(quán)益法不需要涉及較多的科目，也不需要進(jìn)行資產(chǎn)的評(píng)估等，相較于購(gòu)買法，權(quán)益法還是有較好的可操作性。針對(duì)目前我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)人員的水平較低的現(xiàn)狀，權(quán)益法還是有較大的可用性。
因此，權(quán)益法在目前還是可以極大的促進(jìn)企業(yè)的合并和會(huì)計(jì)操作，有存在的必要性。當(dāng)然，隨著合并實(shí)踐的改變和市場(chǎng)的成熟，我國(guó)也將有條件，并能夠逐步開始大面積推廣購(gòu)買法。
針對(duì)目前的企業(yè)合并，作者對(duì)企業(yè)合并的方法進(jìn)行了一定的比較分析，并探討了其影響，同時(shí)對(duì)目前較為流行的權(quán)益法，作者也進(jìn)行了一定的探討。希望能夠?qū)ο嚓P(guān)的理論和實(shí)務(wù)操作有益處。
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