
一、問題的提出
隨著利益相關者共同治理逐漸得到人們的重視,如何構造利益相關者會計監(jiān)督機制是公司治理向利益相關者共同治理轉變必須考慮的問題(王竹泉,2006)。會計監(jiān)督是為保證會計信息質量、防范會計信息失真而對會計信息實施的各種監(jiān)督(王竹泉,2003)。但會計信息并非客觀存在,它是企業(yè)實際真實的經營狀況經過一系列行為的結果。盈余管理是經營者運用會計手段或者安排交易來改變財務報告以誤導利益相關者對公司業(yè)績的理解或者影響以報告會計數字為基礎的合約的結果(HealyandWahlen,1999)。因此,盈余管理會導致會計信息失真。從上面表述不難得出,盈余管理是會計監(jiān)督的客體之一,會計監(jiān)督機制的構建必須正確地認識剖析其客體即盈余管理的具體特征。
然而,目前利益相關者會計監(jiān)督機制的完善均是從監(jiān)督主體的角度進行的,而沒有試圖從會計選擇、盈余管理等客體角度出發(fā)來研究會計監(jiān)督,從形式上造成了盈余管理與會計監(jiān)督這兩個本應密切聯(lián)系的關系的斷裂,筆者認為這也是造成目前會計監(jiān)督存在效率損失的原因之一。
二、盈余管理與利益相關者會計監(jiān)督的對接
盈余管理會導致會計信息失真,而會計監(jiān)督又是會計信息的質量保證體系,看似兩者之間的關系集中到了會計信息質量問題上,但僅就會計信息失真本身并不足以引起監(jiān)督,監(jiān)督動因根源于會計信息是有經濟后果的。
利益相關者的利益是由契約來決定的。企業(yè)的責任是按照契約的要求給以利益相關者其應得的價值分享,當然利益相關者是否受到損失也應當以契約為標準來進行判定。如果甲方因為乙方未遵守契約而受損,那么甲方是受害者;但如果雙方均遵守契約時,便不存在受害者。以契約為標準,盈余管理只有在違背契約時才會導致利益相關者的利益受損。而且,盈余管理不符合契約只是利益相關者受損的必要條件而非充分條件(陳冬華,2009)。不少學者認為,當企業(yè)通過改變會計政策進行盈余管理并由此成功地避免了違反債務條款時,債權人的財富已被轉移到了股東的手里,從而使債權人的利益受損(WattsandZimmerman,1986)。但是從長期來看,這種財富轉移是雙向的,企業(yè)由此避免了違約的利益損失,債權人也因為企業(yè)最大限度地滿足條款而使他們獲取的投資回報次數增大(寧亞平,2005)。然而,當前的盈余管理研究很少區(qū)分契約與否,我們常常會留意受損者的權利而忽略了受益者的權利,這也是管理層進行任何的盈余管理行為即使符合契約也仍然受到指責的原因。Shleifer(2004)提出,盈余管理可能是競爭的結果。它從一個側面體現了經營者爭奪使用和創(chuàng)造資源的能力,具有促進社會資源優(yōu)化配置的功能。這里就產生了一個問題,符合契約的盈余管理有監(jiān)督的必要嗎?筆者認為,是否具有監(jiān)督的必要需要遵循成本效益原則。符合契約的盈余管理一方面具有配置資源的作用,也是企業(yè)生存與發(fā)展的能力;另一方面它給社會長期秩序有負面影響。因此當符合契約的盈余管理其收益小于長期秩序成本的話則仍是會計監(jiān)督的對象。
三、利益相關者會計監(jiān)督的動態(tài)定位與發(fā)展
從契約的角度對盈余管理進行透視,目前的利益相關者會計監(jiān)督(包括股東、員工、債權人、征稅政府)應當定位于對違背契約并給其帶來利益損失的盈余管理行為進行監(jiān)督,僅包括股東、員工、債權人、征稅政府等直接利益相關者的會計監(jiān)督。而對于符合契約但是帶來較高長期秩序成本的盈余管理行為則由其他利益相關者如社會管理者政府等來進行。因為,對于直接利益相關者來說,其與企業(yè)通過契約有明確的規(guī)則來約束雙方利益問題,他們也僅僅關心契約的履行情況,我們不能將此部分利益相關者會計監(jiān)督定位于所有的盈余管理行為,即使賦予其此項監(jiān)督職能也是不可實現的。就像當市場交易兩主體發(fā)生沖突訴諸法律時,法官的判決在相當程度上是以契約為依據的,即主要關注雙方舉證的程度。因此,當直接利益相關者對符合契約的盈余管理進行監(jiān)督時,管理層是不會服從的。當然,由于契約的完備性問題,盈余管理的契約劃分是動態(tài)依存的,隨著契約完備性的提高,原先符合契約的盈余管理可能成為不符合的部分,從而擴大了直接利益相關者通過契約這種正式規(guī)則進行監(jiān)督的范圍。鑒于對不符合契約盈余管理監(jiān)督的更有效性,直接利益相關者會計監(jiān)督的完善應當注重契約的完備性加強,而不僅僅是監(jiān)督主體的完善。然而,因為有限理性、不確定性、機會主義、信息不完整性、語言的模糊性等原因,契約總是不完備的,至于符合契約的盈余管理行為,若其長期秩序成本很高,則需要加強其他利益相關者的會計監(jiān)督作用,如作為在社會管理者的政府等對企業(yè)的約束,所以如何加強契約的履約機制格外重要(丁穎,2008),如監(jiān)督手段的多樣化。
四、總結
本文從利益相關者理論出發(fā),對盈余管理進行了重新梳理,將其劃分為符合契約的盈余管理與不符合契約的盈余管理,然后以契約分類為基礎針對盈余管理對利益相關者之間利益的影響透視利益相關者會計監(jiān)督機制的完善。筆者指出,利益相關者會計監(jiān)督的完善不應僅僅注重監(jiān)督主體的完善,而應該關注如何加強契約的完備性以及監(jiān)督手段的多樣性和針對性。對于違反契約的盈余管理行為可以由各方利益相關者根據契約這種正式規(guī)則來監(jiān)督。而對于符合契約的盈余管理行為,則可以通過非正式規(guī)則的運用來應對監(jiān)督。本文的貢獻還在于首次從會計監(jiān)督的客體角度對其完善進行了探討。
參考文獻:
1、陳冬華.論盈余管理實證研究應去道德化——一種規(guī)范分析的路徑[J].會計研究,2009(3).
2、丁穎.企業(yè)契約的不完備性及其后果[J].財經問題研究,2008(6).
3、王竹泉,畢茜茜.改革開放30年會計監(jiān)督的發(fā)展與創(chuàng)新[J].會計研究,2008(7).
4、翟勝寶.上市公司會計政策選擇的倫理思考[J].會計研究,2009(3).